विशेषज्ञ की सलाह चाहिए?हमारे गुरु मदद कर सकते हैं

Ans: आप सही दिशा में सोच रहे हैं।

एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट प्लस एक पेंशन यूलिप उत्पाद है। यह एक बीमा-सह-निवेश उत्पाद है। आपका प्रश्न जायज़ है। आइए इस उत्पाद को हर पहलू से समझें।

यहाँ विस्तृत, स्पष्ट और संपूर्ण मूल्यांकन दिया गया है।

» उत्पाद की प्रकृति को समझें

– यह योजना एक यूलिप-आधारित सेवानिवृत्ति उत्पाद है।
– यह इक्विटी, डेट और बैलेंस्ड फंड में निवेश करती है।
– यह वेस्टिंग आयु पर पेंशन प्रदान करती है।
– यह एक सेवानिवृत्ति कोष और आजीवन वार्षिकी का वादा करती है।

» पर्दे के पीछे की वास्तविक संरचना को जानें

– यह बीमा को निवेश के साथ मिलाता है।
– आप फंड और बीमा दोनों के लिए प्रीमियम का भुगतान करते हैं।
– शुरुआती वर्षों में इसके आवंटन शुल्क अधिक होते हैं।
– फंड प्रबंधन और मृत्यु दर शुल्क विकास को कम करते हैं।

» बाज़ार के विकल्पों की तुलना में रिटर्न कम हो सकता है

– रिटर्न की सीमा वार्षिकी संरचना द्वारा तय की जाती है।
– आपकी अंतिम राशि आंशिक रूप से वार्षिकी में बंद रहती है।
– वार्षिकी बहुत कम रिटर्न देती है—लगभग 5-6% वार्षिक।
– यह आपके लचीलेपन और रिटर्न की संभावना को सीमित करता है।

» आप सेवानिवृत्ति पर पूरी राशि का उपयोग नहीं कर सकते

– परिपक्वता पर, केवल 60% राशि ही निकाली जा सकती है।
– शेष 40% राशि अनिवार्य रूप से वार्षिकी के लिए उपयोग की जाती है।
– इससे ज़रूरत पड़ने पर आपकी तरलता कम हो जाती है।
– आपात स्थिति में, यह संरचना प्रतिबंधात्मक हो सकती है।

» सर्वोत्तम निवेश विकल्प चुनने की स्वतंत्रता नहीं

– फंड एसबीआई लाइफ के अपने प्रस्तावों तक ही सीमित हैं।
– आप बेहतर बाहरी फंडों में स्विच नहीं कर सकते।
– विविध एएमसी फंड विकल्पों तक पहुँच नहीं है।
– इससे दीर्घकालिक रिटर्न और अनुकूलन सीमित हो जाते हैं।

» इसकी तुलना म्यूचुअल फंड सेवानिवृत्ति योजना से करें

– म्यूचुअल फंड में, आप निकासी के समय को नियंत्रित करते हैं।
– 40% कॉर्पस वाली एन्युइटी खरीदने की कोई बाध्यता नहीं है।
– आप उच्च-गुणवत्ता वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुन सकते हैं।
– नियमित निवेश से बेहतर कॉर्पस बनाया जा सकता है।

» ऐसी योजनाओं में इस्तेमाल की जाने वाली एन्युइटी के नुकसान

– एन्युइटी का कर-पश्चात रिटर्न बहुत कम होता है।
– इसमें कोई मुद्रास्फीति सुरक्षा अंतर्निहित नहीं है।
– अधिकांश विकल्प मृत्यु के बाद कॉर्पस वापस नहीं देते हैं।
– आय प्रवाह में लचीलापन नहीं है।

» इस तरह के पेंशन यूलिप सेवानिवृत्ति के लिए आदर्श नहीं हैं

– 10 वर्ष या 60 वर्ष की आयु तक की लॉक-इन अवधि।
– फंड के प्रदर्शन पर सीमित पारदर्शिता।
– शुरुआती वर्षों में सरेंडर शुल्क अधिक हो सकते हैं।
– म्यूचुअल फंड की तुलना में कम तरलता।

» बीमा और निवेश को अलग रखना बेहतर है।

– सुरक्षा के लिए टर्म लाइफ इंश्योरेंस लें।
– SIP के माध्यम से अच्छे नियमित म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– फंड चयन के लिए CFP क्रेडेंशियल्स वाले MFD का उपयोग करें।
– इससे बेहतर विकास और मन की शांति मिलती है।

» डायरेक्ट म्यूचुअल फंड की तुलना में नियमित म्यूचुअल फंड

– डायरेक्ट फंड में विशेषज्ञ निगरानी का अभाव होता है।
– MFD/CFP की सहायता के बिना, गलत फंड चयन आम बात है।
– कोई व्यक्तिगत पुनर्संतुलन या लक्ष्य समीक्षा संभव नहीं है।
– MFD के माध्यम से नियमित योजनाएं निरंतर मार्गदर्शन प्रदान करती हैं।

» सेवानिवृत्ति के लिए इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय फंड

– इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स की नकल करते हैं, कोई चयन नहीं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स को मात दे सकते हैं।
– एक कुशल फंड मैनेजर नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा प्रदान करने में मदद करता है।
– सेवानिवृत्ति के लिए सक्रिय वृद्धि की आवश्यकता होती है, निष्क्रिय रिटर्न की नहीं।

» रिटायर स्मार्ट प्लस में फंड का प्रदर्शन

– ऐतिहासिक रूप से कई सक्रिय इक्विटी फंडों से कमतर प्रदर्शन किया है।
– म्यूचुअल फंड जगत की तुलना में सीमित फंड विकल्प।
– उच्च शुल्क चक्रवृद्धि लाभ को कम कर देते हैं।
– प्रदर्शन डेटा म्यूचुअल फंड जितना पारदर्शी नहीं है।

