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Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Aug 02, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Santhosh on Jul 26, 2025English

Money

महोदय, कृपया एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट प्लस के बारे में सलाह दें। क्या यह पेंशन योजना उपयुक्त है?

Ans: आप सही दिशा में सोच रहे हैं।

एसबीआई लाइफ रिटायर स्मार्ट प्लस एक पेंशन यूलिप उत्पाद है। यह एक बीमा-सह-निवेश उत्पाद है। आपका प्रश्न जायज़ है। आइए इस उत्पाद को हर पहलू से समझें।

यहाँ विस्तृत, स्पष्ट और संपूर्ण मूल्यांकन दिया गया है।

» उत्पाद की प्रकृति को समझें

– यह योजना एक यूलिप-आधारित सेवानिवृत्ति उत्पाद है।
– यह इक्विटी, डेट और बैलेंस्ड फंड में निवेश करती है।
– यह वेस्टिंग आयु पर पेंशन प्रदान करती है।
– यह एक सेवानिवृत्ति कोष और आजीवन वार्षिकी का वादा करती है।

» पर्दे के पीछे की वास्तविक संरचना को जानें

– यह बीमा को निवेश के साथ मिलाता है।
– आप फंड और बीमा दोनों के लिए प्रीमियम का भुगतान करते हैं।
– शुरुआती वर्षों में इसके आवंटन शुल्क अधिक होते हैं।
– फंड प्रबंधन और मृत्यु दर शुल्क विकास को कम करते हैं।

» बाज़ार के विकल्पों की तुलना में रिटर्न कम हो सकता है

– रिटर्न की सीमा वार्षिकी संरचना द्वारा तय की जाती है।
– आपकी अंतिम राशि आंशिक रूप से वार्षिकी में बंद रहती है।
– वार्षिकी बहुत कम रिटर्न देती है—लगभग 5-6% वार्षिक।
– यह आपके लचीलेपन और रिटर्न की संभावना को सीमित करता है।

» आप सेवानिवृत्ति पर पूरी राशि का उपयोग नहीं कर सकते

– परिपक्वता पर, केवल 60% राशि ही निकाली जा सकती है।
– शेष 40% राशि अनिवार्य रूप से वार्षिकी के लिए उपयोग की जाती है।
– इससे ज़रूरत पड़ने पर आपकी तरलता कम हो जाती है।
– आपात स्थिति में, यह संरचना प्रतिबंधात्मक हो सकती है।

» सर्वोत्तम निवेश विकल्प चुनने की स्वतंत्रता नहीं

– फंड एसबीआई लाइफ के अपने प्रस्तावों तक ही सीमित हैं।
– आप बेहतर बाहरी फंडों में स्विच नहीं कर सकते।
– विविध एएमसी फंड विकल्पों तक पहुँच नहीं है।
– इससे दीर्घकालिक रिटर्न और अनुकूलन सीमित हो जाते हैं।

» इसकी तुलना म्यूचुअल फंड सेवानिवृत्ति योजना से करें

– म्यूचुअल फंड में, आप निकासी के समय को नियंत्रित करते हैं।
– 40% कॉर्पस वाली एन्युइटी खरीदने की कोई बाध्यता नहीं है।
– आप उच्च-गुणवत्ता वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुन सकते हैं।
– नियमित निवेश से बेहतर कॉर्पस बनाया जा सकता है।

» ऐसी योजनाओं में इस्तेमाल की जाने वाली एन्युइटी के नुकसान

– एन्युइटी का कर-पश्चात रिटर्न बहुत कम होता है।
– इसमें कोई मुद्रास्फीति सुरक्षा अंतर्निहित नहीं है।
– अधिकांश विकल्प मृत्यु के बाद कॉर्पस वापस नहीं देते हैं।
– आय प्रवाह में लचीलापन नहीं है।

» इस तरह के पेंशन यूलिप सेवानिवृत्ति के लिए आदर्श नहीं हैं

– 10 वर्ष या 60 वर्ष की आयु तक की लॉक-इन अवधि।
– फंड के प्रदर्शन पर सीमित पारदर्शिता।
– शुरुआती वर्षों में सरेंडर शुल्क अधिक हो सकते हैं।
– म्यूचुअल फंड की तुलना में कम तरलता।

» बीमा और निवेश को अलग रखना बेहतर है।

– सुरक्षा के लिए टर्म लाइफ इंश्योरेंस लें।
– SIP के माध्यम से अच्छे नियमित म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
– फंड चयन के लिए CFP क्रेडेंशियल्स वाले MFD का उपयोग करें।
– इससे बेहतर विकास और मन की शांति मिलती है।

» डायरेक्ट म्यूचुअल फंड की तुलना में नियमित म्यूचुअल फंड

– डायरेक्ट फंड में विशेषज्ञ निगरानी का अभाव होता है।
– MFD/CFP की सहायता के बिना, गलत फंड चयन आम बात है।
– कोई व्यक्तिगत पुनर्संतुलन या लक्ष्य समीक्षा संभव नहीं है।
– MFD के माध्यम से नियमित योजनाएं निरंतर मार्गदर्शन प्रदान करती हैं।

» सेवानिवृत्ति के लिए इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय फंड

– इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स की नकल करते हैं, कोई चयन नहीं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स को मात दे सकते हैं।
– एक कुशल फंड मैनेजर नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा प्रदान करने में मदद करता है।
– सेवानिवृत्ति के लिए सक्रिय वृद्धि की आवश्यकता होती है, निष्क्रिय रिटर्न की नहीं।

» रिटायर स्मार्ट प्लस में फंड का प्रदर्शन

– ऐतिहासिक रूप से कई सक्रिय इक्विटी फंडों से कमतर प्रदर्शन किया है।
– म्यूचुअल फंड जगत की तुलना में सीमित फंड विकल्प।
– उच्च शुल्क चक्रवृद्धि लाभ को कम कर देते हैं।
– प्रदर्शन डेटा म्यूचुअल फंड जितना पारदर्शी नहीं है।

» लॉक-इन और निकासी प्रतिबंध

– परिपक्वता के बाद भी, आपको वार्षिकी खरीदनी होगी।
– इसका मतलब है कि आपका पैसा कभी भी पूरी तरह से मुफ़्त नहीं मिलता।
– ज़रूरत के अनुसार कोष का उपयोग करने का लचीलापन खत्म हो गया है।
– अनियोजित खर्चों का प्रबंधन मुश्किल हो जाता है।

» कर लाभ शायद व्यापार-बंद के लायक न हो

– आपको 80CCC कर कटौती मिलती है।
– लेकिन कुल 80C सीमा EPF, PPF के साथ साझा की जाती है।
– एन्युइटी से सेवानिवृत्ति के बाद की आय पूरी तरह से कर योग्य है।
– इसलिए लंबी अवधि में शुद्ध लाभ मामूली हो जाता है।

» दिया जाने वाला बीमा कवर न्यूनतम है

– यह केवल फंड मूल्य पर आधारित है।
– वास्तविक सुरक्षा आवश्यकताओं के लिए पर्याप्त नहीं है।
– अलग से टर्म प्लान लेना बेहतर है।
– यूलिप बीमा कवर सुरक्षा का एक झूठा एहसास है।

» सरेंडर की शर्तें बहुत अनुकूल नहीं हैं

– शुरुआती वर्षों में उच्च सरेंडर शुल्क।
– केवल NAV का भुगतान किया जाता है, कोई लॉयल्टी एडिशन नहीं।
– 5 साल से पहले निकलने पर पैसा डिस्कंटीन्यूअन्स फंड में चला जाता है।
– आप नियंत्रण खो देते हैं और आपको कम रिटर्न मिल सकता है।

» विचार करने योग्य अन्य व्यावहारिक मुद्दे

– नामांकन, वार्षिकी का चुनाव, और रिटर्न प्रबंधन जटिल है।
– ऑनलाइन इंटरफ़ेस और ट्रैकिंग सहज नहीं है।
– कुछ मामलों में सेवा संबंधी समस्याओं की सूचना मिली है।
– परिपक्वता प्रक्रिया में भी समय लग सकता है।

» इसके बजाय लक्ष्य-आधारित सेवानिवृत्ति म्यूचुअल फंड योजना का उपयोग करें।

– सेवानिवृत्ति को लक्ष्य के रूप में चुनें और SIP की योजना बनाएँ।
– MFD + CFP की मदद से सालाना पुनर्संतुलन करें।
– सक्रिय फंडों के माध्यम से 10-15 वर्षों तक निवेशित रहें।
– फिर मासिक आय के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना शुरू करें।

» नियमित रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंडों में SIP की शक्ति

– आप 5,000 रुपये मासिक से भी शुरुआत कर सकते हैं।
– फंड कर-कुशलता से बढ़ते हैं।
– तरलता बेहतर और सुलभ है।
– बेहतर चक्रवृद्धि, कम लागत, अधिक नियंत्रण।

» एसेट एलोकेशन आसान और ज़्यादा व्यक्तिगत है

– आप डेट और इक्विटी को मिला सकते हैं।
– आय बढ़ने पर आप स्टेप-अप SIP कर सकते हैं।
– आप अपनी अन्य ज़रूरतों के लिए आंशिक निकासी कर सकते हैं।
– एक साल बाद निकासी पर कोई जुर्माना या शुल्क नहीं।

» आपकी सेवानिवृत्ति योजना में EPF और सोने की भूमिका

– EPF कर लाभ के साथ सुनिश्चित रिटर्न देता है।
– सोना एक हेज के रूप में अच्छा है, मुख्य योजना के रूप में नहीं।
– सोना सेवानिवृत्ति के बाद नियमित आय नहीं देता।
– EPF और म्यूचुअल फंड एक साथ मिलकर अच्छा काम करते हैं।

» म्यूचुअल फंड में निकासी पर बेहतर नियंत्रण

– आप तय करते हैं कि कब और कितना निकालना है।
– किसी ज़बरदस्ती एन्युटी खरीदने की ज़रूरत नहीं है।
– कर केवल लाभ पर देय है, पूरी राशि पर नहीं।
– खर्चों या उपहारों के लिए निकासी को अनुकूलित किया जा सकता है।

» अब आपको क्या करना चाहिए

– रिटायर स्मार्ट प्लस जैसी यूलिप पेंशन योजनाओं से बचें।
– बीमा से जुड़े निवेश उत्पाद न खरीदें।
– बेहतर फंड चयन के लिए एमएफडी + सीएफपी सपोर्ट का इस्तेमाल करें।
– नियमित, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में एसआईपी शुरू करें।

» अंत में

– रिटायर स्मार्ट प्लस सीमित रिटर्न और लचीलापन प्रदान करता है।
– यह अंत में आपके हाथों को एन्युइटी से बांध देता है।
– योजना के अंदर बीमा कमज़ोर है और मददगार नहीं है।
– आपके पास टर्म प्लान और एसआईपी के साथ बेहतर विकल्प हैं।
– अपने रिटायरमेंट के पैसे पर हमेशा नियंत्रण रखें।
– टैक्स-स्मार्ट और ग्रोथ-फ्रेंडली म्यूचुअल फंड रणनीतियों का इस्तेमाल करें।
– अपनी रिटायरमेंट की योजना सक्रिय निवेश के साथ बनाएँ, लॉक्ड प्लान के साथ नहीं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

DISCLAIMER: The content of this post by the expert is the personal view of the rediffGURU. Users are advised to pursue the information provided by the rediffGURU only as a source of information to be as a point of reference and to rely on their own judgement when making a decision.

