क्या मुझे रिटायरमेंट के लिए बजाज आलियांज ऐस प्लान में निवेश करना चाहिए?

Ans: कोई भी निर्णय लेने से पहले, याद रखें कि गारंटीकृत रिटर्न नीतियां आकर्षक लग सकती हैं लेकिन उनकी सीमाएं भी हैं, इसलिए योजना के लचीलेपन, लागत और यह आपकी सेवानिवृत्ति जीवनशैली के लिए कितनी उपयुक्त है, इस पर गौर करें। मेरा सुझाव है कि टाटा एआईए योजना की अच्छी तरह जांच कर लें और इसे तभी चुनें जब यह आपकी सभी आवश्यकताओं को पूरा करता हो। इसके अलावा, केवल गारंटीशुदा रिटर्न पर निर्भर न रहें, क्योंकि अप्रत्याशित खर्च और मुद्रास्फीति उत्पन्न हो सकती है। इसकी तुलना एनपीएस और वार्षिकी योजनाओं जैसे विकल्पों से करें और व्यक्तिगत सलाह के लिए वित्तीय सलाहकार से बात करें।

मैं आपकी सेवानिवृत्ति रणनीति के लिए म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित निकासी योजनाओं (एसडब्ल्यूपी) पर विचार करने की सलाह देता हूं। एसडब्ल्यूपी आपको लचीलापन और बाजार से जुड़े रिटर्न की संभावना प्रदान करते हुए नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। यह म्यूचुअल फंड से उच्च लाभ की संभावना के साथ स्थिर गारंटीकृत रिटर्न को जोड़ता है। सावधानीपूर्वक विचार और पेशेवर सलाह के बाद अपना निर्णय लें।

Ans: कमाई की तुलना में उच्च ब्याज भुगतान
कंपनियाँ शुद्ध नकदी उत्पन्न नहीं कर पा रही हैं
उच्च प्रवर्तक प्रतिज्ञा वाली कंपनियाँ
दूर रहो

अस्वीकरण: प्रतिभूतियों में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है। निवेश करने से पहले सभी संबंधित दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें। कृपया कोई भी निर्णय लेने से पहले अपने नियुक्त/भुगतान किए गए वित्तीय सलाहकार से परामर्श लें। उद्धृत प्रतिभूतियाँ केवल उदाहरण के लिए हैं और अनुशंसात्मक नहीं हैं। सेबी द्वारा दिया गया पंजीकरण, बीएएसएल की सदस्यता और एनआईएसएम से प्रमाणन किसी भी तरह से मध्यस्थ के प्रदर्शन की गारंटी नहीं देता है या निवेशकों को रिटर्न का कोई आश्वासन नहीं देता है।

Ans: अपनी मौजूदा वित्तीय रणनीति का मूल्यांकन
यह प्रभावशाली है कि आप अपने रिटायरमेंट लक्ष्यों की ओर सक्रिय रूप से निवेश कर रहे हैं। आपने अपने SIP और बीमा के साथ महत्वपूर्ण कदम उठाए हैं। हालाँकि, अपनी वित्तीय रणनीति को अनुकूलित करने के लिए, 50 वर्ष की आयु तक रिटायर होने के अपने लक्ष्यों के साथ बेहतर तालमेल बिठाने के लिए कुछ समायोजन किए जा सकते हैं।

बजाज वेल्थ स्कीम का मूल्यांकन
बजाज वेल्थ स्कीम बीमा और निवेश को जोड़ती है। हालाँकि, इन योजनाओं में अक्सर म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक शुल्क और कम रिटर्न होता है। इस पॉलिसी को सरेंडर करना और फंड को म्यूचुअल फंड में पुनर्निर्देशित करना अधिक फायदेमंद हो सकता है। म्यूचुअल फंड आमतौर पर कम लागत और पेशेवर फंड प्रबंधन के कारण अधिक रिटर्न देते हैं।

बीमा-सह-निवेश पॉलिसियों को सरेंडर करने के लाभ
बीमा-सह-निवेश पॉलिसियाँ अक्सर समर्पित निवेश उत्पादों की तुलना में कम प्रदर्शन करती हैं। उनके पास उच्च शुल्क और कम लचीलापन होता है। बजाज वेल्थ स्कीम को सरेंडर करके, आप इन उच्च शुल्कों से बच सकते हैं। यह कदम आपको अधिक कुशल वित्तीय साधनों में निवेश करने की अनुमति देगा।

