क्या मैं अपनी FD के विरुद्ध ऋण लेकर दूसरी FD शुरू कर सकता हूँ? (7.5% ब्याज)

Ans: आपका प्रश्न फिक्स्ड डिपॉजिट (FD) की सरलता और कथित सुरक्षा के बारे में एक वैध बिंदु उठाता है। जबकि FD गारंटीड रिटर्न प्रदान करते हैं, लेकिन आय के प्राथमिक स्रोत के रूप में उन्हें चुनने पर कुछ पहलुओं पर विचार करना चाहिए:

मुद्रास्फीति: 7% FD दर अभी आकर्षक लग सकती है, लेकिन मुद्रास्फीति समय के साथ पैसे की क्रय शक्ति को कम करती है। मुद्रास्फीति से निपटने और निवेश की गई राशि के वास्तविक मूल्य को बनाए रखने के लिए उच्च FD रिटर्न आवश्यक हो सकता है।

कर: FD से ब्याज आय निवेशक के आयकर स्लैब के अनुसार कर योग्य है। उच्च कर ब्रैकेट में किसी व्यक्ति के लिए, कर-पश्चात रिटर्न कर-पूर्व रिटर्न की तुलना में काफी कम हो सकता है, जिससे प्रभावी उपज कम हो जाती है।

तरलता: FD आमतौर पर लॉक-इन अवधि के साथ आते हैं, और उन्हें समय से पहले तोड़ने पर जुर्माना लग सकता है। यह तरलता को प्रभावित कर सकता है, खासकर आपात स्थिति में।

ब्याज दर जोखिम: गिरती ब्याज दर की स्थिति में, कम दर पर FD में लॉक करने से अन्य निवेश विकल्पों से उच्च रिटर्न के अवसर चूक सकते हैं।

विविधीकरण: पूरी पूंजी को FD में लगाने से निवेशक को संकेन्द्रण जोखिम का सामना करना पड़ता है। विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाने से जोखिम को फैलाने और संभावित रूप से रिटर्न बढ़ाने में मदद मिल सकती है।
जबकि FD सुरक्षा और गारंटीड रिटर्न प्रदान करते हैं, मुद्रास्फीति, कराधान और तरलता आवश्यकताओं के प्रभाव पर विचार करना आवश्यक है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार निवेशक के वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और आय आवश्यकताओं को ध्यान में रखते हुए व्यक्तिगत सलाह दे सकता है। वे एक संतुलित पोर्टफोलियो तैयार करने में मदद कर सकते हैं जो लंबी अवधि में पूंजी संरक्षण और विकास सुनिश्चित करते हुए आय आवश्यकताओं को पूरा करता है।

याद रखें, जबकि FD निवेश रणनीति का एक हिस्सा हो सकता है, केवल उन पर निर्भर रहना 3.5 करोड़ के कोष से 1 लाख की मासिक आय उत्पन्न करने का सबसे कुशल तरीका नहीं हो सकता है, खासकर जब मुद्रास्फीति, कराधान और अन्य परिसंपत्ति वर्गों में निवेश के अवसरों जैसे कारकों पर विचार किया जाता है।

Ans: यूनिटी स्मॉल फाइनेंस बैंक FD के साथ आपके मित्र की स्थिति का विवरण और कुछ जानकारी यहाँ दी गई है:

यूनिटी स्मॉल फाइनेंस बैंक FD:

सकारात्मक पहलू:

उच्च ब्याज दरें: यूनिटी स्मॉल फाइनेंस बैंक प्रतिस्पर्धी FD दरें प्रदान करता है, जो संभावित रूप से आपके मित्र को पारंपरिक बचत खातों की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकता है। [1]
DICGC बीमा: प्रति बैंक प्रति जमाकर्ता ₹5 लाख तक का बीमा डिपॉजिट इंश्योरेंस एंड क्रेडिट गारंटी कॉरपोरेशन (DICGC) द्वारा किया जाता है, जो उसके निवेश के लिए कुछ सुरक्षा प्रदान करता है। [1]
लचीली अवधि: वह अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित अवधि चुन सकता है, जो लचीलापन प्रदान करती है। [1]
विचार करने के लिए सीमाएँ:

सीमित DICGC कवरेज: यदि कुल जमा राशि प्रति व्यक्ति ₹5 लाख से अधिक है, तो अतिरिक्त राशि DICGC द्वारा बीमाकृत नहीं है। विभिन्न बैंकों में FD को फैलाना संभावित रूप से इस जोखिम को कम कर सकता है।
समय से पहले निकासी दंड: यदि आपके मित्र को परिपक्वता से पहले पैसे निकालने की आवश्यकता है, तो दंड लागू होता है, जो संभावित रूप से उसके रिटर्न को प्रभावित करता है। [1]
जोखिम-मुक्त नहीं: हालाँकि FD दरें आम तौर पर स्थिर होती हैं, लेकिन भविष्य में ब्याज दरों में गिरावट आने की संभावना हमेशा बनी रहती है, जिससे रिटर्न पर असर पड़ता है।
बड़ी रकम के लिए वैकल्पिक रणनीतियाँ:

बैंकों में कई FD: ₹50 लाख को कई बैंकों में बाँटें, यह सुनिश्चित करते हुए कि प्रत्येक व्यक्ति के पास DICGC कवरेज को अधिकतम करने के लिए प्रति बैंक ₹5 लाख से कम राशि हो।
सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों पर विचार करें: सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक थोड़ी कम ब्याज दर दे सकते हैं, लेकिन सरकारी समर्थन के कारण उन्हें सुरक्षित विकल्प माना जा सकता है।
डेट फंड का पता लगाएँ: डेट फंड, विशेष रूप से फिक्स्ड-इनकम फंड, समान लिक्विडिटी प्रोफाइल वाले FD की तुलना में संभावित रूप से अधिक रिटर्न दे सकते हैं। हालाँकि, वे थोड़े अधिक बाजार जोखिम के साथ आते हैं।
अपने मित्र को शिक्षित करना:

जोखिम सहनशीलता: अपने मित्र की जोखिम सहनशीलता पर चर्चा करें। FD आम तौर पर कम जोखिम वाले होते हैं, लेकिन अन्य विकल्प थोड़े अधिक जोखिम के साथ अधिक संभावित रिटर्न दे सकते हैं।
निवेश लक्ष्य: उसके वित्तीय लक्ष्यों (अल्पकालिक बनाम दीर्घकालिक) को समझना महत्वपूर्ण है। एफडी अल्पकालिक जरूरतों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं, जबकि डेट फंड दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए बेहतर हो सकते हैं।
विविधीकरण: संभावित रूप से रिटर्न में सुधार और जोखिम को कम करने के लिए परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकरण को प्रोत्साहित करें।
निष्कर्ष:

यूनिटी स्मॉल फाइनेंस बैंक एफडी में निवेश करना आपके मित्र के लिए एक उचित विकल्प हो सकता है, खासकर उसकी बचत के एक हिस्से के लिए। हालांकि, बड़ी रकम के लिए सीमित DICGC कवरेज के कारण, निवेश को फैलाने या शेष राशि के लिए वैकल्पिक विकल्पों पर विचार करें। अंततः, सबसे अच्छा तरीका उसकी जोखिम सहनशीलता, निवेश लक्ष्यों और समग्र वित्तीय स्थिति पर निर्भर करता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपके पास 24 महीनों के लिए 7.5% ब्याज पर 1 लाख रुपये की FD है।

आपका बैंक इस FD पर 8.5% ब्याज पर 90% तक का लोन देता है।

आप 90,000 रुपये लोन के तौर पर लेने और उसे 7.5% पर दूसरी FD में रखने पर विचार कर रहे हैं।