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Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Apr 08, 2024

Asked by Anonymous - May 12, 2023English

Money

क्या एसबीआई लाइफ़ वेल्थ बिल्डर 7 साल के लिए 2.5 लाख रुपये प्रति वर्ष निवेश करने के लिए एक अच्छी योजना है। मैं 39 वर्षीय एनआरआई हूँ

Ans: एसबीआई लाइफ़ वेल्थ बिल्डर में निवेश करना कई कारणों से सबसे उपयुक्त विकल्प नहीं हो सकता है:

उच्च शुल्क: इस योजना में प्रीमियम आवंटन शुल्क, पॉलिसी प्रशासन शुल्क, मृत्यु दर शुल्क और फंड प्रबंधन शुल्क सहित कई शुल्क शामिल हैं, जो निवेश पर कुल रिटर्न को काफी कम कर सकते हैं।

सीमित लचीलापन: यह योजना प्रीमियम भुगतान विकल्पों और निकासी सुविधाओं के मामले में सीमित लचीलापन प्रदान करती है, जिससे निवेशक की बदलती वित्तीय ज़रूरतों के अनुसार अपनी निवेश रणनीति को समायोजित करने की क्षमता सीमित हो जाती है।

जटिल संरचना: एसबीआई लाइफ़ वेल्थ बिल्डर में कई निवेश विकल्पों, फंड स्विचिंग सुविधाओं और लॉक-इन अवधि के साथ एक जटिल संरचना है, जो निवेशकों को भ्रमित कर सकती है और योजना की वास्तविक लागत और लाभों को समझना चुनौतीपूर्ण बना सकती है।

अनिश्चित रिटर्न: एसबीआई लाइफ़ वेल्थ बिल्डर से मिलने वाले रिटर्न की गारंटी नहीं है और यह बाजार के जोखिमों के अधीन है। पारदर्शिता की कमी और उच्च शुल्कों को देखते हुए, निवेशक अपेक्षित रिटर्न प्राप्त नहीं कर सकते हैं, खासकर बाजार की अस्थिरता को देखते हुए।

बेहतर विकल्प: बाजार में अन्य निवेश विकल्प उपलब्ध हैं, जैसे कि म्यूचुअल फंड, पीपीएफ और ईएलएसएस, जो कम शुल्क और अधिक लचीलेपन के साथ संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं। निवेशकों को एसबीआई लाइफ वेल्थ बिल्डर में निवेश करने से पहले इन विकल्पों पर विचार करना चाहिए।

कुल मिलाकर, इसके उच्च शुल्क, सीमित लचीलेपन, जटिल संरचना, अनिश्चित रिटर्न और बेहतर विकल्पों की उपलब्धता के कारण, एसबीआई लाइफ वेल्थ बिल्डर में निवेश करना निवेशकों के लिए सबसे विवेकपूर्ण विकल्प नहीं हो सकता है।

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on May 17, 2024

Asked by Anonymous - Apr 30, 2024English

Money

मैं 7 साल के लिए एसबीआई स्मार्ट वेल्थ प्लान में 1लाख का निवेश कर रहा हूँ। मेरी पॉलिसी अवधि 12 साल है। क्या यह अच्छे रिटर्न के लिए एक अच्छी योजना है?

Ans: बीमा-सह-निवेश योजनाएँ
बीमा-सह-निवेश योजनाएँ (ULIP, एंडोमेंट प्लान) बीमा और निवेश की ज़रूरतों के लिए वन-स्टॉप समाधान प्रदान करती हैं। हालाँकि, वे शुद्ध निवेश के लिए सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकते हैं क्योंकि:
• कम संभावित रिटर्न: गारंटीड रिटर्न आमतौर पर MF द्वारा बाज़ार में निवेश के ज़रिए दिए जाने वाले रिटर्न से कम होता है।
• उच्च लागत: बीमा योजनाओं में कई शुल्क (आवंटन शुल्क, एडमिन शुल्क) MF के व्यय अनुपात की तुलना में रिटर्न को कम कर सकते हैं।
• सीमित लचीलापन: लॉक-इन अवधि आपके पैसे तक पहुँच को सीमित करती है, जबकि MF अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं।
दूसरी ओर, MF केवल निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं और निम्न प्रदान करते हैं:
• संभावित रूप से उच्च रिटर्न: स्टॉक और बॉन्ड में निवेश गारंटीड रिटर्न की तुलना में उच्च वृद्धि की ओर ले जा सकता है।
• कम लागत: MF में व्यय अनुपात आमतौर पर बीमा योजनाओं में कई शुल्कों की तुलना में कम होता है।
• अधिक नियंत्रण: आपके पास निवेश विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला होती है और आपकी जोखिम क्षमता के अनुरूप परिसंपत्ति आवंटन पर नियंत्रण होता है।
अपने लक्ष्यों पर विचार करें!
• जीवन बीमा की आवश्यकता है? टर्म इंश्योरेंस प्लान उपयुक्त हो सकते हैं।
• धन वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करें? MF उनके लचीलेपन और रिटर्न क्षमता के कारण बेहतर विकल्प हो सकते हैं।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Milind Vadjikar | Answer |Ask -Follow

Insurance, Stocks, MF, PF Expert - Answered on Jan 09, 2025

Asked by Anonymous - Jan 09, 2025English

Money

मैं एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज यूएलआईपी में 10 लाख प्रति वर्ष और 5 साल की लॉक इन अवधि के साथ निवेश करने की योजना बना रहा हूं, जैसा कि मेरे एक मित्र ने सुझाया है, लेकिन मुझे आपकी वेबसाइट पर एक थ्रेड मिला है, जहां कई सदस्यों को एक ही योजना में बहुत कम या मामूली रिटर्न मिला है। क्या मुझे इस योजना पर विचार करना चाहिए या नहीं? मैंने पॉलिसी को मैनेज करने के लिए कई तरह के शुल्कों का भी सामना किया है, जो बहुत अधिक हैं, लेकिन पॉलिसी मैनेजर लॉक इन अवधि समाप्त होने के बाद शुल्कों को वापस करना सुनिश्चित करते हैं, जैसे कि 6वें वर्ष पर 1% FV, 10वें वर्ष पर 2.5% FV। और आपको बता दूं कि मेरे पास पहले से ही मैक्स लाइफ इंश्योरेंस से एक जीवन बीमा कवर पॉलिसी है, तो क्या अब एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान में निवेश करना उचित है?

Ans: नमस्ते;

निवेश और बीमा को मिलाने की गलती कभी न करें।

आप जिस वार्षिक प्रीमियम (10 लाख प्रति वर्ष) में निवेश करने की योजना बना रहे हैं, उसके लिए आपको नए नियमों के अनुसार परिपक्वता पर LTCG कर का भुगतान करना होगा।

यदि आपके पास पहले से ही पर्याप्त जीवन बीमा कवर है, तो मेरा सुझाव है कि आप इस ULIP से बचें और अपने अन्य लक्ष्यों के लिए NPS, म्यूचुअल फंड (इक्विटी और डेट दोनों), सोना और रियल एस्टेट में निवेश करें।

शुभकामनाएँ;

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Jul 03, 2025

Asked by Anonymous - Jun 21, 2025English

Money

मैंने पेंशन योजना चुनी है, जो एसबीआई स्मार्ट रिटायरमेंट के साथ-साथ पीएनबी मेटलाइफ के साथ भी है - ये रिटायरमेंट योजनाएं कितनी विश्वसनीय हैं?

Ans: एसबीआई और पीएनबी मेटलाइफ के साथ अपनी पेंशन योजनाओं का मूल्यांकन

आपने एसबीआई और पीएनबी मेटलाइफ के माध्यम से पेंशन योजनाएँ ली हैं। यह दूरदर्शिता और अनुशासन को दर्शाता है। सेवानिवृत्ति के लिए पेंशन चुनना समझदारी है। अब आइए देखें कि ये कितनी प्रभावी हैं।

निवेश-लिंक्ड बीमा उत्पाद बनाम शुद्ध बचत

बैंकों या बीमाकर्ताओं की पेंशन योजनाएँ बीमा और निवेश को जोड़ती हैं।

प्रीमियम को जोखिम कवर और निवेश घटक के बीच विभाजित किया जाता है।

इसका मतलब है कि आपके पैसे का कुछ हिस्सा बीमा में जाता है, निवेश में नहीं।

नतीजतन, इन योजनाओं से मिलने वाला रिटर्न अक्सर मामूली होता है।

वे गारंटीड एन्युटी दरें या बोनस दे सकते हैं।

लेकिन ये रिटर्न शायद ही कभी मुद्रास्फीति या बाजार की वृद्धि से मेल खाते हों।

उनके अक्सर उच्च शुल्क होते हैं: फंड प्रबंधन शुल्क, मृत्यु दर शुल्क, प्रशासनिक लागत, आत्मसमर्पण दंड।

इससे शुद्ध रिटर्न काफी कम हो जाता है।

बीमा-संचालित निवेश पैकेज म्यूचुअल फंड से पीछे रह सकते हैं।

तरलता और लचीलेपन के मुद्दे

पेंशन योजनाएँ अक्सर आपके पैसे को लंबी अवधि (10-15+ वर्ष) के लिए बाँध देती हैं।

परिपक्वता से पहले निकासी से लाभ कम हो सकता है।

समय से पहले सरेंडर करने पर पेनाल्टी और फीस लग सकती है।

यदि आप समय से पहले निकासी करते हैं तो आप बोनस खो सकते हैं।

आमतौर पर अपने फंड आवंटन को बदलने के लिए सीमित लचीलापन होता है।

म्यूचुअल फंड लिक्विडिटी और स्विचिंग विकल्पों के साथ अधिक आसानी प्रदान करते हैं।

निकासी पर कर उपचार

पेंशन प्लान आपको परिपक्वता के बाद वार्षिकी आय प्रदान करते हैं।

वार्षिकी भुगतान प्रत्येक वर्ष आपके स्लैब के अनुसार कर योग्य होते हैं।

एक छोटे प्रतिशत को छोड़कर कोई कर-मुक्त एकमुश्त राशि नहीं है।

बाद में कर चुकाने पर रिटर्न और भी कम हो जाता है।

यदि आप म्यूचुअल फंड में स्विच करते हैं, तो निकासी पर LTCG या STCG के रूप में वृद्धि पर कर लगाया जाता है।