म्यूचुअल फंड में फंड को पुनर्निर्देशित करना
बजाज वेल्थ स्कीम से अपने फंड को म्यूचुअल फंड में पुनर्निर्देशित करने से आपकी रिटायरमेंट कॉर्पस में काफी वृद्धि हो सकती है। म्यूचुअल फंड विविध निवेश विकल्प प्रदान करते हैं, जिन्हें वित्तीय विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित किया जाता है। वे उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं, जो आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों तक पहुँचने के लिए महत्वपूर्ण है।

अपने SIP योगदान को बढ़ाना
वर्तमान में, आप SIP में प्रति माह ₹28,000 का निवेश कर रहे हैं। 50 वर्ष की आयु तक आराम से रिटायर होने के लिए, इस राशि को सालाना बढ़ाने पर विचार करें। आपकी आय वृद्धि के साथ संरेखित वृद्धि, चक्रवृद्धि की शक्ति का लाभ उठा सकती है। यह रणनीति समय के साथ आपकी सेवानिवृत्ति बचत को बहुत बढ़ा सकती है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के लाभ
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में एक पेशेवर फंड मैनेजर होता है जो रणनीतिक निवेश निर्णय लेता है। वे बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल हो सकते हैं, जिसका लक्ष्य अधिकतम रिटर्न प्राप्त करना होता है। यह लचीलापन और पेशेवर प्रबंधन इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर प्रदर्शन कर सकता है।

नियमित पोर्टफोलियो समीक्षा का महत्व
अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करना महत्वपूर्ण है। बाजार की स्थितियाँ बदलती रहती हैं, और आपकी निवेश रणनीति को उसी के अनुसार बदलना चाहिए। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से परामर्श करना सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के अनुरूप बने रहें। एक CFP बाजार के रुझानों और आपकी व्यक्तिगत वित्तीय स्थिति के आधार पर अनुकूलित सलाह दे सकता है।

टर्म इंश्योरेंस कवरेज बढ़ाना
50 लाख रुपये का आपका टर्म इंश्योरेंस कवरेज एक अच्छी शुरुआत है। हालाँकि, जैसे-जैसे आपकी वित्तीय ज़िम्मेदारियाँ बढ़ती हैं, अपने कवरेज को बढ़ाने पर विचार करें। पर्याप्त टर्म इंश्योरेंस अप्रत्याशित घटनाओं के मामले में आपके परिवार के लिए वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करता है।

आपातकालीन निधि बनाना
सुनिश्चित करें कि आपके पास 6-12 महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन निधि है। यह फंड वित्तीय सुरक्षा प्रदान करता है और आपको आपात स्थिति के दौरान अपने निवेश को वापस लेने से रोकता है। वित्तीय स्थिरता के लिए इस फंड को बनाए रखना महत्वपूर्ण है।

विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन
विविधीकरण निवेश जोखिम को कम करता है। अपने निवेश को विभिन्न क्षेत्रों और फंड के प्रकारों में फैलाएँ। यह रणनीति सुनिश्चित करती है कि एक क्षेत्र में संभावित नुकसान आपके समग्र पोर्टफोलियो को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित न करें। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इस विविधीकरण और पेशेवर प्रबंधन की पेशकश करते हैं।

आम निवेश संबंधी नुकसानों से बचना
जोखिमों को समझे बिना भावनात्मक निवेश निर्णय और उच्च रिटर्न का पीछा करने से बचें। अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों पर ध्यान केंद्रित करें और एक अनुशासित निवेश दृष्टिकोण बनाए रखें। CFP के साथ नियमित परामर्श आपको ट्रैक पर बने रहने में मदद कर सकता है।

