प्रिय गोविला सर, मैं 61 वर्ष का हूं, अपनी सेवाओं से सेवानिवृत्त हो चुका हूं, मेरे पास एमएफ में 23 लाख, शेयरों में 24 लाख और मेरे दैनिक खर्चों को पूरा करने के लिए पर्याप्त व्यवस्था है। अब मुझे अपने पोर्टफोलियो पर ध्यान केंद्रित करना मुश्किल लगता है, इसलिए अपने एमएफ और शेयर बेचने और पीएमएस (मार्सेलस कंसिस्टेंट कंपाउंडर्स में 50 एल) में निवेश करने के बारे में सोच रहा हूं, ताकि 15 साल बाद अपने बेटे और बेटी को राशि उपहार में दे सकूं। आपसे अनुरोध है कि कृपया इस विषय पर अपनी सलाह दें। धन्यवाद एवं धन्यवाद सहित सम्मान सर्वोत्तम

Ans: नमस्ते प्रांजल. एबीएसएल पीएसयू इक्विटी फंड को छोड़कर आपका वर्तमान पोर्टफोलियो विविधीकरण अच्छा लगता है। अगले 10-20 वर्षों में एकाधिक लक्ष्य के साथ संरेखित करें। मैं आपके अतिरिक्त पोर्टफोलियो के लिए स्मॉल कैप, मिडकैप और फ्लेक्सीकैप श्रेणियों पर विचार करने का सुझाव दूंगा।

Ans: सबसे पहले, आपके पास एक अच्छा पोर्टफोलियो है लेकिन यह बहुत जोखिम भरा और थोड़ा अधिक विविध है। आपने प्रत्येक श्रेणी के लिए 3 फंडों में निवेश किया है जो कि मेरी किसी को भी अनुशंसा से अधिक है।

बच्चों की शिक्षा की जरूरतों के लिए राशि जमा करने के लिए निवेश विकल्पों पर आपके प्रश्न के संबंध में, दोनों - म्यूचुअल फंड और पीएमएस सेवाएं - आपके पैसे को निवेश करने के लिए अच्छे विकल्प हो सकते हैं। हालाँकि, दोनों के बीच कुछ प्रमुख अंतर हैं जिन पर आपको निर्णय लेने से पहले विचार करना चाहिए।
&साँड़; लागत: म्यूचुअल फंड आम तौर पर पीएमएस सेवाओं की तुलना में कम महंगे होते हैं क्योंकि म्यूचुअल फंड में व्यय अनुपात कम होता है, जो कि फंड के प्रबंधन की लागत को कवर करने के लिए निवेशकों से लिया जाने वाला शुल्क है। हालाँकि, पीएमएस में एक विषम चार्ज संरचना होती है जो प्रदर्शन के आधार पर भिन्न हो सकती है, या प्रदर्शन के बावजूद निश्चित चार्ज संरचना भिन्न हो सकती है, जो आपकी आवश्यकता/उद्देश्य के अनुरूप/संरेखित हो भी सकती है और नहीं भी।
&साँड़; कर की घटना - म्यूचुअल फंड में, फंड मैनेजर जो भी लेनदेन करता है - चाहे वह कोई स्टॉक खरीदता हो या बेचता हो, उस पर आपको टैक्स नहीं देना पड़ता है। इससे आपकी टैक्स देनदारी पर कोई असर नहीं पड़ता. आप पूंजीगत लाभ कर के लिए तभी उत्तरदायी होते हैं जब आप वास्तव में फंड में निवेश किए गए अपने पैसे को भुनाते हैं। लेकिन पीएमएस के मामले में, फंड मैनेजर द्वारा किए गए सभी लेनदेन को आपका अपना लेनदेन माना जाएगा और उन पर पूंजीगत लाभ कर लगेगा।
&साँड़; लचीलापन और तरलता: म्यूचुअल फंड पीएमएस सेवाओं की तुलना में अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि म्यूचुअल फंड को आसानी से खरीदा और बेचा जा सकता है और आम तौर पर इसमें कोई लॉक इन नहीं होता है। फंड के आधार पर पीएमएस सेवाओं में लॉक-इन अवधि और 1 - 2 साल से पहले बाहर निकलने पर निकास भार हो सकता है।
आप अपना पैसा कम लागत वाले, विविधीकृत म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं जो दीर्घकालिक विकास के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह आपको समय के साथ विकास की संभावना प्रदान करेगा, साथ ही आपका जोखिम भी कम करेगा। जब महत्वपूर्ण जीवन लक्ष्यों की बात आती है तो जोखिम प्रबंधन भी उतना ही महत्वपूर्ण है।

