मैं यूएई में एक एनआरआई हूं, जिसके पास इक्विटी मार्केट में 9 करोड़, एफडी में 30 लाख, खर्च के लिए खाते में 70 लाख नकद और किसी भी आपात स्थिति के लिए रिजर्व है। मुझे हाल ही में कनाडा से अपना पीआर मिला है और मैं दिसंबर 2025 में वहां जाने की योजना बना रहा हूं। मुझे अपने पोर्टफोलियो पर औसतन 30% वार्षिक रिटर्न मिलता है, जिसे मैं आमतौर पर फिर से निवेश करता हूं। क्या मैं कनाडा में स्थानांतरित होने और वहां कर निवासी बनने के बाद अपने निवेश को बनाए रख पाऊंगा? मेरे भारतीय निवेश पर कर का प्रभाव मुझ पर कैसा होगा?

Ans: आपके पास एक अच्छी तरह से विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो है जिसमें इक्विटी में 9 करोड़ रुपये, फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) में 30 लाख रुपये और नकद में 70 लाख रुपये शामिल हैं। यह सेटअप सावधानीपूर्वक योजना को दर्शाता है, खासकर आपात स्थितियों और अल्पकालिक जरूरतों के लिए तरलता बनाए रखने के मामले में। आपका सालाना 30% का प्रभावशाली औसत रिटर्न भी उच्च जोखिम सहनशीलता और सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन का संकेत देता है। आप अपने लाभ को फिर से निवेश कर रहे हैं, जिससे आपके पोर्टफोलियो की वृद्धि में और योगदान मिल रहा है। कनाडा में आपके आगामी स्थानांतरण और वहां कर निवासी के रूप में आपकी अंतिम स्थिति को ध्यान में रखते हुए, कनाडा में रहते हुए भारतीय निवेश रखने के कर निहितार्थ और वैधताओं को समझना महत्वपूर्ण है। नीचे मुख्य अंतर्दृष्टि और सिफारिशें दी गई हैं जो आपकी चिंताओं को समग्र रूप से संबोधित करती हैं। स्थानांतरण के बाद भारतीय निवेश रखना कनाडा के कर निवासी बनने के बाद आप अपने भारतीय निवेश को बनाए रख सकेंगे। हालाँकि, भारत और कनाडा दोनों में कराधान नियम और रिपोर्टिंग आवश्यकताएँ बदल जाएँगी। कनाडा में आपकी पीआर स्थिति भी सख्त कर रिपोर्टिंग दिशानिर्देश लागू कर सकती है। नीचे बताया गया है कि आप क्या उम्मीद कर सकते हैं और किन संभावित संशोधनों पर विचार करना चाहिए। भारत में NRI के लिए कराधान
एक NRI के रूप में, आपके भारतीय निवेश पर भारतीय कानूनों के तहत कराधान जारी रहेगा। हालाँकि, कुछ बारीकियों के बारे में पता होना चाहिए:

इक्विटी निवेश: 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी निवेश पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगाया जाता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगाया जाता है। ये दरें NRI पर भी लागू होती हैं, जिसका अर्थ है कि आपका इक्विटी पोर्टफोलियो भारत में समान कर दरों को आकर्षित करना जारी रखेगा।

सावधि जमा: FD से अर्जित ब्याज भारत में आपकी आयकर स्लैब दर पर कर योग्य है। NRI के लिए, TDS (स्रोत पर कर कटौती) अधिक है, लगभग 30%, जो आपके रिटर्न को कम कर सकता है।

नकदी और रिज़र्व: जबकि 70 लाख रुपये नकद में होना एक अच्छा बफर है, यह महत्वपूर्ण रिटर्न नहीं दे सकता है। इसका एक हिस्सा अधिक कुशल लिक्विड इंस्ट्रूमेंट्स, जैसे लिक्विड म्यूचुअल फंड या यहां तक ​​कि कुछ सुरक्षित डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करने से इस आवंटन को अनुकूलित करने में मदद मिल सकती है।

कनाडा में निवासी के रूप में कराधान
कनाडाई कर निवासी के रूप में, आपको अपनी वैश्विक आय की रिपोर्ट करनी होगी, जिसमें आपके भारतीय निवेश से होने वाली आय भी शामिल है। इससे अतिरिक्त कर बोझ आता है:

दोहरा कराधान: कनाडा की भारत के साथ कर संधि है, जो दोहरे कराधान से बचने में मदद करती है। हालाँकि, यदि कुछ आय पर कनाडा की कर दर भारत में आपके द्वारा भुगतान की गई राशि से अधिक है, तो आप अभी भी करों में अंतर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी हो सकते हैं।

विदेशी निवेश रिपोर्टिंग: आपको कनाडा के अधिकारियों को विदेशी-आयोजित निवेश की घोषणा करनी होगी। यह रिपोर्टिंग विस्तृत और सख्त होगी, खासकर इसलिए क्योंकि कनाडा अपतटीय निवेशों की बारीकी से निगरानी करता है।

भारतीय इक्विटी से आय: भारतीय इक्विटी से लाभांश और पूंजीगत लाभ कनाडा में कर योग्य होंगे। आपको भारत में भुगतान किए गए करों के लिए विदेशी कर क्रेडिट मिल सकता है, लेकिन यदि इन आय धाराओं पर कनाडाई कर दरें अधिक हैं, तो आपको अंतर का भुगतान करना होगा।

अपने निवेश पर कनाडाई कर प्रभाव का मूल्यांकन
कनाडा में भारत की तुलना में निवेश आय पर अधिक कर हैं। आपके भारतीय निवेशों के लिए विचार करने योग्य कुछ बिंदु इस प्रकार हैं:

