क्या वर्तमान में ऐसे उत्पाद उपलब्ध हैं जहां कोई निवेशक एकमुश्त निवेश कर सकता है? पेंशन के समान मासिक आधार पर रिटर्न प्राप्त करें? मेरी समझ के अनुसार ऐसी मासिक प्राप्तियां प्रचलित कानूनों के अनुसार कर के अधीन होंगी।</p>

Ans: मिडकैप, स्मॉलकैप और अच्छे फंड हाउस के एसआईपी में निवेश करें। बड़ा और amp; 5 हजार प्रत्येक के लिए मिड कैप फंड

Ans: आपके पिता की कम जोखिम और मुद्रास्फीति को मात देने की प्राथमिकताओं को देखते हुए, यहाँ उनके लिए कुछ अच्छे विकल्प दिए गए हैं, जिन पर वे मासिक आय के लिए अपने 10 लाख रुपये के कोष का निवेश करने पर विचार कर सकते हैं:

1. वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS):

• यह सरकार द्वारा समर्थित एक योजना है, जिसे विशेष रूप से वरिष्ठ नागरिकों (60 वर्ष से अधिक) के लिए डिज़ाइन किया गया है।
• यह अपेक्षाकृत उच्च और स्थिर ब्याज दर (वर्तमान में 8.2% प्रति वर्ष) प्रदान करता है।
• ब्याज का भुगतान तिमाही आधार पर किया जाता है, लेकिन इसे तीन भागों में विभाजित करके मासिक आय उत्पन्न करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।
• इसमें अधिकतम निवेश सीमा 15 लाख रुपये है।
• इस योजना की अवधि 5 वर्ष है, जिसे 3 और वर्षों के लिए बढ़ाया जा सकता है।

2. प्रधानमंत्री वय वंदना योजना (PMVVY):

• यह विशेष रूप से वरिष्ठ नागरिकों के लिए सरकार द्वारा समर्थित एक और योजना है। ध्यान दें कि आपकी पूछताछ की तिथि (10 अप्रैल, 2024) के आधार पर योजना की उपलब्धता सीमित हो सकती है।
• यह 10 साल की पॉलिसी अवधि के लिए एक निश्चित ब्याज दर (वर्तमान में 7.4% प्रति वर्ष) प्रदान करता है। • ब्याज का भुगतान मासिक, त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से किया जा सकता है। • इसमें अधिकतम निवेश सीमा 15 लाख रुपये है। विचार करने के लिए अतिरिक्त कारक: • कर निहितार्थ: दोनों योजनाओं से अर्जित ब्याज आपके पिता के आयकर स्लैब के अनुसार कर योग्य है। • तरलता: SCSS अधिक लचीलापन प्रदान करता है क्योंकि मूल राशि को दंड के साथ समय से पहले निकाला जा सकता है। PMVVY में सीमित तरलता विकल्प हैं। अनुशंसा: SCSS और PMVVY दोनों ही आपके पिता के लिए अच्छे विकल्प हैं, जो ब्याज दर (SCSS के साथ उच्च लेकिन निश्चित नहीं) बनाम गारंटीकृत आय (10 वर्षों के लिए निश्चित दर के साथ PMVVY) के लिए उनकी प्राथमिकता पर निर्भर करता है। अपने पिता की समग्र वित्तीय स्थिति और जोखिम सहनशीलता को ध्यान में रखते हुए व्यक्तिगत सलाह के लिए वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना उचित है।

Ans: रिटायरमेंट एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर है। यह स्वतंत्रता और वित्तीय नियोजन चुनौतियों दोनों को लाता है। आपका प्राथमिक लक्ष्य रिटायरमेंट के बाद एक स्थिर आय प्राप्त करना है। आपको अप्रत्याशित खर्चों के लिए भी तरलता की आवश्यकता होती है। इसके लिए एक संतुलित और रणनीतिक निवेश दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है।