शैक्षिक कारणों से विभिन्न म्यूचुअल फंड उपलब्ध हैं, जैसे कि चिल्ड्रन गिफ्ट फंड (म्यूचुअल फंड) और यहां तक ​​कि एक अच्छी तरह से विविध नियमित एमएफ पोर्टफोलियो। आप उनका उपयोग अपने दीर्घकालिक शैक्षिक उद्देश्यों को पूरा करने के लिए कर सकते हैं।

अस्वीकरण:
&साँड़; मुझे आपकी उम्र, भविष्य के वित्तीय लक्ष्यों, आपके जोखिम प्रोफ़ाइल, अन्य निवेशों के बारे में कोई जानकारी नहीं है और क्या शेयर बाजार अस्थायी रूप से नीचे जाने पर अनावश्यक रूप से परेशान न होने की हिम्मत आपके पास होगी।
&साँड़; इसलिए, कृपया ध्यान दें कि मैं आपके प्रश्न का उत्तर अन्य मापदंडों से बिल्कुल अलग करके दे रहा हूं, जिन पर इस प्रकार के प्रश्न का उत्तर देते समय निश्चित रूप से विचार किया जाना चाहिए।
&साँड़; मैं आपको सलाह देता हूं कि आप एक अच्छे वित्तीय सलाहकार से भी सलाह लें जो मेरे द्वारा दी गई इस सलाह पर अमल करने से पहले आपकी पूरी प्रोफ़ाइल को समग्रता से देखेगा।

Ans: यह बहुत अच्छी बात है कि आप अपने बेटे के भविष्य के बारे में सोच रहे हैं। आपने पहले ही अपने निवेशों में विविधता ला दी है। यह सराहनीय है।

पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं (PMS) का अवलोकन
PMS में निवेशों का पेशेवर प्रबंधन शामिल है। यह अनुकूलित निवेश रणनीतियाँ प्रदान करता है। आइए देखें कि क्या यह आपकी ज़रूरतों के अनुकूल है।

PMS के लाभ
पेशेवर प्रबंधन: विशेषज्ञ पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित।

अनुकूलित रणनीतियाँ: व्यक्तिगत लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप।

सक्रिय प्रबंधन: बाजार की स्थितियों के आधार पर नियमित समायोजन।

उच्च रिटर्न की संभावना: मानक निवेशों से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य।

PMS की कमियाँ
उच्च शुल्क: प्रबंधन शुल्क काफी अधिक हो सकता है।

न्यूनतम निवेश: आमतौर पर एक बड़े प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता होती है।

बाजार जोखिम: निवेश बाजार की अस्थिरता के अधीन हैं।

तरलता की कमी: इसमें लॉक-इन अवधि या निकास भार हो सकता है।

अपनी ज़रूरतों के लिए PMS का मूल्यांकन
आपके पास 1 करोड़ रुपये का महत्वपूर्ण कोष है। आइए मूल्यांकन करें कि क्या PMS आपके लक्ष्यों के अनुरूप है।

व्यावसायिक प्रबंधन: PMS विशेषज्ञ संचालन प्रदान करता है। यह आपको पसंद आ सकता है।

अनुकूलन: आपके बेटे के भविष्य के लिए आपकी विशिष्ट आवश्यकताओं को संबोधित किया जा सकता है।

सक्रिय प्रबंधन: सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो बाजार में होने वाले बदलावों के अनुरूप है।

PMS की तुलना म्यूचुअल फंड से करें
म्यूचुअल फंड भी पेशेवर रूप से प्रबंधित होते हैं। आइए दोनों विकल्पों की तुलना करें।

म्यूचुअल फंड के लाभ
विविधीकरण: कई निवेशों में जोखिम फैलाता है।

कम लागत: आम तौर पर PMS की तुलना में कम शुल्क।

लिक्विडिटी: यूनिट खरीदना और बेचना आसान।

सरलता: समझना और प्रबंधित करना आसान।

PMS के नुकसान
उच्च लागत: उच्च शुल्क रिटर्न को कम कर सकते हैं।

जटिलता: विभिन्न रणनीतियों की समझ की आवश्यकता होती है।

जोखिम: केंद्रित निवेश के कारण उच्च जोखिम।

अनुशंसा
आपके वर्तमान निवेशों को ध्यान में रखते हुए, PMS उच्च रिटर्न प्रदान कर सकता है। हालांकि, इसमें जोखिम और लागत भी अधिक होती है।

म्यूचुअल फंड और एसआईपी जारी रखने के लाभ
विविधीकरण: जोखिम कम करता है।

लागत-प्रभावी: पीएमएस की तुलना में कम शुल्क।

प्रबंधन में आसानी: संभालना आसान।

पीएमएस की कमियां
उच्च शुल्क: शुद्ध रिटर्न कम कर सकता है।

बाजार में उतार-चढ़ाव: उच्च बाजार जोखिम के अधीन।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपके विविध पोर्टफोलियो को देखते हुए, म्यूचुअल फंड और एसआईपी के साथ बने रहना उचित है। वे कम लागत और जोखिम के साथ पेशेवर प्रबंधन प्रदान करते हैं।