लेकिन 1.25 लाख रुपये से अधिक LTCG पर 12.5% कर लगाया जाता है।

कर योग्य होने के बावजूद, MF योजना बनाने में अधिक लचीलापन प्रदान करता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड (नियमित योजना) की तुलना

नियमित म्यूचुअल फंड में सीएफपी क्रेडेंशियल के साथ एमएफडी के माध्यम से सलाह शामिल है।

वे फंड चयन, पुनर्संतुलन, परिसंपत्ति आवंटन, जोखिम प्रबंधन में मदद करते हैं।

सक्रिय फंड का लक्ष्य बाजार को मात देना है।

इन फंडों में फंड मैनेजर मैक्रो ट्रेंड के अनुसार ढलते हैं।

आपका पैसा पारदर्शी, कम लागत वाली, लचीली संरचना के भीतर रहता है।

एसआईपी छोटी मासिक राशि से शुरू हो सकते हैं।

उदाहरण लाभ:

दीर्घ अवधि में बेहतर रिटर्न

पारदर्शिता के साथ कम शुल्क

किसी भी समय पूर्ण तरलता

जीवन के बदलते लक्ष्यों के लिए समायोजित पोर्टफोलियो

पेंशन योजनाएँ कहाँ सार्थक हो सकती हैं

कुछ लोग गारंटीड आय पसंद करते हैं

यदि आपके पास प्रबंधन करने के लिए कोई बड़ी राशि नहीं है

या आप स्वयं निवेश का प्रबंधन करना पसंद नहीं करते

लेकिन ये ज़्यादा मजबूरी में बचत करने जैसा लगता है

वे आपके पैसे के लिए सीमित वृद्धि प्रदान करते हैं

इन योजनाओं का पूरी तरह से पुनर्मूल्यांकन करने के चरण

अपनी पॉलिसी बुकलेट प्राप्त करें

प्रीमियम राशि, फंड मूल्य और परिपक्वता मूल्य अनुमानों की जाँच करें।

फंड आवंटन और ऐतिहासिक रिटर्न को समझें।

शुल्क और दंड की जाँच करें

मृत्यु शुल्क, फंड प्रबंधन शुल्क, प्रशासन शुल्क पर नज़र रखें।

यदि आप समय से पहले छोड़ देते हैं तो सरेंडर दंड की जाँच करें।

वास्तविक अपेक्षित रिटर्न की गणना करें

वर्तमान फंड मूल्य और भविष्य के अनुमानों के आधार पर रिटर्न घटाएँ।

म्यूचुअल फंड प्रदर्शन (सक्रिय रूप से प्रबंधित, विकास-उन्मुख) की तुलना करें।

तरलता और लचीलेपन का विश्लेषण करें

क्या आप आंशिक राशि निकाल सकते हैं?

क्या आप भविष्य के प्रीमियम या फंड आवंटन में बदलाव कर सकते हैं?

कर निहितार्थ

जानें कि निकासी और वार्षिकी पर किस तरह कर लगेगा

एमएफ निकासी एलटीसीजी/एसटीसीजी कराधान से तुलना करें

आगे क्या करें - आपकी कार्य योजना

यदि आप गारंटीड एन्युटी चाहते हैं तो जारी रखें

लेकिन राशि मध्यम रखें

बाहर भी निवेश करने की सुविधा सुनिश्चित करें

या आंशिक रूप से बाहर निकलने पर विचार करें

यदि फंड कम है तो एक प्लान सरेंडर करें

अल्पकालिक प्लान या छोटी प्रीमियम प्लान रखें

खाली पैसे का उपयोग करें

सक्रिय रूप से प्रबंधित नियमित म्यूचुअल फंड में SIP शुरू करें

विविध मल्टी-कैप, मिड-कैप या हाइब्रिड इक्विटी फंड चुनें

MFD + CFP से सलाह लें

सेवानिवृत्ति कोष पर ध्यान दें

सेवानिवृत्ति के बाद की मासिक आय की जरूरतों को पूरा करने का लक्ष्य रखें

सेवानिवृत्ति चरण में MF से SWP (सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान) का उपयोग करें

स्वास्थ्य, जीवन बीमा से सुरक्षा करें

आपात स्थिति के लिए पर्याप्त टर्म कवर रखें

दीर्घायु के लिए स्वास्थ्य कवर शामिल करें

वार्षिक समीक्षा करें

फंड के प्रदर्शन की जांच करें

संपत्ति आवंटन को नियमित रूप से संतुलित करें

मुद्रास्फीति और बाजार में बदलाव के साथ SIP राशि को समायोजित करें

इंडेक्स या डायरेक्ट प्लान से क्यों बचें

आपने विश्वसनीयता के बारे में पूछा। मुझे दो नुकसानों पर जोर देना चाहिए:

इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स को ही दर्शाते हैं। वे मंदी में सुरक्षा नहीं करते। वे आपको गुणवत्ता की परवाह किए बिना सभी इंडेक्स स्टॉक में लॉक कर देते हैं। इसके विपरीत, सक्रिय फंड कमजोर क्षेत्रों से दूर जा सकते हैं।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड कोई सलाहकार सहायता प्रदान नहीं करते हैं। आप आवश्यकता पड़ने पर पुनर्संतुलन या स्विच नहीं कर सकते हैं। आप सुधार के दौरान घबरा सकते हैं और बाहर निकल सकते हैं। सीएफपी द्वारा समर्थित एक एमएफडी लक्ष्यों के आधार पर व्यवस्थित रूप से मार्गदर्शन करेगा।

मजबूत सेवानिवृत्ति योजना बनाना

सेवानिवृत्ति बचत के लिए लचीलेपन, विकास और मुद्रास्फीति से लड़ने की आवश्यकता होती है।

बीमा-आधारित पेंशन योजनाएँ स्थिरता देती हैं, लेकिन अक्सर कम रिटर्न देती हैं।

म्यूचुअल फंड के माध्यम से पूरक बचत अंतर को पाटने में मदद कर सकती है।

धन निर्माण के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित नियमित योजनाओं का उपयोग करें।

आवश्यकतानुसार समायोजन करते हुए दीर्घकालिक दृष्टिकोण से निर्णय लें।

अनुशासित बचत, सुरक्षा और निर्देशित निवेश को एक साथ मिलाएँ।

अंत में

आपने बैंकों/बीमाकर्ताओं के माध्यम से पेंशन योजनाएँ चुनकर अच्छा प्रयास किया है। यह सराहनीय है। लेकिन रिटर्न, लचीलेपन और लागतों में उनकी सीमाओं पर विचार करें। यदि आपका लक्ष्य ठोस सेवानिवृत्ति आय और कोष है, तो आपको उनकी शर्तों की समीक्षा करनी चाहिए और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और एमएफडी के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में कुछ फंडों को पुनः आवंटित करने पर विचार करना चाहिए।

ग्रोथ एसेट्स के साथ गारंटीड आय को संतुलित करने से आपके पोर्टफोलियो को स्थिरता और भविष्य में वृद्धि मिलती है। समझदारी से काम लें, लचीले रहें और उद्देश्य के साथ योजना बनाएँ।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Aug 29, 2025

Asked by Anonymous - Aug 28, 2025English

Money

नमस्ते सर मैं 35 वर्षीय कामकाजी महिला हूँ और मैंने 3 साल पहले यानी अक्टूबर 2022 में SBI रिटायर स्मार्ट लिया था। मैं हर साल 5 लाख रुपये प्रीमियम देती हूँ और मेरे फंड में अभी-अभी 1.2 लाख रुपये की बढ़ोतरी हुई है। अब मुझे संदेह है कि क्या मुझे अगले 2 साल तक प्रीमियम देना जारी रखना चाहिए? मेरा एजेंट मुझे SBI रिटायर स्मार्ट बंद करके SBI स्मार्ट प्रिविलेज शुरू करने का सुझाव दे रहा है, मैं उलझन में हूँ।

Ans: आपने प्रति वर्ष 5 लाख रुपये का निवेश करके बहुत अच्छा अनुशासन दिखाया है। 32 साल की उम्र में इस सफ़र की शुरुआत करना भी एक मज़बूत कदम है। तीन साल बाद अब आप सही समीक्षा कर रहे हैं। उपयुक्तता की जाँच करने का यह सही समय है।

» आपके द्वारा धारण किए गए उत्पाद की प्रकृति
– आपके द्वारा धारण की गई योजना एक बीमा-सह-निवेश प्रकार की है।
– ऐसी योजनाओं में पहले पाँच वर्षों में उच्च शुल्क लगते हैं।
– मृत्यु शुल्क, निधि प्रबंधन और पॉलिसी प्रशासन लागत, रिटर्न को कम करते हैं।
– शुरुआती वर्षों में, इन कटौतियों के कारण फंड की वृद्धि धीमी दिखती है।
– यही कारण है कि आपको तीन वर्षों के बाद केवल 1.2 लाख रुपये की वृद्धि दिखाई देती है।
– ये उत्पाद अल्पकालिक धन सृजन के लिए डिज़ाइन नहीं किए गए हैं।
– ये तभी कारगर होते हैं जब इन्हें 15-20 वर्षों जैसे लंबे समय तक जारी रखा जाए।

» अभी रिटर्न कम क्यों दिख रहा है?
– पहले तीन से पाँच वर्षों में मुख्य रूप से शुरुआती शुल्क शामिल होते हैं।
– निवेशित धन पूरी तरह से ग्रोथ फंड में आवंटित नहीं होता है।
– आपको निराशा हो सकती है, लेकिन यूलिप-शैली के उत्पाद इसी तरह काम करते हैं।
– योजना के अंदर इक्विटी आवंटन भी फंड नियमों द्वारा प्रतिबंधित है।
– वे म्यूचुअल फंड की तरह आक्रामक सक्रिय निवेश नहीं कर सकते।
– इसलिए जब बाजार बढ़ता है, तब भी आपकी योजना का रिटर्न सीमित रहता है।

» बीमा उत्पादों और शुद्ध निवेश के बीच अंतर
– ये योजनाएं जीवन बीमा को निवेश के साथ जोड़ती हैं।
– लेकिन बीमा कवर लागत प्रभावी नहीं है।
– शुद्ध टर्म इंश्योरेंस कम प्रीमियम पर कहीं अधिक कवर देता है।
– इन योजनाओं में निवेश भी लचीला नहीं होता है।
– आप बेहतर प्रदर्शन करने वाले सक्रिय फंड में आसानी से स्विच नहीं कर सकते।
– यदि आप जल्दी बाहर निकल जाते हैं तो लॉक-इन और सरेंडर पेनल्टी लगती है।
– इसलिए वे बीमा या निवेश की भूमिका पूरी तरह से नहीं निभाते हैं।