कनाडा में पूंजीगत लाभ कर: जबकि भारत में इक्विटी पर पूंजीगत लाभ अपेक्षाकृत कम है, कनाडा में, आपके पूंजीगत लाभ का 50% आपकी कर योग्य आय में शामिल है। इसका मतलब है कि यदि आप अपने भारतीय पोर्टफोलियो पर 30% रिटर्न अर्जित करना जारी रखते हैं, तो उन लाभों का आधा हिस्सा कनाडा में आपकी कर योग्य आय में जोड़ा जाएगा।

लाभांश और ब्याज: भारतीय शेयरों से लाभांश आय या FD से ब्याज पर कनाडा में विदेशी आय के रूप में पूरी तरह से कर लगाया जाएगा। भारत में काटे गए किसी भी TDS से आपको कुछ राहत मिलेगी, लेकिन कनाडा में आपको अधिक कर चुकाना पड़ सकता है।

कर दक्षता के लिए संशोधन
अब जब आप कनाडा में स्थानांतरित हो रहे हैं, तो आपकी निवेश रणनीति में कुछ बदलाव कर दक्षता में सुधार कर सकते हैं:

अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें: चूंकि कनाडा में निवेश आय पर कर अधिक हैं, इसलिए आप पूंजीगत लाभ और लाभांश जैसी कर योग्य घटनाओं की आवृत्ति को कम करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने पर विचार कर सकते हैं। इसके बजाय, दीर्घकालिक विकास विकल्पों पर ध्यान केंद्रित करें।

अधिक कर-कुशल फंड में निवेश करने पर विचार करें: आप भारत और कनाडा दोनों में कर-कुशल फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ फंड जो नियमित लाभांश भुगतान के बजाय पूंजी वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करते हैं, वे कनाडा में आपकी कर देयता को कम कर सकते हैं।

कनाडा-विशिष्ट निवेश उत्पादों का अन्वेषण करें: एक बार जब आप निवासी बन जाते हैं, तो कनाडा-आधारित उत्पादों में निवेश करने से बेहतर कर उपचार और लचीलापन मिल सकता है। अपनी बचत के हिस्से के लिए TFSA (कर-मुक्त बचत खाता) जैसे कर-मुक्त निवेश विकल्पों पर विचार करें।

सावधि जमा विकल्प: भारतीय FD से मिलने वाले ब्याज पर कनाडा में अधिक कर लगेगा। अन्य आय-उत्पादक परिसंपत्तियों में निवेश करने पर विचार करें जो कनाडा में अधिक कर-कुशल हो सकती हैं।

कनाडाई कर रिपोर्टिंग आवश्यकताएँ
एक बार जब आप स्थानांतरित हो जाते हैं, तो खुद को कनाडाई कर प्रणाली से परिचित करना आवश्यक है। कनाडाई राजस्व एजेंसी (CRA) विदेशी परिसंपत्तियों और आय की सख्त रिपोर्टिंग अनिवार्य करती है। इसका पालन न करने पर जुर्माना लग सकता है। आपको इन बातों का ध्यान रखना चाहिए:

फॉर्म T1135: इस फॉर्म में 100,000 CAD से अधिक के विदेशी निवेश का खुलासा करना आवश्यक है। यदि आपका भारतीय पोर्टफोलियो इस राशि से अधिक है, तो आपको प्रत्येक वर्ष अपने निवेश, आय और लाभ का विवरण देना होगा।

वैश्विक आय रिपोर्टिंग: कनाडा में आपको अपने भारतीय निवेश से अर्जित पूंजीगत लाभ, लाभांश और ब्याज सहित सभी वैश्विक आय की रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है। भले ही भारत में कर का भुगतान किया जाता हो, आपको इस आय की रिपोर्ट कनाडा में करनी होगी।

स्थानांतरण के बाद निवेश रणनीति
दीर्घकालिक निवेश पर ध्यान दें: चूंकि आप इन निवेशों को कम से कम 20 वर्षों तक रखने की योजना बनाते हैं, इसलिए इक्विटी में निवेशित रहने से उच्च रिटर्न प्राप्त करना जारी रह सकता है। हालांकि, कनाडा में दीर्घकालिक, कर-कुशल फंड में एक हिस्सा स्थानांतरित करने से आपके पोर्टफोलियो को संतुलित करने में मदद मिल सकती है।

आपातकालीन निधि अनुकूलन: आपका 70 लाख रुपये का नकद भंडार एक उत्कृष्ट आपातकालीन निधि है। स्थानांतरण के बाद, आप इस भंडार के एक हिस्से को कनाडा में एक तरल निवेश में स्थानांतरित करने पर विचार कर सकते हैं, जो अतिरिक्त विदेशी कर निहितार्थों के बिना आसान पहुंच की अनुमति देगा।

अंतिम अंतर्दृष्टि
कनाडा में स्थानांतरित होने के बाद आप अपने भारतीय निवेश को जारी रख सकते हैं, लेकिन कर उपचार बदल जाएगा। आपको भारत और कनाडा दोनों में कर निहितार्थों का प्रबंधन करना होगा, विशेष रूप से पूंजीगत लाभ, ब्याज और लाभांश के संबंध में।

कनाडाई निवासी के रूप में अपनी कर दक्षता को अनुकूलित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करने पर विचार करें, और अपने वित्तीय लक्ष्यों को आगे बढ़ाने के लिए कनाडाई निवेश उत्पादों का पता लगाएं। दंड से बचने के लिए रिपोर्टिंग आवश्यकताओं पर कड़ी नज़र रखें।

अंत में, दीर्घकालिक दृष्टिकोण बनाए रखना और दोनों बाजारों के लिए सही निवेश मिश्रण की तलाश करना आपको रिटर्न को अधिकतम करने और कर दायित्वों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की अनुमति देगा।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

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