निष्कर्ष: संतुलित दृष्टिकोण
आप 50 वर्ष की आयु तक अपने रिटायरमेंट लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए सही रास्ते पर हैं। बजाज वेल्थ स्कीम को सरेंडर करना और उन फंडों को म्यूचुअल फंड में पुनर्निर्देशित करना आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को बढ़ा सकता है। अपने SIP योगदान को बढ़ाना, पर्याप्त बीमा बनाए रखना और आपातकालीन निधि बनाना महत्वपूर्ण कदम हैं। पेशेवर मार्गदर्शन के साथ अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे संतुलित करें। आपका सक्रिय दृष्टिकोण और अनुशासित रणनीति आपको वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त करने में मदद करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: नमस्ते;

आपसे अनुरोध है कि पॉलिसी अवधि, पेबैक (नियमित और अंतिम), वार्षिक प्रीमियम और अपनी आयु के बारे में विस्तार से बताएं।

पारंपरिक बीमा पॉलिसियाँ कभी भी 5.5-6% से अधिक रिटर्न नहीं देती हैं और आप 8% रिटर्न का दावा कर रहे हैं।

किसी भी तरह से बीमा को निवेश के साथ जोड़ना बहुत बड़ी भूल है।

लोग गारंटीड, लाभ साझाकरण, बोनस जैसे शब्दों से बहक जाते हैं, बजाय इसके कि वे तर्कसंगत तरीके से ऐसे अवांछनीय निवेशों से रिटर्न की दर का अनुमान लगाने की कोशिश करें।

मैं इस पर अपनी अंतिम टिप्पणी तब तक सुरक्षित रखता हूँ जब तक आप मुझे उपरोक्त अनुरोधित विवरण प्रदान नहीं करते।

धन्यवाद;

Ans: आप सही दिशा में सोच रहे हैं।

एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट प्लस एक पेंशन यूलिप उत्पाद है। यह एक बीमा-सह-निवेश उत्पाद है। आपका प्रश्न जायज़ है। आइए इस उत्पाद को हर पहलू से समझें।

यहाँ विस्तृत, स्पष्ट और संपूर्ण मूल्यांकन दिया गया है।

» उत्पाद की प्रकृति को समझें

– यह योजना एक यूलिप-आधारित सेवानिवृत्ति उत्पाद है।
– यह इक्विटी, डेट और बैलेंस्ड फंड में निवेश करती है।
– यह वेस्टिंग आयु पर पेंशन प्रदान करती है।
– यह एक सेवानिवृत्ति कोष और आजीवन वार्षिकी का वादा करती है।

» पर्दे के पीछे की वास्तविक संरचना को जानें

– यह बीमा को निवेश के साथ मिलाता है।
– आप फंड और बीमा दोनों के लिए प्रीमियम का भुगतान करते हैं।
– शुरुआती वर्षों में इसके आवंटन शुल्क अधिक होते हैं।
– फंड प्रबंधन और मृत्यु दर शुल्क विकास को कम करते हैं।

» बाज़ार के विकल्पों की तुलना में रिटर्न कम हो सकता है

– रिटर्न की सीमा वार्षिकी संरचना द्वारा तय की जाती है।
– आपकी अंतिम राशि आंशिक रूप से वार्षिकी में बंद रहती है।
– वार्षिकी बहुत कम रिटर्न देती है—लगभग 5-6% वार्षिक।
– यह आपके लचीलेपन और रिटर्न की संभावना को सीमित करता है।

» आप सेवानिवृत्ति पर पूरी राशि का उपयोग नहीं कर सकते

– परिपक्वता पर, केवल 60% राशि ही निकाली जा सकती है।
– शेष 40% राशि अनिवार्य रूप से वार्षिकी के लिए उपयोग की जाती है।
– इससे ज़रूरत पड़ने पर आपकी तरलता कम हो जाती है।
– आपात स्थिति में, यह संरचना प्रतिबंधात्मक हो सकती है।

» सर्वोत्तम निवेश विकल्प चुनने की स्वतंत्रता नहीं

– फंड एसबीआई लाइफ के अपने प्रस्तावों तक ही सीमित हैं।
– आप बेहतर बाहरी फंडों में स्विच नहीं कर सकते।
– विविध एएमसी फंड विकल्पों तक पहुँच नहीं है।
– इससे दीर्घकालिक रिटर्न और अनुकूलन सीमित हो जाते हैं।