» उत्पाद बदलने के लिए एजेंट का सुझाव
– आपका एजेंट आपको रुकने और कोई दूसरा समान उत्पाद लेने के लिए कह रहा है।
– याद रखें, हर बार जब आप नया उत्पाद खरीदते हैं, तो उच्च शुल्क फिर से शुरू हो जाते हैं।
– अभी सरेंडर करने का मतलब है पिछले तीन वर्षों का नुकसान दर्ज करना।
– नई योजना आपको कम से कम पाँच वर्षों के लिए फिर से लॉक कर देगी।
– एजेंट मुख्य रूप से नए कमीशन लाभ के कारण ऐसा सुझाव देते हैं।
– यह कदम लंबी अवधि में आपके लिए कोई मूल्य नहीं बनाएगा।

» आपकी स्थिति के लिए बेहतर तरीका
– वर्तमान योजना को केवल न्यूनतम प्रीमियम भुगतान अवधि समाप्त होने तक ही जारी रखें।
– आपने बताया कि दो वर्ष और शेष हैं। दंड से बचने के लिए इनका भुगतान करें।
– पाँच वर्ष पूरे होने के बाद, आप आगे भुगतान रोक सकते हैं।
– निवेशित धन को चुकता राशि के रूप में रहने दें और फंडों के अंदर बढ़ने दें।
– छठे वर्ष से, यदि आवश्यक हो, तो आप आंशिक निकासी भी कर सकते हैं।
– उस समय, अपनी नई बचत को पूरी तरह से म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित कर दें।

» म्यूचुअल फंड बेहतर क्यों हैं
– म्यूचुअल फंड शुल्कों के मामले में पारदर्शी होते हैं।
– ये आपको SIP के ज़रिए मासिक निवेश करने की सुविधा देते हैं।
– आप लार्ज कैप, फ्लेक्सी कैप और मिड कैप में से सक्रिय फंड चुन सकते हैं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड रणनीति में बदलाव करते हैं और इंडेक्स फंड को मात देते हैं।
– इंडेक्स फंड केवल बाज़ार की नकल करते हैं और गिरावट से सुरक्षा नहीं दे सकते।
– म्यूचुअल फंड तरल, लचीले और आसानी से भुनाए जा सकने वाले होते हैं।
– आपको पेशेवर प्रबंधन और विविधीकरण भी मिलता है।
– SIP और स्टेप-अप विकल्प के साथ, चक्रवृद्धि ब्याज वर्षों तक मज़बूती से काम करता है।

» बीमा आवश्यकताएँ
– जीवन बीमा के लिए निवेश योजनाओं पर निर्भर न रहें।
– पर्याप्त कवर के लिए एक अलग शुद्ध टर्म इंश्योरेंस खरीदें।
– यह सस्ता है और कम लागत पर पारिवारिक सुरक्षा प्रदान करता है।
– बेहतर स्पष्टता के लिए निवेश और बीमा को अलग रखें।

» कराधान दृष्टिकोण
– जब आप इन योजनाओं को समय से पहले सरेंडर करते हैं, तो कर लाभ वापस हो सकते हैं।
– इसलिए, पहले न्यूनतम प्रीमियम वाले वर्ष पूरे करना बेहतर है।
- पाँच साल बाद, सरेंडर या आंशिक निकासी से कर लाभ वापस नहीं होते।
- म्यूचुअल फंड के लिए, कराधान सरल और निवेशक के लिए अधिक अनुकूल है।
- इक्विटी फंड: 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है।
- लघु और मध्यम पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है। डेट फंड पर आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।
- ऐसे उत्पादों की तुलना में म्यूचुअल फंड के साथ कर नियोजन आसान हो जाता है।

"अभी आप जो कदम उठा सकते हैं"
- दो और वर्षों के लिए प्रीमियम का भुगतान करें और पाँच वर्ष पूरे करें।
- फिर से कोई नया बीमा-सह-निवेश योजना न लें।
- पाँच वर्षों के बाद, पॉलिसी को चुकता कर दें और नए पैसे को वहीं रोक दें।
- सीएफपी मार्गदर्शन के साथ अच्छे सक्रिय म्यूचुअल फंड में एसआईपी शुरू करें।
- आवश्यक जीवन बीमा कवर के लिए शुद्ध टर्म इंश्योरेंस लें।
- लिक्विड म्यूचुअल फंड या बैंक FD में आपातकालीन निधि बनाएँ।
– यदि पहले से कवर नहीं है, तो स्वास्थ्य बीमा की भी अलग से योजना बनाएँ।
– दीर्घकालिक धन सृजन और सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

» अंततः
– आपने जल्दी शुरुआत की, जो आपकी सबसे बड़ी ताकत है।
– वर्तमान योजना धीमी लग रही है, लेकिन शुल्क कारण हैं, आपकी गलती नहीं।
– अभी सरेंडर न करें, दो और साल पूरे करें।
– एजेंट द्वारा सुझाए गए किसी अन्य बीमा उत्पाद पर स्विच करने से बचें।
– लॉक-इन के बाद, भविष्य की बचत को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।
– स्पष्टता के लिए बीमा और निवेश को अलग रखें।
– यह दृष्टिकोण लचीलेपन के साथ तेज़ी से धन सृजन करेगा।
– इस बदलाव से आपको आत्मविश्वास और दीर्घकालिक स्थिरता प्राप्त होगी।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

नवीनतम प्रश्न

Radheshyam Zanwar |6740 Answers |Ask -Follow

MHT-CET, IIT-JEE, NEET-UG Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

Hello sir maine intermediate me pcb se thi aur ab mujhe present me math ki need hai to main math ka exam kaise de sakti hu

Ans: अगर आपने पीसीबी में पढ़ाई की है और अब आपको गणित की ज़रूरत है, तो आपको अपने राज्य बोर्ड या एनआईओएस के माध्यम से निजी परीक्षार्थी के रूप में गणित की परीक्षा देनी होगी। अधिक और सटीक सहायता के लिए स्कूल/कॉलेज प्रशासन से संपर्क करने की सलाह दी जाती है।

शुभकामनाएँ।
अगर आपको यह उत्तर मिले तो मुझे फ़ॉलो करें।
राधेश्याम

Naveenn Kummar |234 Answers |Ask -Follow

Financial Planner, MF, Insurance Expert - Answered on Dec 09, 2025

Question by Surander - Dec 08, 2025English

Money

प्रिय नवीन सर, मेरी उम्र 55 साल है और मेरी सेवानिवृत्ति की आयु अभी पाँच साल बाकी है। मेरी मासिक आय लगभग 6 लाख रुपये प्रति माह है। मैंने म्यूचुअल फंड में 2 करोड़, पीएफ में 1.5 करोड़, एफडी, एनपीएस और एलआईसी में 1 करोड़ रुपये जमा किए हैं, जो कुल मिलाकर लगभग 50 लाख रुपये होंगे और भुगतान 2028 से शुरू होगा। मैंने अभी एक 4 BHK अपार्टमेंट बुक किया है और कंस्ट्रक्शन लिंक्ड प्लान के तहत होम लोन लिया है। 2029 में मुझे घर मिलेगा। मेरी बेटी और बेटा शादी के योग्य हैं, लेकिन दोनों अच्छी कमाई भी कर रहे हैं क्योंकि वे 30% आयकर स्लैब में हैं। मेरे पास लगभग 1.5 करोड़ रुपये की पैतृक संपत्ति है जो मुझे समय आने पर मिल जाएगी। मासिक खर्च लगभग 1 लाख रुपये ही है। कृपया अगले 5 वर्षों के लिए आगे का रास्ता बताएँ... मैं कैसे और कहाँ निवेश शुरू करूँ...

Ans: प्रिय महोदय
एक व्यापक QPFP स्तर की वित्तीय योजना और सेवानिवृत्ति मूल्यांकन के लिए, हम निम्नलिखित विवरण चाहते हैं। ये जानकारी वित्तीय योजनाकार को जोखिम सुरक्षा, आय स्थिरता, निवेश रणनीति और दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा को कवर करते हुए एक सटीक मुद्रास्फीति-समायोजित रोडमैप तैयार करने में सक्षम बनाएगी।
________________________________________
1. व्यक्तिगत और पारिवारिक विवरण
आपकी आयु और नियोजित सेवानिवृत्ति वर्ष।
जीवनसाथी की आयु, कार्यशील स्थिति और भविष्य की आय अपेक्षाएँ।
आश्रितों की संख्या और आप पर उनकी वित्तीय निर्भरता।
परिवार में कोई भी गंभीर चिकित्सा समस्या।
________________________________________
2. माता-पिता का स्वास्थ्य और वित्तीय निर्भरता
माता-पिता की वर्तमान स्वास्थ्य स्थिति।
क्या उनके पास अपना चिकित्सा बीमा कवर है।
बीमा राशि और पॉलिसी का प्रकार।
कोई गंभीर बीमारी या पहले से मौजूद बीमारियाँ।
यदि कोई हो, तो आप उन्हें मासिक वित्तीय सहायता प्रदान करते हैं।
अपेक्षित भविष्य के चिकित्सा या देखभाल करने वाले खर्च।
________________________________________
3. आय और नकदी प्रवाह
मासिक घर ले जाने वाली आय।
अगले पाँच वर्षों के लिए अपेक्षित वेतन वृद्धि या बोनस।
मासिक घरेलू खर्च संरचना।
मौजूदा ईएमआई और वित्तीय प्रतिबद्धताएँ।
निवेश के लिए उपलब्ध मासिक अधिशेष।
मुद्रास्फीति या जीवनशैली में बदलाव के कारण बढ़ने वाले संभावित खर्च।
________________________________________
4. गृह ऋण और देनदारियाँ
स्वीकृत गृह ऋण राशि, ब्याज दर और अवधि।
निर्माणाधीन लिंक्ड योजना के तहत वर्तमान संवितरण स्थिति।
ईएमआई सेवा और आंशिक पूर्व भुगतान के लिए आपकी योजना।
कोई अन्य ऋण या वित्तीय देनदारियाँ।
________________________________________
5. रियल एस्टेट प्रोफ़ाइल
क्या यह 4 BHK आपका पहला घर है या आपके पास अन्य संपत्तियाँ हैं?
मौजूदा संपत्तियों से कोई किराये की आय।
सेवानिवृत्ति के बाद नए 4 BHK का उद्देश्य स्वयं, माता-पिता या बच्चों के लिए।
पैतृक घर के लिए आपकी योजना। इसे बनाए रखना, बेचना या किराए पर देना।
सेवानिवृत्ति के बाद आप कहाँ बसने की योजना बना रहे हैं?
________________________________________
6. निवेश पोर्टफोलियो
वर्तमान म्यूचुअल फंड कोष और श्रेणी-वार विभाजन।
एसआईपी राशि और निवेश क्षितिज।
पीएफ, ईपीएफ, पीपीएफ और अन्य सेवानिवृत्ति योजना शेष।
DICGC सुरक्षा के लिए सावधि जमा राशि, परिपक्वता अवधि और स्वामित्व संरचना।
NPS आवंटन टियर 1 और टियर 2।
LIC पॉलिसियाँ जिनमें समर्पण मूल्य और परिपक्वता वर्ष शामिल है।
कोई भी बॉन्ड, NCD, PMS, प्राइवेट इक्विटी या इनवॉइस डिस्काउंटिंग एक्सपोज़र।
________________________________________
7. आपातकालीन तैयारी
वर्तमान आपातकालीन निधि मूल्य।
MF या FD पर ऋण सुविधा उपलब्ध है।
चिकित्सा या अचानक होने वाले खर्चों के लिए कोई क्रेडिट लाइन।
________________________________________
8. बीमा सुरक्षा (स्वयं और जीवनसाथी)
टर्म बीमा कवरेज और पॉलिसी विवरण।
स्वास्थ्य बीमा बीमित राशि और बीमाकर्ता।
टॉप-अप या सुपर टॉप-अप कवर विवरण।
गंभीर बीमारी और दुर्घटना कवर की स्थिति।
मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए बीमा की पर्याप्तता।
________________________________________
9. बच्चों के लक्ष्य और योजना
क्या आप अपने बच्चों की योजना में आर्थिक रूप से योगदान दे रहे हैं?
उनकी शादी के लिए अलग से रखी गई कोई धनराशि।
बच्चों का अपना निवेश और बीमा सेटअप।
उनसे जुड़े कोई भी भविष्य के लक्ष्य।
________________________________________
10. सेवानिवृत्ति की दृष्टि और आय योजना
अपेक्षित सेवानिवृत्ति जीवनशैली और मुद्रास्फीति के अनुसार समायोजित मासिक लागत।
आपकी पसंदीदा सेवानिवृत्ति आय संरचना
म्यूचुअल फंड से SWP
वार्षिकी या पेंशन उत्पाद
PF ब्याज
NPS वार्षिकी
किराये की आय
ज़रूरत पड़ने पर अचल संपत्ति का मुद्रीकरण या आकार घटाने की योजनाएँ।
सेवानिवृत्ति के बाद कोई भी यात्रा, चिकित्सा या जीवनशैली संबंधी लक्ष्य।
________________________________________
11. संपत्ति और उत्तराधिकार योजना
वसीयत की उपलब्धता और अंतिम अद्यतन तिथि।
MF, PF, NPS, FD, LIC, डीमैट और बैंक खातों में नामांकन।
संपत्ति वितरण के लिए कोई भी निर्देश।
________________________________________
अगला चरण
केवल एक बार जब आप ये विवरण साझा कर देते हैं, तो वित्तीय योजनाकार संपत्ति आवंटन, मुद्रास्फीति-समायोजित कोष अनुमान, ऋण रणनीति, बीमा पर्याप्तता, चिकित्सा तैयारी, पेंशन और SWP योजना, तरलता प्रबंधन और सेवानिवृत्ति के बाद आय स्थिरता को कवर करते हुए एक संपूर्ण पाँच वर्षीय रोडमैप तैयार कर सकता है।

