क्या मुझे अधिक रिटर्न के लिए एसबीआई स्मार्ट फॉर्च्यून बिल्डर में निवेश करना चाहिए?

Ans: बीमा-सह-निवेश योजनाएँ
बीमा-सह-निवेश योजनाएँ (ULIP, एंडोमेंट प्लान) बीमा और निवेश की ज़रूरतों के लिए वन-स्टॉप समाधान प्रदान करती हैं। हालाँकि, वे शुद्ध निवेश के लिए सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकते हैं क्योंकि:
• कम संभावित रिटर्न: गारंटीड रिटर्न आमतौर पर MF द्वारा बाज़ार में निवेश के ज़रिए दिए जाने वाले रिटर्न से कम होता है।
• उच्च लागत: बीमा योजनाओं में कई शुल्क (आवंटन शुल्क, एडमिन शुल्क) MF के व्यय अनुपात की तुलना में रिटर्न को कम कर सकते हैं।
• सीमित लचीलापन: लॉक-इन अवधि आपके पैसे तक पहुँच को सीमित करती है, जबकि MF अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं।
दूसरी ओर, MF केवल निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं और निम्न प्रदान करते हैं:
• संभावित रूप से उच्च रिटर्न: स्टॉक और बॉन्ड में निवेश गारंटीड रिटर्न की तुलना में उच्च वृद्धि की ओर ले जा सकता है।
• कम लागत: MF में व्यय अनुपात आमतौर पर बीमा योजनाओं में कई शुल्कों की तुलना में कम होता है।
• अधिक नियंत्रण: आपके पास निवेश विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला होती है और आपकी जोखिम क्षमता के अनुरूप परिसंपत्ति आवंटन पर नियंत्रण होता है।
अपने लक्ष्यों पर विचार करें!
• जीवन बीमा की आवश्यकता है? टर्म इंश्योरेंस प्लान उपयुक्त हो सकते हैं।
• धन वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करें? MF उनके लचीलेपन और रिटर्न क्षमता के कारण बेहतर विकल्प हो सकते हैं।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: एसबीआई स्मार्ट प्रिविलेज प्लान एसबीआई लाइफ इंश्योरेंस द्वारा पेश की जाने वाली यूनिट-लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (यूलिप) है। यह प्लान निवेश को बीमा कवरेज के साथ जोड़ता है। इसका उद्देश्य जीवन बीमा सुरक्षा और निवेश रिटर्न दोनों प्रदान करना है। हालाँकि, पहली नज़र में यह आकर्षक लग सकता है, लेकिन इसकी कमियों को समझना ज़रूरी है। अधिक गहराई से विश्लेषण करने पर पता चलता है कि ऐसी योजनाओं में अक्सर नुकसान होते हैं जो ज़्यादातर निवेशकों के लिए फ़ायदे से ज़्यादा हो सकते हैं।

उच्च लागत और शुल्क
प्रीमियम आवंटन शुल्क: एसबीआई स्मार्ट प्रिविलेज प्लान जैसी यूलिप कई तरह के शुल्कों के साथ आती हैं। सबसे महत्वपूर्ण लागतों में से एक प्रीमियम आवंटन शुल्क है। आपके द्वारा भुगतान किए जाने वाले प्रीमियम का एक हिस्सा निवेश करने से पहले काट लिया जाता है। इससे बाज़ार में निवेश की गई वास्तविक राशि कम हो जाती है, जिससे आपके कुल रिटर्न पर असर पड़ता है।

मृत्यु शुल्क: चूँकि यह एक जीवन बीमा योजना है, इसलिए बीमा की लागत को कवर करने के लिए मृत्यु शुल्क काटा जाता है। ये शुल्क आपकी उम्र, बीमित राशि और स्वास्थ्य स्थिति पर आधारित होते हैं। जैसे-जैसे आपकी उम्र बढ़ती है, ये शुल्क बढ़ते जाते हैं, जिससे आपके रिटर्न पर और असर पड़ता है।

फंड प्रबंधन शुल्क: एक और चालू लागत फंड प्रबंधन शुल्क है। यह शुल्क आपके निवेश को प्रबंधित करने के लिए आपके फंड मूल्य से काटा जाता है। समय के साथ, यह आपके निवेश की वृद्धि पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है।

पॉलिसी प्रशासन शुल्क: पॉलिसी के रखरखाव के लिए पॉलिसी प्रशासन शुल्क नियमित रूप से लगाए जाते हैं। ये शुल्क, हालांकि छोटे होते हैं, लेकिन पॉलिसी अवधि में बढ़ जाते हैं।