तत्काल वित्तीय विचार
सबसे पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास एक आपातकालीन निधि है। यह आपके मासिक खर्चों के कम से कम 6 से 12 महीने को कवर करना चाहिए। इसे बचत खाते या लिक्विड म्यूचुअल फंड में रखें। यह आपके दीर्घकालिक निवेश को प्रभावित किए बिना फंड तक आसान पहुंच प्रदान करेगा।

एक नियमित आय स्ट्रीम बनाना
नियमित आय के लिए, निम्नलिखित विकल्पों पर विचार करें:

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS)
SCSS एक सरकारी समर्थित योजना है। यह उच्च ब्याज दर और त्रैमासिक भुगतान प्रदान करती है। परिपक्वता अवधि पाँच वर्ष है, जिसे तीन और वर्षों तक बढ़ाया जा सकता है। यह धारा 80 सी के तहत कर लाभ के साथ एक सुरक्षित निवेश है।

डाकघर मासिक आय योजना (POMIS)
POMIS मासिक ब्याज भुगतान प्रदान करता है। ब्याज दर आकर्षक है और निवेश अवधि के लिए तय है। परिपक्वता अवधि पाँच वर्ष है। यह रूढ़िवादी निवेशकों के लिए एक विश्वसनीय विकल्प है।

मासिक आय योजनाएँ (MIP)
MIP म्यूचुअल फंड योजनाएँ हैं जो ऋण और इक्विटी के मिश्रण में निवेश करती हैं। उनका उद्देश्य मासिक लाभांश के माध्यम से नियमित आय प्रदान करना है। अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड और कम व्यय अनुपात वाले MIP चुनें। MIP SCSS और POMIS की तुलना में जोखिम भरे हैं, लेकिन अधिक रिटर्न दे सकते हैं।

विकास के लिए निवेश
जबकि आय महत्वपूर्ण है, आपको अपने निवेश को बढ़ाने की भी आवश्यकता है। इससे मुद्रास्फीति से निपटने और अपनी क्रय शक्ति को बनाए रखने में मदद मिलेगी।

संतुलित फंड
संतुलित फंड इक्विटी और ऋण के मिश्रण में निवेश करते हैं। वे शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम के साथ विकास की संभावना प्रदान करते हैं। वे मध्यम विकास और स्थिरता की तलाश करने वाले सेवानिवृत्त लोगों के लिए उपयुक्त हैं।

व्यवस्थित निकासी योजनाएँ (SWP)
SWP आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है। यह एक स्थिर आय प्रदान करता है जबकि शेष राशि बढ़ती रहती है। SWP लचीला और कर-कुशल है।

इंडेक्स फंड और डायरेक्ट प्लान से बचना
आप इंडेक्स फंड या डायरेक्ट प्लान पर विचार कर सकते हैं, लेकिन उनमें कमियाँ हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान
इंडेक्स फंड केवल मार्केट इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। उनका लक्ष्य उससे बेहतर प्रदर्शन करना नहीं होता। अस्थिर बाजारों में वे कम लचीले होते हैं। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं। उनके पास फंड मैनेजर होते हैं जो शोध के आधार पर सक्रिय रूप से स्टॉक चुनते हैं। इससे उच्च रिटर्न मिल सकता है, खासकर भारत जैसी बढ़ती अर्थव्यवस्था में।

डायरेक्ट प्लान के नुकसान
डायरेक्ट प्लान बिचौलियों को दरकिनार कर देते हैं, जो कि लागत प्रभावी लग सकता है। हालाँकि, उनमें पेशेवर मार्गदर्शन की कमी होती है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के माध्यम से निवेश करने से व्यक्तिगत सलाह सुनिश्चित होती है। एक CFP आपके निवेश को आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम उठाने की क्षमता के साथ संरेखित करने में मदद करता है।

लिक्विडिटी सुनिश्चित करना
रिटायरमेंट में लिक्विडिटी बहुत ज़रूरी है। आपको बिना किसी देरी के फंड तक पहुँच की ज़रूरत होती है।