अस्वीकरण/मार्गदर्शन:
उपरोक्त विश्लेषण सामान्य प्रकृति का है और साझा किए गए सीमित आंकड़ों पर आधारित है। सटीक अनुमानों के लिए - जिसमें मुद्रास्फीति, कर प्रभाव, पेंशन संरचना और शिक्षा लागत में वृद्धि शामिल है - किसी योग्य QPFP/CFP या म्यूचुअल फंड वितरक (MFD) से परामर्श करने की दृढ़ता से सलाह दी जाती है। वे आपकी विशिष्ट स्थिति के अनुरूप एक व्यापक सेवानिवृत्ति और लक्ष्य-आधारित नकदी प्रवाह योजना तैयार करने में आपकी सहायता कर सकते हैं।
वित्तीय नियोजन केवल रिटर्न के बारे में नहीं है; यह मन की शांति सुनिश्चित करने और अपने धन को जीवन के लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के बारे में है। एक पेशेवर योजनाकार आपकी आदर्श सेवानिवृत्ति के लिए एक सुरक्षित, कुशल और यथार्थवादी रोडमैप तैयार करने में आपकी सहायता कर सकता है।

सादर,
नवीन कुमार, बीई, एमबीए, QPFP
मुख्य वित्तीय योजनाकार | AMFI पंजीकृत MFD
https://members.networkfp.com/member/naveenkumarreddy-vadula-chennai
044-31683550

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Dec 09, 2025

Question by Ethiraj - Dec 08, 2025English

Money

मेरी उम्र 40 साल है और मेरे पति की उम्र 48 साल है। हमारा एक बेटा 8 साल का और एक बेटी 12 साल की है। हम दोनों ही व्यवसाय में हैं। 18 साल की उम्र में दोनों बच्चों की शिक्षा के लिए आदर्श राशि कितनी होनी चाहिए? वर्तमान व्यावसायिक आय से हम हर महीने ₹50,000 बचा सकते हैं।

Ans: आप जल्दी सोच रहे हैं। यह अपने आप में एक समझदारी भरा कदम है। कई माता-पिता योजना बनाने में देरी करते हैं और बाद में कर्ज़ के लिए संघर्ष करते हैं। आप उस स्थिति में नहीं हैं। इसलिए आपके दृष्टिकोण की सराहना करते हैं।

आपने उच्च शिक्षा के लिए आदर्श कोष के बारे में पूछा था। शिक्षा का खर्च तेज़ी से बढ़ रहा है। इसलिए जल्दी योजना बनाने से बाद में वित्तीय दबाव से बचा जा सकता है।

आपके दो बच्चे हैं। आपकी बेटी 12 साल की है और आपका बेटा 8 साल का है। आपकी बेटी के लिए लगभग छह साल और आपके बेटे के लिए लगभग दस साल हैं। इस समय सीमा को देखते हुए, आपको एक उचित संरचित योजना की आवश्यकता है।

"भविष्य की शिक्षा लागत को समझना"

भारत में शिक्षा मुद्रास्फीति बहुत अधिक है। यह साल दर साल बढ़ रही है। यहाँ तक कि व्यावसायिक पाठ्यक्रम भी महंगे होते जा रहे हैं। कॉलेज की फीस, छात्रावास की फीस, किताबें, डिजिटल उपकरण और परिवहन भी लागत बढ़ाते हैं।

आपको इस मुद्रास्फीति पर विचार करने की आवश्यकता है। उच्च शिक्षा की लागत आज के मूल्य पर नहीं रहेगी। यह बढ़ेगी।

इसलिए यदि आज एक मानक स्नातक कार्यक्रम की लागत कुछ लाख रुपये के आसपास है, तो छह से दस वर्षों में लागत बहुत अधिक हो सकती है। इसलिए कोष का अनुमान लगाते समय इस भविष्य की लागत को ध्यान में रखना चाहिए।

आज आपको सटीक आँकड़ों की ज़रूरत नहीं है। आपको योजना बनाने के लिए एक लक्ष्य सीमा की ज़रूरत है। एक आरामदायक सीमा स्पष्टता प्रदान करती है।

"उच्च शिक्षा के लिए विशिष्ट लागत संरचना"

उच्च शिक्षा की लागत इस पर निर्भर करती है:

"निजी या सरकारी संस्थान"
"पाठ्यक्रम का प्रकार"
"शहर या विदेश विकल्प"
"अवधि"

इंजीनियरिंग, मेडिकल, प्रबंधन या प्रौद्योगिकी पाठ्यक्रमों के लिए, लागत ज़्यादा होती है। सरकारी कॉलेजों के लिए लागत कम होती है, लेकिन सीटें सीमित होती हैं। निजी कॉलेज ज़्यादा सुलभ होते हैं, लेकिन महंगे होते हैं।

इसलिए केवल सरकारी कॉलेज की धारणा पर आधारित योजना बनाने से धन की कमी हो सकती है। निजी कॉलेजों की सीमा के आधार पर योजना बनाने से सुरक्षित मार्जिन मिलता है।

"दोनों बच्चों के लिए सुझाया गया कोष"

आपकी बेटी के लिए, अगले छह वर्षों के अंतराल और मुद्रास्फीति को ध्यान में रखते हुए, लक्ष्य सीमा ज़्यादा होनी चाहिए। आपके बेटे के लिए, आपके पास ज़्यादा समय है। इसलिए उसका कोष बेहतर ढंग से बढ़ सकता है क्योंकि समय के साथ चक्रवृद्धि ब्याज ज़्यादा काम करता है।

अधिकांश पाठ्यक्रमों को कवर करने वाले एक आरामदायक शिक्षा कोष के लिए, कई परिवार ज़्यादा संख्या के लिए योजना बनाते हैं। इससे बिना किसी तनाव के बेहतर कॉलेज चुनने की सुविधा मिलती है।

तो आप दोनों बच्चों के लिए इस तरह एक बड़ा लक्ष्य रख सकते हैं:

– बेटी: अगले छह सालों के लिए एक मज़बूत शिक्षा निधि का लक्ष्य रखें
– बेटा: अगले दस सालों के लिए एक समान या थोड़ा ज़्यादा निधि का लक्ष्य रखें क्योंकि भविष्य में खर्च ज़्यादा हो सकते हैं।

अगर आपका बच्चा कम खर्चीला रास्ता चुनता है, तो आपको पूरी राशि की ज़रूरत नहीं पड़ सकती है। लेकिन अतिरिक्त बचत से सुकून मिलता है।

» आपकी बचत क्षमता

आपने बताया कि आप हर महीने 50,000 रुपये बचा सकते हैं। यह एक मज़बूत बचत क्षमता है। लेकिन यह बचत पूरी तरह से एक ही लक्ष्य पर खर्च नहीं होनी चाहिए। आपको भविष्य की सेवानिवृत्ति योजना, आपातकालीन निधि और जीवन के अन्य लक्ष्यों की भी आवश्यकता होगी।

फिर भी, इस राशि का एक उचित हिस्सा शिक्षा योजना के लिए आवंटित किया जा सकता है। कुछ परिवार अपनी बचत को तात्कालिकता और समय के आधार पर बाँटते हैं। चूँकि बेटी का लक्ष्य निकट है, इसलिए उसे अधिक स्थिर आवंटन की आवश्यकता हो सकती है।

आपके बेटे का लक्ष्य दीर्घकालिक है। इसलिए उसका हिस्सा लंबे समय तक विकास संपत्ति में रह सकता है।

» सही निवेश शैली चुनना

आपके बेटे की शिक्षा जैसे दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए इक्विटी में निवेश ज़रूरी है। इक्विटी दीर्घकालिक विकास की बेहतर संभावनाएँ प्रदान करती है। यह सावधि जमाओं की तुलना में मुद्रास्फीति को बेहतर ढंग से मात देती है।

लेकिन आपकी बेटी के लिए, शुद्ध इक्विटी जोखिम पैदा कर सकती है क्योंकि लक्ष्य निकट है। बाजार में उतार-चढ़ाव अंतिम राशि को प्रभावित कर सकते हैं। इसलिए उसे एक संतुलित परिसंपत्ति मिश्रण की आवश्यकता है।

इसलिए दोनों के लिए निवेश दृष्टिकोण अलग-अलग होना चाहिए।

"परिसंपत्ति आवंटन रणनीति"