आप अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से परामर्श कर सकते हैं। यह सुनिश्चित करेगा कि यह आपके बेटे के भविष्य के लिए आपके लक्ष्यों के अनुरूप है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: मैं 2010 से निवेश के प्रति आपके समर्पण और अपने बच्चों को ये निवेश उपहार में देने के आपके स्पष्ट लक्ष्य की सराहना करता हूँ। आइए आपके पोर्टफोलियो का आकलन करें और 360 डिग्री समीक्षा प्रस्तुत करें।

आपकी वर्तमान निवेश तस्वीर

आपने म्यूचुअल फंड में 20.58 लाख रुपये निवेश किए हैं।

आपकी कॉर्पस अब 41.78 लाख रुपये है।

आपका कुल XIRR 14.41% है, जो बहुत अच्छा है।

आपके पास SIP और एकमुश्त निवेश का अच्छा मिश्रण है।

आपने विभिन्न म्यूचुअल फंड प्रकारों में भी विविधता लाई है।

50,000 रुपये की आपकी नियमित SIP आपके अनुशासित दृष्टिकोण को दर्शाती है।

आपकी अन्य बचत और वित्तीय सुरक्षा

आपके पास FD, पोस्ट ऑफिस SCCS, PO MIS, LIC पेंशन, SBI लाइफ पेंशन, NPS और EPF हायर पेंशन में पर्याप्त राशि है।

ये स्रोत आपके जीवन-यापन के खर्च और चिकित्सा आवश्यकताओं को पूरा करेंगे।

भविष्य में स्वास्थ्य संबंधी खर्चों का ध्यान रखने के लिए आपके पास स्वास्थ्य बीमा है।

आपके बच्चे व्यवस्थित और आर्थिक रूप से सुरक्षित हैं।

इससे आप अपने म्यूचुअल फंड निवेश के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण अपना सकते हैं।

पोर्टफोलियो मूल्यांकन और अंतर्दृष्टि

पिछले कुछ वर्षों में आपका पोर्टफोलियो लगातार बढ़ा है।

आपका सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला निवेश SBI कॉन्ट्रा रेगुलर में है, जिसमें 17.3% XIRR है।

आप फ्लेक्सी कैप/बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में निवेश करने के लिए SBI कॉन्ट्रा रेगुलर का 10% निकालने पर विचार कर रहे हैं।

आपके पोर्टफोलियो में डायरेक्ट म्यूचुअल फंड स्कीम भी हैं।

आइए अब इन क्षेत्रों का विस्तार से विश्लेषण करें।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड बनाम रेगुलर फंड

आप डायरेक्ट म्यूचुअल फंड रखते हैं।

डायरेक्ट फंड को अच्छी तरह से प्रबंधित करने के लिए आपके अपने समय और ज्ञान की आवश्यकता होती है।

वे आपको व्यक्तिगत मार्गदर्शन या आपके पोर्टफोलियो की समीक्षा नहीं देते हैं।

बाजार की स्थितियाँ बदलती रहती हैं, और पुनर्संतुलन करने की आवश्यकता होती है।

यदि आप प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) क्रेडेंशियल वाले म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (MFD) के माध्यम से रेगुलर फंड के माध्यम से निवेश करते हैं, तो आपको निरंतर सहायता और निगरानी मिलती है।

सीएफपी की अंतर्दृष्टि आपको कर नियोजन, पुनर्संतुलन और लक्ष्य-आधारित निवेश में मदद करेगी।

प्रत्यक्ष फंड आपको यह व्यक्तिगत, पेशेवर सहायता नहीं देते हैं।

इसलिए, मेरा सुझाव है कि आप अपने प्रत्यक्ष फंड को एमएफडी और सीएफपी के समर्थन से नियमित फंड में बदलने पर विचार करें।

इंडेक्स फंड के नुकसान

आपके पोर्टफोलियो में नवी निफ्टी 50 इंडेक्स, कोटक निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स और मोतीलाल ओसवाल निफ्टी 500 मोमेंटम 50 जैसे इंडेक्स फंड हैं।

इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स की नकल करते हैं।

वे बाजार को मात नहीं देते हैं। वे केवल उससे मेल खाते हैं।

बाजार में गिरावट के दौरान, इंडेक्स फंड बिना सुरक्षा के गिर जाते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के पास एक पेशेवर फंड मैनेजर होता है।