लिक्विड म्यूचुअल फंड
लिक्विड फंड शॉर्ट-टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं। वे बचत खातों की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं और आपके पैसे तक आसान पहुँच प्रदान करते हैं। अपने आपातकालीन फंड या शॉर्ट-टर्म लक्ष्यों के लिए उनका उपयोग करें।

अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड
ये फंड लिक्विड फंड की तुलना में थोड़े लंबे समय तक चलने वाले डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं। वे ज़्यादा रिटर्न देते हैं और फिर भी अपेक्षाकृत सुरक्षित हैं। इनका इस्तेमाल कुछ महीनों से लेकर एक साल के भीतर ज़रूरी फंड के लिए किया जा सकता है।

कर-कुशल निवेश
सेवानिवृत्ति के बाद, अपनी आय को अधिकतम करने के लिए करों का प्रबंधन करना ज़रूरी है।

कर-मुक्त बॉन्ड
कर-मुक्त बॉन्ड सरकार समर्थित संस्थाओं द्वारा जारी किए जाते हैं। वे एक निश्चित ब्याज दर देते हैं और ब्याज कर-मुक्त होता है। वे सेवानिवृत्त लोगों के लिए एक सुरक्षित और कर-कुशल निवेश विकल्प हैं।

राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (NPS)
अगर आपने अभी तक NPS में निवेश नहीं किया है, तो इस पर विचार करें। यह कर लाभ प्रदान करता है और सेवानिवृत्ति कोष बनाने में मदद करता है। सेवानिवृत्ति पर, आप कोष का 60% कर-मुक्त निकाल सकते हैं। शेष 40% का उपयोग नियमित आय प्रदान करने वाली वार्षिकी खरीदने के लिए किया जाना चाहिए।

चिकित्सा बीमा
सेवानिवृत्ति के बाद स्वास्थ्य सेवा की लागत महत्वपूर्ण हो सकती है। सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा है। अतिरिक्त कवरेज के लिए टॉप-अप स्वास्थ्य योजना पर विचार करें। गंभीर बीमारियों और अस्पताल में भर्ती होने के लिए अच्छी कवरेज वाली पॉलिसी चुनना महत्वपूर्ण है।

अपने पोर्टफोलियो का पुनर्मूल्यांकन करें
अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। सुनिश्चित करें कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको समय-समय पर अपने पोर्टफोलियो का पुनर्मूल्यांकन और पुनर्संतुलन करने में मदद कर सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
सेवानिवृत्ति आपके जीवन का एक नया अध्याय है। एक सुनियोजित वित्तीय रणनीति होना महत्वपूर्ण है। विकास और तरलता सुनिश्चित करते हुए एक स्थिर आय धारा बनाने पर ध्यान केंद्रित करें।

सुरक्षा और नियमित आय के लिए सरकार समर्थित योजनाओं में निवेश करें। संतुलित फंड और SWP विकास और लचीलापन प्रदान कर सकते हैं। पेशेवर सलाह और उच्च संभावित रिटर्न से लाभ उठाने के लिए डायरेक्ट प्लान और इंडेक्स फंड से बचें।

एक आपातकालीन निधि और पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा बनाए रखें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे समायोजित करें। यह व्यापक दृष्टिकोण आपको वित्तीय रूप से सुरक्षित और संतुष्टिदायक सेवानिवृत्ति का आनंद लेने में मदद करेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: यह बहुत बढ़िया है कि आपने शेयर बाज़ार से मुनाफ़ा कमाया है। अब, उन मुनाफ़ों से एक स्थिर मासिक आय उत्पन्न करने पर ध्यान केंद्रित करना एक विवेकपूर्ण दृष्टिकोण है। सुरक्षा, कर दक्षता और लगातार रिटर्न के बीच संतुलन बनाना ही मुख्य बात है। विचार करने के लिए कई निवेश विकल्प हैं जो इसे हासिल करने में मदद कर सकते हैं।