छह साल की अवधि वाली आपकी बेटी के लिए:

"संतुलित प्रकार की श्रेणी में अधिक आवंटन"
"विविध श्रेणियों के माध्यम से इक्विटी में कुछ आवंटन"
"अंतिम तीन वर्षों में इक्विटी आवंटन में कमी"

यह संरचना बाद के वर्षों में पूँजी की सुरक्षा करती है।

दस साल की अवधि वाले आपके बेटे के लिए:

"शुरुआत में अधिक इक्विटी आवंटन"
"व्यवस्थित निवेश जारी रखें"
"लक्ष्य अवधि के करीब आते ही जोखिम आवंटन को धीरे-धीरे कम करें"

यह विकास और सुरक्षा में मदद करता है।

"गलत निवेश उत्पादों से बचें"

माता-पिता अक्सर शिक्षा के लिए पारंपरिक बीमा योजनाएँ या बच्चों की पॉलिसी खरीदते हैं। ये पॉलिसी कम रिटर्न देती हैं। ये पैसे को फँसा देती हैं और धन सृजन की संभावना को कम करती हैं।

इसलिए शिक्षा संबंधी लक्ष्यों के लिए पूरी तरह से बीमा आधारित उत्पादों से बचें। बीमा अलग है। निवेश अलग है। यह अलगाव स्पष्टता और बेहतर विकास सुनिश्चित करता है।

यदि आपके पास पहले से ही कोई यूलिप या निवेश बीमा उत्पाद है, तो यह कारगर नहीं हो सकता है। केवल तभी जब आपके पास ऐसी पॉलिसी हों, आप समीक्षा कर सकते हैं और विचार कर सकते हैं कि क्या सरेंडर की आवश्यकता है और म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश कर सकते हैं। यदि आपके पास ऐसी पॉलिसी नहीं हैं, तो चिंता करने की कोई आवश्यकता नहीं है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड की भूमिका

दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड बेहतर लचीलापन और विशेषज्ञ प्रबंधन प्रदान करते हैं। इन्हें मुद्रास्फीति से बेहतर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सीएफपी समर्थन वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से एक नियमित योजना मार्गदर्शन में मदद करती है। वे आपके लक्ष्य पर नज़र रखते हैं और अस्थिर दौर में सलाह भी देते हैं।

प्रत्यक्ष फंड व्यय अनुपात के मामले में सस्ते लगते हैं। लेकिन इनमें सलाहकार सहायता का अभाव होता है। दीर्घकालिक निवेशक अक्सर प्रत्यक्ष निवेश में भावनात्मक गलतियाँ करते हैं। वे एसआईपी बंद कर देते हैं या गलत योजनाओं में बदलाव कर लेते हैं। इसलिए सलाहकार समर्थित निवेश महंगी व्यवहार संबंधी गलतियों से बचाता है।

इंडेक्स फंड सरल और कम लागत वाले लगते हैं। लेकिन वे केवल बाज़ार का अनुसरण करते हैं। वे गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते। कोई रणनीति या शोध नहीं होता। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाज़ार अनुसंधान और मूल्यांकन के आधार पर होल्डिंग्स को समायोजित करते हैं। शिक्षा जैसे जीवन लक्ष्यों के लिए, सुचारू विकास और रणनीति की आवश्यकता होती है।

इसलिए सलाहकार सहायता के साथ नियमित योजना आपको अनावश्यक भावनात्मक निर्णयों से बचने में मदद करती है।

"व्यवस्थित निवेश का महत्व"

एक निश्चित मासिक SIP अनुशासन प्रदान करता है। यह बाज़ार की अस्थिरता से भी लाभान्वित होता है। जब बाज़ार गिरता है, तो SIP अधिक यूनिट खरीदता है। तेज़ी के दौर में, मूल्य बढ़ता है।

एक संरचित SIP दोनों लक्ष्यों में मदद करता है। बेटी के लिए, SIP को धीरे-धीरे कम अस्थिरता वाले फंडों की ओर स्थानांतरित करना चाहिए। बेटे के लिए, जोखिम कम करने से पहले SIP को विकास-उन्मुख फंडों में लंबे समय तक चलाया जा सकता है।

भविष्य की व्यावसायिक आय के आधार पर आपकी योगदान राशि बदल सकती है। लेकिन अभी से जो भी सुविधाजनक हो, उससे शुरुआत करें।

"बीमा के साथ लक्ष्य की सुरक्षा"

चूँकि आप दोनों व्यवसाय चला रहे हैं, इसलिए आय की स्थिरता में उतार-चढ़ाव हो सकता है। इसलिए जीवन सुरक्षा सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है। टर्म इंश्योरेंस सही विकल्प है। यह कम लागत और उच्च कवरेज वाला है।

इससे यह सुनिश्चित होता है कि आय बंद होने पर भी बच्चे की शिक्षा सुरक्षित रहे।

चिकित्सा बीमा भी महत्वपूर्ण है। किसी भी चिकित्सा आपात स्थिति में शिक्षा की बचत में कोई कमी नहीं आनी चाहिए।

"योजना की समय-समय पर समीक्षा करें

एक निश्चित योजना अच्छी होती है। लेकिन बाज़ार और जीवन की परिस्थितियाँ बदलती रहती हैं। इसलिए हर बारह महीने में एक बार समीक्षा करें।

समीक्षा के लिए बिंदु:

– क्या SIP समय पर चल रहे हैं?
– क्या लक्ष्य वर्ष के लिए आवंटन उपयुक्त है?
– क्या इक्विटी से सुरक्षित श्रेणी में जाने की ज़रूरत है?
– क्या किसी कर नियोजन लाभ की आवश्यकता है?

लेकिन हर हफ़्ते पोर्टफोलियो की जाँच करने से बचें। बार-बार जाँच करने से तनाव पैदा होता है।

"शिक्षा लक्ष्य निकासी योजना"

जैसे-जैसे बेटी का लक्ष्य करीब आता है:

– उच्च जोखिम वाली श्रेणी में SIP बंद करें
– व्यवस्थित स्थानांतरण के बजाय लाभ को ऋण प्रकार के फंड में स्थानांतरित करना शुरू करें
– अंतिम वर्ष के पैसे को तरल श्रेणी जैसे सुरक्षित विकल्प में रखें

जब आपके बेटे का लक्ष्य करीब आए तो उसके लिए भी यही फ़ॉर्मूला लागू करना चाहिए।

यह आखिरी मिनट में बाज़ार में आई गिरावट से बचाता है।

"योजना का भावनात्मक पक्ष"

शिक्षा एक भावनात्मक लक्ष्य है। माता-पिता बच्चों को सर्वश्रेष्ठ देने का दबाव महसूस करते हैं। लेकिन योजना बनाने से डर दूर हो जाता है।

लगातार बचत करने से आत्मविश्वास बढ़ता है। योजना बनाने से घबराहट में लिए गए फ़ैसलों से बचने में मदद मिलती है। इससे भविष्य के खर्चों के बारे में भी स्पष्टता आती है।

यह योजना आपके बच्चों के लिए वित्तीय अनुशासन भी स्थापित करती है।

"कराधान कारक"

शिक्षा के लिए धन निकालते समय, कर नियम लागू होंगे। इक्विटी फंड से निकासी पर, छूट से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर वर्तमान नियमों के अनुसार 12.5% कर लगता है। एक वर्ष के भीतर अल्पावधि के लिए, कर अधिक होता है।

ऋण निवेश पर, लाभ पर आपके कर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए कर कम करने के लिए निकासी के समय की योजना बनाएँ।

लक्ष्य वर्ष के निकट कर नियोजन बहुत महत्वपूर्ण है।

"आप आगे क्या कर सकते हैं"

"प्रत्येक बच्चे के लिए अलग-अलग निवेश शुरू करें"
"अनुशासित निवेश के लिए SIP का उपयोग करें"
"बेटे के लिए विकासोन्मुखी संपत्ति चुनें"
" बेटी के लिए संतुलित और चरणबद्ध निवेश पद्धति चुनें
– हर साल आवंटन की समीक्षा करें
– बीमा कवर के साथ लक्ष्य की सुरक्षा करें

इन चरणों का पालन करने से लक्ष्य राशि आसानी से प्राप्त करने में मदद मिलती है।

» अंततः

आप पहले से ही सही दिशा में सोच रहे हैं। आपके पास दोनों लक्ष्यों के लिए समय है। आपकी बचत की आवृत्ति भी अच्छी है। इसलिए आप बिना किसी तनाव के एक मज़बूत शिक्षा निधि बना सकते हैं।

यदि आप एक संरचित और अनुशासित योजना के साथ आगे बढ़ते हैं, तो आपके बच्चों का भविष्य सुरक्षित रहेगा।

अपनी बचत में निरंतरता बनाए रखें। निवेश के विकल्प सावधानी से चुनें। समय के साथ शांति से समीक्षा करें और समायोजन करें।

यह यात्रा आपको दोनों बच्चों के लिए अपने आदर्श कोष तक पहुँचने में मदद करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ramalingam Kalirajan |10876 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 09, 2025English

Money

नमस्ते महोदय, वैश्विक आर्थिक स्थिति और रुझानों में हालिया उथल-पुथल, ट्रम्प के टैरिफ और एफआईआई की लगातार बिकवाली को देखते हुए, क्या मुझे अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में मौजूद मिडकैप, लार्ज और मिडकैप फंडों को लेकर चिंतित होना चाहिए? मैं पिछले 4 सालों से निवेश कर रहा हूँ और अगले 10 सालों तक ही निवेश करना चाहता हूँ। और फिर रिटायरमेंट लेकर SWP में जाने की योजना बना रहा हूँ। मैं अंततः 10%-11% रिटर्न का लक्ष्य रख रहा हूँ। और मैं FD से कम रिटर्न नहीं चाहता। क्या अब मिडकैप, लार्ज और मिडकैप से कंजर्वेटिव, लार्ज, फ्लेक्सी फंडों में स्विच करने का समय आ गया है? कृपया सुझाव दें।

Ans: आपने सही समय पर सही सवाल पूछा है। कई निवेशक नुकसान होने के बाद ही घबराते हैं। आप आगे की सोच रहे हैं। यह एक अच्छी आदत है।

आपको अपने लक्ष्य, समय सीमा और अपेक्षित रिटर्न के बारे में भी स्पष्टता है। यह मानसिकता आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव को बेहतर ढंग से संभालने में मदद करेगी।