सरेंडर शुल्क: यदि आप लॉक-इन अवधि समाप्त होने से पहले योजना से बाहर निकलने का फैसला करते हैं, तो सरेंडर शुल्क लागू होते हैं। ये शुल्क भारी हो सकते हैं और सरेंडर करने पर आपको मिलने वाली राशि को कम कर सकते हैं।

सीमित लचीलापन
लॉक-इन अवधि: SBI स्मार्ट प्रिविलेज प्लान अनिवार्य पाँच साल की लॉक-इन अवधि के साथ आता है। इस समय के दौरान, आप दंड के बिना अपनी पॉलिसी को वापस नहीं ले सकते या सरेंडर नहीं कर सकते। लिक्विडिटी की यह कमी एक महत्वपूर्ण नुकसान हो सकती है, खासकर अगर आपको किसी आपात स्थिति के दौरान फंड की आवश्यकता हो।

फंड स्विचिंग: जबकि योजना विभिन्न फंडों के बीच स्विच करने का विकल्प प्रदान करती है, इसकी सीमाएँ हैं। आप अतिरिक्त शुल्क दिए बिना केवल एक निश्चित संख्या में ही स्विच कर सकते हैं। इसके अलावा, लगातार स्विच करना दीर्घकालिक विकास के लिए आदर्श नहीं हो सकता है।

कठोर संरचना: योजना की संरचना कठोर है, जिसमें बीमा को निवेश के साथ जोड़ा गया है। यदि आपके वित्तीय लक्ष्य या जोखिम सहनशीलता बदल जाती है, तो आपको अपनी योजना को समायोजित करना चुनौतीपूर्ण लग सकता है। बीमा और निवेश को अलग करने से अधिक लचीलापन और नियंत्रण मिलता है।

फंड का खराब प्रदर्शन
बाजार से जुड़ा रिटर्न: यूलिप पर रिटर्न सीधे बाजार के प्रदर्शन से जुड़ा होता है। यदि बाजार खराब प्रदर्शन करता है, तो आपका निवेश भी खराब प्रदर्शन करता है। म्यूचुअल फंड जैसे शुद्ध निवेश उत्पादों के विपरीत, यूलिप में अतिरिक्त लागत होती है जो रिटर्न को और कम कर सकती है।

फंड प्रदर्शन: एसबीआई स्मार्ट प्रिविलेज प्लान के तहत पेश किए गए फंड हमेशा बाजार या अन्य निवेश विकल्पों से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में अक्सर बेहतर फंड मैनेजर होते हैं और संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्रदान कर सकते हैं।

सीमित फंड विकल्प: योजना चुनने के लिए सीमित संख्या में फंड प्रदान करती है। यह आपके निवेश को पूरी तरह से विविधतापूर्ण बनाने की आपकी क्षमता को प्रतिबंधित करता है। जोखिम प्रबंधन और रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए एक विविध पोर्टफोलियो आवश्यक है।

कर निहितार्थ
सीमाओं के साथ कर लाभ: जबकि यूलिप आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं, लाभ सीमाओं के साथ आते हैं। धारा 80सी के लिए कुल सीमा 1.5 लाख रुपये है, जिसमें पीपीएफ, ईएलएसएस और होम लोन मूलधन चुकौती जैसे अन्य निवेश शामिल हैं। इस प्रकार, कर लाभ उतना महत्वपूर्ण नहीं हो सकता है।

निकासी पर कर: यूलिप की परिपक्वता आय धारा 10(10डी) के तहत कर-मुक्त होती है यदि प्रीमियम बीमित राशि के 10% से अधिक नहीं है। हालांकि, यदि यह शर्त पूरी नहीं होती है, तो परिपक्वता आय कर योग्य होती है। इससे शुद्ध रिटर्न में काफी कमी आ सकती है।

बीमा और निवेश दोनों के लिए उप-इष्टतम
समझौता बीमा कवरेज: यूलिप अक्सर टर्म बीमा योजनाओं की तुलना में कम बीमा कवरेज प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, एक टर्म बीमा योजना कम प्रीमियम के लिए बहुत अधिक बीमित राशि प्रदान कर सकती है। यह यूलिप को पर्याप्त जीवन बीमा सुरक्षा प्रदान करने में कम प्रभावी बनाता है।