यहाँ, मैं आपको कुछ विकल्पों के बारे में बताऊँगा, जिनमें से प्रत्येक कर-कुशल और अपेक्षाकृत सुरक्षित रिटर्न के लक्ष्य के साथ नियमित भुगतान प्रदान करता है।

एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) पर विचार करें
म्यूचुअल फंड में एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) आपके शेयर बाज़ार के मुनाफ़े से नियमित मासिक आय उत्पन्न करने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है।

SWP कैसे काम करता है:
आप सुरक्षा और विकास सुनिश्चित करने के लिए आमतौर पर डेट और संतुलित हाइब्रिड फंड के मिश्रण में एकमुश्त राशि का निवेश करते हैं।

आप मासिक रूप से निकालने के लिए एक निश्चित राशि चुन सकते हैं, और शेष फंड रिटर्न अर्जित करना जारी रखते हैं।

SWP के लाभ:
कर दक्षता: निकाली गई राशि पर केवल पूंजीगत लाभ कर योग्य है, मूलधन नहीं। इक्विटी म्यूचुअल फंड में दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए, 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ के लिए कर की दर 12.5% ​​है, और डेट फंड में, यह आपकी आयकर स्लैब दरों के अनुसार है। यह FD जैसी नियमित आय योजनाओं की तुलना में अधिक कर-कुशल है। मुद्रास्फीति-समायोजित रिटर्न: चूंकि आप म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, इसलिए शेष राशि बढ़ती है, जिससे समय के साथ मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न की संभावना बनती है। लचीलापन: आप अपनी ज़रूरतों के आधार पर निकासी बढ़ा सकते हैं, घटा सकते हैं या रोक सकते हैं, जबकि फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट में रिटर्न लॉक होता है। अनुशंसा: हाइब्रिड फंड सुरक्षा (ऋण) और वृद्धि (इक्विटी) के बीच संतुलन प्रदान करते हैं। ये फंड आमतौर पर कम बाजार जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं। डाकघर मासिक आय योजना (POMIS) डाकघर मासिक आय योजना (POMIS) एक सुरक्षित, सरकार समर्थित विकल्प है जो मासिक भुगतान प्रदान करता है। यह कैसे काम करता है: आप POMIS में एकमुश्त राशि निवेश करते हैं, और यह योजना मासिक ब्याज का भुगतान करती है। अवधि 5 वर्ष है, जिसके बाद आप ज़रूरत पड़ने पर फिर से निवेश कर सकते हैं।

लाभ:
सुरक्षा: यह कम जोखिम वाला निवेश है, जिसे भारत सरकार द्वारा पूरी तरह से समर्थन प्राप्त है।

अच्छा रिटर्न: ब्याज दर ज़्यादातर फिक्स्ड डिपॉजिट से बेहतर है, लेकिन म्यूचुअल फंड जैसे मार्केट-लिंक्ड निवेश से कम है।

कमियाँ:
कर योग्य ब्याज: अर्जित ब्याज आपके टैक्स स्लैब के तहत पूरी तरह से आय के रूप में कर योग्य है, जो प्रभावी रिटर्न को कम कर सकता है।

लॉक-इन: आपकी पूंजी 5 साल के लिए लॉक हो जाती है, जिससे लचीलापन सीमित हो जाता है।

डेट म्यूचुअल फंड में निवेश
अगर आप सुरक्षित रिटर्न की तलाश में हैं, तो डेट म्यूचुअल फंड पारंपरिक FD का एक आकर्षक विकल्प है। वे मुख्य रूप से बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियों और कॉर्पोरेट डेट में निवेश करते हैं, जिससे इक्विटी-आधारित निवेश की तुलना में कम जोखिम सुनिश्चित होता है।

डेट म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं:
आप डेट फंड में एकमुश्त निवेश कर सकते हैं, और वे नियमित ब्याज आय उत्पन्न करते हैं।