वे बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की कोशिश करने के लिए गहन शोध का उपयोग करते हैं।

ये फंड खराब बाजारों में जोखिम को बेहतर तरीके से प्रबंधित कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आपके पैसे की सुरक्षा के लिए सामरिक परिसंपत्ति आवंटन का भी उपयोग करते हैं।

अपने दीर्घकालिक पारिवारिक उपहार लक्ष्यों के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर हैं।

आपकी निकासी योजना

आप एसबीआई कॉन्ट्रा रेगुलर का 10% निकालने और फ्लेक्सी कैप / बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में निवेश करने की योजना बनाते हैं।

यह एक अच्छी योजना है क्योंकि आप कुछ लाभ निकाल रहे हैं और इसे विविध फंड में डाल रहे हैं।

फ्लेक्सी कैप फंड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।

वे आपको बेहतर जोखिम प्रबंधन प्रदान करेंगे।

यह आपके पोर्टफोलियो में एकाग्रता जोखिम को कम करने में भी आपकी मदद करेगा।

इस 10% निकासी को एक चरणबद्ध योजना के रूप में रखें।

इसे एक बार में न करें।

बाजार के उतार-चढ़ाव को औसत करने के लिए इसे कुछ महीनों में फैलाएँ।

आपके पोर्टफोलियो के लिए सुझाया गया दृष्टिकोण

अपने मुख्य पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित विविध फंड में रखें।

दीर्घकालिक विकास के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में अपना एसआईपी जारी रखें।

समय के साथ इंडेक्स फंड में अपने जोखिम को धीरे-धीरे कम करें।

इंडेक्स फंड से पैसे को सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में स्थानांतरित करें।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड इक्विटी और डेट के बीच संतुलन बनाने के लिए अच्छे हैं।

फ्लेक्सी कैप फंड लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में लचीलेपन के लिए अच्छे हैं।

आप फ्लेक्सी कैप फंड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का मिश्रण रख सकते हैं।

वे जोखिम को कम करने और रिटर्न को बेहतर बनाने में मदद करेंगे।

एसेट एलोकेशन रिव्यू

भले ही आप वित्तीय रूप से सुरक्षित हों, लेकिन एसेट एलोकेशन अभी भी महत्वपूर्ण है।

इक्विटी और डेट के बीच एक स्वस्थ संतुलन बनाए रखें।

यह सुनिश्चित करता है कि अगर बाजार नीचे जाता है, तो आप सुरक्षित हैं।

अगर आपका इक्विटी एलोकेशन 60% से अधिक है, तो इसे धीरे-धीरे लगभग 50-55% तक कम करें।

बाकी को बैलेंस्ड एडवांटेज या कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड में रखें।

इससे आपका निवेश स्थिर और बढ़ता रहता है।

म्यूचुअल फंड के लिए टैक्स प्लानिंग

आप एसबीआई कॉन्ट्रा फंड से कुछ पैसे निकालने की संभावना रखते हैं।

याद रखें, नए नियमों के अनुसार, इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, 1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% ​​टैक्स लगता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है।

आप प्रत्येक वित्तीय वर्ष में लाभ को 1.25 लाख रुपये से कम रखने के लिए अपनी निकासी को अलग-अलग करना चाह सकते हैं।

इससे आपकी कर देयता कम करने में मदद मिलेगी।

एक सीएफपी आपको इन अलग-अलग निकासी की योजना बेहतर ढंग से बनाने में मदद कर सकता है।

संपत्ति और उपहार योजना

आप अपने निवेश को अपने बच्चों को उपहार में देना चाहते हैं।

यह एक विचारशील और प्रेमपूर्ण इशारा है।

उपहार देने के लिए, आप अपने निवेश को अपने नाम पर रख सकते हैं।

जब आप मर जाते हैं, तो आपके नामांकन के अनुसार निवेश आपके बच्चों को मिल जाएगा।

अपने म्यूचुअल फंड नामांकन को अपडेट करना अच्छा है।

साथ ही, एक सरल वसीयत बनाएं जिसमें यह लिखा हो कि कौन सा निवेश किसे मिलेगा।

इससे आपके बच्चों के लिए बाद में दावा करना आसान हो जाएगा।

यदि आप चाहें, तो आप अपने बच्चों के साथ म्यूचुअल फंड में संयुक्त होल्डिंग कर सकते हैं।

संयुक्त होल्डिंग से संक्रमण आसान हो जाता है।

यदि आपको मार्गदर्शन की आवश्यकता है, तो इस बारे में किसी वकील या सीएफपी से चर्चा करें।

