Should I Invest My NRI ULIP Surrendered Funds in India or the US Before Renouncing My Indian Citizenship?

नमस्ते, मैं एक एनआरआई हूँ, 10 साल से ज़्यादा समय से अमेरिका में रह रहा हूँ। हाल ही में मैंने भारत में अपना एक यूलिप सरेंडर किया है। यह 15 साल पहले शुरू किया गया था। मेरे पास करीब 29 लाख रुपये हैं। मेरे लिए सबसे अच्छा निवेश विकल्प क्या होना चाहिए। क्या मुझे भारत में निवेश करना चाहिए या पैसे अमेरिका ले जाना चाहिए। अगले साल मुझे अपनी भारतीय नागरिकता छोड़नी पड़ सकती है। क्या इससे भारत में मेरे निवेश पर कोई असर पड़ेगा?

Ans: भारतीय इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करें।
भारत विकासशील से विकसित अर्थव्यवस्था में बदल रहा है।
यह तीसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था बनने की ओर अग्रसर है।
भारतीय बाजार के लाभ
भारतीय अर्थव्यवस्था कई अन्य की तुलना में तेजी से बढ़ रही है।
इस वृद्धि से इक्विटी में बेहतर रिटर्न मिल सकता है।
भारत में निवेश करने से आपको इस वृद्धि में हिस्सा मिलता है।
भारतीय इक्विटी बनाम अमेरिकी बाजार
भारतीय इक्विटी बाजार में अभी विकास की अधिक संभावना है।
अमेरिकी बाजार पहले से ही धीमी वृद्धि के साथ विकसित है।
भारतीय शेयर आने वाले वर्षों में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।
म्यूचुअल फंड के प्रकार
स्थिरता के लिए लार्ज-कैप फंड पर विचार करें।
उच्च विकास क्षमता के लिए मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड।
सभी मार्केट कैप के मिश्रण के लिए फ्लेक्सी-कैप फंड।
सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP)
इन म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए SIP का उपयोग करें।
इससे बाजार की अस्थिरता को प्रबंधित करने में मदद मिलती है।
आप अपने NRE खाते से SIP शुरू कर सकते हैं।
दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य
भारतीय इक्विटी को दीर्घकालिक दृष्टिकोण की आवश्यकता है।
कम से कम 7-10 साल तक निवेशित रहने की योजना बनाएँ।
इससे अल्पकालिक बाजार उतार-चढ़ाव से निपटने में मदद मिलती है।
भारत के भीतर विविधीकरण
भारतीय अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में निवेश करें।
मैन्युफैक्चरिंग, आईटी, बैंकिंग आदि पर ध्यान केंद्रित करने वाले फंड पर विचार करें।
इससे आपका जोखिम विभिन्न उद्योगों में फैल जाता है।
अपने निवेश की निगरानी करें
अपने निवेश पर नियमित रूप से नज़र रखें।
हर 6 महीने में प्रदर्शन की समीक्षा करें।
अगर कुछ फंड लगातार खराब प्रदर्शन करते हैं तो बदलाव करें।
कर संबंधी विचार
भारत और अमेरिका दोनों में कर निहितार्थों को समझें।
भारत में दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर कुछ कर लाभ हैं।
विस्तृत सलाह के लिए कर विशेषज्ञ से सलाह लें।
मुद्रा लाभ
अर्थव्यवस्था बढ़ने पर रुपया मजबूत हो सकता है।
इससे आपको अपने निवेश पर अतिरिक्त रिटर्न मिल सकता है।
लेकिन याद रखें, मुद्रा की चाल अप्रत्याशित होती है।
अंत में
भारतीय इक्विटी एनआरआई के लिए अच्छी वृद्धि क्षमता प्रदान करती है।
यह भारत की आर्थिक वृद्धि में भाग लेने का एक तरीका है।
व्यक्तिगत सलाह के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से बात करने पर विचार करें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: अपने वित्तीय लक्ष्यों और वर्तमान स्थिति को समझना
सबसे पहले, इस मील के पत्थर तक पहुँचने और अपने रिटायरमेंट के लिए आगे की योजना बनाने के लिए बधाई। यह सराहनीय है कि आपने 8.85 करोड़ रुपये की पर्याप्त राशि जमा कर ली है। आपने बताया कि 7.50 करोड़ रुपये फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) में निवेश किए गए हैं, जिससे हर महीने 4.50 लाख रुपये मिलते हैं। यह स्थिर आय एक बेहतरीन आधार है, लेकिन हमें यह सुनिश्चित करना होगा कि यह आपकी कर-पश्चात की आवश्यकता 4 लाख रुपये प्रति माह को पूरा करे।