आप मासिक निकासी के लिए SWP सुविधा का उपयोग कर सकते हैं।

लाभ:

सुरक्षा: डेट फंड को इक्विटी से ज़्यादा सुरक्षित माना जाता है और वे अनुमानित रिटर्न देते हैं। हालांकि, वे ब्याज दर जोखिम और क्रेडिट जोखिम के अधीन हैं।

लिक्विडिटी: आप अपना पैसा कभी भी निकाल सकते हैं, जो पारंपरिक FD या एन्युटी प्लान की तुलना में ज़्यादा लचीलापन प्रदान करता है।

लाभांश देने वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करना
एक और तरीका लाभांश देने वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करना है। ये फंड म्यूचुअल फंड द्वारा अर्जित लाभ को लाभांश के रूप में वितरित करते हैं।

लाभांश देने वाले म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं:
आप म्यूचुअल फंड में एकमुश्त राशि निवेश करते हैं, और जब लाभ होता है तो फंड लाभांश घोषित करता है।

ये लाभांश निश्चित नहीं होते हैं, लेकिन आप समय-समय पर भुगतान की उम्मीद कर सकते हैं।

लाभ:
नियमित आय: जबकि लाभांश निश्चित नहीं होते हैं, वे समय-समय पर आय प्रदान कर सकते हैं।

कोई लॉक-इन नहीं: अन्य आय योजनाओं के विपरीत, आप अपने निवेश को कभी भी भुनाने के लिए स्वतंत्र हैं।

कमियाँ:
लाभांश पर कर: लाभांश पर अब आपके नियमित कर स्लैब के तहत आय के रूप में कर लगाया जाता है, जो उच्च कर ब्रैकेट में आने वालों के लिए आकर्षण को कम कर सकता है।

अनिश्चित भुगतान: लाभांश फंड के प्रदर्शन पर निर्भर करता है, और किसी विशिष्ट भुगतान की कोई गारंटी नहीं है।

स्थिरता के लिए सावधि जमा (FD) का उपयोग
हालाँकि सावधि जमा (FD) कम रिटर्न देते हैं, लेकिन इनका उपयोग आपकी आय का एक हिस्सा बनाने के लिए किया जा सकता है।

FD कैसे काम करते हैं:
आप बैंक FD में एकमुश्त राशि निवेश करते हैं, और आप मासिक ब्याज भुगतान का विकल्प चुन सकते हैं।

लाभ:
सुरक्षा: FD सबसे सुरक्षित साधनों में से एक है, खासकर 5 लाख रुपये तक की जमा राशि के साथ।

गारंटीकृत रिटर्न: ब्याज दर तय है, इसलिए आपकी आय अनुमानित है।

कमियाँ:
कम रिटर्न: म्यूचुअल फंड या डेट इंस्ट्रूमेंट की तुलना में रिटर्न कम है।

कर योग्य ब्याज: FD से ब्याज आय आपके आयकर स्लैब के अनुसार पूरी तरह से कर योग्य है, जिससे यह अन्य विकल्पों की तुलना में कम कुशल है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
सुरक्षित और सार्थक मासिक रिटर्न के लिए, म्यूचुअल फंड, डेट म्यूचुअल फंड और पोस्ट ऑफिस मासिक आय योजना जैसी सरकार समर्थित योजनाओं में व्यवस्थित निकासी योजनाओं (SWP) के मिश्रण पर विचार करें। यह दृष्टिकोण आपके पैसे को एन्युइटी या FD जैसे दीर्घकालिक कम-उपज विकल्पों में लॉक किए बिना कर दक्षता, लचीलापन और स्थिर आय सुनिश्चित करता है।

आप मध्यम जोखिम और बेहतर विकास के लिए SWP के माध्यम से संतुलित म्यूचुअल फंड से शुरुआत कर सकते हैं। जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने वाली विविध रणनीति के लिए POMIS और FD जैसे सुरक्षित विकल्पों के साथ इसे पूरक करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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