नमस्ते पुरुषोत्तमजी, मेरी उम्र 49 वर्ष है। मैं जानना चाहता था कि अगर मुझे लगभग 65 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होना है, तो मुझे कितना धन-संग्रह बनाना चाहिए। मैंने 6 लाख रुपये की FD और 19 लाख रुपये के इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश किया है। मेरे पास 6 लाख रुपये के कुछ फंड हैं जिन्हें मैं सेवानिवृत्ति कोष बनाने के लिए निवेश करना चाहता हूँ। क्या मुझे इक्विटी म्यूचुअल फंड या मल्टीकैप म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए? कृपया कुछ जानकारी और सलाह दें।

Ans: पुरुषोत्तम जी, आपने अच्छी शुरुआत की है। 49 साल की उम्र में इक्विटी म्यूचुअल फंड में 19 लाख रुपये और एफडी में 6 लाख रुपये रखना अनुशासन दर्शाता है। 65 साल की उम्र में अभी से रिटायरमेंट की योजना बनाने से आपको लगभग 16 साल मिलते हैं। संतुलित जोखिम दृष्टिकोण के साथ धन बढ़ाने के लिए यह एक बहुत ही उपयोगी अवधि है। आइए देखें कि सही फंड कैसे बनाया जाए।

"रिटायरमेंट फंड का महत्व"
"वेतन बंद होने के बाद रिटायरमेंट फंड आपकी आय की जगह ले लेगा।
"यह रिटायरमेंट के बाद 25 से 30 साल तक के मासिक खर्चों को पूरा करना चाहिए।
"चिकित्सा, जीवनशैली और मुद्रास्फीति पर विचार किया जाना चाहिए।
"मजबूत फंड के बिना, आप बच्चों पर निर्भर हो सकते हैं या जीवनशैली से समझौता कर सकते हैं।
"अभी से एक केंद्रित निवेश योजना आपको आत्मविश्वास और शांति प्रदान करेगी।

"मौजूदा स्थिति का आकलन"
"19 लाख रुपये का इक्विटी म्यूचुअल फंड एक अच्छा आधार है।
"6 लाख रुपये का एफडी स्थिर है, लेकिन रिटर्न कम है।
– एफडी सुरक्षा दे सकती है, लेकिन मुद्रास्फीति इसके मूल्य को कम कर देती है।
– एफडी में 6 लाख रुपये निष्क्रिय रखने से सेवानिवृत्ति के बाद की वृद्धि में मदद नहीं मिल सकती है।
– आपके पास उपलब्ध अतिरिक्त 6 लाख रुपये विकास को बढ़ावा देने का एक अवसर है।

» इक्विटी म्यूचुअल फंड की भूमिका
– इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में ज़्यादा वृद्धि देते हैं।
– ये अल्पावधि में अस्थिर होते हैं, लेकिन धैर्य का फल देते हैं।
– 16 वर्षों में, बाजार चक्र संतुलित हो जाते हैं।
– एफडी या डेट की तुलना में इक्विटी में धन तेज़ी से बढ़ सकता है।
– आपकी प्रोफ़ाइल के लिए, इक्विटी आवंटन आवश्यक है।

» मल्टीकैप फंड की भूमिका
– मल्टीकैप फंड निश्चित अनुपात में लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में निवेश करते हैं।
– ये विभिन्न बाजार खंडों में निवेश प्रदान करते हैं।
– लार्ज कैप स्थिरता प्रदान करते हैं, जबकि मिड और स्मॉल कैप विकास को बढ़ावा देते हैं।
– हालाँकि, ये फंड मैनेजर को लचीलापन नहीं देते हैं।
– कुछ वर्षों में, मिड और स्मॉल कैप फंड का प्रदर्शन बहुत खराब रहा है।
– एक शुद्ध मल्टी कैप फंड में आपकी अपेक्षा से ज़्यादा जोखिम हो सकता है।

» फ्लेक्सी कैप, मल्टी कैप फंड से बेहतर क्यों है?
– फ्लेक्सी कैप फंड मैनेजर को बाज़ार के आधार पर आवंटन चुनने की आज़ादी देता है।
– जब स्मॉल कैप फंड जोखिम भरे लगते हैं, तो मैनेजर लार्ज कैप फंड में बने रह सकते हैं।
– जब मिड कैप फंड आकर्षक लगते हैं, तो आवंटन में बदलाव किया जा सकता है।
– मल्टी कैप फंड में यह लचीलापन नहीं होता।
– मध्यम जोखिम वाले निवेशकों के लिए, फ्लेक्सी कैप फंड आमतौर पर मल्टी कैप फंड से बेहतर होते हैं।

» इंडेक्स फंड क्यों नहीं?
– कुछ निवेशक सोचते हैं कि इंडेक्स फंड ज़्यादा सुरक्षित होते हैं।
– लेकिन इंडेक्स फंड इंडेक्स फंड को मात नहीं दे सकते; वे बस उसकी नकल करते हैं।
– बाज़ार में गिरावट के साथ, बिना किसी नियंत्रण के, वे भी गिर जाते हैं।
– कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं, कोई सुरक्षा नहीं, बेहतर प्रदर्शन की कोई संभावना नहीं।
– विशेषज्ञों के निर्णयों के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड सेवानिवृत्ति कोष के लिए बेहतर होते हैं।