अन्य निवेशों की समीक्षा

आपकी FD, पोस्ट ऑफिस SCCS, PO MIS, LIC पेंशन, SBI लाइफ़ पेंशन, NPS और EPF हायर पेंशन आपको एक मज़बूत आधार प्रदान करते हैं।

वे सुनिश्चित करते हैं कि आपको नियमित नकदी प्रवाह के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है।

आप उन्हें सुरक्षा और स्थिर आय के लिए वैसे ही रख सकते हैं।

वे आपात स्थितियों में भी मदद करेंगे।

स्वास्थ्य बीमा और आपातकालीन कोष

आपके पास पहले से ही स्वास्थ्य बीमा है, जो बहुत अच्छा है।

हर 2-3 साल में अपने स्वास्थ्य कवर की समीक्षा करते रहें।

अगर चिकित्सा लागत बढ़ जाती है, तो अपने स्वास्थ्य कवर को बढ़ाएँ।

अपने खर्चों के कम से कम 12 महीने के बराबर आपातकालीन निधि को सुरक्षित जगह पर रखें।

इससे आपको मानसिक शांति और स्थिरता मिलती है।

समय-समय पर पोर्टफोलियो की समीक्षा करें

भले ही आपको इस पैसे की ज़रूरत न हो, लेकिन हर साल अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करना अच्छा होता है।

देखें कि आपके फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं या नहीं।

अगर कोई फंड 2-3 साल तक अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है, तो बेहतर फंड में निवेश करने पर विचार करें।

अल्पकालिक प्रदर्शन का पीछा न करें।

स्थिर और निरंतर विकास पर ध्यान केंद्रित करें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका

आपके निवेश आपके बच्चों के भविष्य के लिए हैं।

एक सीएफपी आपको सावधानीपूर्वक इसकी योजना बनाने में मदद करेगा।

एक सीएफपी आपको संपत्ति नियोजन, नामांकन और करों पर मार्गदर्शन करेगा।

एक सीएफपी आपको एक निष्पक्ष दृष्टिकोण और निरंतर निगरानी प्रदान करेगा।

यह व्यक्तिगत मार्गदर्शन बहुत मूल्यवान है क्योंकि बाजार और नियम बदलते रहते हैं।

बीमा-सह-निवेश उत्पादों से बचें

आपने एलआईसी रिटायरमेंट पेंशन, एसबीआई लाइफ पेंशन, एनपीएस का उल्लेख किया।

ये बुनियादी सेवानिवृत्ति सुरक्षा के लिए ठीक हैं।

लेकिन भविष्य में, यूएलआईपी जैसे बीमा-सह-निवेश उत्पादों में निवेश करने से बचें।

उनके पास उच्च शुल्क और कम रिटर्न हैं।

म्यूचुअल फंड अधिक पारदर्शी और लचीले होते हैं।

अंत में

आपका पोर्टफोलियो मजबूत और अच्छी तरह से योजनाबद्ध है।

आपका अनुशासित एसआईपी दृष्टिकोण बहुत अच्छा है।

सीएफपी समर्थन के साथ सीधे फंड को नियमित फंड में बदलने से आपको बेहतर प्रबंधन मिलेगा। इंडेक्स फंड कम करने और सक्रिय फंड पर ध्यान केंद्रित करने से आपके रिटर्न में सुधार होगा। नामांकन और वसीयत के साथ अपनी संपत्ति की योजना को अद्यतित रखें। अल्पकालिक बाजार परिवर्तनों के बारे में चिंता न करें। आपके बच्चे आपके धैर्य और विचारशील निवेश से लाभान्वित होंगे। भविष्य के लिए तैयार रहने के लिए सीएफपी के साथ अपने निवेशों को सीखते और समीक्षा करते रहें। अगर आपको अपने प्रत्यक्ष फंड को बदलने या संपत्ति योजना बनाने में मदद की ज़रूरत है, तो मुझे बताएं। सादर, के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी, मुख्य वित्तीय योजनाकार, www.holisticinvestment.in https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने एक दशक से भी ज़्यादा समय तक म्यूचुअल फंड निवेश के साथ अनुशासित रहकर शानदार काम किया है। लंबी अवधि का इक्विटी निवेश, खास तौर पर रिटायरमेंट के बाद, धैर्य, समझ और प्रतिबद्धता दिखाता है। आपका विस्तृत सारांश सोच-समझकर की गई योजना और व्यवस्थित क्रियान्वयन को दर्शाता है। अब मैं आपके पोर्टफोलियो और निवेश दृष्टिकोण का 360 डिग्री के नज़रिए से आकलन करता हूँ, जिसमें आपके भविष्य के उपहार देने के लक्ष्य को ध्यान में रखा गया है।

कुल मिलाकर पोर्टफोलियो संरचना
आपके निवेश विविध हैं:

