मेरे पास ELSS स्कीम को छोड़कर विभिन्न इक्विटी म्यूचुअल फंड में 1 करोड़ का कोष है, जो SIP के माध्यम से जमा किया गया है। मैं इस कोष को एक से दो साल के भीतर SWP में बदलना चाहता हूँ। क्या यह कर योग्य होगा? यदि हाँ, तो मुझे कितना कर देना चाहिए? क्या कर बचाने का कोई तरीका है?

Ans: 2 करोड़

Ans: नमस्ते विकास और मुझे लिखने के लिए धन्यवाद। मुझे लगता है कि आप मासिक खर्चों आदि के लिए नकदी प्रवाह के एक निरंतर स्रोत की तलाश कर रहे हैं।

1% प्रति माह/12% प्रति वर्ष निकालना आक्रामक लगता है, और इस तरह की आक्रामक निकासी आपके कोष की वृद्धि को रोक सकती है, जिससे आप किसी भी अर्जित लाभ के बजाय अपनी मूल राशि से अधिक निकाल सकते हैं, जिससे आप अपनी योजना से पहले ही अपना कोष समाप्त कर सकते हैं। आपके कोष का आधा प्रतिशत या चौथाई प्रतिशत, यानी 50,000 रुपये या 25,000 रुपये निकालना बेहतर है, क्योंकि इससे आपके कोष के निकासी की तुलना में तेज़ी से बढ़ने की संभावना बनी रहती है।

आप अपनी विशिष्ट आवश्यकताओं के आधार पर संतुलित लाभ/गतिशील परिसंपत्ति आवंटन फंड, मल्टी एसेट फंड, आक्रामक हाइब्रिड या रूढ़िवादी हाइब्रिड फंड या डेट, इक्विटी और हाइब्रिड फंड के मिश्रण जैसे हाइब्रिड फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

Ans: एसटीपी (सिस्टेमैटिक ट्रांसफर प्लान) और एसडब्ल्यूपी (सिस्टेमैटिक विड्रॉल प्लान) आपके निवेशों के प्रबंधन के लिए आवश्यक उपकरण हैं। वे आपके निवेशों को सुचारू रूप से बदलने और नियमित आय प्रदान करने में मदद करते हैं। इन अवधारणाओं को समझना महत्वपूर्ण है, खासकर जब आप सेवानिवृत्ति के करीब हों।

सिस्टेमैटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी)
एसटीपी आपको एक ही फंड हाउस के भीतर एक म्यूचुअल फंड से दूसरे में एक निश्चित राशि या यूनिट ट्रांसफर करने की अनुमति देता है। यह विशेष रूप से तब उपयोगी होता है जब आप सेवानिवृत्ति के करीब होते हैं और इक्विटी से डेट में शिफ्ट होते हैं।

इक्विटी से डेट में बदलाव: व्यवस्थित तरीके से ट्रांसफर करके, आप बाजार में उतार-चढ़ाव के जोखिम को कम करते हैं। एकमुश्त रकम ट्रांसफर करने से आप बाजार में उतार-चढ़ाव के जोखिम में आ सकते हैं। एसटीपी ट्रांसफर को समय के साथ फैलाकर इसे कम करता है।

कर दक्षता: एक साल से अधिक समय तक रखे गए इक्विटी फंड से पूंजीगत लाभ पर 10% कर लगता है, अगर लाभ 1 लाख रुपये से अधिक है। एसटीपी कर को खत्म नहीं करता है, बल्कि इसे फैलाता है, जिससे कर प्रभाव कम होता है।

आदर्श उपयोग: एसटीपी ग्रोथ-ओरिएंटेड इक्विटी फंड से अधिक स्थिर डेट फंड में बदलाव के लिए आदर्श है, जब आप सेवानिवृत्ति के करीब होते हैं।

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP)
SWP आपको नियमित अंतराल पर अपने म्यूचुअल फंड निवेश से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। यह रिटायरमेंट के दौरान एक स्थिर आय उत्पन्न करने के लिए उपयोगी है।

नियमित आय: SWP आपके निवेश से मिलने वाले वेतन की तरह है। आप निकासी की राशि और आवृत्ति तय करते हैं।

कर दक्षता: SWP में प्रत्येक निकासी को आपके निवेश का एक हिस्सा बिक्री माना जाता है। एक साल से अधिक समय तक रखे गए इक्विटी फंड के लिए, कर केवल लाभ वाले हिस्से पर लगता है, जो एकमुश्त राशि निकालने की तुलना में अधिक कर-कुशल है।

पूंजी संरक्षण: यदि अच्छी तरह से योजना बनाई जाए, तो SWP आपकी पूंजी को महत्वपूर्ण रूप से कम किए बिना आय प्रदान कर सकता है, जिससे स्थिरता सुनिश्चित होती है।