निवेश पर कम रिटर्न: विभिन्न शुल्कों और फंडों के खराब प्रदर्शन के कारण, यूलिप से निवेश पर मिलने वाला रिटर्न अक्सर म्यूचुअल फंड जैसे शुद्ध निवेश उत्पादों से कम होता है। लंबी अवधि में, रिटर्न में अंतर काफी बड़ा हो सकता है।

बेहतर विकल्प उपलब्ध हैं
टर्म इंश्योरेंस: जीवन बीमा कवरेज के लिए, टर्म इंश्योरेंस अधिक लागत प्रभावी विकल्प है। यह कम प्रीमियम पर उच्च कवरेज प्रदान करता है। यह सुनिश्चित करता है कि आपके असामयिक निधन की स्थिति में आपका परिवार पर्याप्त रूप से सुरक्षित रहे।

म्यूचुअल फंड: निवेश के उद्देश्य से, म्यूचुअल फंड बेहतर विकल्प हैं। वे इक्विटी, डेट और हाइब्रिड फंड सहित कई तरह के विकल्प प्रदान करते हैं, जिससे आप एक विविध पोर्टफोलियो बना सकते हैं। म्यूचुअल फंड यूलिप की तुलना में अधिक पारदर्शी और कम लागत वाले होते हैं।

अलग बीमा और निवेश: बीमा और निवेश को अलग रखना अधिक कुशल तरीका है। जीवन कवरेज के लिए टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी खरीदें और धन सृजन के लिए म्यूचुअल फंड या अन्य निवेश उत्पादों में निवेश करें। यह रणनीति बेहतर लचीलापन, पारदर्शिता और उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करती है।

पारदर्शिता की कमी
जटिल संरचना: SBI स्मार्ट प्रिविलेज प्लान की संरचना जटिल और समझने में कठिन हो सकती है। विभिन्न शुल्क, फंड विकल्प और शर्तें पूरी तरह से पारदर्शी नहीं हो सकती हैं। इससे भ्रम और उप-इष्टतम वित्तीय निर्णय हो सकते हैं।

रिटर्न का खुलासा: यूएलआईपी हमेशा स्पष्ट तरीके से रिटर्न का खुलासा नहीं करते हैं। आप जो रिटर्न देखते हैं, वह अक्सर शुल्कों के बाद होता है, जिससे निवेश घटक के वास्तविक प्रदर्शन को समझना मुश्किल हो सकता है।

दीर्घकालिक प्रतिबद्धता आवश्यक
प्रीमियम भुगतान के लिए प्रतिबद्धता: पॉलिसी को सक्रिय रखने के लिए, आपको लंबी अवधि के लिए नियमित प्रीमियम भुगतान करने की प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है। यदि आप प्रीमियम का भुगतान करने में विफल रहते हैं, तो पॉलिसी समाप्त हो सकती है या कम लाभ वाली पेड-अप पॉलिसी बन सकती है।

छूटे हुए प्रीमियम का प्रभाव: यदि आप प्रीमियम का भुगतान करने से चूक जाते हैं, तो बीमा कवर समाप्त हो सकता है और निवेश घटक प्रभावित हो सकता है। इसके परिणामस्वरूप वित्तीय नुकसान और कम लाभ हो सकते हैं, जो आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के अनुरूप नहीं हो सकते हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
अपने विकल्पों पर पुनर्विचार करें: SBI स्मार्ट प्रिविलेज प्लान के लिए प्रतिबद्ध होने से पहले, विचार करें कि क्या यह आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप है। उच्च लागत, सीमित लचीलापन और उप-इष्टतम रिटर्न के नुकसानों को नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए।

अलग बीमा और निवेश: एक बेहतर रणनीति यह है कि आप अपनी बीमा और निवेश आवश्यकताओं को अलग रखें। जीवन बीमा के लिए टर्म इंश्योरेंस पॉलिसी खरीदें और धन सृजन के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करें। यह दृष्टिकोण अधिक लचीलापन, पारदर्शिता और उच्च रिटर्न की संभावना प्रदान करता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें: अपने विकल्पों का पूरी तरह से मूल्यांकन करने के लिए एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करना आवश्यक है। एक पेशेवर आपको एक अनुकूलित वित्तीय योजना बनाने में मदद कर सकता है जो आपकी विशिष्ट आवश्यकताओं को पूरा करती है, यह सुनिश्चित करती है कि आप अनावश्यक जोखिम या लागत के बिना अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: मैं आपको दुर्घटना लाभ, प्रीमियम की छूट, गंभीर बीमारी और प्रीमियम की वापसी (यदि आप चाहें) राइडर्स के साथ टर्म लाइफ कवर लेने की सलाह दूंगा।

विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों के लिए निवेश के लिए आप पीपीएफ, एनपीएस, ईएलएसएस और अन्य एमएफ योजनाओं का उपयोग कर सकते हैं जो आपके समय क्षितिज और कॉर्पस लक्ष्य के अनुरूप हों।

साथ ही यूएलआईपी से परिपक्वता आय अब एक सीमा से परे कर योग्य है।

मेरा आपसे विनम्र निवेदन है कि बीमा को निवेश के साथ न मिलाएं।

अंततः यह आपकी पसंद है। सोने की तुलना में एसबीआई स्मार्ट एलीट के प्लैटिनम संस्करण को चुनें।

Ans: कृपया ऐसे उत्पाद न खरीदें, बीमा और निवेश को हमेशा अलग रखें

Ans: आपका बेटा 35,000 रुपये प्रति माह कमा रहा है और म्यूचुअल फंड एसआईपी में 5,200 रुपये प्रति माह निवेश कर रहा है। उसके निवेश छोटे-कैप और मिड-कैप फंड में विभाजित हैं, जिसमें डीएसपी स्मॉल कैप में 2,000 रुपये, निप्पॉन स्मॉल कैप में 1,000 रुपये, एचडीएफसी मिड कैप में 1,200 रुपये और एसबीआई स्मॉल कैप में 1,000 रुपये हैं। इसके अतिरिक्त, आपका मित्र 35 वर्ष की आयु तक एक कोष प्राप्त करने के लिए 2 लाख रुपये प्रति वर्ष की दर से एसबीआई स्मार्ट फॉर्च्यून बिल्डर योजना का सुझाव दे रहा है।

अब, आइए उनके वर्तमान पोर्टफोलियो और सुझाई गई योजना का विश्लेषण करें।

म्यूचुअल फंड निवेश: ताकत और सुधार
स्मॉल-कैप और मिड-कैप फोकस
स्मॉल-कैप फंड मजबूत वृद्धि दे सकते हैं, लेकिन वे अधिक जोखिम के साथ आते हैं। आपके बेटे ने अपने म्यूचुअल फंड एसआईपी का 69% स्मॉल-कैप फंड (डीएसपी, निप्पॉन, एसबीआई) और 23% मिड-कैप (एचडीएफसी) में आवंटित किया है। हालांकि यह आवंटन लंबी अवधि में वृद्धि प्रदान कर सकता है, लेकिन स्मॉल-कैप फंड में एकाग्रता उसे अस्थिरता के लिए उजागर करती है।

उसकी कम उम्र को देखते हुए, यह जोखिम अभी के लिए प्रबंधनीय है, लेकिन समय के साथ, लार्ज-कैप या संतुलित फंड में विविधता लाने से एक अच्छा जोखिम-वापसी संतुलन बनाए रखने में मदद मिल सकती है। अधिक विविध दृष्टिकोण उसके पोर्टफोलियो पर बाजार की गिरावट के प्रभाव को कम करने में मदद कर सकता है।

एसआईपी में निरंतरता
5,200 रुपये मासिक निवेश करना अनुशासित बचत व्यवहार को दर्शाता है। एसआईपी की निरंतरता उसे रुपया-लागत औसत से लाभ उठाने की अनुमति देती है, जो अस्थिर बाजार में एकमुश्त निवेश करने के जोखिम को कम कर सकती है। उसे यह दृष्टिकोण जारी रखना चाहिए, लेकिन यह सुनिश्चित करने के लिए नियमित समीक्षा आवश्यक है कि फंड उसके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप हों।

सक्रिय बनाम इंडेक्स फंड
यदि वह नियमित योजनाओं (प्रत्यक्ष नहीं) के माध्यम से निवेश कर रहा है, तो वह विशेषज्ञ फंड प्रबंधन से लाभान्वित हो रहा है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड कुछ बाजार स्थितियों में इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, खासकर स्मॉल- और मिड-कैप फंड के लिए। हालांकि, उसे इन फंड के प्रदर्शन पर नज़र रखनी चाहिए। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की सलाह के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड उसे समायोजित करने में मदद कर सकते हैं यदि फंड अपेक्षाओं को पूरा नहीं कर रहे हैं।

एसबीआई स्मार्ट फॉर्च्यून बिल्डर: क्या यह उपयुक्त है?

उत्पाद प्रकार: संभवतः यूएलआईपी या बीमा-लिंक्ड निवेश
"एसबीआई स्मार्ट फॉर्च्यून बिल्डर" नाम के आधार पर, यह एक बीमा-लिंक्ड उत्पाद लगता है, जैसे कि यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (यूएलआईपी)। जबकि ये उत्पाद बीमा और निवेश के दोहरे लाभ प्रदान करते हैं, वे अक्सर टर्म इंश्योरेंस और शुद्ध म्यूचुअल फंड निवेश की तुलना में दोनों क्षेत्रों में उतने कुशल नहीं होते हैं।

यूएलआईपी में आमतौर पर आवंटन शुल्क, मृत्यु दर शुल्क और फंड प्रबंधन शुल्क सहित उच्च शुल्क होते हैं। यह रिटर्न को कम कर सकता है, खासकर शुरुआती वर्षों में। इसके अलावा, यूएलआईपी का निवेश हिस्सा आमतौर पर समर्पित म्यूचुअल फंड जितना लचीला या उच्च प्रदर्शन करने वाला नहीं होता है।

लॉक-इन अवधि
यूएलआईपी में अक्सर पाँच साल की लॉक-इन अवधि होती है। जबकि यह अनुशासित बचत सुनिश्चित करता है, यह आपके बेटे को परिपक्वता से पहले धन की आवश्यकता होने पर तरलता को कम करता है। यह एक बाधा बन सकता है, खासकर तब जब म्यूचुअल फंड जैसे अन्य निवेश विकल्प ज़रूरत पड़ने पर निकासी के लिए बेहतर लचीलेपन के साथ अधिक तरलता प्रदान करते हैं।

म्यूचुअल फंड से तुलना
म्यूचुअल फंड की तुलना में, यूलिप अपनी उच्च लागत और फंड के बीच स्विच करने में कम लचीलेपन के कारण कम प्रदर्शन करते हैं। म्यूचुअल फंड, खासकर जब किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में निवेश किया जाता है, तो अधिक पारदर्शिता, तरलता और लागत-प्रभावशीलता प्रदान करते हैं। यूलिप के बजाय, वह म्यूचुअल फंड में सालाना 2 लाख रुपये का निवेश कर सकता है, जो बेहतर विकास क्षमता, कम लागत और अधिक नियंत्रण प्रदान करता है।

35 वर्ष की आयु तक अपने कॉर्पस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए निवेश रणनीति
संतुलित परिसंपत्ति आवंटन
यह देखते हुए कि आपके बेटे के पास अपने वित्तीय लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए 10 वर्ष हैं, सही परिसंपत्ति आवंटन महत्वपूर्ण है। अभी, उसका पोर्टफोलियो स्मॉल- और मिड-कैप फंड की ओर झुका हुआ है। जबकि ये फंड उच्च रिटर्न देते हैं, वे अत्यधिक अस्थिर भी होते हैं। कुछ लार्ज-कैप फंड या संतुलित फंड जोड़ने से उसे अस्थिरता को कम करते हुए विकास बनाए रखने में मदद मिलेगी।

अगले 10 वर्षों के लिए सुझाया गया विवरण इस प्रकार है:

स्मॉल- और मिड-कैप फंड में 60%: इन फंड में SIP जारी रखें, लेकिन इनके प्रदर्शन पर नियमित रूप से नज़र रखें। DSP स्मॉल कैप, HDFC मिड कैप और निप्पॉन स्मॉल कैप में SIP जारी रह सकते हैं।

लार्ज-कैप फंड में 20%: लार्ज-कैप फंड पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान कर सकते हैं। ये फंड स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं और स्मॉल- या मिड-कैप फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं।

हाइब्रिड या बैलेंस्ड फंड में 20%: हाइब्रिड या बैलेंस्ड फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं। वे समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने में मदद करते हैं और स्थिर वृद्धि प्रदान कर सकते हैं।

SIP योगदान धीरे-धीरे बढ़ाएँ
जबकि 5,200 रुपये एक शानदार शुरुआत है, जैसे-जैसे उनकी आय बढ़ती है, उन्हें अपने SIP योगदान को बढ़ाने का लक्ष्य रखना चाहिए। आदर्श रूप से, उन्हें अपनी आय का 20% से 25% बचाने का लक्ष्य रखना चाहिए। 35,000 रुपये प्रति महीने की आय के साथ, 7,000 से 8,000 रुपये प्रति महीने की बचत करना इष्टतम होगा। हर साल थोड़ी सी राशि से भी SIP बढ़ाने से लंबी अवधि में महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है।