इक्विटी म्यूचुअल फंड

प्रत्यक्ष शेयर

बैंक एफडी, पोस्ट ऑफिस स्कीम, पीपीएफ, एनपीएस जैसे निश्चित आय के रास्ते

पेंशन आय

स्वास्थ्य बीमा

आपका एक स्पष्ट लक्ष्य है - 15 साल बाद अपने इक्विटी निवेश को अपने बच्चों को देना। यह एक सुंदर लंबी अवधि का धन उपहार देने का इरादा है। आपका समय क्षितिज भी इक्विटी निवेश के साथ अच्छी तरह से मेल खाता है। हालाँकि, कुछ ऐसे क्षेत्र हैं जहाँ आपकी रणनीति को परिष्कृत किया जा सकता है।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो - सकारात्मक
आपने जल्दी निवेश करना शुरू कर दिया और 14 साल से ज़्यादा समय तक निवेशित रहे।

आपकी 15 लाख रुपये की राशि। 21.16 लाख रुपये के निवेश पर 43.31 लाख रुपये का रिटर्न लगातार और उच्च गुणवत्ता वाली चक्रवृद्धि ब्याज दर दर्शाता है।

14.63% का XIRR इस लंबी अवधि में एक बेहतरीन उपलब्धि है।

इस उम्र में 55 हजार रुपये प्रति माह का SIP साहसिक और भविष्योन्मुखी है।

आपने अपने SIP को विभिन्न फंड श्रेणियों में फैलाया है।

यह पोर्टफोलियो दीर्घकालिक धन-निर्माण व्यवहार और प्रतिबद्धता को दर्शाता है।

आपके वर्तमान इक्विटी म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की समीक्षा
आइए आपके म्यूचुअल फंड निवेश की संरचना पर नज़र डालें:

एसबीआई कॉन्ट्रा रेगुलर

मजबूत दीर्घकालिक प्रदर्शनकर्ता।

2010 से निवेश, अब रुका हुआ है।

17.4% का XIRR उल्लेखनीय है।

आपने इसे लंबे समय तक सही तरीके से रखा है, जिससे फंड को परिणाम देने का समय मिल गया है।

पराग पारिख फ्लेक्सी कैप (डायरेक्ट)

एचडीएफसी बैलेंस्ड एडवांटेज (डायरेक्ट)

एचडीएफसी रिटायरमेंट सेविंग (डायरेक्ट)

नवी निफ्टी 50 इंडेक्स (डायरेक्ट)

कोटक निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स (डायरेक्ट)

मोतीलाल ओसवाल निफ्टी 500 मोमेंटम 50 (डायरेक्ट)

मोतीलाल ओसवाल मिड कैप (डायरेक्ट)

ये एसआईपी फ्लेक्सी-कैप, हाइब्रिड, थीमैटिक, इंडेक्स और मिड-कैप सेगमेंट में विविधता दिखाते हैं।

हालांकि, मैं सुधार के लिए कुछ महत्वपूर्ण क्षेत्रों पर प्रकाश डालना चाहता हूं।

डायरेक्ट फंड के नुकसान
आप डायरेक्ट फंड में निवेश कर रहे हैं। लेकिन यह आदर्श नहीं हो सकता है, खासकर सेवानिवृत्त निवेशकों के लिए।

डायरेक्ट फंड को नियमित प्रदर्शन ट्रैकिंग की आवश्यकता होती है।

आप प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से व्यक्तिगत मार्गदर्शन प्राप्त करने से चूक जाते हैं।

यदि फंड खराब प्रदर्शन करता है, तो आप सही समय पर बाहर नहीं निकल सकते हैं।

विशेषज्ञ की मदद के बिना एसेट एलोकेशन या रीबैलेंसिंग नहीं हो सकती।

रिटायरमेंट चरण में सक्रिय समीक्षा की आवश्यकता होती है, प्रतिक्रियात्मक प्रतिक्रियाओं की नहीं।

MFD-CFP के ज़रिए नियमित योजनाएँ पेशेवर निगरानी, ​​अनुकूलित सलाह और मन की शांति के साथ आती हैं। 15 साल की अवधि में, सही आवंटन थोड़े कम व्यय अनुपात से ज़्यादा मायने रखता है।

आपके पोर्टफोलियो में इंडेक्स फंड - एक महत्वपूर्ण दृष्टिकोण
आपने अपने SIP का कुछ हिस्सा आवंटित किया है:

नवी निफ्टी 50 इंडेक्स

कोटक निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स

मोतीलाल ओसवाल निफ्टी 500 मोमेंटम

हालाँकि ये फंड कम लागत वाले लगते हैं, लेकिन इनमें सक्रिय मानवीय बुद्धिमत्ता की कमी होती है।