फिक्स्ड डिपॉजिट रणनीति का आकलन
फिक्स्ड डिपॉजिट एक सुरक्षित और विश्वसनीय निवेश विकल्प है। वे सुनिश्चित रिटर्न और पूंजी सुरक्षा प्रदान करते हैं, जो रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए महत्वपूर्ण है। हालाँकि, कुछ चिंताएँ हैं:

ब्याज दरें: FD ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव हो सकता है, जिससे आपके रिटर्न पर असर पड़ सकता है। वर्तमान में, आप प्रति माह 4.50 लाख रुपये कमा रहे हैं, लेकिन भविष्य में दरें कम हो सकती हैं।

कर: FD से मिलने वाला ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है, जिससे आपकी कर-पश्चात प्रभावी आय कम हो जाती है। यह आपके 4 लाख रुपये मासिक के लक्ष्य को चुनौती दे सकता है।

इन कारकों को देखते हुए, अपने निवेशों में विविधता लाने से स्थिरता बनाए रखते हुए रिटर्न और कर दक्षता में वृद्धि हो सकती है।

कर-कुशल निवेश विकल्पों की खोज
म्यूचुअल फंड
म्यूचुअल फंड FD की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकते हैं और कर दक्षता प्रदान कर सकते हैं। विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं, जिनमें से प्रत्येक अलग-अलग जोखिम प्रोफाइल और निवेश क्षितिज के लिए उपयुक्त हैं:

इक्विटी म्यूचुअल फंड: ये स्टॉक में निवेश करते हैं और विशेष रूप से लंबी अवधि में उच्च रिटर्न दे सकते हैं। वे कर-कुशल हैं, 1 लाख रुपये से अधिक की लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 10% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड: ये बॉन्ड और अन्य निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे मध्यम रिटर्न देते हैं और इक्विटी फंड की तुलना में अधिक स्थिर होते हैं। लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ (3 साल बाद) पर कर इंडेक्सेशन लाभों के साथ 20% है, जो कर योग्य लाभ को काफी कम कर सकता है।

हाइब्रिड फंड: ये फंड इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करते हैं, जोखिम और इनाम को संतुलित करते हैं। वे शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिरता के साथ मध्यम रिटर्न देते हैं।

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP)
म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) आपको नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देती है। यह संभावित पूंजी वृद्धि से लाभ उठाते हुए एक स्थिर आय सुनिश्चित कर सकता है। उदाहरण के लिए, यदि आप एक संतुलित हाइब्रिड फंड में निवेश करते हैं, तो आप मासिक 4 लाख रुपये निकालने के लिए SWP सेट कर सकते हैं। यह FD से निकासी की तुलना में अधिक कर-कुशल हो सकता है, क्योंकि म्यूचुअल फंड अनुकूल कर उपचार का आनंद लेते हैं।

पर्याप्त आपातकालीन निधि सुनिश्चित करना
आपातकालीन निधि बनाए रखना महत्वपूर्ण है, खासकर सेवानिवृत्ति में। इस फंड को अप्रत्याशित चिकित्सा लागतों सहित 6-12 महीने के खर्चों को कवर करना चाहिए। आपके पास जो धन है, उसे देखते हुए, आप लिक्विड फंड या बचत खाते में लगभग 25-50 लाख रुपये रखने पर विचार कर सकते हैं, ताकि ज़रूरत पड़ने पर तुरंत पैसे मिल सकें।

स्वास्थ्य बीमा और जीवन बीमा
पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा महत्वपूर्ण है क्योंकि उम्र के साथ चिकित्सा लागत काफी बढ़ सकती है। सुनिश्चित करें कि आपके पास विभिन्न बीमारियों और अस्पताल में भर्ती होने के खर्चों को कवर करने वाली एक व्यापक स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी है।

