नमस्ते। हाल ही में हमारी कंपनी (एक महारत्न पीएसयू) ने ईपीएस-95 बढ़ी हुई पेंशन योजना के लिए सहमति प्रदान करने के लिए कहा है। मैं लगभग 45 लाख के पीएफ संचय के साथ 15 वर्षों से सेवा में हूं। यदि सहमति प्रदान की जाती है, तो मेरे पीएफ से लगभग 16 लाख की...

नमस्ते। हाल ही में हमारी कंपनी (एक महारत्न पीएसयू) ने ईपीएस-95 बढ़ी हुई पेंशन योजना के लिए सहमति प्रदान करने के लिए कहा है। मैं लगभग 45 लाख के पीएफ संचय के साथ 15 वर्षों से सेवा में हूं। यदि सहमति प्रदान की जाती है, तो मेरे पीएफ से लगभग 16 लाख की एकमुश्त राशि काट ली जाएगी और ईपीएफओ खाते में जमा कर दी जाएगी। साथ ही 12% कंपनी योगदान के बजाय, मुझे 3.67% (बेसिक+डीए) का पीएफ कंपनी योगदान मिलेगा। मैं 2043 में सेवानिवृत्त होने वाला हूं और पेंशन 2041 (58 वर्ष की आयु) से शुरू होगी। यदि प्रस्तावित है तो पेंशन राशि पिछले 5 साल के मासिक औसत वेतन का 50% होगी और मेरी मृत्यु के बाद पत्नी को उसमें से 50% मिलेगा। इस सब को ध्यान में रखते हुए क्या यह सलाह दी जाती है कि अब बढ़ी हुई पेंशन योजना का विकल्प चुना जाए या इसके बजाय सेवानिवृत्ति पर पीएफ के रूप में धनराशि ली जाए। कृपया सलाह दें

Ans: क्षमा मांगना। मेरे पास इस विशेष विषय पर कोई विशेषज्ञता नहीं है और मैं आपके प्रश्न का किसी भी व्यापक तरीके से उत्तर नहीं दे पाऊंगा।

हालाँकि, मैंने कुछ गूगल किया और मुझे ये दोनों लेख उपयोगी लगे। आशा है कि वे आपके प्रश्न का कुछ हद तक उत्तर देंगे:-

https://इकोनॉमिकटाइम्स.इंडियाटाइम्स.com/news/et-explains/explained-how-much-your-eps-pension-will-rise-how-to-get-that-all-details-here/articleshow/68716373। सेमी?से=एमडीआर

https://इकोनॉमिकटाइम्स.इंडियाटाइम्स.com/wealth/invest/factors-you-should-consider-before-opting-for-higher-pension-under-eps-scheme/articleshow/68750384.cms

Ans: आपने एक बहुत ही महत्वपूर्ण और विचारशील प्रश्न उठाया है। यह आपके जीवनसाथी के लिए सेवानिवृत्ति योजना और दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा के बारे में आपकी जागरूकता को दर्शाता है। उच्च ईपीएस पेंशन विकल्प और अपने मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो को जारी रखने के बीच चुनाव एक जटिल मामला है। इसके भावनात्मक, वित्तीय और विरासत संबंधी पहलू हैं। आइए हम इसे सभी कोणों से ध्यान से देखें।

"सुरक्षा बनाम वृद्धि"

ईपीएस उच्च पेंशन एक निश्चित मासिक आय प्रदान करती है। यह सुरक्षित और अनुमानित है।

आपका वर्तमान पोर्टफोलियो 11-12% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) देता है। यह निश्चित नहीं है, लेकिन इसमें वृद्धि दर अधिक है।

पेंशन आपको बाजार जोखिम से बचाता है। पोर्टफोलियो आपको मुद्रास्फीति जोखिम से बचाता है।

ईपीएस पेंशन जीवनसाथी के जीवनकाल के साथ बंद हो जाती है। पोर्टफोलियो उत्तराधिकारियों के लिए जारी रह सकता है।

"एकमुश्त अवसर लागत"

अब आप 27 लाख रुपये एकमुश्त भुगतान करेंगे।

वृद्धि से निश्चित रिटर्न में जाने के लिए यह एक बड़ी राशि है।

11-12% CAGR पर, यह राशि लगभग 6-7 वर्षों में दोगुनी हो जाती है।

EPS पेंशन 36,000 रुपये प्रति माह देती है, जो जीवन भर के लिए निश्चित है। मुद्रास्फीति के साथ इसमें कोई वृद्धि नहीं होती।

