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Ramalingam Kalirajan |10208 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Jul 10, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Himani on Jul 01, 2025English

सर, मैं पचास वर्ष का हूँ। क्या मुझे ऐसी पॉलिसियाँ लेनी चाहिए जो रिटायरमेंट के बाद पेंशन देती हों, जैसे एक्सिस मैक्स, क्या वे सचमुच अच्छी हैं या क्या आप मुझे रिटायरमेंट के बाद मेरे मासिक खर्च के लिए सर्वोत्तम साधन बता सकते हैं?

Ans: अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य को समझना
– आपकी आयु 50 वर्ष है। इसका अर्थ है कि आपके पास सेवानिवृत्त होने के लिए 8 से 10 वर्ष हैं।
– आपका लक्ष्य सेवानिवृत्ति के बाद मासिक आय प्राप्त करना है।
– यह आय सुरक्षित, नियमित और जीवन भर चलने वाली होनी चाहिए।
– आप बीमा कंपनियों द्वारा पेश किए जाने वाले पेंशन जैसे उत्पादों पर विचार कर रहे हैं।

बीमा कंपनियों की पेंशन योजनाएँ – मूल संरचना
– ये योजनाएँ एकमुश्त या नियमित प्रीमियम निवेश करने के बाद मासिक आय का वादा करती हैं।
– कुछ जीवन भर के लिए निश्चित भुगतान प्रदान करती हैं, अन्य बाजार के प्रदर्शन के आधार पर रिटर्न देती हैं।
– लोकप्रिय प्रकार तत्काल वार्षिकी और आस्थगित वार्षिकी उत्पाद हैं।
– ये ज़्यादातर जीवन बीमा कंपनियों द्वारा पेश किए जाते हैं।

पेंशन पॉलिसियों की प्रमुख सीमाएँ
– इन योजनाओं में अक्सर तरलता कम होती है। एक बार निवेश करने के बाद, पैसा फंस जाता है।
– रिटर्न अक्सर कम होता है, आमतौर पर सालाना 5% से 6%।
– इनमें से कई योजनाएँ लंबे समय में मुद्रास्फीति को मात नहीं दे पातीं।
– एक बार पेंशन शुरू हो जाने के बाद, आप इसे बढ़ा नहीं सकते। कोई लचीलापन नहीं।
– पूँजी वृद्धि सीमित या न के बराबर होती है।
– आपकी मृत्यु के बाद, पूँजी का केवल कुछ भाग या उसका कोई भाग ही आपके परिवार को नहीं मिलता।
– पेंशन आय पर कराधान भी शुद्ध लाभ को कम करता है।

ध्यान देने योग्य महत्वपूर्ण संकेत
– पेंशन पॉलिसियाँ बीमा कंपनी को लाभ पहुँचाने के लिए बनाई जाती हैं।
– शुल्क ज़्यादा होते हैं, और कई राइडर अनावश्यक होते हैं।
– वार्षिकीकरण के बाद आप अपने पैसे पर नियंत्रण खो देते हैं।
– आप आसानी से बदलाव या निकासी नहीं कर सकते। बदलती ज़रूरतों के अनुकूल होने की क्षमता नहीं।
– बढ़ती लागतों को पूरा करने के लिए पेंशन में कोई वृद्धि नहीं होती।

एक बेहतर विकल्प: म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी
– आप अपनी कमाई के वर्षों के दौरान विविध म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं।
– सेवानिवृत्ति के बाद, एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) शुरू करें।
– इससे आपको नियमित मासिक आय और नियंत्रण मिलता है।
– आप निवेशित रहते हैं। आपका पैसा बढ़ता रहता है।
– निकासी को कभी भी अनुकूलित किया जा सकता है।
– शेष राशि आपके जीवनसाथी या बच्चों को दी जा सकती है।

म्यूचुअल फंड बेहतर नियंत्रण क्यों प्रदान करते हैं
– म्यूचुअल फंड अधिक तरलता प्रदान करते हैं। आप कभी भी निकासी कर सकते हैं।
– दीर्घकालिक रिटर्न बेहतर होते हैं। कराधान के साथ भी, यह लागत प्रभावी है।
– आप कर देयता कम करने के लिए निकासी की योजना बना सकते हैं।
– आप बाजार और जीवन की जरूरतों के आधार पर विकास और निकासी योजना चुनते हैं।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड की तुलना में रेगुलर प्लान का महत्व
– डायरेक्ट म्यूचुअल फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनमें कई छिपे हुए जोखिम होते हैं।
– कोई मार्गदर्शन नहीं है, आपके पोर्टफोलियो की निगरानी करने वाला कोई नहीं है।
– बाजार में गिरावट के समय अधिकांश निवेशक भावुक निर्णय लेते हैं।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से नियमित योजना बनाने से अनुशासन बना रहता है।
– आपको परिसंपत्ति आवंटन, पुनर्संतुलन, सेवानिवृत्ति ट्रैकिंग की सुविधा मिलती है।
– यह सलाह निरंतर, लक्ष्य-आधारित और अनुकूलित होती है।
– सीएफपी के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएँ मन की शांति और दीर्घकालिक परिणाम सुनिश्चित करती हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बनाम इंडेक्स फंड
– इंडेक्स फंड बाजार की नकल करते हैं। वे कोई जोखिम नियंत्रण प्रदान नहीं करते हैं।
– गिरते बाजारों में, वे समान रूप से गिरते हैं। कोई रक्षात्मक रणनीति नहीं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर स्टॉक चुनते हैं।
– वे बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजन करते हैं।
– फंड मैनेजर जोखिम को नियंत्रित करने के लिए अनुसंधान और विश्लेषण का उपयोग करते हैं।
– समय के साथ, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड सेवानिवृत्ति योजना के लिए बेहतर मूल्य प्रदान करते हैं।