यदि आप कोई पारंपरिक जीवन बीमा पॉलिसी (जैसे LIC पॉलिसी या ULIP) रखते हैं, तो उनके रिटर्न और लाभों का आकलन करें। अक्सर, ये पॉलिसी म्यूचुअल फंड की तुलना में कम रिटर्न देती हैं। इन पॉलिसियों को सरेंडर करना और आय को म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करना फायदेमंद हो सकता है। सबसे अच्छा तरीका चुनने के लिए अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से इस बारे में चर्चा करें।

एक विविध पोर्टफोलियो बनाना
इक्विटी आवंटन
हालाँकि आपका जोखिम प्रोफ़ाइल रूढ़िवादी हो सकता है, लेकिन विकास के लिए अपने कोष का एक हिस्सा इक्विटी में आवंटित करना आवश्यक है। अपने निवेश का 30-40% विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड में आवंटित करने पर विचार करें। ये फंड मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न दे सकते हैं और समय के साथ आपके कोष को बढ़ा सकते हैं।

ऋण आवंटन
ऋण फंड स्थिरता और नियमित आय प्रदान करते हैं। अपने कोष का लगभग 50-60% विभिन्न ऋण साधनों जैसे कि ऋण म्यूचुअल फंड, सरकारी बॉन्ड और उच्च-रेटेड कॉर्पोरेट बॉन्ड में आवंटित करें। ये निवेश सुरक्षा और मध्यम रिटर्न प्रदान करते हैं, जो आपके पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को संतुलित करते हैं।

हाइब्रिड फंड
हाइब्रिड फंड इक्विटी और ऋण के बीच के अंतर को पाट सकते हैं। अपने कोष का 10-20% हाइब्रिड फंड में लगाएं, जिससे जोखिम-वापसी का संतुलित प्रोफाइल मिले।

अपने पोर्टफोलियो की निगरानी और पुनर्संतुलन
अपने पोर्टफोलियो की नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन करना यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है कि यह आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप बना रहे। अपने निवेश की सालाना समीक्षा करने के लिए अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें। इससे बाजार की स्थितियों और व्यक्तिगत परिस्थितियों के आधार पर आवश्यक समायोजन करने में मदद मिलती है।

एनआरआई के लिए अतिरिक्त विचार
कर नियम
एक एनआरआई के रूप में, भारत में अपने निवेश पर कर के प्रभावों को समझें। एफडी, म्यूचुअल फंड लाभ और अन्य आय स्रोतों से मिलने वाला ब्याज भारतीय कर कानूनों के अधीन है। अनुपालन सुनिश्चित करने और अपनी कर देयता को अनुकूलित करने के लिए कर सलाहकार के साथ सहयोग करें।

धन का प्रत्यावर्तन
सुनिश्चित करें कि आपके द्वारा चुने गए निवेश से धन का प्रत्यावर्तन आसान हो, खासकर यदि आप भविष्य में अपने देश में धन वापस लाने की योजना बनाते हैं। RBI के दिशा-निर्देशों को समझें और सुनिश्चित करें कि सभी आवश्यक कागजी कार्रवाई सही जगह पर हो।

स्थानांतरित होना और सेवानिवृत्ति की ओर बढ़ना रोमांचक और चुनौतीपूर्ण दोनों हो सकता है। अपनी जीवनशैली को बनाए रखने और वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करने के बारे में चिंता होना स्वाभाविक है। निश्चिंत रहें, एक सुविचारित योजना और पेशेवर मार्गदर्शन के साथ, आप अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर सकते हैं और भारत में एक आरामदायक सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं।

एक पर्याप्त कोष जमा करने और सेवानिवृत्ति की योजना बनाने में आपकी दूरदर्शिता सराहनीय है। अपने वित्तीय भविष्य को सुरक्षित करने के लिए सक्रिय कदम उठाना विवेक और जिम्मेदारी को दर्शाता है। सूचित निर्णय लेने की अपनी क्षमता पर भरोसा करें, और जीवन के इस नए चरण को नेविगेट करने के लिए पेशेवर सलाह लेना जारी रखें।

अंतिम चरण और कार्यान्वयन
संक्षेप में, यहाँ एक चरण-दर-चरण कार्य योजना दी गई है:

वर्तमान FD का मूल्यांकन करें: ब्याज दरों और कर निहितार्थों का आकलन करें। स्थिरता के लिए एक हिस्सा बनाए रखने पर विचार करें।

निवेश में विविधता लाएं: विकास और स्थिरता के लिए इक्विटी, डेट और हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में फंड आवंटित करें।

SWP सेट अप करें: एक स्थिर, कर-कुशल आय स्ट्रीम सुनिश्चित करने के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना स्थापित करें।

आपातकालीन निधि बनाए रखें: आपात स्थिति के लिए 6-12 महीने के खर्चों को लिक्विड फंड में रखें।

बीमा की समीक्षा करें: पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा सुनिश्चित करें और जीवन बीमा पॉलिसियों का पुनर्मूल्यांकन करें। खराब प्रदर्शन करने वाली पॉलिसियों को सरेंडर करने पर विचार करें।

पोर्टफोलियो की निगरानी करें: अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे संतुलित करें।

कर नियमों को समझें: एनआरआई कराधान और प्रत्यावर्तन दिशानिर्देशों के बारे में जानकारी रखें।

इस व्यापक दृष्टिकोण का पालन करके, आप वित्तीय सुरक्षा प्राप्त कर सकते हैं और भारत में एक संतोषजनक सेवानिवृत्ति का आनंद ले सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने FD, म्यूचुअल फंड, शेयर और प्रॉपर्टी में 8 करोड़ रुपये जमा करके शानदार काम किया है। 55 साल की उम्र में, स्थिरता, आय सृजन और धन संरक्षण पर ध्यान देना ज़रूरी है। आप एक महत्वपूर्ण वित्तीय चरण में प्रवेश कर रहे हैं जहाँ आपका पैसा आपके लिए काम करना शुरू कर देगा।

आइए अब आप जैसे NRI के लिए सर्वोत्तम निवेश विकल्पों का आकलन करें।

आपका वर्तमान जीवन चरण: सेवानिवृत्ति की ओर बढ़ना

55 साल की उम्र में, आप संभवतः अपनी आय के चरम वर्षों में हैं या पहले से ही सेवानिवृत्ति की योजना बना रहे हैं। अब आपकी प्राथमिकता ये होनी चाहिए:

– नियमित आय का सृजन
– कर बहिर्वाह को कम करना
– मुद्रास्फीति को नियंत्रण में रखना
– पूंजी क्षरण से बचना
– परिवार और स्वास्थ्य संबंधी ज़रूरतों को पूरा करना

इस जीवन चरण में एक ऐसे अनुकूलित निवेश मिश्रण की आवश्यकता होती है जो 360-डिग्री ढाँचे के तहत काम करे।

चरण 1: अपने वित्तीय लक्ष्यों को वर्गीकृत करें

अपने वित्तीय लक्ष्यों को अलग करके शुरुआत करें:

– मासिक आय की ज़रूरतें (सेवानिवृत्ति के बाद की जीवनशैली)
– आपातकालीन चिकित्सा निधि (न्यूनतम 15-20 लाख रुपये)
– जीवनसाथी या आश्रित परिवार के लिए सहायता
– विरासत और संपत्ति नियोजन
– वैकल्पिक: यात्रा या शौक-आधारित निधि

प्रत्येक लक्ष्य की अपनी निवेश रणनीति और जोखिम स्तर होना चाहिए।

चरण 2: तीन-बकेट निवेश रणनीति बनाएँ

आपको अपने पोर्टफोलियो को तीन भागों में विभाजित करना होगा:

# अल्पकालिक बकेट (0-3 वर्ष)
– इसमें 1 से 2 वर्ष की आय आवश्यकताओं को शामिल करें।
– लिक्विड फंड, अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन डेट म्यूचुअल फंड या बैंक एफडी शामिल करें।
– अपनी कुल राशि का 25% से अधिक इसमें न रखें।
– यहाँ रिटर्न पर ध्यान केंद्रित नहीं है। पूंजी सुरक्षा और तरलता पर ध्यान केंद्रित है।

# मध्यम अवधि बकेट (3-7 वर्ष)
– इसमें आक्रामक हाइब्रिड फंड और संतुलित लाभ फंड शामिल करें।
– किसी ऐसे म्यूचुअल फंड वितरक के ज़रिए नियमित योजनाएँ चुनें जो प्रमाणित वित्तीय योजनाकार हो।
– ये फंड अच्छी वृद्धि और कुछ नकारात्मक पक्ष सुरक्षा प्रदान करते हैं।
– इस बकेट को हर 12-18 महीने में पुनर्संतुलित करें।

# दीर्घकालिक बकेट (7 वर्ष से अधिक)
– इसमें विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड और विनियमित म्यूचुअल फंड हाउस के माध्यम से अंतर्राष्ट्रीय निवेश शामिल करें।
– इंडेक्स फंड नहीं, बल्कि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।
– यह सेगमेंट मुद्रास्फीति को मात देगा और धन संचय करेगा।
– जोखिम सहने की क्षमता के आधार पर, अपनी कुल राशि का 40-50% यहाँ रखें।

चरण 3: इंडेक्स फंड से बचें – यहाँ जानें क्यों

आपने सुना होगा कि इंडेक्स फंड कम लागत वाले होते हैं। लेकिन केवल लागत ही मायने नहीं रखती।

– इंडेक्स फंड में कोई सक्रिय मानवीय निर्णय लेने की क्षमता नहीं होती।
– वे बाज़ार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं – ऊपर और नीचे दोनों जगह।
– गिरते बाज़ारों में, इंडेक्स फ़ंड आपकी पूँजी की सुरक्षा नहीं कर सकते।
- सक्रिय रूप से प्रबंधित फ़ंड बाज़ार चक्रों के साथ बेहतर ढंग से समायोजित होते हैं।
- अच्छे फ़ंड मैनेजर जानते हैं कि कब इक्विटी कम करनी है और कब डेट में स्विच करना है।

इसलिए, किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में सक्रिय रूप से प्रबंधित फ़ंड को प्राथमिकता दें।

चरण 4: कभी भी डायरेक्ट म्यूचुअल फ़ंड न चुनें - जानिए क्यों

कई अनिवासी भारतीयों को लगता है कि डायरेक्ट प्लान की लागत कम होती है। लेकिन इस कम लागत के साथ कुछ छिपी हुई समस्याएँ भी जुड़ी हैं।

- डायरेक्ट फ़ंड में आपको व्यक्तिगत सेवा नहीं मिलती।
- फ़ंड रीबैलेंसिंग में आपकी मदद करने वाला कोई नहीं होगा।
- अगर इसे प्रबंधित नहीं किया जाता है, तो कर-कुशल निकासी जटिल हो जाती है।
- फ़ंड के बीच स्विच करने से गलत विकल्प हो सकते हैं।

एक सीएफपी-प्रमाणित म्यूचुअल फ़ंड वितरक के माध्यम से निवेश करने से यह सुनिश्चित होता है:

- सही परिसंपत्ति आवंटन
- समय पर रीबैलेंसिंग
- लक्ष्य मानचित्रण और निगरानी
- कर नियोजन
– बाज़ार में उतार-चढ़ाव के दौरान व्यवहार संबंधी मार्गदर्शन

नियमित योजनाएँ, हालाँकि लागत में थोड़ी अधिक होती हैं, आपको विशेषज्ञ सहायता प्रदान करती हैं और महंगी गलतियों से बचाती हैं।

चरण 5: आदर्श म्यूचुअल फंड आवंटन रणनीति

आप जैसे अनिवासी भारतीयों के लिए, म्यूचुअल फंड लचीलापन, विविधीकरण और कर लाभ प्रदान करते हैं।

निम्नलिखित श्रेणियों के मिश्रण पर विचार करें:

– दीर्घकालिक विकास के लिए फ्लेक्सी कैप फंड
– स्थिरता और रिटर्न के लिए लार्ज और मिड-कैप फंड
– मध्यम अवधि की ज़रूरतों के लिए आक्रामक हाइब्रिड फंड
– पुनर्संतुलन में आसानी के लिए गतिशील परिसंपत्ति आवंटन फंड
– अमेरिकी डॉलर-आधारित विविधीकरण के लिए अंतर्राष्ट्रीय फंड (चुनिंदा एएमसी अनिवासी भारतीयों को निवेश की अनुमति देते हैं)

जब आपको नियमित आय की आवश्यकता होने लगे, तो व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) का उपयोग करके निवेश करें।