"वर्तमान बाज़ार भावना और वैश्विक घटनाएँ"
वैश्विक अर्थव्यवस्था तनावग्रस्त है। व्यापारिक निर्णय, टैरिफ घोषणाएँ और भू-राजनीतिक मुद्दे हैं। विदेशी संस्थागत निवेशक बिकवाली कर रहे हैं। समाचारों का प्रवाह नकारात्मक दिख रहा है।
ये घटनाएँ अल्पकालिक अस्थिरता पैदा कर सकती हैं। मिडकैप और स्मॉलकैप आमतौर पर इन चरणों के दौरान तेज़ी से प्रतिक्रिया करते हैं। यहाँ तक कि लार्जकैप भी कुछ तनाव दिखाते हैं।
लेकिन बाज़ारों ने पहले भी कई संकट देखे हैं। चुनाव, सरकारें, संघर्ष, महामारी, वित्तीय संकट और टैरिफ युद्ध कोई नई घटनाएँ नहीं हैं। बाज़ार समय के साथ हमेशा उबरते हैं।
अल्पकालिक गतिविधियाँ अप्रत्याशित होती हैं। दीर्घकालिक धन सृजन धैर्य और परिसंपत्ति आवंटन पर अधिक निर्भर करता है।

"आपका समय क्षितिज बाज़ार के उतार-चढ़ाव से ज़्यादा मायने रखता है
आप 4 साल से निवेश कर रहे हैं। आप अगले 10 वर्षों के लिए निवेश करने की योजना बना रहे हैं। इसका मतलब है कि आपकी शेष परिपक्वता अवधि दीर्घकालिक है।
10 साल के लक्ष्य के लिए, इक्विटी उपयुक्त है। मिडकैप और लार्ज एंड मिडकैप फंड दीर्घकालिक निवेशकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। ये छोटी अवधि के लिए नहीं हैं।
यदि आपका समय क्षितिज छोटा है, तो गिरावट के जोखिम के बारे में चिंता करना उचित है। लेकिन आगे 10 साल और होने के कारण, अस्थायी अस्थिरता सामान्य और अपेक्षित है।
अल्पकालिक भय को दीर्घकालिक निर्णयों का आधार नहीं बनाना चाहिए।

"क्या आपको अभी कंजर्वेटिव या लार्ज कैप में स्विच करना चाहिए?"
घबराहट या अस्थायी समाचार के आधार पर स्विच करना आदर्श नहीं है। जब आप अभी स्विच करते हैं, तो आप वर्तमान कम मूल्य को स्थायी रूप से लॉक कर देते हैं। आप रिकवरी चरण से भी चूक जाते हैं।
लार्ज कैप और फ्लेक्सी कैप फंड स्थिरता प्रदान करते हैं। लेकिन मिडकैप की तुलना में तेजी के दौरान इनमें विकास की संभावना कम होती है।
बाजार में गिरावट आने पर मिडकैप आमतौर पर और गिर जाते हैं। लेकिन वे तेजी से उबर भी जाते हैं और अक्सर अगले चक्र में बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
अभी स्विच करने से भावनाओं की रक्षा हो सकती है, लेकिन दीर्घकालिक धन सृजन कम हो सकता है।

" 10% से 11% का लक्ष्य रिटर्न उचित है
10 साल के निवेश क्षितिज के साथ 10%-11% रिटर्न का लक्ष्य रखना यथार्थवादी है।
फिक्स्ड डिपॉजिट अभी लगभग 6.5% से 7.5% रिटर्न दे रहे हैं। टैक्स के बाद, रिटर्न कम हो जाता है।
इक्विटी फंड लंबी अवधि में FD की तुलना में बेहतर रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं। मिडकैप आवंटन इस रिटर्न क्षमता में योगदान देता है।
इसलिए पूरी तरह से कंजर्वेटिव फंडों की ओर रुख करने से मुद्रास्फीति को आराम से मात देने की आपकी क्षमता कम हो सकती है।

"एफआईआई बिकवाली का प्रभाव"
एफआईआई बिकवाली बाजार पर दबाव बनाती है। लेकिन एसआईपी प्रवाह सहित घरेलू निवेशक आज मजबूत हैं। भारत में मजबूत संरचनात्मक विकास देखने को मिल रहा है।
खुदरा निवेशक, म्यूचुअल फंड और व्यवस्थित प्रवाह स्थिरता प्रदान करने वाले कारक के रूप में कार्य करते हैं।
एफआईआई बिकवाली अस्थायी और चक्रीय है। यह स्थायी प्रवृत्ति नहीं है।

"आर्थिक मंदी अवसर पैदा करती है"
सुधार मूल्यांकन को उचित बनाते हैं। इससे लंबी अवधि के एसआईपी निवेशकों को लाभ हो सकता है।
मंदी के दौरान, आपका एसआईपी अधिक यूनिट खरीदता है। रिकवरी के दौरान, ये यूनिट बढ़ती हैं।
यह तरीका मिडकैप जैसी अस्थिर श्रेणियों में सबसे अच्छा काम करता है।
गिरावट के दौरान एसआईपी बंद करना या स्विच करना इस लाभ को रोक देता है।

"मिडकैप चक्र स्वाभाविक हैं"
मिडकैप फंड चक्रों में चलते हैं। इनमें मज़बूत वृद्धि के चरण होते हैं, जिसके बाद सुधार आता है। सुधार का दौर कष्टदायक लेकिन अस्थायी होता है।
हर चक्र भविष्य में बढ़त में योगदान देता है। सभी चरणों के दौरान निवेशित बने रहना ज़रूरी है।
कई निवेशक मंदी के दौरान निवेश से बाहर निकल जाते हैं और बाज़ार में तेज़ी आने के बाद फिर से निवेश करते हैं। यह व्यवहार म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की तुलना में कम रिटर्न देता है।

"पोर्टफोलियो बैलेंस की भूमिका"
पूरी तरह से निवेश से बाहर निकलने के बजाय, अपने एसेट एलोकेशन की समीक्षा करें। आप इनमें से कुछ का मिश्रण रख सकते हैं:
"लार्ज कैप"
"फ्लेक्सी कैप"
"मिडकैप"
"लार्ज और मिडकैप"
इससे स्थिरता और विकास की संभावना मिलती है।
"मिडकैप" आपकी उम्र और जोखिम सहनशीलता के लिए उपयुक्त प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। चूँकि आपकी उम्र 36 वर्ष है, इसलिए मिडकैप में कुछ सार्थक निवेश ठीक है।
अगर मिडकैप में निवेश बहुत ज़्यादा है, तो आप उसे थोड़ा कम कर सकते हैं और व्यवस्थित ट्रांसफ़र के ज़रिए उस हिस्से को धीरे-धीरे फ्लेक्सी कैप या लार्ज कैप फंड में डाल सकते हैं। घबराहट में एकमुश्त निवेश न करें।

"व्यवहारिक अनुशासन, फंड चयन से ज़्यादा मायने रखता है।
बाजार चक्र निवेशकों के धैर्य की परीक्षा लेते हैं। एसआईपी में निरंतरता और गिरावट के दौरान निवेश बनाए रखने से संपत्ति बढ़ती है।
ज़्यादातर निवेशक खराब फंड के कारण असफल नहीं होते। वे डर से लिए गए फ़ैसलों के कारण असफल होते हैं।
आपका दृष्टिकोण व्यवस्थित होना चाहिए, भावनात्मक नहीं।

"सावधि जमा (एफडी) से बार-बार तुलना न करें।
एफडी अनुमानित रिटर्न देता है। इक्विटी अस्थिर लेकिन ज़्यादा संभावित रिटर्न देता है।
हर बार बाजार में गिरावट के समय एफडी रिटर्न की तुलना करने से गलत फ़ैसले लिए जाते हैं।
एफडी सुरक्षा के लिए है। इक्विटी विकास के लिए है। दोनों अलग-अलग उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं।
आपकी सेवानिवृत्ति योजना और एसडब्लूपी योजना विकास पर निर्भर करती है। केवल इक्विटी ही वह विकास प्रदान कर सकती है।

"क्या आपको अपनी रणनीति बदलनी चाहिए क्योंकि सेवानिवृत्ति 10 साल दूर है?
अभी विकास वाले क्षेत्रों से बाहर निकलने का समय नहीं है। आप अभी भी संचय के चरण में हैं।
जब आप सेवानिवृत्ति से पहले के अंतिम 3 वर्षों में पहुँच जाते हैं, तो इक्विटी निवेश को चरणबद्ध तरीके से कम करना आवश्यक होता है।
उस चरण में, एक ग्लाइड पथ लाभ को बनाए रखने में मदद करता है। वह समय अभी नहीं आया है।
इसलिए अभी से धन संचय करना जारी रखें।

"बाजार का समय और बदलाव शायद ही कभी काम करते हैं
कई निवेशक बाजारों का अनुमान लगाने की कोशिश करते हैं। उनमें से अधिकांश असफल हो जाते हैं।
समाचारों के आधार पर बदलाव करना तर्कसंगत लगता है। लेकिन समाचार और बाजार का समय शायद ही कभी मेल खाता हो।
अपने एसेट एलोकेशन के साथ लगातार बने रहने से बार-बार बदलाव करने से बेहतर परिणाम मिलते हैं।

"पोर्टफोलियो समीक्षा दृष्टिकोण
आप इन चरणों का पालन कर सकते हैं:
"सभी श्रेणियों में SIP जारी रखें
"अल्पकालिक आशंकाओं के आधार पर निवेश रोकने से बचें
"यदि मिडकैप एलोकेशन सहज स्तर से ऊपर है, तो धीरे-धीरे केवल एक छोटा हिस्सा ही निवेश करें।
"आवंटन की समीक्षा साल में एक बार करें, हर महीने नहीं।
यह संरचित दृष्टिकोण भावनात्मक निर्णयों से बचाता है।

"स्विच करते समय कर नियम मायने रखते हैं
इक्विटी फंडों के बीच स्विच करने पर कर प्रभाव पड़ता है।
अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर अधिक होता है।
" छूट सीमा से ऊपर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।
बिना किसी उद्देश्य के निवेश बदलने से कर चोरी हो सकती है जिससे बचा जा सकता है।
इससे आपकी चक्रवृद्धि ब्याज दर कम हो जाती है।

"चिंता कब करें?
आपको पुनर्विचार तभी करना चाहिए जब:
"आपका लक्ष्य क्षितिज छोटा हो जाए
"आपकी जोखिम उठाने की क्षमता बदल जाए
"आपका आवंटन असंतुलित हो जाए
"सुर्खियों या अस्थायी सुधारों के कारण नहीं।

"आपकी सेवानिवृत्ति SWP योजना
एक बार आपका संचय चरण पूरा हो जाने पर, आप निम्न विकल्पों में जा सकते हैं:
"कंज़र्वेटिव हाइब्रिड
"फ्लेक्सी कैप
"संतुलित आवंटन
यह एक अधिक सुचारू SWP योजना को बढ़ावा देगा।
लेकिन यह बदलाव सेवानिवृत्ति की शुरुआत की तारीख के करीब ही होना चाहिए। अभी नहीं।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
इसमें बाधा न डालें।