यह चक्र जारी रह सकता है, जिससे FD और लोन की एक श्रृंखला बन जाती है।

पहली नज़र में, यह लोन का लाभ उठाते हुए ब्याज कमाने का एक तरीका लगता है।

इस रणनीति की छिपी हुई लागतें
लोन का ब्याज FD के ब्याज से 1% अधिक है।

समय के साथ, ब्याज दरों में अंतर रिटर्न को कम कर देता है।

उधार के पैसे से बनाई गई हर FD लोन की लागत से कम कमाती है।

इसका नतीजा लाभ नहीं, बल्कि चक्रवृद्धि घाटा होता है।

लाभ के बजाय, आप अधिक देनदारियाँ जमा करते हैं।

लोन ब्याज बनाम FD रिटर्न
उधार लिए गए फंड का उपयोग करने पर FD से प्रभावी रिटर्न कम हो जाता है।

लोन पर 1% अतिरिक्त ब्याज FD लाभ को रद्द कर देता है।

टैक्स और चक्रवृद्धि प्रभाव के बाद आपका शुद्ध रिटर्न नकारात्मक हो जाता है।

FD में फिर से निवेश करने के लिए उधार लेना धन सृजन नहीं है।

यह समय के साथ आपके वित्तीय बोझ को बढ़ाता है।

रिटर्न पर करों का प्रभाव
FD ब्याज आपके टैक्स स्लैब के अनुसार पूरी तरह से कर योग्य है।

अगर आप 30% टैक्स ब्रैकेट में हैं, तो आपका टैक्स के बाद FD रिटर्न बहुत कम है।

लोन ब्याज एक खर्च है, लेकिन आप टैक्स लाभ का दावा नहीं कर सकते।

FD लोन चक्र से वास्तविक रिटर्न टैक्स के बाद नकारात्मक हो जाता है।

बैंकों को लाभ होता है, आपको नहीं
बैंक हमेशा इस संरचना से अधिक कमाते हैं।

वे 8.5% की दर से लोन ब्याज एकत्र करते हैं जबकि आपको FD पर केवल 7.5% का भुगतान करते हैं।

बैंक प्रोसेसिंग फीस और रिन्यूअल शुल्क भी लेते हैं।

आप जितना कमाते हैं, उससे अधिक ब्याज का भुगतान करते हैं।

धन बढ़ाने के बजाय, आप बैंकों को लाभ कमाने में मदद करते हैं।

लिक्विडिटी संबंधी समस्याएं और लोन रीपेमेंट
FD के विरुद्ध लोन का भुगतान, आमतौर पर FD अवधि के भीतर ही किया जाना चाहिए।

यदि भुगतान नहीं किया जाता है, तो बैंक राशि वसूलने के लिए आपकी FD को बंद कर सकता है।

लोन को नई FD में बदलने से निर्भरता का चक्र बनता है।

यदि आप किसी आपात स्थिति का सामना करते हैं, तो आपको नकदी प्रवाह से जूझना पड़ सकता है।

यह दृष्टिकोण वित्तीय लचीलेपन को कम करता है।

निवेश के लिए बेहतर विकल्प
लोन-FD लूप बनाने के बजाय, बेहतर विकल्पों में निवेश करने पर विचार करें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड, FD की तुलना में बेहतर दीर्घकालिक रिटर्न देते हैं।

डेट म्यूचुअल फंड कम कर देयता के साथ स्थिर रिटर्न देते हैं।

यदि आप सुरक्षित निवेश करना चाहते हैं, तो PPF या कर-मुक्त बॉन्ड पर विचार करें।

धन सृजन, अनावश्यक ऋण लेने से नहीं, बल्कि समझदारी से निवेश करने से होता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
FD में पुनर्निवेश करने के लिए ऋण लेना कारगर नहीं होता।

ऋण ब्याज, FD रिटर्न से अधिक होता है, जिससे वित्तीय नुकसान होता है।

कर प्रभावी FD रिटर्न को और भी कम कर देता है।

इस संरचना से बैंकों को लाभ होता है, निवेशकों को नहीं।

ऐसी वित्तीय रणनीतियों से बचें जो अनावश्यक देनदारियाँ पैदा करती हैं।

ऐसे निवेशों पर ध्यान केंद्रित करें जो कुशलता से धन बढ़ाएँ।

एक अच्छी तरह से नियोजित पोर्टफोलियो FD-ऋण चक्र की तुलना में बेहतर परिणाम देता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

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