» लॉक-इन और निकासी प्रतिबंध

– परिपक्वता के बाद भी, आपको वार्षिकी खरीदनी होगी।
– इसका मतलब है कि आपका पैसा कभी भी पूरी तरह से मुफ़्त नहीं मिलता।
– ज़रूरत के अनुसार कोष का उपयोग करने का लचीलापन खत्म हो गया है।
– अनियोजित खर्चों का प्रबंधन मुश्किल हो जाता है।

» कर लाभ शायद व्यापार-बंद के लायक न हो

– आपको 80CCC कर कटौती मिलती है।
– लेकिन कुल 80C सीमा EPF, PPF के साथ साझा की जाती है।
– एन्युइटी से सेवानिवृत्ति के बाद की आय पूरी तरह से कर योग्य है।
– इसलिए लंबी अवधि में शुद्ध लाभ मामूली हो जाता है।

» दिया जाने वाला बीमा कवर न्यूनतम है

– यह केवल फंड मूल्य पर आधारित है।
– वास्तविक सुरक्षा आवश्यकताओं के लिए पर्याप्त नहीं है।
– अलग से टर्म प्लान लेना बेहतर है।
– यूलिप बीमा कवर सुरक्षा का एक झूठा एहसास है।

» सरेंडर की शर्तें बहुत अनुकूल नहीं हैं

– शुरुआती वर्षों में उच्च सरेंडर शुल्क।
– केवल NAV का भुगतान किया जाता है, कोई लॉयल्टी एडिशन नहीं।
– 5 साल से पहले निकलने पर पैसा डिस्कंटीन्यूअन्स फंड में चला जाता है।
– आप नियंत्रण खो देते हैं और आपको कम रिटर्न मिल सकता है।

» विचार करने योग्य अन्य व्यावहारिक मुद्दे

– नामांकन, वार्षिकी का चुनाव, और रिटर्न प्रबंधन जटिल है।
– ऑनलाइन इंटरफ़ेस और ट्रैकिंग सहज नहीं है।
– कुछ मामलों में सेवा संबंधी समस्याओं की सूचना मिली है।
– परिपक्वता प्रक्रिया में भी समय लग सकता है।

» इसके बजाय लक्ष्य-आधारित सेवानिवृत्ति म्यूचुअल फंड योजना का उपयोग करें।

– सेवानिवृत्ति को लक्ष्य के रूप में चुनें और SIP की योजना बनाएँ।
– MFD + CFP की मदद से सालाना पुनर्संतुलन करें।
– सक्रिय फंडों के माध्यम से 10-15 वर्षों तक निवेशित रहें।
– फिर मासिक आय के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना शुरू करें।

» नियमित रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में SIP की शक्ति

– आप 5,000 रुपये मासिक से भी शुरुआत कर सकते हैं।
– फंड कर-कुशलता से बढ़ते हैं।
– तरलता बेहतर और सुलभ है।
– बेहतर चक्रवृद्धि, कम लागत, अधिक नियंत्रण।

» एसेट एलोकेशन आसान और ज़्यादा व्यक्तिगत है

– आप डेट और इक्विटी को मिला सकते हैं।
– आय बढ़ने पर आप स्टेप-अप SIP कर सकते हैं।
– आप अपनी अन्य ज़रूरतों के लिए आंशिक निकासी कर सकते हैं।
– एक साल बाद निकासी पर कोई जुर्माना या शुल्क नहीं।

» आपकी सेवानिवृत्ति योजना में EPF और सोने की भूमिका

– EPF कर लाभ के साथ सुनिश्चित रिटर्न देता है।
– सोना एक हेज के रूप में अच्छा है, मुख्य योजना के रूप में नहीं।
– सोना सेवानिवृत्ति के बाद नियमित आय नहीं देता।
– EPF और म्यूचुअल फंड एक साथ मिलकर अच्छा काम करते हैं।

» म्यूचुअल फंड में निकासी पर बेहतर नियंत्रण

– आप तय करते हैं कि कब और कितना निकालना है।
– किसी ज़बरदस्ती एन्युटी खरीदने की ज़रूरत नहीं है।
– कर केवल लाभ पर देय है, पूरी राशि पर नहीं।
– खर्चों या उपहारों के लिए निकासी को अनुकूलित किया जा सकता है।

» अब आपको क्या करना चाहिए

– रिटायर स्मार्ट प्लस जैसी यूलिप पेंशन योजनाओं से बचें।
– बीमा से जुड़े निवेश उत्पाद न खरीदें।
– बेहतर फंड चयन के लिए एमएफडी + सीएफपी सपोर्ट का इस्तेमाल करें।
– नियमित, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में एसआईपी शुरू करें।

» अंत में

– रिटायर स्मार्ट प्लस सीमित रिटर्न और लचीलापन प्रदान करता है।
– यह अंत में आपके हाथों को एन्युइटी से बांध देता है।
– योजना के अंदर बीमा कमज़ोर है और मददगार नहीं है।
– आपके पास टर्म प्लान और एसआईपी के साथ बेहतर विकल्प हैं।
– अपने रिटायरमेंट के पैसे पर हमेशा नियंत्रण रखें।
– टैक्स-स्मार्ट और ग्रोथ-फ्रेंडली म्यूचुअल फंड रणनीतियों का इस्तेमाल करें।
– अपनी रिटायरमेंट की योजना सक्रिय निवेश के साथ बनाएँ, लॉक्ड प्लान के साथ नहीं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment