मैं 7 साल के लिए एसबीआई स्मार्ट वेल्थ प्लान में 1लाख का निवेश कर रहा हूँ। मेरी पॉलिसी अवधि 12 साल है। क्या यह अच्छे रिटर्न के लिए एक अच्छी योजना है?

Ans: एसबीआई लाइफ़ वेल्थ बिल्डर में निवेश करना कई कारणों से सबसे उपयुक्त विकल्प नहीं हो सकता है:

उच्च शुल्क: इस योजना में प्रीमियम आवंटन शुल्क, पॉलिसी प्रशासन शुल्क, मृत्यु दर शुल्क और फंड प्रबंधन शुल्क सहित कई शुल्क शामिल हैं, जो निवेश पर कुल रिटर्न को काफी कम कर सकते हैं।

सीमित लचीलापन: यह योजना प्रीमियम भुगतान विकल्पों और निकासी सुविधाओं के मामले में सीमित लचीलापन प्रदान करती है, जिससे निवेशक की बदलती वित्तीय ज़रूरतों के अनुसार अपनी निवेश रणनीति को समायोजित करने की क्षमता सीमित हो जाती है।

जटिल संरचना: एसबीआई लाइफ़ वेल्थ बिल्डर में कई निवेश विकल्पों, फंड स्विचिंग सुविधाओं और लॉक-इन अवधि के साथ एक जटिल संरचना है, जो निवेशकों को भ्रमित कर सकती है और योजना की वास्तविक लागत और लाभों को समझना चुनौतीपूर्ण बना सकती है।

अनिश्चित रिटर्न: एसबीआई लाइफ़ वेल्थ बिल्डर से मिलने वाले रिटर्न की गारंटी नहीं है और यह बाजार के जोखिमों के अधीन है। पारदर्शिता की कमी और उच्च शुल्कों को देखते हुए, निवेशक अपेक्षित रिटर्न प्राप्त नहीं कर सकते हैं, खासकर बाजार की अस्थिरता को देखते हुए।

बेहतर विकल्प: बाजार में अन्य निवेश विकल्प उपलब्ध हैं, जैसे कि म्यूचुअल फंड, पीपीएफ और ईएलएसएस, जो कम शुल्क और अधिक लचीलेपन के साथ संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं। निवेशकों को एसबीआई लाइफ वेल्थ बिल्डर में निवेश करने से पहले इन विकल्पों पर विचार करना चाहिए।

कुल मिलाकर, इसके उच्च शुल्क, सीमित लचीलेपन, जटिल संरचना, अनिश्चित रिटर्न और बेहतर विकल्पों की उपलब्धता के कारण, एसबीआई लाइफ वेल्थ बिल्डर में निवेश करना निवेशकों के लिए सबसे विवेकपूर्ण विकल्प नहीं हो सकता है।

Ans: यह एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान समीक्षा योजना की विशेषताओं पर गहराई से चर्चा करती है ताकि आपको यह तय करने में मदद मिल सके कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप है या नहीं। हालांकि यह बीमा और निवेश लाभों के मिश्रण का वादा करता है, लेकिन निवेश करने से पहले विचार करने के लिए कई कमियाँ हैं।

एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान के नुकसान:

कम रिटर्न: म्यूचुअल फंड जैसे शुद्ध निवेश विकल्पों की तुलना में यूलिप आमतौर पर कम प्रदर्शन करते हैं। बीमा और प्रशासनिक शुल्क आपके रिटर्न को कम कर देते हैं। समीक्षा में गणना की गई है कि अंतर्निहित फंडों में 8% CAGR के साथ भी, योजना की आंतरिक दर वापसी (IRR) केवल 6.74% है।

कई शुल्क: इस योजना में कई तरह के शुल्क शामिल हैं, जिनमें प्रीमियम आवंटन शुल्क (5 साल तक), पॉलिसी प्रशासन शुल्क, फंड प्रबंधन शुल्क, सरेंडर शुल्क (यदि आप समय से पहले बाहर निकलते हैं), आंशिक निकासी शुल्क, प्रीमियम पुनर्निर्देशन शुल्क और मृत्यु दर शुल्क शामिल हैं। ये शुल्क आपके समग्र रिटर्न को काफी कम कर देते हैं।

सीमित तरलता: आप कम से कम 5 साल के लिए लॉक हो जाते हैं। यदि आप पॉलिसी अवधि समाप्त होने से पहले अपना पैसा निकालते हैं, तो आपको सरेंडर शुल्क देना होगा, जिससे आपकी निवेशित राशि तक पहुँच सीमित हो जाएगी।

बाजार पर निर्भरता: पारंपरिक जीवन बीमा के विपरीत, आपका रिटर्न बाजार के प्रदर्शन और योजना के भीतर आपके द्वारा चुने गए फंड पर निर्भर करता है। इससे निवेश जोखिम पैदा होता है।

कोई ऋण सुविधा नहीं: कुछ यूएलआईपी के विपरीत, एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान आपको अपनी पॉलिसी के विरुद्ध ऋण लेने की अनुमति नहीं देता है।

पारदर्शिता की कमी: इस योजना में अंतर्निहित फंड म्यूचुअल फंड द्वारा पेश किए जाने वाले फंड की तुलना में कम पारदर्शी हैं। इससे इसमें शामिल जोखिमों का आकलन करना मुश्किल हो जाता है।

विचार करने के लिए विकल्प:

पीपीएफ + टर्म इंश्योरेंस: यह संयोजन पीपीएफ के साथ गारंटीड रिटर्न और टर्म इंश्योरेंस प्लान के साथ शुद्ध जीवन कवरेज प्रदान करता है। समीक्षा से पता चलता है कि टर्म इंश्योरेंस प्लान के साथ पीपीएफ निवेश 15 वर्षों में समान निवेश के लिए एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान (लगभग ₹1.57 करोड़) की तुलना में बेहतर रिटर्न (लगभग ₹1.63 करोड़) दे सकता है।

ईएलएसएस म्यूचुअल फंड + टर्म इंश्योरेंस: यह विकल्प ईएलएसएस म्यूचुअल फंड के साथ संभावित रूप से अधिक रिटर्न प्रदान करता है, लेकिन इसमें निवेश जोखिम होता है। हालांकि, समीक्षा में ईएलएसएस म्यूचुअल फंड के साथ ₹2.5 करोड़ के संभावित रिटर्न का अनुमान लगाया गया है, जबकि एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान (15 वर्षों में समान निवेश के लिए) के साथ ₹1.57 करोड़ का रिटर्न है।

निवेश करने से पहले:

निवेश लक्ष्य: अपने निवेश को अपने अल्पकालिक या दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करें।

जोखिम सहनशीलता: बाजार में उतार-चढ़ाव के साथ अपने आराम के स्तर पर विचार करें।

वित्तीय सलाहकार: अपनी ज़रूरतों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर व्यक्तिगत निवेश सलाह के लिए वित्तीय सलाहकार से सलाह लें।

निष्कर्ष:

एसबीआई लाइफ स्मार्ट प्रिविलेज प्लान आकर्षक लग सकता है, लेकिन समीक्षा में कई नुकसानों पर प्रकाश डाला गया है, खासकर विकल्पों की तुलना में कम रिटर्न। संभावित रूप से बेहतर रिटर्न और लचीलेपन के लिए टर्म इंश्योरेंस के साथ पीपीएफ या ईएलएसएस म्यूचुअल फंड जैसे विकल्पों पर विचार करें। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा वित्तीय सलाहकार से सलाह लें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: अपने निवेश विकल्प का मूल्यांकन करना
पॉलिसी को समझना

योजना का प्रकार: मैक्स लाइफ स्मार्ट वेल्थ एडवांटेज ग्रोथ पार प्लान।
प्रीमियम: 12 वर्षों के लिए सालाना 1.5 लाख रुपये।
अवधि: दूसरे से 23वें वर्ष तक ब्याज रिटर्न; 25 वर्षों में परिपक्वता।
आरओआई: 8% की अनुमानित दर।
महत्वपूर्ण विश्लेषण

रिटर्न

गारंटीकृत बनाम गैर-गारंटीकृत: यह योजना भागीदारी लाभ प्रदान करती है जिसकी गारंटी नहीं है।
अपेक्षित रिटर्न: गैर-लिंक्ड योजनाओं में अक्सर बाजार से जुड़े निवेशों की तुलना में कम रिटर्न होता है।
तरलता

लॉक-इन अवधि: लंबी अवधि की प्रतिबद्धता के साथ सीमित तरलता।
धन तक पहुंच: परिपक्वता तक आपके पैसे तक आसान पहुंच नहीं।
अन्य विकल्पों के साथ तुलना