सेवानिवृत्ति के बाद STP और SWP का उपयोग करने की रणनीति
सेवानिवृत्ति कोष का निर्माण
यदि आपने इक्विटी म्यूचुअल फंड में SIP के माध्यम से 1 करोड़ रुपये का कोष बनाया है, तो नियमित आय उत्पन्न करने के लिए इसे डेट फंड में स्थानांतरित करना एक स्मार्ट कदम है। इसे कुशलतापूर्वक करने का तरीका यहां बताया गया है:

सेवानिवृत्ति से पहले एसटीपी शुरू करें: सेवानिवृत्ति से 2-3 साल पहले अपने इक्विटी फंड से उपयुक्त डेट फंड में एसटीपी शुरू करें। यह क्रमिक परिवर्तन सुनिश्चित करता है कि आपका कोष अचानक बाजार में गिरावट से प्रभावित न हो।

एसडब्लूपी के माध्यम से सेवानिवृत्ति के बाद की आय: एक बार जब कोष डेट फंड में हो जाए, तो मासिक आय उत्पन्न करने के लिए एसडब्लूपी शुरू करें। ऐसी राशि चुनें जो पूंजी को बहुत तेज़ी से खत्म किए बिना आपके खर्चों को कवर करे।

कर योजना: यदि आपके डेट फंड (एसटीपी से) को तीन साल से कम समय के लिए रखा जाता है, तो उस पर आपके टैक्स स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा। यदि तीन साल से अधिक समय के लिए रखा जाता है, तो लाभ पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगाया जाता है। निकासी की योजना इस तरह से बनाएं कि कर प्रभाव कम से कम हो।

कर निहितार्थ
इक्विटी से डेट ट्रांसफर पर पूंजीगत लाभ कर
इक्विटी से डेट में फंड ट्रांसफर करने पर इक्विटी पर पूंजीगत लाभ कर लगता है। एसटीपी के साथ भी, प्रत्येक हस्तांतरण को बिक्री माना जाता है, और यदि लाभ 1 लाख रुपये से अधिक है, तो उस पर कर लगाया जाता है।

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर: इक्विटी के लिए, 1 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर एक वर्ष से अधिक समय तक रखे जाने पर इंडेक्सेशन के बिना 10% कर लगाया जाता है। ऋण निधि के लिए, LTCG कर तीन वर्षों से अधिक समय तक रखे जाने पर इंडेक्सेशन के साथ 20% है।
पीएफ या पीपीएफ में कॉर्पस का प्रबंधन
भविष्य निधि (PF): सेवानिवृत्ति के बाद, आप अपने पीएफ कॉर्पस को निकाल सकते हैं। हालाँकि, एकमुश्त निकासी आपको उच्च कर ब्रैकेट में धकेल सकती है। चरणबद्ध निकासी पर विचार करें या एकमुश्त राशि को डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करें और फिर SWP शुरू करें।

सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF): PPF 15 वर्षों में परिपक्व होता है और कर-मुक्त होता है। आप पूरी राशि कर-मुक्त निकाल सकते हैं, लेकिन इस कॉर्पस को डेट फंड में निवेश करना और नियमित आय उत्पन्न करने के लिए SWP शुरू करना बुद्धिमानी है।

सेवानिवृत्ति के बाद आय की रणनीति लागू करने के चरण
अपनी निधि की समीक्षा करें: इक्विटी, पीएफ और पीपीएफ में कुल निधि का आकलन करें।

एसटीपी जल्दी शुरू करें: सेवानिवृत्ति से 2-3 साल पहले इक्विटी को डेट में बदलना शुरू करें। इससे जोखिम और कर प्रभाव कम हो जाता है।

एसडब्लूपी सेट अप करें: डेट फंड में निवेश करने के बाद, नियमित आय प्राप्त करने के लिए एसडब्लूपी सेट अप करें। सुनिश्चित करें कि निकासी दर टिकाऊ है।

निगरानी करें और समायोजित करें: नियमित रूप से अपनी निकासी रणनीति की समीक्षा करें। फंड के प्रदर्शन और अपनी ज़रूरतों के आधार पर राशि समायोजित करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
इक्विटी के ज़रिए सेवानिवृत्ति निधि बनाना समझदारी है, लेकिन डेट में बदलाव और आय उत्पन्न करने के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता होती है। एसटीपी और एसडब्लूपी प्रभावी उपकरण हैं, लेकिन वे कर देनदारियों को खत्म नहीं करते हैं। इन बारीकियों को समझने से सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है। अपने पीएफ या पीपीएफ के लिए, कर-कुशल, स्थिर आय सुनिश्चित करने के लिए चरणबद्ध निकासी या डेट फंड में पुनर्निवेश पर विचार करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: नमस्ते;

मान लीजिए कि आप 11 साल बाद इक्विटी स्कीम से SWP कर रहे हैं, तो SWP को एक वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख से अधिक की राशि पर 12.5% ​​कर के साथ दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ माना जाएगा।