"SIP अशांत वर्षों के लिए डिज़ाइन किया गया है
"SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार अस्थिर होते हैं। भावनाओं के लिए सबसे कठिन वर्ष चक्रवृद्धि ब्याज दर के लिए सबसे शक्तिशाली होते हैं।
"आपका दीर्घकालिक अनुशासन ही आपकी रणनीति है।
"इसे बाधित न करें।" अब आपको क्या करना चाहिए
– निवेशित रहें
– SIP जारी रखें
– घबराहट में बिकवाली से बचें
– साल में एक बार आवंटन की समीक्षा करें
– प्रतिक्रियाओं का नहीं, बल्कि एक स्थिर योजना का उपयोग करें
इससे आपको अपने लक्षित रिटर्न की सीमा तक पहुँचने में मदद मिलेगी।

» अंततः
आप सही रास्ते पर हैं। वर्तमान अस्थिरता अस्थायी है। आपके 10 साल के क्षितिज में सुधार और विकास के लिए पर्याप्त समय है।
डर के कारण अभी निवेश बदलने से आपके भविष्य के रिटर्न कम हो सकते हैं। निवेशित बने रहना और SIP जारी रखना समझदारी भरा कदम है।
FD से बेहतर रिटर्न का आपका लक्ष्य यथार्थवादी है। धैर्य के साथ इक्विटी इसे प्राप्त कर सकती है।
शांत और व्यवस्थित रहें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Radheshyam Zanwar |6740 Answers |Ask -Follow

MHT-CET, IIT-JEE, NEET-UG Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

नमस्कार सर, जेईई पंजीकरण फॉर्म भरते समय, मैंने गलती से अपने माता-पिता के नाम के आगे क्रमशः श्रीमान और श्रीमती शब्द जोड़ दिए थे। मेरे मैट्रिकुलेशन प्रमाणपत्रों और आधार कार्ड में उनके नाम बिना उपसर्ग के हैं। मुझे JOSAA काउंसलिंग के लिए उपसर्ग में हुई इस विसंगति को बताते हुए दो हलफनामे बनाने की सलाह दी गई है। चूँकि यह विसंगति दो नामों में है, क्या यह इतनी बड़ी है कि मेरा प्रवेश रद्द हो जाए? यदि नहीं, तो मुझे कौन से दस्तावेज़ों के साथ हलफनामा जमा करना चाहिए ताकि JOSAA काउंसलिंग के दौरान कोई प्रश्न न उठे?

Ans: नहीं, इस मामूली "श्रीमान/श्रीमती" उपसर्ग विसंगति के कारण काउंसलिंग के लिए आपकी पात्रता रद्द नहीं की जाएगी। JoSAA सत्यापन के दौरान अपने कक्षा 10 के प्रमाण पत्र, आधार कार्ड, माता-पिता के पहचान प्रमाण और JEE आवेदन के प्रिंटआउट के साथ प्रत्येक अभिभावक के लिए अलग-अलग हलफनामे जमा करें ताकि किसी भी तरह की पूछताछ से बचा जा सके। चिंतामुक्त रहें और केवल आगामी JEE परीक्षा पर ध्यान केंद्रित करें। उपसर्गों वाली गलती को भूल जाइए। आपके पास इसे सुधारने और हलफनामा तैयार करने के लिए पर्याप्त समय है। आपके लिए समय अधिक महत्वपूर्ण है। यदि संभव हो, तो JEE के दूसरे प्रयास में, यदि वे आपको ऐसा करने की अनुमति देते हैं, सुधार कर लें। JEE के पहले सत्र के लिए, कुछ ही दिन शेष हैं। अपना पूरा समय केवल तैयारी में लगाएँ। आपको शुभकामनाएँ।

शुभकामनाएँ।
अगर आपको यह उत्तर मिले तो मुझे फ़ॉलो करें।
राधेश्याम

Radheshyam Zanwar |6740 Answers |Ask -Follow

MHT-CET, IIT-JEE, NEET-UG Expert - Answered on Dec 09, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

Hello sir main intermediate me pcb se thi aur mujhe ki jarurat hai to kya mai math ka paper kaise du ? plz reply sir

Ans: अगर आपने पीसीबी में पढ़ाई की है और अब आपको गणित की ज़रूरत है, तो आपको अपने राज्य बोर्ड या एनआईओएस के माध्यम से निजी परीक्षार्थी के रूप में गणित की परीक्षा देनी होगी। अधिक और सटीक सहायता के लिए स्कूल/कॉलेज प्रशासन से संपर्क करने की सलाह दी जाती है।

शुभकामनाएँ।
अगर आपको यह उत्तर मिले तो मुझे फ़ॉलो करें।
राधेश्याम

Nayagam P P |10853 Answers |Ask -Follow

Career Counsellor - Answered on Dec 09, 2025

Question by Mannan - Dec 08, 2025English

Career

नमस्कार सर, जेईई पंजीकरण फॉर्म भरते समय, मैंने गलती से अपने माता-पिता के नाम के आगे क्रमशः श्रीमान और श्रीमती शब्द जोड़ दिए थे। मेरे मैट्रिकुलेशन प्रमाणपत्रों और आधार कार्ड में उनके नाम बिना उपसर्ग के हैं। मुझे JOSAA काउंसलिंग के लिए उपसर्ग में हुई इस विसंगति को बताते हुए दो हलफनामे बनाने की सलाह दी गई है। चूँकि यह विसंगति दो नामों में है, क्या यह इतनी बड़ी है कि मेरा प्रवेश रद्द हो जाए? यदि नहीं, तो मुझे कौन से दस्तावेज़ों के साथ हलफनामा जमा करना चाहिए ताकि JOSAA काउंसलिंग के दौरान कोई प्रश्न न उठे?

Ans: मन्नान, इस मामूली विसंगति के कारण आपका प्रवेश अस्वीकार नहीं किया जाएगा। उपसर्ग (श्रीमान/श्रीमती) जोड़ना मामूली नाम विसंगति माना जाता है। JOSAA ऐसे मुद्दों को स्पष्ट करने वाले हलफनामे स्वीकार करता है।

निम्नलिखित के साथ हलफनामा जमा करें: (क) कक्षा 10 की मार्कशीट/आधार कार्ड (सही नामों का प्रमाण) (ख) कक्षा 12 की मार्कशीट (ग) JEE मेन प्रवेश पत्र। महत्वपूर्ण: हलफनामों में यह स्पष्ट होना चाहिए कि उपसर्ग विसंगति केवल पंजीकरण में है, मूल दस्तावेजों में नहीं। JOSAA के किसी भी सत्यापन प्रश्न का तुरंत उत्तर दें; उत्तर न देने पर अयोग्य घोषित कर दिया जाएगा। कई उम्मीदवार प्रवेश संबंधी समस्याओं के बिना प्रतिवर्ष ऐसी विसंगतियों का समाधान कर लेते हैं। आपके JEE-2026 के लिए शुभकामनाएँ!

"करियर | पैसा | स्वास्थ्य | रिश्ते" के बारे में अधिक जानने के लिए RediffGURUS को फ़ॉलो करें।

Mayank Chandel |2569 Answers |Ask -Follow

IIT-JEE, NEET-UG, SAT, CLAT, CA, CS Exam Expert - Answered on Dec 08, 2025

Asked by Anonymous - Dec 08, 2025English

Career

नमस्कार सर, जेईई पंजीकरण फॉर्म भरते समय, मैंने गलती से अपने माता-पिता के नाम के आगे क्रमशः श्रीमान और श्रीमती शब्द जोड़ दिए थे। मेरे मैट्रिकुलेशन प्रमाणपत्रों और आधार कार्ड में उनके नाम बिना उपसर्ग के हैं। मुझे JOSAA काउंसलिंग के लिए उपसर्ग की विसंगति बताते हुए दो हलफनामे बनाने की सलाह दी गई है। चूँकि यह विसंगति दो नामों में है, क्या यह इतनी बड़ी है कि मेरा प्रवेश रद्द हो जाए? यदि नहीं, तो मुझे हलफनामे किन दस्तावेज़ों के साथ जमा करने चाहिए ताकि JOSAA काउंसलिंग के दौरान कोई प्रश्न न उठे?

Ans: नमस्ते
चिंता मत करो। इससे तुम्हारा आवेदन अस्वीकार नहीं होगा।

Mayank Chandel |2569 Answers |Ask -Follow

IIT-JEE, NEET-UG, SAT, CLAT, CA, CS Exam Expert - Answered on Dec 08, 2025

Asked by Anonymous - Nov 18, 2025English

Career

सर, मैंने महाराष्ट्र बोर्ड (PCMB + अंग्रेजी) से 12वीं पास की है। मेरे रसायन विज्ञान में 48, भौतिकी में 52 और जीव विज्ञान में 46 अंक हैं। मेरे पास Nios बोर्ड की एक मार्कशीट है जिसमें केवल एक विषय जीव विज्ञान है जिसमें मैंने 58 अंक प्राप्त किए हैं। मेरा प्रश्न यह है कि यदि मैं Neet 2026 में अच्छे अंक लाता हूँ तो क्या मैं MBBS (सरकारी कॉलेज) में प्रवेश के लिए पात्र हूँ??? क्या मैं राज्य बोर्ड (PCB) मार्कशीट + Nios (जीव विज्ञान मार्कशीट) को मिलाकर 50% PCB कुल अंक प्राप्त कर सकता हूँ?? मैं सामान्य EWS श्रेणी से हूँ, कृपया मेरे प्रश्न का समाधान करें

Ans: मैं एनआईओएस के माध्यम से सभी 5 विषयों की परीक्षा देने की अनुशंसा करता हूँ।

Asked on - Dec 08, 2025 | Answered on Dec 08, 2025

क्या मैं एमबीबीएस के लिए अयोग्य हूँ? क्या वे मुझे अस्वीकार कर देंगे?

Ans: हो सकता है कि आपने एमएस बोर्ड से पीसीएमबी पहले ही दे दिया हो। काउंसलिंग ब्रोशर में कोई ठोस जवाब नहीं है।

Mayank Chandel |2569 Answers |Ask -Follow

IIT-JEE, NEET-UG, SAT, CLAT, CA, CS Exam Expert - Answered on Dec 08, 2025

Asked by Anonymous - Nov 14, 2025English

Career

मेरा बेटा जेईई की तैयारी कर रहा है। वह आगे चलकर गणित विषय में पढ़ना चाहता है। मैं बस यह जानना चाहता था कि गणित के क्षेत्र में शोध के लिए कौन-कौन से प्रतिष्ठित विश्वविद्यालय हैं, जहाँ वह जा सकता है? और क्या हमारे देश में शोध भी एक करियर विकल्प हो सकता है? धन्यवाद।

Ans: नमस्ते
आईआईटी सबसे अच्छे संस्थान हैं जहाँ आप एप्लाइड मैथ्स की पढ़ाई कर सकते हैं। इसके अलावा, भारतीय सांख्यिकी संस्थान, चेन्नई गणितीय संस्थान, आईआईएससी बैंगलोर, टाटा इंस्टीट्यूट ऑफ फंडामेंटल रिसर्च, आईआईएसईआर हमारे देश में अन्य अच्छे विकल्प हैं।

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