बीमा-लिंक्ड निवेश से बचें
जैसा कि चर्चा की गई है, ULIP जैसे बीमा-लिंक्ड उत्पाद निवेश करने का सबसे कुशल तरीका नहीं हैं। बीमा और निवेश को अलग रखना बेहतर है। उन्हें जीवन बीमा के लिए शुद्ध टर्म इंश्योरेंस प्लान पर विचार करना चाहिए और निवेश के लिए म्यूचुअल फंड का उपयोग करना चाहिए।

म्यूचुअल फंड की कर दक्षता
इक्विटी फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG)
म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से इक्विटी फंड, कर लाभ प्रदान करते हैं। 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर लगता है। यह अन्य कर ब्रैकेट की तुलना में अपेक्षाकृत कम है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।

हाइब्रिड फंड के लाभ
हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट निवेश का मिश्रण प्रदान कर सकते हैं, जो उन्हें कर-कुशल बनाता है और रिटर्न को सुचारू बनाने में मदद कर सकता है। डेट फंड से मिलने वाले रिटर्न पर निवेशक के आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

कर-कुशल निवेश साधनों का उपयोग करके और विकास और स्थिरता के बीच संतुलन बनाकर, आपका बेटा अपने कर के बोझ को कम कर सकता है और रिटर्न को अधिकतम कर सकता है।

नियमित समीक्षा और समायोजन
प्रदर्शन की निगरानी
आपके बेटे के पोर्टफोलियो की समीक्षा कम से कम साल में एक बार की जानी चाहिए। यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है कि फंड उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन कर रहे हैं और उसकी जोखिम उठाने की क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं। यदि कोई फंड लगातार अपने साथियों से कम प्रदर्शन कर रहा है, तो बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड में स्विच करने का समय आ सकता है।

लक्ष्य-आधारित निवेश रणनीति
उसे अपने निवेश के लिए स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करने चाहिए। प्राथमिक लक्ष्य 35 वर्ष की आयु तक एक कोष बनाना प्रतीत होता है, लेकिन उसे घर खरीदना, शादी करना या बच्चों की शिक्षा जैसे अन्य लक्ष्यों पर भी विचार करना चाहिए। प्रत्येक लक्ष्य के लिए अलग-अलग समय-सीमा और जोखिम प्रोफ़ाइल हो सकती है, और उसकी निवेश रणनीति को उसी के अनुसार होना चाहिए।

पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना
जैसे-जैसे वह अपने लक्ष्य के करीब पहुँचता है, जैसे कि जब वह 32 या 33 वर्ष की आयु तक पहुँचता है, तो उसके लिए अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना महत्वपूर्ण है। उसे धीरे-धीरे उच्च जोखिम वाले स्मॉल-कैप और मिड-कैप फंड में निवेश कम करना चाहिए और लार्ज-कैप या हाइब्रिड फंड में निवेश बढ़ाना चाहिए। इससे उसे अपने लक्ष्य के करीब पहुँचने पर अपनी पूंजी की सुरक्षा करने में मदद मिलेगी।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका बेटा अपने अनुशासित SIP दृष्टिकोण के साथ सही रास्ते पर है। हालाँकि, कुछ ऐसे क्षेत्र हैं जहाँ वह अपने निवेश को अनुकूलित कर सकता है। उसे लार्ज-कैप और हाइब्रिड फंड जोड़कर अपने पोर्टफोलियो में विविधता लानी चाहिए। SBI स्मार्ट फॉर्च्यून बिल्डर जैसे ULIP सबसे अच्छे निवेश विकल्प नहीं हैं, क्योंकि वे उच्च लागत और कम लचीलेपन के साथ आते हैं। म्यूचुअल फंड अधिक विकास क्षमता, कम लागत और निवेश पर बेहतर नियंत्रण प्रदान करते हैं।

उसे अपनी आय बढ़ने के साथ-साथ अपनी SIP राशि को बढ़ाना जारी रखना चाहिए और संतुलित परिसंपत्ति आवंटन पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। अंत में, अपने वित्तीय लक्ष्यों की ओर ट्रैक पर बने रहने के लिए नियमित समीक्षा और समायोजन आवश्यक हैं।

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के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
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