"डायरेक्ट फंड क्यों नहीं?
"डायरेक्ट फंड कम खर्च में सस्ते लगते हैं।
"लेकिन सीएफपी मार्गदर्शन के बिना गलत चयन रिटर्न कम कर सकता है।
"विशेषज्ञता के बिना निगरानी और पुनर्संतुलन आसान नहीं है।
"प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड सही सलाह और सहायता प्रदान करते हैं।
"थोड़ी सी बचत सही मार्गदर्शन के मूल्य की बराबरी नहीं कर सकती।

"आपके लिए आदर्श आवंटन"
"आपके पास सेवानिवृत्ति से पहले 16 साल हैं।
"65 से 70% इक्विटी आपके लिए उपयुक्त है।
"स्थिरता के लिए शेष राशि डेट म्यूचुअल फंड में लगाई जा सकती है।
"इक्विटी में, लार्ज कैप, फ्लेक्सी कैप और कुछ मिड कैप को मिलाएँ।
"पूरे नए 6 लाख रुपये केवल मल्टी कैप में लगाने से बचें।
"संतुलित विकास के लिए लार्ज कैप और फ्लेक्सी कैप के बीच विभाजित करें।

" एसआईपी और अनुशासन का महत्व
– समय की पाबंदी के कारण इक्विटी में एकमुश्त निवेश जोखिम भरा हो सकता है।
– 12 महीनों में 6 लाख रुपये को इक्विटी में व्यवस्थित रूप से स्थानांतरित करें।
– इक्विटी म्यूचुअल फंड में मासिक एसआईपी जारी रखें।
– इससे जोखिम कम होता है और बाजार के उतार-चढ़ाव का सामना करना पड़ता है।
– 16 वर्षों में, एसआईपी अनुशासन सर्वश्रेष्ठ श्रेणी का पीछा करने से ज़्यादा महत्वपूर्ण है।

» निगरानी और पुनर्संतुलन
– हर साल एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
– यदि इक्विटी 70% से अधिक बढ़ती है या 60% से कम हो जाती है, तो पुनर्संतुलन करें।
– सेवानिवृत्ति के करीब आने पर इक्विटी से कुछ लाभ को डेट में स्थानांतरित करें।
– यह सेवानिवृत्ति के करीब आने पर आपकी पूंजी की सुरक्षा करता है।
– एक संरचित योजना बाजार में गिरावट के दौरान भावनात्मक निर्णय लेने से रोकती है।

» म्यूचुअल फंड पर कर का पहलू
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक इक्विटी लाभ पर 12.5% ​​कर लगेगा।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगेगा।
– डेट फंड लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगेगा।
– कम कर का लाभ उठाने के लिए लंबी अवधि के लिए इक्विटी निवेश बनाए रखें।
– उचित योजना कर व्यय को कम करती है और शुद्ध कोष को बढ़ाती है।

» जीवनशैली और व्यय योजना
– वर्तमान वार्षिक व्यय की गणना करें।
– सेवानिवृत्ति तक 6% वार्षिक मुद्रास्फीति मान लें।
– सेवानिवृत्ति कोष को 25+ वर्षों तक इस बढ़ते खर्च को कवर करना चाहिए।
– स्वास्थ्य देखभाल की लागत मुद्रास्फीति की तुलना में तेज़ी से बढ़ेगी।
– कोष की सुरक्षा के लिए अलग से स्वास्थ्य बीमा रखें।

» बीमा और सुरक्षा
– सुनिश्चित करें कि आपके पास कम से कम 60 वर्ष की आयु तक टर्म इंश्योरेंस हो।
– यह अनिश्चितता की स्थिति में आपके परिवार की सुरक्षा करता है।
– स्वास्थ्य बीमा भी उतना ही महत्वपूर्ण है।
– स्वास्थ्य बीमा के बिना, चिकित्सा खर्च आपकी सेवानिवृत्ति निधि को खा सकते हैं।
– बीमा आपकी निवेश योजना के लिए एक ढाल की तरह काम करता है।

» अंततः
– आपने एक मज़बूत शुरुआत की है, पुरुषोत्तमजी।
– इक्विटी में 19 लाख रुपये और उससे ज़्यादा निवेश करना दूरदर्शिता दर्शाता है।
– केवल मल्टीकैप से बचें; लार्जकैप और फ्लेक्सीकैप के मिश्रण को प्राथमिकता दें।
– स्थिरता के लिए 65 से 70% इक्विटी और शेष डेट में आवंटित करें।
– अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य के लिए इंडेक्स फंड और डायरेक्ट प्लान से बचें।
– एक वर्ष में इक्विटी में व्यवस्थित रूप से 6 लाख रुपये निवेश करें।
– एसआईपी जारी रखें और प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सालाना समीक्षा करें।
– इस दृष्टिकोण से 65 वर्ष की आयु तक पर्याप्त सेवानिवृत्ति निधि तैयार की जा सकती है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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