"पेंशन पर्याप्तता और मुद्रास्फीति का प्रभाव"

आज 36,000 रुपये प्रति माह पर्याप्त लग सकते हैं।

10-15 वर्षों के बाद, मुद्रास्फीति के कारण इसका मूल्य कम हो जाता है।

6% मुद्रास्फीति पर, 12 वर्षों में धन का मूल्य आधा रह जाता है।

इसका मतलब है कि आपके बाद के वर्षों में पेंशन बहुत कम लग सकती है।

आपका पोर्टफोलियो बढ़ता है और लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात दे सकता है।

"जीवनसाथी सुरक्षा"

EPS आपके बाद आपके जीवनसाथी को 50% पेंशन प्रदान करता है।

लेकिन आप दोनों के बाद उत्तराधिकारियों के लिए कोई एकमुश्त राशि नहीं छोड़ी जाती।

यदि आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से प्रबंधित किया जाता है, तो यह जीवनसाथी का भरण-पोषण कर सकता है और साथ ही विरासत भी छोड़ सकता है।

यह महत्वपूर्ण है क्योंकि बुढ़ापे में चिकित्सा और देखभाल की लागत बढ़ जाती है।

» तरलता लचीलापन

ईपीएस पेंशन आपके 27 लाख रुपये को हमेशा के लिए लॉक कर देती है। बाद में निकासी का कोई विकल्प नहीं है।

आपका पोर्टफोलियो लचीलापन प्रदान करता है। आप आवश्यकतानुसार कम या ज़्यादा निकासी कर सकते हैं।

यह चिकित्सा आपात स्थिति, बड़े खर्चों या जीवनशैली संबंधी ज़रूरतों में मदद करता है।

पेंशन आपके नकदी प्रवाह को केवल 36,000 रुपये तक सीमित रखता है।

» कराधान का पहलू

ईपीएस पेंशन, आय स्लैब के अनुसार कर योग्य है।

इस पर कोई विशेष कर लाभ नहीं है।

आपका पोर्टफोलियो वृद्धि देता है। आप निकासी कर का कुशलतापूर्वक प्रबंधन कर सकते हैं।

इक्विटी म्यूचुअल फंड में अब 1.25 लाख रुपये से अधिक वार्षिक एलटीसीजी कर 12.5% है।

यह पूरी तरह से आय के रूप में कर लगाए जाने वाले पेंशन की तुलना में अभी भी कर-कुशल है।

» मनोवैज्ञानिक आराम

पेंशन सुनिश्चित मासिक नकदी प्रवाह के साथ मन की शांति देता है।

कुछ लोग वृद्धि से ज़्यादा स्थिरता को महत्व देते हैं।

पोर्टफोलियो में अनुशासन और नियमित निगरानी की आवश्यकता होती है।

अगर आपको बाज़ार से जुड़े निवेशों पर भरोसा है, तो पोर्टफोलियो आपके लिए बेहतर विकल्प हो सकता है।

"जीवन भर आय से ज़्यादा होने का जोखिम"

पेंशन जीवन भर और जीवनसाथी के जीवन भर चलती है।

इसलिए, पेंशन में दीर्घायु जोखिम शामिल है।

पोर्टफोलियो रिटर्न और निकासी अनुशासन पर निर्भर करता है।

अगर निकासी ज़्यादा है या बाज़ार कमज़ोर प्रदर्शन कर रहा है, तो निवेश में कमी का जोखिम बना रहता है।

लेकिन उचित परिसंपत्ति आवंटन के साथ, पोर्टफोलियो आसानी से आपके जीवनकाल से आगे तक चल सकता है।

"आंकड़ों की तुलना"

36,000 रुपये प्रति माह = 4.32 लाख रुपये सालाना।

27 लाख रुपये के निवेश पर, यह लगभग 16% प्रतिफल है।

पोर्टफोलियो के 11-12% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) की तुलना में यह आकर्षक लगता है।

लेकिन यह 16% वास्तविक प्रतिफल नहीं है, क्योंकि आपकी पूँजी हमेशा के लिए चली जाती है।