» इसकी तुलना म्यूचुअल फंड सेवानिवृत्ति योजना से करें

– म्यूचुअल फंड में, आप निकासी के समय को नियंत्रित करते हैं।
– 40% कॉर्पस वाली एन्युइटी खरीदने की कोई बाध्यता नहीं है।
– आप उच्च-गुणवत्ता वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुन सकते हैं।
– नियमित निवेश से बेहतर कॉर्पस बनाया जा सकता है।

» ऐसी योजनाओं में इस्तेमाल की जाने वाली एन्युइटी के नुकसान

– एन्युइटी का कर-पश्चात रिटर्न बहुत कम होता है।
– इसमें कोई मुद्रास्फीति सुरक्षा अंतर्निहित नहीं है।
– अधिकांश विकल्प मृत्यु के बाद कॉर्पस वापस नहीं देते हैं।
– आय प्रवाह में लचीलापन नहीं है।

» इस तरह के पेंशन यूलिप सेवानिवृत्ति के लिए आदर्श नहीं हैं

– 10 वर्ष या 60 वर्ष की आयु तक की लॉक-इन अवधि।
– फंड के प्रदर्शन पर सीमित पारदर्शिता।
– शुरुआती वर्षों में सरेंडर शुल्क अधिक हो सकते हैं।
– म्यूचुअल फंड की तुलना में कम तरलता।

» बीमा और निवेश को अलग रखना बेहतर है।

– सुरक्षा के लिए टर्म लाइफ इंश्योरेंस लें।
– SIP के माध्यम से अच्छे नियमित म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– फंड चयन के लिए CFP क्रेडेंशियल्स वाले MFD का उपयोग करें।
– इससे बेहतर विकास और मन की शांति मिलती है।

» डायरेक्ट म्यूचुअल फंड की तुलना में नियमित म्यूचुअल फंड

– डायरेक्ट फंड में विशेषज्ञ निगरानी का अभाव होता है।
– MFD/CFP की सहायता के बिना, गलत फंड चयन आम बात है।
– कोई व्यक्तिगत पुनर्संतुलन या लक्ष्य समीक्षा संभव नहीं है।
– MFD के माध्यम से नियमित योजनाएं निरंतर मार्गदर्शन प्रदान करती हैं।

» सेवानिवृत्ति के लिए इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय फंड

– इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स की नकल करते हैं, कोई चयन नहीं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स को मात दे सकते हैं।
– एक कुशल फंड मैनेजर नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा प्रदान करने में मदद करता है।
– सेवानिवृत्ति के लिए सक्रिय वृद्धि की आवश्यकता होती है, निष्क्रिय रिटर्न की नहीं।

» रिटायर स्मार्ट प्लस में फंड का प्रदर्शन

– ऐतिहासिक रूप से कई सक्रिय इक्विटी फंडों से कमतर प्रदर्शन किया है।
– म्यूचुअल फंड जगत की तुलना में सीमित फंड विकल्प।
– उच्च शुल्क चक्रवृद्धि लाभ को कम कर देते हैं।
– प्रदर्शन डेटा म्यूचुअल फंड जितना पारदर्शी नहीं है।

» लॉक-इन और निकासी प्रतिबंध

– परिपक्वता के बाद भी, आपको वार्षिकी खरीदनी होगी।
– इसका मतलब है कि आपका पैसा कभी भी पूरी तरह से मुफ़्त नहीं मिलता।
– ज़रूरत के अनुसार कोष का उपयोग करने का लचीलापन खत्म हो गया है।
– अनियोजित खर्चों का प्रबंधन मुश्किल हो जाता है।

» कर लाभ शायद व्यापार-बंद के लायक न हो

– आपको 80CCC कर कटौती मिलती है।
– लेकिन कुल 80C सीमा EPF, PPF के साथ साझा की जाती है।
– एन्युइटी से सेवानिवृत्ति के बाद की आय पूरी तरह से कर योग्य है।
– इसलिए लंबी अवधि में शुद्ध लाभ मामूली हो जाता है।

» दिया जाने वाला बीमा कवर न्यूनतम है

– यह केवल फंड मूल्य पर आधारित है।
– वास्तविक सुरक्षा आवश्यकताओं के लिए पर्याप्त नहीं है।
– अलग से टर्म प्लान लेना बेहतर है।
– यूलिप बीमा कवर सुरक्षा का एक झूठा एहसास है।