– इससे मासिक नकदी प्रवाह मिलता है
– आप केवल निकाली गई राशि पर पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करते हैं
– इक्विटी SWP लंबी अवधि में कर-कुशल है

चरण 6: अपने FD निवेश को बेहतर बनाएँ

कई NRI FD निवेश को इसलिए पसंद करते हैं क्योंकि वे सुरक्षित महसूस करते हैं। लेकिन इनके कुछ बड़े नुकसान भी हैं:

– ब्याज कर योग्य है
– मुद्रास्फीति के बाद कम रिटर्न
– समय से पहले निकासी से ब्याज कम हो जाता है
– इक्विटी से जुड़ी वृद्धि की कोई संभावना नहीं

अपनी कुल राशि का केवल 10-15% ही FD में रखें। केवल इसके लिए:

– आपातकालीन निधि
– 1-2 वर्षों में ज्ञात व्यय
– वृद्ध जीवनसाथी के लिए सुरक्षा निधि

एक विकल्प के रूप में डेट म्यूचुअल फंड या कम अवधि वाले हाइब्रिड फंड पर विचार करें।

चरण 7: अपने बीमा निवेश की समीक्षा करें

यदि आपके पास पारंपरिक बीमा पॉलिसियाँ हैं जैसे:

– LIC एंडोमेंट प्लान
– ULIP
– निवेश-सह-बीमा योजनाएँ

तो ये कमज़ोर प्रदर्शन कर रही होंगी। कृपया इनका IRR जाँच लें। यदि यह 6-7% से कम है, तो इन्हें सरेंडर करना बेहतर विकल्प हो सकता है।

लक्ष्य की ज़रूरतों के अनुसार सरेंडर वैल्यू को म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेशित करें। जीवन बीमा के लिए टर्म इंश्योरेंस पर्याप्त है।

चरण 8: अनिवासी भारतीयों के लिए कराधान जागरूकता

कर नियोजन बहुत महत्वपूर्ण है। अनिवासी भारतीयों को यह ध्यान रखना चाहिए:

₹1.25 लाख से अधिक के इक्विटी म्यूचुअल फंड पर LTCG पर 12.5% कर लगता है।
₹20% इक्विटी म्यूचुअल फंड पर STCG पर 20% कर लगता है।
₹20% डेट म्यूचुअल फंड पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगता है।
₹20% NRE FD कर-मुक्त हैं, लेकिन प्रत्यावर्तन नियम लागू होते हैं।
₹20% अपने निवास देश के दोहरे कर बचाव समझौते (DTAA) के नियमों से अवगत रहें।

स्वच्छ फाइलिंग सुनिश्चित करने के लिए भारत और विदेश में किसी कर सलाहकार के साथ काम करें।

चरण 9: अनिवासी भारतीयों के लिए संपत्ति नियोजन

एक अनिवासी भारतीय होने के नाते, आपको भारत और अपने निवास देश में वसीयत बनानी होगी। मुख्य चरण:

– अपनी भारतीय संपत्तियों के लिए एक स्पष्ट नामांकन और वसीयत तैयार करें
– यदि आवश्यक हो, तो पावर ऑफ अटॉर्नी नियुक्त करें
– अपने वित्तीय रिकॉर्ड और म्यूचुअल फंड फोलियो को अद्यतन रखें
– जहाँ तक संभव हो, म्यूचुअल फंड निवेशों में संयुक्त होल्डिंग का उपयोग करें
– कानूनी दस्तावेज़ीकरण में जटिलता से बचें

एक सीएफपी आपकी संपत्ति की इच्छाओं को वित्तीय साधनों के साथ संरेखित करने में मदद कर सकता है।

चरण 10: भविष्य के निवेश के लिए रियल एस्टेट से बचें

आपके पास पहले से ही संपत्ति है। यहाँ निवेश बढ़ाने की कोई आवश्यकता नहीं है।

– रियल एस्टेट तरल नहीं है
– कर के बाद किराये की आय कम है
– पूंजीगत लाभ मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता
– नियामक और कानूनी मुद्दे मौजूद हैं
– विदेश से संपत्ति का प्रबंधन करना मुश्किल है