पोर्टफोलियो में, आपकी पूँजी बनी रहती है और बढ़ती है।

पेंशन में, आप दोनों जीवनकाल के बाद पूँजी मूल्य खो देते हैं।

" विरासत नियोजन

जीवनसाथी की मृत्यु के बाद EPS पेंशन समाप्त हो जाती है।

बच्चों या आश्रितों को कोई धनराशि नहीं मिलती।

पोर्टफोलियो अगली पीढ़ी के लिए धन हस्तांतरण का सृजन करता है।

यदि आप अपने पीछे वित्तीय सहायता छोड़ना चाहते हैं तो यह उपयोगी है।

"उपयुक्तता मूल्यांकन"

आप 59 वर्ष के हैं, जीवनसाथी 55 वर्ष के हैं, और दोनों का स्वास्थ्य अच्छा है।

आप 25-30 वर्षों की सेवानिवृत्ति की उम्मीद कर सकते हैं।

लंबी सेवानिवृत्ति में, मुद्रास्फीति सबसे बड़ी दुश्मन बन जाती है।

स्थायी पेंशन मुद्रास्फीति से प्रभावी ढंग से नहीं लड़ सकती।

11-12% CAGR वाला बाजार-आधारित पोर्टफोलियो मुद्रास्फीति के विरुद्ध बेहतर है।

यदि आपको मानसिक शांति चाहिए, तो मिश्रित निवेश रखने पर विचार करें।

"संतुलित दृष्टिकोण"

आप पूरे 27 लाख रुपये EPS पेंशन में स्थानांतरित न करने का विकल्प चुन सकते हैं।

इसके बजाय, वर्तमान पोर्टफोलियो वृद्धि को बनाए रखें और व्यवस्थित निकासी योजना बनाएँ।

सालाना 4-5% निकासी करें, जो दशकों तक टिकाऊ है।

नियमित आय के लिए पोर्टफोलियो का एक हिस्सा सुरक्षित डेट फंड में रखें।

इससे सुरक्षा और विकास दोनों का सृजन होता है।

पेंशन विकल्प हमेशा के लिए लचीलापन छीन लेता है।

"ईपीएस विकल्प की छिपी लागतें"

जीवनसाथी के बाद पूंजी पर कोई रिटर्न नहीं।

पेंशन राशि में कोई मुद्रास्फीति समायोजन नहीं।

पेंशन पूरी तरह से कर योग्य।

आपात स्थिति में कोई तरलता नहीं।

11-12% की दर से चक्रवृद्धि ब्याज का अवसर खोना।

"दीर्घकालिक वित्तीय सुरक्षा"

पोर्टफोलियो वृद्धि के साथ, निकासी के बाद भी आपकी संपत्ति बढ़ने की संभावना है।

पेंशन स्थिरता सुनिश्चित करता है, लेकिन धन निर्माण और विरासत का त्याग करता है।

सोचें कि आपके लिए स्थिरता ज़्यादा मायने रखती है या विरासत।

"व्यावहारिक उदाहरण सोच"

आज, आपका पोर्टफोलियो 11-12% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) देता है।

यदि पोर्टफोलियो में 27 लाख रुपये बने रहते हैं, तो यह 7 वर्षों में दोगुना हो सकता है।

इसका मतलब है कि 66 वर्ष की आयु में 54 लाख रुपये।

फिर आप 10 लाख रुपये से अधिक निकाल सकते हैं। 36,000 प्रति माह, फिर भी पूँजी बरकरार रखते हुए।

पेंशन विकल्प 36,000 पर स्थिर रहेगा, और हर साल उसका मूल्य कम होता जाएगा।

"पेंशन विकल्प कब सार्थक होगा?