टर्म इंश्योरेंस

कवरेज: कम प्रीमियम पर उच्च बीमा राशि।
सरलता: किसी भी निवेश घटक के बिना शुद्ध जोखिम कवर।
सार्वजनिक भविष्य निधि (पीपीएफ)

सुरक्षा: सरकार समर्थित और जोखिम मुक्त।
रिटर्न: वर्तमान में लगभग 7-8%, कर-मुक्त ब्याज।
म्यूचुअल फंड

संभावित रिटर्न: इक्विटी म्यूचुअल फंड उच्च जोखिम के साथ उच्च रिटर्न दे सकते हैं।
लचीलापन: एसआईपी विकल्प निवेश राशि और अवधि में लचीलापन प्रदान करते हैं।
जोखिम की भूख के आधार पर अनुशंसा

जोखिम-विरोधी दृष्टिकोण

टर्म इंश्योरेंस: पर्याप्त कवरेज वाले टर्म प्लान का विकल्प चुनें।
पीपीएफ: सुनिश्चित, कर-मुक्त रिटर्न के लिए पीपीएफ में निवेश करें।
लाभ: पर्याप्त जीवन कवरेज के साथ सुरक्षा को जोड़ता है।
जोखिम लेने के लिए तैयार

टर्म इंश्योरेंस: जीवन कवर के लिए टर्म प्लान सुरक्षित करें।
म्यूचुअल फंड: संभावित उच्च रिटर्न के लिए एक विविध म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में निवेश करें।
लाभ: जीवन सुरक्षा के साथ उच्च विकास क्षमता प्रदान करता है।
पॉलिसी के नुकसान

कम रिटर्न: संभावित रिटर्न मुद्रास्फीति और बाजार से जुड़े रिटर्न से मेल नहीं खा सकते हैं।
लचीलेपन की कमी: फंड तक सीमित पहुंच के साथ दीर्घकालिक प्रतिबद्धता।
सुझाए गए दृष्टिकोण के लाभ

टर्म इंश्योरेंस + पीपीएफ

सुरक्षा: आपके परिवार के लिए वित्तीय सुरक्षा प्रदान करता है।
स्थिर रिटर्न: स्थिर, जोखिम-मुक्त रिटर्न प्रदान करता है।
टर्म इंश्योरेंस + म्यूचुअल फंड

विकास: इक्विटी एक्सपोजर के माध्यम से उच्च रिटर्न की संभावना।
लचीलापन: एसआईपी लचीली निवेश राशि और अवधि प्रदान करते हैं।
कार्य योजना

आवश्यकताओं की समीक्षा करें: अपने वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता का आकलन करें।
सीएफपी से परामर्श करें: व्यक्तिगत योजना के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें।
जल्दी शुरू करें: अपनी जोखिम क्षमता के आधार पर टर्म इंश्योरेंस और पीपीएफ या म्यूचुअल फंड के मिश्रण से शुरुआत करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि

बेहतर विकल्प: मैक्स लाइफ प्लान शायद सबसे अच्छा रिटर्न न दे।
वैकल्पिक निवेश: पीपीएफ या म्यूचुअल फंड के साथ टर्म इंश्योरेंस पर विचार करें।
पेशेवर सलाह: एक सीएफपी आपके लक्ष्यों को पूरा करने के लिए एक योजना तैयार करने में मदद कर सकता है।
सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: मैं आपको दुर्घटना लाभ, प्रीमियम की छूट, गंभीर बीमारी और प्रीमियम की वापसी (यदि आप चाहें) राइडर्स के साथ टर्म लाइफ कवर लेने की सलाह दूंगा।

विशिष्ट वित्तीय लक्ष्यों के लिए निवेश के लिए आप पीपीएफ, एनपीएस, ईएलएसएस और अन्य एमएफ योजनाओं का उपयोग कर सकते हैं जो आपके समय क्षितिज और कॉर्पस लक्ष्य के अनुरूप हों।

साथ ही यूएलआईपी से परिपक्वता आय अब एक सीमा से परे कर योग्य है।

मेरा आपसे विनम्र निवेदन है कि बीमा को निवेश के साथ न मिलाएं।

अंततः यह आपकी पसंद है। सोने की तुलना में एसबीआई स्मार्ट एलीट के प्लैटिनम संस्करण को चुनें।