इसके बजाय, नए निवेशों को म्यूचुअल फंड या सॉवरेन बॉन्ड जैसे लचीले साधनों में लगाएँ।

चरण 11: एन्युटी के बजाय SWP का उपयोग

आप मासिक आय के लिए एन्युटी योजनाओं के बारे में सोच सकते हैं। लेकिन इनमें कुछ बड़ी कमियाँ हैं:

– अपरिवर्तनीय
– कम रिटर्न
– पूँजी लॉक हो जाती है
– पूरी तरह से आय के रूप में कर लगाया जाता है

मासिक आय के लिए SWP विकल्प वाले म्यूचुअल फंड का उपयोग करें। यह:

– लचीला
– कर-कुशल
– पूँजी आपके पास रहती है
– आप निकासी राशि कभी भी बदल सकते हैं

चरण 12: NRI के लिए निवेश प्लेटफ़ॉर्म

SEBI-पंजीकृत म्यूचुअल फंड प्लेटफ़ॉर्म चुनें जो NRI KYC और दस्तावेज़ीकरण का समर्थन करते हों। सुनिश्चित करें:

– आपका बैंक NRE/NRO अनुपालक हो
– आपका डीमैट (यदि आवश्यक हो) NRI-प्रकार का हो
– FATCA घोषणा जमा की गई हो
– ऐसे प्लेटफ़ॉर्म से बचें जो मानवीय सहायता प्रदान नहीं करते हैं

रिश्तेदारों या प्रॉक्सी खातों के माध्यम से निवेश न करें। इससे बाद में अनुपालन संबंधी समस्याएँ हो सकती हैं।

चरण 13: साल में दो बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें

एक अनिवासी भारतीय होने के नाते, भारतीय निवेशों पर नज़र रखना आसान नहीं होता। एक समीक्षा प्रणाली बनाएँ।

- म्यूचुअल फंड, एफडी और शेयरों पर नज़र रखने के लिए एक ही डैशबोर्ड का इस्तेमाल करें।
- एसेट एलोकेशन की समीक्षा के लिए एक सीएफपी नियुक्त करें।
- हर 6-12 महीने में पुनर्संतुलन करें।
- खराब प्रदर्शन करने वाली योजनाओं से जल्दी बाहर निकलें।
- पोर्टफोलियो को जोखिम और लक्ष्यों के साथ नियमित रूप से संरेखित करें।

जानकारी रखें, लेकिन बाज़ार के उतार-चढ़ाव पर भावनात्मक रूप से प्रतिक्रिया देने से बचें।

चरण 14: मुद्रा जोखिमों को नज़रअंदाज़ न करें।

एक अनिवासी भारतीय होने के नाते, आपकी सेवानिवृत्ति विदेश में या भारत में हो सकती है। मुद्रा में उतार-चढ़ाव मायने रखता है।

- अगर भारत लौटने की योजना बना रहे हैं, तो भारतीय संपत्तियाँ पर्याप्त हैं।
- अगर विदेश में रह रहे हैं, तो अमेरिकी डॉलर में अंतर्राष्ट्रीय म्यूचुअल फंड शामिल करें।
- ज़रूरत पड़ने पर बहुत ज़्यादा प्रत्यावर्तन से बचें।
- दोहरी रणनीति के ज़रिए दोनों मुद्राओं में एक-एक पैर रखें।

यह आपको रुपये के अवमूल्यन या अचानक मुद्रा में उतार-चढ़ाव से बचाता है।

अंततः

55 वर्ष की आयु में, आपका पोर्टफोलियो "बढ़ते" से "सुरक्षा और सृजन" की ओर बढ़ना चाहिए। आपने पहले ही नींव तैयार कर ली है। अब आपको एक संरचित, विशेषज्ञ-संचालित योजना की आवश्यकता है।

अपने निवेश को सरल, विविध और नियमित रूप से निगरानी में रखें।

उच्च-लागत वाले, लचीले उत्पादों से बचें। रियल एस्टेट और एन्युइटी लॉक से दूर रहें।

इंडेक्स फंड और प्रत्यक्ष निवेश के बजाय पेशेवर रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड चुनें। एक अनुभवी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से अपनी यात्रा का मार्गदर्शन लें।

आप मानसिक शांति और धन वृद्धि दोनों के हकदार हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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