यदि आपका वर्तमान पोर्टफोलियो कम रिटर्न दे रहा था, तो पेंशन बेहतर हो सकती है।

यदि आपके पास पैसे के साथ कोई अनुशासन नहीं था, तो पेंशन आपके लिए उपयुक्त हो सकती है।

यदि आपका स्वास्थ्य खराब था या जीवन प्रत्याशा कम थी, तो पेंशन उपयोगी हो सकती है।

लेकिन अच्छे स्वास्थ्य, अच्छे रिटर्न और अच्छे अनुशासन के साथ, पोर्टफोलियो अधिक मजबूत दिखता है।

"प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका"

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार एक स्थायी निकासी योजना तैयार कर सकता है।

योजनाकार स्थिरता के लिए इक्विटी और ऋण के बीच परिसंपत्ति आवंटन पर मार्गदर्शन कर सकता है।

योजनाकार आपकी कर-कुशल निकासी की योजना बना सकता है।

योजनाकार नकदी प्रवाह की ज़रूरतों की समीक्षा कर सकता है और एक संतुलित आय संरचना बना सकता है।

यह आपको पोर्टफोलियो वृद्धि के साथ पेंशन जैसी स्थिरता प्रदान करता है।

"अंततः"
आपकी उम्र, अच्छे स्वास्थ्य, मजबूत पोर्टफोलियो और विकास दर के आधार पर, EPS उच्च पेंशन विकल्प कम लाभदायक लगता है। यह पूँजी छीन लेता है, तरलता को अवरुद्ध कर देता है, निश्चित कर योग्य आय देता है, और समय के साथ मूल्य खो देता है। आपका वर्तमान पोर्टफोलियो पहले से ही उच्च वृद्धि प्रदान कर रहा है जो मुद्रास्फीति से लड़ सकता है, जीवनसाथी का समर्थन कर सकता है, और उत्तराधिकारियों के लिए विरासत छोड़ सकता है। 27 लाख रुपये को एक निश्चित पेंशन में स्थानांतरित करने के बजाय, उचित योजना के साथ पोर्टफोलियो में धन रखने से अधिक नियंत्रण, लचीलापन और मुद्रास्फीति सुरक्षा मिलती है। आप स्व-निर्मित पेंशन की तरह निकासी की संरचना कर सकते हैं और अधिक सुरक्षा का आनंद ले सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: श्रेणी आरक्षण (अनुसूचित जाति/अनुसूचित जनजाति/अन्य पिछड़ा वर्ग) के साथ, 110 अंक प्राप्त करना बिल्कुल संभव और व्यावहारिक है। 2025 के आंकड़ों के आधार पर, अनुसूचित जाति के उम्मीदवारों ने लगभग 60-65 प्रतिशत अंक प्राप्त किए, और अनुसूचित जनजाति के उम्मीदवारों ने 45-55 प्रतिशत अंक प्राप्त किए। आपका लक्ष्य केवल 37-40% अंक प्राप्त करना है, जो सामान्य वर्ग के मानकों से काफी कम है। इससे आपको वास्तविक लाभ मिलेगा। तत्काल कार्य योजना (दिसंबर 2025 - जनवरी 2026): 4-5 सप्ताह। सप्ताह 1-2: उच्च भार वाले अध्यायों पर ध्यान केंद्रित करें। पूरे पाठ्यक्रम को पूरा करने का प्रयास न करें। इसके बजाय, केवल उन अध्यायों पर ध्यान केंद्रित करें जिनमें अधिकतम भार है और जो अधिक अंक दिलाते हैं: भौतिकी (आधुनिक भौतिकी, विद्युत धारा, कार्य-शक्ति-ऊर्जा, घूर्णन, चुंबकत्व), रसायन विज्ञान (रासायनिक बंधन, ऊष्मागतिकी, समन्वय यौगिक, विद्युत रसायन विज्ञान), और गणित (एकीकरण, अवकलन, सदिश, त्रिविम ज्यामिति, प्रायिकता)। इन अध्यायों का उचित अभ्यास करने से ही 80-100+ अंक प्राप्त किए जा सकते हैं। जिन विषयों का आपने अभी तक अध्ययन नहीं किया है, उन्हें नज़रअंदाज़ करें। सप्ताह 2-3: पिछले वर्ष के प्रश्न (PYQs)। जिन अध्यायों का आप अध्ययन कर रहे हैं, उनके लिए पिछले 10 वर्षों (2015-2025) के JEE Main PYQs हल करें। PYQs से प्रश्नों के पैटर्न और कठिनाई स्तर का पता चलता है। उत्तरों को रटने के बजाय, यह समझने पर ध्यान दें कि उत्तर सही क्यों हैं। सप्ताह 3-4: मॉक टेस्ट और त्रुटि विश्लेषण। समयबद्ध परिस्थितियों में प्रति सप्ताह 2-3 पूर्ण-लंबाई वाले मॉक टेस्ट दें। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि मॉक टेस्ट परीक्षा का आत्मविश्वास बढ़ाते हैं, समय प्रबंधन की कमियों को उजागर करते हैं और त्रुटि विश्लेषण पुनरावृत्ति को रोकता है। प्रत्येक गलती को दर्ज करने के लिए एक त्रुटि नोटबुक बनाएँ—यह आपकी पुनरावलोकन मार्गदर्शिका बन जाएगी। सप्ताह 4-5: पुनरावलोकन और सूत्र सुदृढ़ीकरण। प्रत्येक विषय के लिए संक्षिप्त सूत्र पत्रक बनाएँ। सूत्रों और प्रमुख अवधारणाओं की पुनरावलोकन के लिए प्रतिदिन 30 मिनट व्यतीत करें। इस स्तर पर नए विषयों को सीखने से पूरी तरह बचें। अध्ययन अनुसूची (दैनिक): 7-8 घंटे। सुबह (5:00-7:30 बजे): भौतिकी के सिद्धांत + 30 पूर्व-वर्ष के प्रश्न। अवकाश (7:30-8:30 बजे): नाश्ता और विश्राम। मध्य-सुबह (8:30-11:00 बजे): रसायन विज्ञान के सिद्धांत + 20 पूर्व-वर्ष के प्रश्न। दोपहर का भोजन (11:00-1:00 बजे): पूर्ण विश्राम। दोपहर (1:00-3:30 बजे): गणित के सिद्धांत + 30 पूर्व-वर्ष के प्रश्न। शाम (3:30-5:00 बजे): मॉक टेस्ट या त्रुटियों की समीक्षा। रात (7:00-9:00 बजे): सूत्रों का पुनरावलोकन और कमजोर क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करना। 110 अंक प्राप्त करने की रणनीतिक रणनीति: केवल आत्मविश्वास वाले प्रश्नों को हल करें और कठिन प्रश्नों को छोड़कर नकारात्मक अंकन से बचें। पहले आसान प्रश्न हल करें—परीक्षा में, मध्यम या कठिन प्रश्नों को हल करने से पहले सभी बुनियादी स्तर के प्रश्नों को हल करें। मात्रा के बजाय गुणवत्ता पर ध्यान दें क्योंकि 30 अच्छी तरह से अभ्यास किए गए प्रश्न 100 यादृच्छिक प्रश्नों से बेहतर होते हैं। एनसीईआरटी की अवधारणाओं पर अच्छी पकड़ बना लें क्योंकि अधिकांश जेईई प्रश्न एनसीईआरटी की अवधारणाओं के स्मार्ट अनुप्रयोग पर आधारित होते हैं। अप्रैल 2026 सत्र का लाभ उठाएं। यदि जनवरी में मनचाहे परिणाम नहीं मिलते हैं, तो अप्रैल आपको तैयारी के लिए 3+ महीने का दूसरा मौका देता है। जनवरी को अभ्यास सत्र के रूप में उपयोग करके अपनी कमजोरियों की पहचान करें, फिर फरवरी-मार्च में उन पर गहन ध्यान केंद्रित करें। व्यावहारिक समयसीमा: जनवरी 2026 का लक्ष्य 95-110 अंक है (50% पाठ्यक्रम पर ध्यान केंद्रित करके प्राप्त किया जा सकता है), जबकि अप्रैल 2026 का लक्ष्य 120-130 अंक है (पूरे पाठ्यक्रम और अनुभव के साथ)। आरक्षण के लाभ के कारण आपको अच्छे इंजीनियरिंग कॉलेजों में प्रवेश पाने के लिए लगभग 90-105 अंकों की ही आवश्यकता है। सामान्य श्रेणी के कटऑफ से अपनी तुलना करना बंद करें। सबसे महत्वपूर्ण बात: निरंतरता पूर्णता से बेहतर है। 12 घंटे ध्यान भटकाकर पढ़ने के बजाय प्रतिदिन 6 घंटे ध्यान केंद्रित करके पढ़ें। आपका 110 अंकों का लक्ष्य व्यावहारिक है—इस योजना को अनुशासन के साथ लागू करें। आपके जेईई 2026 के लिए शुभकामनाएं!

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