इंडेक्स फंड आपके लिए क्यों उपयुक्त नहीं हो सकते:

इंडेक्स फंड इंडेक्स की आँख मूंदकर नकल करते हैं।

डाउनसाइड जोखिम को प्रबंधित करने के लिए कोई लचीलापन नहीं।

वे ओवरवैल्यूड स्टॉक से बच नहीं सकते।

मोमेंटम थीम केवल कुछ चरणों में ही काम करती हैं।

गिरते बाज़ारों में रिकवरी में अधिक समय लग सकता है।

वे विरासत या धन हस्तांतरण लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं हैं।

आपको ऐसे फंड की ज़रूरत है जो अस्थिरता को प्रबंधित कर सकें और लगातार रिटर्न का लक्ष्य रख सकें। अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इस काम को बेहतर तरीके से करते हैं। पोर्टफोलियो पुनर्गठन की संस्तुतियाँ आपके वर्तमान परिदृश्य और उपहार देने के लक्ष्य के आधार पर, मेरे सुझाव इस प्रकार हैं: इंडेक्स फंड से स्विच करें सभी इंडेक्स फंड एसआईपी से धीरे-धीरे बाहर निकलें। इसे नियमित योजना के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फ्लेक्सी-कैप और संतुलित लाभ फंड में फिर से लगाएं। ऐसी एएमसी योजनाएँ चुनें जिनका लगातार 10 साल से ज़्यादा का ट्रैक रिकॉर्ड हो। रिटायरमेंट-विशिष्ट फंड को रोकें एचडीएफसी रिटायरमेंट सेविंग टैक्स-लॉक है। लॉक-इन समाप्त होने के बाद, अधिक उपयुक्त लॉन्ग-टर्म फंड में शिफ्ट होने पर विचार करें। फंड की संख्या कम करें बहुत सारे छोटे एसआईपी पोर्टफोलियो को अव्यवस्थित कर देते हैं। 3 से 4 अच्छी तरह से प्रबंधित फंड पर ध्यान केंद्रित करें। सुनिश्चित करें कि प्रत्येक फंड का एक अलग अधिदेश हो - रणनीति में ओवरलैपिंग न हो। एसबीआई कॉन्ट्रा निकासी योजना आप लॉन्ग-टर्म कैपिटल गेन्स प्राप्त करने के लिए अपने एसबीआई कॉन्ट्रा कॉर्पस का 10% निकालने की योजना बना रहे हैं। कर निहितार्थों को देखते हुए यह एक समझदारी भरा कदम है।

एमएफ कर नियम जिसे आपको ध्यान में रखना चाहिए:
1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर अब 12.5% ​​कर लगता है।

आप हर साल 1.25 लाख रुपये तक का लाभ कर-मुक्त निकाल सकते हैं।

थोक कराधान से बचने के लिए चरणों में व्यवस्थित रूप से भुनाएँ।

इन आय को फ्लेक्सी-कैप या संतुलित लाभ नियमित योजनाओं में फिर से लगाएँ। इससे चक्रवृद्धि चक्र बरकरार रहेगा।

प्रत्यक्ष शेयर होल्डिंग
आपके पास शेयरों में 3.3 लाख रुपये हैं। कृपया विचार करें:

क्या ये स्थिर ट्रैक रिकॉर्ड वाली उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियाँ हैं?

क्या आप उनकी निगरानी करते हैं और उन्हें संतुलित करते हैं?

यदि नहीं, तो विविधतापूर्ण म्यूचुअल फंड में स्विच करना बेहतर है।

एक सीएफपी स्टॉक पोर्टफोलियो की समीक्षा करने में मदद कर सकता है।

निश्चित आय पोर्टफोलियो मूल्यांकन
आपके पास:

बैंक एफडी में 40 लाख रुपये

पोस्ट ऑफिस सीनियर सिटीजन सेविंग्स स्कीम में 30 लाख रुपये

पीओ एमआईएस में 4.5 लाख

पीपीएफ में 15 लाख रुपये

एनपीएस में 10 लाख रुपये

यह एक रूढ़िवादी, पूंजी-संरक्षित आवंटन है, जो आपकी उम्र के हिसाब से एकदम सही है।

आप कमा रहे हैं:

28,000 रुपये मासिक पेंशन

सालाना 4 से 5 लाख रुपये की संभावित ब्याज आय

नियमित खर्चों को प्रबंधित करने के लिए पर्याप्त बफर है, जिससे इक्विटी निकासी पर कोई दबाव नहीं पड़ता।

कृपया निम्नलिखित सुनिश्चित करें:

पुनर्निवेश जोखिम से बचने के लिए एफडी की परिपक्वता को अलग-अलग करें।

परिपक्व पीओ योजनाओं को मध्यम जोखिम वाले सुरक्षित डेट फंड या हाइब्रिड फंड में पुनर्निवेशित करें।

अभी एनपीएस में और पैसा न जोड़ें। यह तरल नहीं रह जाएगा और निकासी पर कर योग्य हो जाएगा।

स्वास्थ्य बीमा समीक्षा
आपके पास 8 लाख रुपये का स्वास्थ्य कवर है। कृपया सुनिश्चित करें:

इसमें गंभीर बीमारी कवर शामिल है।

आपके नजदीकी अस्पताल में कैशलेस सुविधा है।

पॉलिसी 80+ की उम्र तक जारी रहती है।

प्रीमियम का भुगतान समय पर किया जाता है।

यदि आवश्यक हो, तो कम लागत पर कवरेज बढ़ाने के लिए सुपर टॉप-अप पॉलिसी का पता लगाएं।

संपत्ति नियोजन और बच्चों को उपहार देना
आप 15 साल बाद अपने बच्चों को संपूर्ण म्यूचुअल फंड और स्टॉक कॉर्पस उपहार में देने की योजना बना रहे हैं।

यह विचारशील और दूरदर्शी है। इसे सुचारू रूप से करने के लिए, कृपया:

अभी वसीयत लिखें, जिसमें MF और स्टॉक संपत्ति को स्पष्ट रूप से निर्दिष्ट किया गया हो।

अपने बेटे और बेटी को प्रत्येक फ़ोलियो में सही ढंग से नामांकित करें।

उन्हें अपने निवेश के बारे में सूचित रखें।

हर 3-4 साल में वसीयत की समीक्षा करें।

फ़ोलियो विवरण, नामांकित व्यक्ति के नाम और लॉगिन जानकारी के साथ एक सरल ट्रैकर शीट बनाए रखें।

यदि आप धीरे-धीरे स्थानांतरण का प्रबंधन करना चाहते हैं, तो ट्रस्ट बनाने पर भी विचार करें। एक CFP आपको इसे सुचारू रूप से योजना बनाने में मदद कर सकता है।

जोखिम और अस्थिरता की समीक्षा
भले ही आपके पास 15+ साल हों, लेकिन इक्विटी बाज़ार छोटी अवधि में अस्थिर रहते हैं।

कृपया अपने जोखिम की समीक्षा करें:

मिड-कैप या मोमेंटम-आधारित फंड में ज़्यादा निवेश से बचें।

लार्ज-कैप पक्षपाती फ्लेक्सी-कैप और संतुलित लाभ फंडों से चिपके रहें।

सुनिश्चित करें कि ऋण-इक्विटी संतुलन बनाए रखा जाए (अभी के लिए आदर्श रूप से इक्विटी में 30-35%)।

सीएफपी के साथ सालाना एसेट एलोकेशन की समीक्षा करें।

यह दृष्टिकोण आपके बच्चों के लिए आपके द्वारा बनाए जा रहे धन की रक्षा करेगा।

कार्य योजना सारांश
यहाँ बताया गया है कि आप चरण-दर-चरण क्या कर सकते हैं:

इंडेक्स फंड से धीरे-धीरे बाहर निकलें।

डायरेक्ट फंड एसआईपी बंद करें और सीएफपी-निर्देशित एमएफडी के माध्यम से नियमित फंड में जाएँ।

म्यूचुअल फंड की संख्या कम करें और समेकित करें।

एसबीआई कॉन्ट्रा से सालाना छोटे लाभ निकालें।

नए एनपीएस निवेश को रोकें।

स्वास्थ्य बीमा कवरेज की बारीकी से निगरानी करें।

बच्चों को नामांकित करें और एक उचित वसीयत लिखें।

65-70% ऋण, 30-35% इक्विटी का एसेट एलोकेशन बनाए रखें।

हर साल पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

अंत में
आपका पोर्टफोलियो स्पष्टता और दीर्घकालिक दृष्टि को दर्शाता है।

लेकिन डायरेक्ट फंड और इंडेक्स फंड उस दृष्टि में बाधा डाल सकते हैं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) को अपने साथ काम करने दें, बिल्कुल एक पारिवारिक चिकित्सक की तरह। वे आपके धन को तब तक सुरक्षित रखने और बढ़ाने में मदद करेंगे जब तक आप उसे उपहार में नहीं देते।

विशेषज्ञ समीक्षा के साथ निवेश करने से मन की शांति, भावनात्मक सुरक्षा और विरासत की पूर्ति सुनिश्चित होती है।

आपने एक ठोस आधार बनाया है - अब इसे संरचना, समेकन और स्पष्टता के साथ सुरक्षित रखें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी
मुख्य वित्तीय योजनाकार
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