आपका सेवानिवृत्ति योजना ढांचा
– आपको अभी एक सेवानिवृत्ति कोष बनाने की आवश्यकता है।
– अपने अपेक्षित वार्षिक खर्च का 20 से 25 गुना संचय करने का लक्ष्य रखें।
– इक्विटी, बैलेंस्ड एडवांटेज और हाइब्रिड फंडों के मिश्रण का इस्तेमाल करें।
– हर साल एसआईपी में 10% की वृद्धि करते रहें।
– टैक्स बचत और भविष्य की आय के लिए 50,000 रुपये तक के एनपीएस का इस्तेमाल करें।

सेवानिवृत्ति के बाद संपत्ति आवंटन
– सेवानिवृत्ति के बाद, निवेश करना बंद न करें।
– कम जोखिम वाले फंडों में निवेश करें और SWP का इस्तेमाल करें।
– 2 से 3 साल के खर्च के लिए लिक्विड फंड या FD में निवेश करें।
– नियमित आय के लिए बैलेंस्ड एडवांटेज फंडों का इस्तेमाल करें।
– आंशिक इक्विटी आवंटन मुद्रास्फीति को मात देने में मदद करता है।

अन्य पूरक आय विकल्प
– आप 60 वर्ष की आयु के बाद वरिष्ठ नागरिक बचत विकल्पों पर विचार कर सकते हैं।
– ये तिमाही ब्याज के साथ निश्चित रिटर्न देते हैं।
– आपकी जमा राशि के एक हिस्से के लिए उपयोगी।
– 6 महीने के खर्च के बराबर एक आपातकालीन फंड भी रखें।
– सुनिश्चित करें कि स्वास्थ्य बीमा और टर्म कवर उपलब्ध हों।

बीमा-सह-निवेश पॉलिसियों के झांसे में न आएँ
– यदि आपके पास पहले से ही एंडोमेंट, यूलिप या मनी-बैक प्लान हैं, तो उनका सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करें।
– इनमें से अधिकांश कमज़ोर प्रदर्शन करते हैं और सेवानिवृत्ति की ज़रूरतों के अनुकूल नहीं होते।
– यदि उनका प्रदर्शन खराब है, तो उन्हें छोड़ दें और म्यूचुअल फंड में दोबारा निवेश करें।
– उस पैसे को पुनर्संतुलित करने से आपकी सेवानिवृत्ति को बेहतर ढंग से सहारा मिल सकता है।

आज से शुरू करने के लिए व्यावहारिक कदम
– अपनी वर्तमान बचत और व्यय संरचना की समीक्षा करें।
– आज ही अपनी सेवानिवृत्ति के बाद की मासिक ज़रूरतों की गणना करें।
– इसे 10 वर्षों के लिए 6% की दर से बढ़ाएँ।
– किसी CFP के माध्यम से इक्विटी-उन्मुख म्यूचुअल फंड में SIP शुरू करें।
– यदि आपने अभी तक NPS में निवेश नहीं किया है, तो उसमें निवेश शुरू करें।
– अपनी पूँजी को एन्युइटी या पेंशन योजनाओं में लॉक करने से बचें।

एक्सिस या इसी तरह की पेंशन पॉलिसियों से क्यों बचें
– ये उत्पाद कर-पश्चात कम रिटर्न देते हैं।
– बाद में भुगतान में बदलाव की कोई गुंजाइश नहीं।
– नामांकित व्यक्ति को सीमित मृत्यु लाभ।
– लचीलेपन को प्राथमिकता देने वालों के लिए उपयुक्त नहीं।
– अपनी सेवानिवृत्ति निधि पर नियंत्रण रखना बेहतर है।

मज़बूत सेवानिवृत्ति योजना के लिए चेकलिस्ट
– आय बढ़ने पर हर साल बचत बढ़ाएँ।
– अपने खर्च का 20 से 25 गुना धन इकट्ठा करें।
– सेवानिवृत्ति के बाद भी 30% इक्विटी में रखें।
– सुनिश्चित करें कि आप विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधता लाएँ।
– उचित निकासी योजना बनाकर अपनी कर देयता कम रखें।
– परिवार को सूचित रखें कि पैसा कहाँ जमा है।

अतिरिक्त कर नियोजन अंतर्दृष्टि
– कर कम करने के लिए निकासी के लिए HUF या जीवनसाथी के खाते का उपयोग करें।
– LTCG छूट सीमा का उपयोग करने के लिए रिडेम्प्शन की योजना समझदारी से बनाएँ।
– रिडेम्पशन को विभाजित करने के लिए कई फ़ोलियो या प्लान का इस्तेमाल करें।
– 60 वर्ष की आयु के बाद, वरिष्ठ नागरिक स्लैब लाभ का उपयोग करें।

अंततः
– सेवानिवृत्ति योजना बीमा कंपनियों की पेंशन पॉलिसियों पर निर्भर नहीं होनी चाहिए।
– ये कठोर, कम रिटर्न वाली और कम लाभ देने वाली होती हैं।
– आपका ध्यान लचीले, कर-कुशल और विकास-उन्मुख निवेशों पर होना चाहिए।
– SWP वाले म्यूचुअल फंड आय, विकास और मन की शांति प्रदान करते हैं।
– CFP के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड मूल्य और मार्गदर्शन प्रदान करते हैं।
– देर न करें। शांति और आत्मविश्वास से सेवानिवृत्त होने के लिए अभी से योजना बनाना शुरू करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, CFP,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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