» सरेंडर की शर्तें बहुत अनुकूल नहीं हैं

– शुरुआती वर्षों में उच्च सरेंडर शुल्क।
– केवल NAV का भुगतान किया जाता है, कोई लॉयल्टी एडिशन नहीं।
– 5 साल से पहले निकलने पर पैसा डिस्कंटीन्यूअन्स फंड में चला जाता है।
– आप नियंत्रण खो देते हैं और आपको कम रिटर्न मिल सकता है।

» विचार करने योग्य अन्य व्यावहारिक मुद्दे

– नामांकन, वार्षिकी का चुनाव, और रिटर्न प्रबंधन जटिल है।
– ऑनलाइन इंटरफ़ेस और ट्रैकिंग सहज नहीं है।
– कुछ मामलों में सेवा संबंधी समस्याओं की सूचना मिली है।
– परिपक्वता प्रक्रिया में भी समय लग सकता है।

» इसके बजाय लक्ष्य-आधारित सेवानिवृत्ति म्यूचुअल फंड योजना का उपयोग करें।

– सेवानिवृत्ति को लक्ष्य के रूप में चुनें और SIP की योजना बनाएँ।
– MFD + CFP की मदद से सालाना पुनर्संतुलन करें।
– सक्रिय फंडों के माध्यम से 10-15 वर्षों तक निवेशित रहें।
– फिर मासिक आय के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना शुरू करें।

» नियमित रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में SIP की शक्ति

– आप 5,000 रुपये मासिक से भी शुरुआत कर सकते हैं।
– फंड कर-कुशलता से बढ़ते हैं।
– तरलता बेहतर और सुलभ है।
– बेहतर चक्रवृद्धि, कम लागत, अधिक नियंत्रण।

» एसेट एलोकेशन आसान और ज़्यादा व्यक्तिगत है

– आप डेट और इक्विटी को मिला सकते हैं।
– आय बढ़ने पर आप स्टेप-अप SIP कर सकते हैं।
– आप अपनी अन्य ज़रूरतों के लिए आंशिक निकासी कर सकते हैं।
– एक साल बाद निकासी पर कोई जुर्माना या शुल्क नहीं।

» आपकी सेवानिवृत्ति योजना में EPF और सोने की भूमिका

– EPF कर लाभ के साथ सुनिश्चित रिटर्न देता है।
– सोना एक हेज के रूप में अच्छा है, मुख्य योजना के रूप में नहीं।
– सोना सेवानिवृत्ति के बाद नियमित आय नहीं देता।
– EPF और म्यूचुअल फंड एक साथ मिलकर अच्छा काम करते हैं।

» म्यूचुअल फंड में निकासी पर बेहतर नियंत्रण

– आप तय करते हैं कि कब और कितना निकालना है।
– किसी ज़बरदस्ती एन्युटी खरीदने की ज़रूरत नहीं है।
– कर केवल लाभ पर देय है, पूरी राशि पर नहीं।
– खर्चों या उपहारों के लिए निकासी को अनुकूलित किया जा सकता है।

» अब आपको क्या करना चाहिए

– रिटायर स्मार्ट प्लस जैसी यूलिप पेंशन योजनाओं से बचें।
– बीमा से जुड़े निवेश उत्पाद न खरीदें।
– बेहतर फंड चयन के लिए एमएफडी + सीएफपी सपोर्ट का इस्तेमाल करें।
– नियमित, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में एसआईपी शुरू करें।

» अंत में

– रिटायर स्मार्ट प्लस सीमित रिटर्न और लचीलापन प्रदान करता है।
– यह अंत में आपके हाथों को एन्युइटी से बांध देता है।
– योजना के अंदर बीमा कमज़ोर है और मददगार नहीं है।
– आपके पास टर्म प्लान और एसआईपी के साथ बेहतर विकल्प हैं।
– अपने रिटायरमेंट के पैसे पर हमेशा नियंत्रण रखें।
– टैक्स-स्मार्ट और ग्रोथ-फ्रेंडली म्यूचुअल फंड रणनीतियों का इस्तेमाल करें।
– अपनी रिटायरमेंट की योजना सक्रिय निवेश के साथ बनाएँ, लॉक्ड प्लान के साथ नहीं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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