हालांकि इक्विटी फंड में अपने रिटायरमेंट कॉरपस को रखने की बड़ी चिंता यह है कि बाजार में गिरावट के दौरान आप अपने कॉरपस को खत्म कर सकते हैं।

शुभकामनाएँ;

Ans: आप 42 वर्ष के हैं और 2030 तक रिटायर होने की योजना बना रहे हैं।

आपके पास 2 करोड़ रुपये का कोष है।

आप SIP के माध्यम से हर महीने 1.15 लाख रुपये निवेश कर रहे हैं।

आप SWP के माध्यम से हर महीने 1.15 लाख रुपये निकाल भी रहे हैं।

रिटायरमेंट में आपका अपेक्षित मासिक खर्च 2 लाख रुपये है।

यह एक अच्छी तरह से संरचित योजना है, लेकिन कुछ समायोजन की आवश्यकता है।

2030 में आपका कोष कितना होगा?

2 करोड़ रुपये का आपका वर्तमान कोष बढ़ता रहेगा।

आपकी चालू SIP इस कोष में जुड़ जाएगी।

आपकी SWP निकासी कोष को कम कर देगी।

बाजार रिटर्न अंतिम मूल्य को प्रभावित करेगा।

उचित रिटर्न मानते हुए, आपका कोष 2030 तक लगभग 4.5 - 5 करोड़ रुपये तक बढ़ सकता है।

यदि बाजार अच्छा प्रदर्शन करता है, तो यह थोड़ा अधिक हो सकता है।

यदि रिटर्न कम है, तो यह थोड़ा कम हो सकता है।

यह अनुमान SIP और SWP दोनों के प्रभाव पर विचार करता है।

क्या 2 लाख रुपये का SWP संधारणीय होगा?

आपकी निकासी दर आपके कोष को बहुत जल्दी खत्म नहीं कर देनी चाहिए।

2 लाख रुपये प्रति माह का मतलब है 24 लाख रुपये प्रति वर्ष।

यदि आपका कोष 5 करोड़ रुपये है, तो यह प्रति वर्ष लगभग 4.8% निकासी है।

यदि आपका पोर्टफोलियो सालाना इससे अधिक कमाता है, तो यह संधारणीय हो सकता है।

मुद्रास्फीति को ध्यान में रखना होगा, क्योंकि समय के साथ खर्च बढ़ेंगे।

संधारणीयता सुनिश्चित करने के लिए उचित परिसंपत्ति आवंटन महत्वपूर्ण है।

सेवानिवृत्ति से पहले विचार करने योग्य परिवर्तन
इक्विटी एक्सपोजर को धीरे-धीरे कम करें: जैसे-जैसे आप सेवानिवृत्ति के करीब आते हैं, कुछ फंड को सुरक्षित परिसंपत्तियों में स्थानांतरित करें।

आकस्मिकता रिजर्व बनाएं: कम से कम 2-3 साल के खर्च को सुरक्षित, तरल निवेश में रखें।

कर-कुशल निकासी सुनिश्चित करें: कर बहिर्वाह को कम करने के लिए SWP निकासी की योजना बनाएं।

बीमा आवश्यकताओं की समीक्षा करें: सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा कवरेज है।

निवेश प्रदर्शन की निगरानी करें: हर साल अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और आवंटन समायोजित करें।

सेवानिवृत्ति के बाद संपत्ति आवंटन
आपको विकास और स्थिरता दोनों की आवश्यकता है।

दीर्घकालिक विकास के लिए इक्विटी में एक हिस्सा रखें।

स्थिर आय के लिए डेट फंड में एक हिस्सा आवंटित करें।

अल्पकालिक खर्चों के लिए तरलता बनाए रखें।

किसी एक परिसंपत्ति वर्ग में अत्यधिक निवेश से बचें।

एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित करेगा।

SWP निकासी के लिए कर योजना
1.25 लाख रुपये से अधिक दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

कर प्रभाव को कम करने के लिए SWP निकासी की योजना बनाएं।

कर दक्षता के लिए निवेश के मिश्रण का उपयोग करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी वर्तमान योजना मजबूत है, लेकिन कुछ परिशोधन की आवश्यकता है।

सुनिश्चित करें कि रिटायरमेंट से पहले आपकी जमा राशि का आवंटन समझदारी से किया गया हो।

स्थिरता के लिए अपनी निकासी रणनीति की समीक्षा करें और उसे समायोजित करें।

समय के साथ मुद्रास्फीति और बढ़ते खर्चों के लिए योजना बनाएं।

बाजार की स्थितियों और अपने पोर्टफोलियो पर नियमित रूप से नज़र रखें।

एक संरचित दृष्टिकोण रिटायरमेंट के बाद वित्तीय स्वतंत्रता सुनिश्चित करेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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