नमस्कार सर, मेरी आयु 47 वर्ष है और मेरे पास 1.04 करोड़ रुपये का पोर्टफोलियो है। मैं एक डायवर्सिफाइड म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में निवेश करना चाहता हूँ। कृपया मुझे एक सुरक्षित SWP राशि सुझाएँ ताकि मेरा पोर्टफोलियो 90 वर्ष की आयु तक चल सके।

Ans: यह बहुत अच्छी बात है कि आपने 47 साल की उम्र में 1.04 करोड़ रुपये का एक मज़बूत पोर्टफोलियो बनाया है। यह अनुशासन और समझदारी भरी निवेश आदतों को दर्शाता है। आप बहुत आगे की सोच रखते हैं, जो वित्तीय स्वतंत्रता के लिए सही दृष्टिकोण है। 90 साल तक चलने वाली एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) की योजना बनाना ज़िम्मेदारी और दूरदर्शिता को दर्शाता है।

"SWP के उद्देश्य को समझना
एक व्यवस्थित निकासी योजना आपको अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो से नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने में मदद करती है। यह एक स्व-निर्मित पेंशन की तरह काम करती है और आपके निवेश को बढ़ने देती है। इसका मुख्य लक्ष्य मूलधन को जल्दी खत्म किए बिना वित्तीय स्थिरता बनाए रखना है।

आपका लक्ष्य निकासी और निरंतर चक्रवृद्धि ब्याज के बीच संतुलन बनाना होना चाहिए। यह राशि खर्चों को पूरा करने के लिए पर्याप्त होनी चाहिए, लेकिन भविष्य के वर्षों के लिए कोष को बढ़ने देने के लिए पर्याप्त छोटी भी होनी चाहिए।

"आपकी वर्तमान स्थिति का 360-डिग्री दृश्य
47 साल की उम्र में, आपका समय क्षितिज लंबा है" अगर हम 90 साल की उम्र तक की बात करें तो यह लगभग 43 साल है। इससे आपके पोर्टफोलियो को लगातार रिटर्न अर्जित करने का पर्याप्त समय मिल जाता है। एक अच्छी तरह से विविधीकृत म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो लगातार बढ़ सकता है, बशर्ते निकासी दर उचित हो।

अगर आपके पास पहले से ही इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड का मिश्रण है, तो यह बहुत अच्छा है। यह विकास और सुरक्षा के बीच संतुलन बनाने में मदद करता है। इक्विटी लंबी अवधि में विकास देता है जबकि डेट स्थिरता देता है। इन दोनों के बीच का अनुपात यह तय करेगा कि आप कितनी सुरक्षित निकासी कर सकते हैं।

"सुरक्षित निकासी दर क्यों मायने रखती है?
अगर आप बहुत जल्दी बहुत ज़्यादा निकासी कर लेते हैं, तो आपकी जमा राशि आपके जीवनकाल से पहले ही खत्म हो सकती है। अगर आप बहुत कम निकासी करते हैं, तो आप अपनी बचत का आनंद नहीं ले पाएंगे। इसलिए, सही संतुलन ज़रूरी है।

एक सुरक्षित निकासी दर अपेक्षित रिटर्न, मुद्रास्फीति और आपके जोखिम सहने की क्षमता पर निर्भर करती है। आमतौर पर, एक रूढ़िवादी दर यह सुनिश्चित करती है कि पोर्टफोलियो कई दशकों तक चले। चूँकि आप फंड की सुरक्षा और लंबी अवधि चाहते हैं, इसलिए एक सतर्क दृष्टिकोण आपके लिए सबसे उपयुक्त है।

"एक सुरक्षित SWP रेंज का मूल्यांकन करना"
सटीक रिटर्न या मुद्रास्फीति के आंकड़ों के बिना, वैचारिक रूप से आकलन करना बुद्धिमानी है। अधिकांश विविध पोर्टफोलियो के लिए, सुरक्षित निकासी दर आम तौर पर 4% से 6% प्रति वर्ष के बीच होती है।

यदि आपका पोर्टफोलियो कर और मुद्रास्फीति के बाद भी मध्यम रिटर्न अर्जित करता रहता है, तो यह सीमा आपकी ज़रूरतों को पूरा कर सकती है। कम निकासी दर, आपके कोष को लंबे समय तक बनाए रखने में मदद करती है।

- 1.04 करोड़ रुपये के लिए, 4% वार्षिक निकासी का अर्थ है 4.16 लाख रुपये प्रति वर्ष, या लगभग 34,000 रुपये प्रति माह।
- 5% वार्षिक निकासी का अर्थ है 5.2 लाख रुपये प्रति वर्ष, या लगभग 43,000 रुपये प्रति माह।
- 6% पर, इसका अर्थ है 6.24 लाख रुपये प्रति वर्ष, या लगभग 52,000 रुपये प्रति माह।

इन दोनों के बीच, सुरक्षित पक्ष (लगभग 4% - 5%), संतुलित रिटर्न मानते हुए, आपके कोष को 90 तक बनाए रखने में मदद कर सकता है।

- पोर्टफोलियो आवंटन SWP स्थिरता को कैसे प्रभावित करता है
आपका म्यूचुअल फंड आवंटन आपके कोष के लंबे समय तक चलने में एक प्रमुख भूमिका निभाता है। इक्विटी और डेट फंडों का विविध मिश्रण विकास और स्थिरता दोनों सुनिश्चित करता है।

– इक्विटी म्यूचुअल फंड दीर्घकालिक विकास प्रदान कर सकते हैं और मुद्रास्फीति को मात दे सकते हैं।
– डेट म्यूचुअल फंड अनुमानित आय और कम अस्थिरता प्रदान करते हैं।

लगभग 60% इक्विटी में और 40% डेट में (आपकी सुविधा के अनुसार) निवेश दीर्घकालिक स्थिरता के लिए अच्छा साबित हो सकता है। साल में एक बार पुनर्संतुलन करने से आपका पोर्टफोलियो आपके लक्ष्य के अनुरूप बना रहता है।

» आपको निश्चित रिटर्न की धारणाओं पर निर्भर क्यों नहीं रहना चाहिए
कुछ निवेशक हर साल निश्चित रिटर्न की कल्पना करते हैं, जो यथार्थवादी नहीं है। म्यूचुअल फंडों का रिटर्न बाजार से जुड़ा होता है। कुछ साल उच्च विकास दे सकते हैं, अन्य कम।

इसलिए, SWP में लचीलापन बनाए रखना समझदारी है। आप कम निकासी से शुरुआत कर सकते हैं और केवल तभी थोड़ा ऊपर की ओर समायोजित कर सकते हैं जब आपका पोर्टफोलियो मजबूती से बढ़ता है। यह बाजार चक्रों के दौरान आपके पैसे को सुरक्षित रखता है।

» SWP की कर दक्षता
म्यूचुअल फंडों से SWP, सावधि जमा या पेंशन की तुलना में अधिक कर-कुशल है। जब आप SWP के तहत निकासी करते हैं, तो केवल पूंजीगत लाभ वाले हिस्से पर ही कर लगता है।

– इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंड के लिए, अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों लाभों पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

चूँकि SWP आम तौर पर हर महीने छोटी इकाइयाँ बेचता है, इसलिए आपकी निकासी में से अधिकांश में पूँजी शामिल हो सकती है और इस प्रकार यह आंशिक रूप से कर-मुक्त हो सकती है। इससे आपके पैसे को लंबे समय तक टिकने में मदद मिलती है।

» म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखने के लाभ
अपने पोर्टफोलियो को म्यूचुअल फंड में निवेशित रखने से यह सुनिश्चित होता है कि निकासी के दौरान भी आपका पैसा बढ़ता रहे। शेष राशि पर चक्रवृद्धि ब्याज मिलता रहता है। यह निश्चित आय विकल्पों में जाने से कहीं बेहतर है, जिनमें वृद्धि की संभावना कम होती है।

विशेष रूप से इक्विटी म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में तेज़ी से बढ़ सकते हैं, और आपके SWP को कई वर्षों तक सहारा दे सकते हैं। डेट म्यूचुअल फंड अस्थिरता को प्रबंधित करने में मदद करते हैं, जिससे निकासी आसान हो जाती है।

» अभी इंडेक्स फंड या ईटीएफ में क्यों न जाएं
कई निवेशक सोचते हैं कि इंडेक्स फंड सुरक्षित होते हैं क्योंकि वे बाजार का अनुसरण करते हैं। लेकिन इंडेक्स फंड बाजार में गिरावट के दौरान समायोजित नहीं हो सकते। इनमें इंडेक्स जितना ही जोखिम होता है और ये आपके नुकसान की रक्षा नहीं कर सकते।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों में पेशेवर फंड मैनेजर होते हैं। बाजार में बदलाव होने पर ये सुरक्षित क्षेत्रों या बेहतर प्रदर्शन करने वाली कंपनियों में निवेश कर सकते हैं। यह लचीलापन आपके पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखने और खराब बाजार के दौरान भी आपके एसडब्लूपी को सुचारू रूप से बनाए रखने में मदद करता है।

इसलिए, अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित विविध फंडों में निवेश जारी रखना एक बेहतर दीर्घकालिक दृष्टिकोण है।

"एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करने का महत्व"
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपके मामले के लिए सटीक सुरक्षित निकासी दर की गणना करने में आपकी मदद कर सकता है। वे आपके खर्चों, भविष्य के लक्ष्यों और कर स्थिति का आकलन करते हैं।

वे आपातकालीन निधि, स्वास्थ्य बीमा और विकास आवंटन सहित एक 360-डिग्री वित्तीय योजना भी तैयार करते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि आपकी एसडब्लूपी रणनीति आपकी जीवनशैली के अनुकूल हो और सेवानिवृत्ति तक चलती रहे।

वे आपके पोर्टफोलियो की नियमित रूप से निगरानी कर सकते हैं, आवश्यकता पड़ने पर इसे पुनर्संतुलित कर सकते हैं, और बाजार या आपके लक्ष्यों में बदलाव होने पर इसमें बदलाव कर सकते हैं। यह पेशेवर पर्यवेक्षण आपके SWP को स्थिर और सुरक्षित रखता है।

"नियमित समीक्षा और समायोजन का महत्व
SWP शुरू करने के बाद, हर साल अपनी योजना की समीक्षा करें। अगर बाज़ार अच्छा प्रदर्शन करता है, तो आप अपनी निकासी थोड़ी बढ़ा सकते हैं। अगर रिटर्न कम हो जाता है, तो इसे अस्थायी रूप से कम कर दें। यह लचीला तरीका आपके कोष को लंबे समय तक चालू रखता है।

आपको हर कुछ वर्षों में अपने खर्च के पैटर्न की भी समीक्षा करनी चाहिए। मुद्रास्फीति आपके जीवन-यापन के खर्च को बढ़ा सकती है, इसलिए अगर आपके पोर्टफोलियो की वृद्धि इसे सहारा देती है, तो SWP को थोड़ा-थोड़ा समायोजित करना ठीक है।

"बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान भावनात्मक अनुशासन
बाजार में गिरावट के दौरान, कुछ निवेशक घबरा जाते हैं और अपना SWP रोक देते हैं या सब कुछ भुना लेते हैं। इससे चक्रवृद्धि चक्र टूट जाता है। इसके बजाय, शांत रहें। योजना के अनुसार निकासी करें और अपने निवेश को ठीक होने दें।

एक उचित रूप से संतुलित पोर्टफोलियो अल्पकालिक अस्थिरता को आसानी से संभाल सकता है। भावनात्मक रूप से प्रतिक्रिया करने से बचें। अपनी योजना पर भरोसा करें और अपने 43 साल के भविष्य पर ध्यान केंद्रित रखें।

"मुद्रास्फीति की भूमिका
मुद्रास्फीति धीरे-धीरे पैसे की क्रय शक्ति को कम करती है। मुद्रास्फीति में एक छोटा सा अंतर भी लंबे वर्षों में बड़ा प्रभाव डाल सकता है। इसलिए, मुद्रास्फीति को मात देने के लिए आपके पोर्टफोलियो का एक हिस्सा हमेशा इक्विटी में ही रहना चाहिए।

यदि आप केवल डेट में निवेश करते हैं, तो हो सकता है कि आपका पैसा भविष्य की लागतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त रूप से न बढ़े। इक्विटी आपके SWP प्लान के विकास इंजन का काम करती है।

» CFP चैनल के माध्यम से नियमित फंड क्यों बेहतर हैं
कुछ निवेशक यह सोचकर डायरेक्ट फंड खरीदते हैं कि वे सस्ते हैं। लेकिन डायरेक्ट फंड में निरंतर सलाह, समीक्षा और भावनात्मक समर्थन का अभाव होता है। कई डायरेक्ट निवेशक गलत समय पर निर्णय लेते हैं, जिससे दीर्घकालिक रिटर्न कम हो जाता है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड में मार्गदर्शन, पुनर्संतुलन और दीर्घकालिक योजना शामिल होती है। थोड़ी सी अतिरिक्त लागत मन की शांति और बेहतर परिणाम के लायक है।

» आपातकालीन निधि और तरलता
अपने SWP पोर्टफोलियो के बाहर एक छोटा आपातकालीन फंड रखें। यह 6 से 12 महीनों के खर्चों को कवर कर सकता है। यह सुनिश्चित करता है कि आप बाजार में गिरावट या आपात स्थिति के दौरान अपना SWP बंद न करें।

अचानक बड़े खर्चों के लिए SWP कोष का उपयोग करने से बचें। उस कोष को अपनी मासिक जरूरतों के लिए समर्पित रखें।

» स्वास्थ्य बीमा और सुरक्षा योजना
47 साल की उम्र में, स्वास्थ्य संबंधी खर्च धीरे-धीरे बढ़ सकते हैं। अपने और अपने परिवार के लिए एक मज़बूत स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी ज़रूरी है। यह चिकित्सा खर्चों को आपकी SWP योजना में बाधा डालने से रोकती है।

स्वास्थ्य बीमा के प्रीमियम पर धारा 80D के तहत कर लाभ भी मिलता है। यह अप्रत्यक्ष रूप से आपकी वित्तीय योजना को मज़बूत बनाता है।

"लंबे समय तक निवेशित रहना क्यों ज़रूरी है?
म्यूचुअल फंड की असली ताकत लंबी अवधि के चक्रवृद्धि ब्याज में देखी जाती है। निकासी के साथ भी, अगर रिटर्न आपकी निकासी दर से ज़्यादा है, तो आपका पोर्टफोलियो बढ़ता रह सकता है।

अपने ज़्यादातर पैसे को निवेशित रखकर, आप चक्रवृद्धि ब्याज को दशकों तक काम करने देते हैं। यह तरीका आपके कोष को 90 साल की उम्र या उससे आगे तक आराम से बनाए रखने में मदद करता है।

"सेवानिवृत्ति के वर्षों में व्यवहारिक अनुशासन
बाद के वर्षों में, आप अपने पोर्टफोलियो के मूल्य में उतार-चढ़ाव देख सकते हैं। जब यह अस्थायी रूप से गिरता है, तो घबराएँ नहीं। महत्वपूर्ण बात यह है कि आपका मासिक SWP सुचारू रूप से जारी रहता है या नहीं।

पोर्टफोलियो के मूल्यों की रोज़ाना जाँच करने से बचें। अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ छह महीने में केवल एक बार समीक्षा करें। इससे मानसिक शांति और दीर्घकालिक ध्यान बना रहता है।

" विरासत और परिवार नियोजन पर विचार
जब आप 90 वर्ष की आयु तक की योजना बना रहे हों, तो आपको परिवार के लिए विरासत के बारे में भी सोचना चाहिए। यदि आपकी धनराशि पर्याप्त रूप से चलती है और आप संयमित रूप से खर्च करते हैं, तो आप एक सार्थक विरासत छोड़ सकते हैं।

आपका प्रमाणित वित्तीय योजनाकार नामांकन, वसीयत और कर नियोजन को सुचारू रूप से धन हस्तांतरण के लिए तैयार करने में आपकी सहायता कर सकता है।


अंततः
आपने 47 वर्षों में 1.04 करोड़ रुपये का एक मजबूत आधार तैयार कर लिया है। सोच-समझकर SWP योजना और पेशेवर प्रबंधन के साथ, यह संपत्ति आपके 90 वर्ष की आयु तक चल सकती है।

लगभग 4% से 5% प्रति वर्ष की सुरक्षित निकासी दर से शुरुआत करें। सालाना समीक्षा करें, रिटर्न और मुद्रास्फीति के आधार पर समायोजन करें। इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड का संतुलित मिश्रण रखें। इंडेक्स या डायरेक्ट फंड से बचें और किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित नियमित म्यूचुअल फंड के साथ जारी रखें।

आपका दीर्घकालिक अनुशासन, पेशेवर समीक्षा और धैर्य यह सुनिश्चित करेगा कि आपका पोर्टफोलियो जीवन भर आपका साथ दे। आप स्थायी वित्तीय स्वतंत्रता की ओर पहले से ही सही रास्ते पर हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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