नमस्ते, मेरी उम्र 45 साल है। मैं 49 साल की उम्र में सेवानिवृत्त होना चाहता हूँ। मेरा वर्तमान वेतन ₹1.9 लाख प्रति माह है। मेरी किराये की आय ₹55,000 है। मेरे आवास ऋण का कुल बकाया ₹71 लाख है। मैंने दो 3 BHK फ्लैट, 2 विला प्लॉट, 2 ओपन प्लॉट और दो किश्तों वाले प्लॉट में निवेश किया है, जिनका अभी तक भुगतान नहीं हुआ है। मेरे पास कुल 1.4 किलो सोना है और आवास ऋण सहित कुल ₹1.5 करोड़ का कर्ज है। कृपया मुझे सेवानिवृत्ति की योजना सुझाएँ।

Ans: आप 45 वर्ष के हैं और 49 वर्ष की आयु तक सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं। आपका मासिक वेतन 1.9 लाख रुपये और किराये की आय 55,000 रुपये है। साथ ही, आप पर 71 लाख रुपये का आवास ऋण और कुल 1.5 करोड़ रुपये का ऋण भी है। आपके पास कई आवासीय संपत्तियां, प्लॉट और 1.4 किलोग्राम सोना है। इस जटिल वित्तीय परिदृश्य के लिए व्यवस्थित और संतुलित योजना की आवश्यकता है। आइए, स्पष्ट चरणों और दिशानिर्देशों के साथ, चार वर्षों में आत्मविश्वास से सेवानिवृत्त होने में आपकी मदद करने के लिए एक 360-डिग्री रणनीति शुरू करें।

● अपनी सेवानिवृत्ति की दृष्टि स्पष्ट करें
– सबसे पहले, सेवानिवृत्ति के बाद अपनी इच्छित जीवनशैली को परिभाषित करें।
– अधिक ऋण बोझ का अर्थ है कि सेवानिवृत्ति से पहले नकदी प्रवाह महत्वपूर्ण है।
– 49 वर्ष की आयु में अपनी आवश्यक मासिक आय तय करें।
– मुद्रास्फीति, चिकित्सा लागत, जीवनशैली, यात्रा, शौक पर विचार करें।
– जीवनशैली को सहारा देने के लिए एक लक्षित कोष निर्धारित करें - संभवतः कई करोड़ रुपये।
– यहाँ स्पष्टता होने से निवेश योजना को आकार देने में मदद मिलती है।

● अपनी ऋण स्थिति का विश्लेषण करें
– आवास ऋण 71 लाख रुपये है।
– आवास सहित कुल ऋण 1.5 करोड़ रुपये है।
– संभवतः उच्च ब्याज लागत आपकी भविष्य की बचत को खा रही है।
– पहले उच्च ब्याज वाले ऋणों का भुगतान तेज़ करें।
– आप आवास ऋण का पूर्व भुगतान करने पर विचार कर सकते हैं।
– इससे ब्याज कम होगा और आपका मासिक अधिशेष बढ़ेगा।
– प्लॉट और विला प्लॉट पर किश्तें हो सकती हैं - ब्याज और दंड को स्पष्ट करें।
– सेवानिवृत्ति से पहले व्यवस्थित रूप से ऋण चुकाने की योजना बनाएँ।
– कम ऋण का मतलब सेवानिवृत्ति के बाद कम वित्तीय दबाव है।

● अपने रियल एस्टेट पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करें
– आपके पास दो फ्लैट, दो विला प्लॉट, दो खुले प्लॉट और दो निर्माणाधीन प्लॉट हैं।
– कई रियल एस्टेट संपत्तियाँ रखरखाव, कर और तरलता संबंधी समस्याएँ पैदा करती हैं।
– निर्देशानुसार, हम विकास के साधन के रूप में रियल एस्टेट की अनुशंसा नहीं करते हैं।
– आप कुछ होल्डिंग्स को कम करने या उनका पुनर्प्रयोजन करने पर विचार कर सकते हैं।
– किराया 55,000 रुपये है - उचित, लेकिन आपके वेतन की भरपाई के लिए पर्याप्त नहीं।
– सेवानिवृत्ति कोष बनाने के लिए, आपको कुछ भूखंडों का मुद्रीकरण करना पड़ सकता है।
– मुक्त हुए धन को बेहतर रिटर्न और तरलता प्रदान करने वाले वित्तीय साधनों में लगाया जा सकता है।
– यह बदलाव चक्रीय संपत्ति जोखिम के प्रति आपके जोखिम को भी कम करता है।

● अतिरिक्त संपत्ति का निपटान या पुनर्वितरण
– उन संपत्तियों की पहचान करें जिन्हें आप अपनी जीवनशैली को नुकसान पहुँचाए बिना बेच सकते हैं।
– कर प्रभावों पर विचार करें - दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए योजना बनाने की आवश्यकता है।
– आय से उच्च-ब्याज वाले ऋण का भुगतान किया जा सकता है।
– ऋण चुकौती के बाद, अधिशेष राशि म्यूचुअल फंड और सुरक्षित निवेश में लगाई जा सकती है।
- सेवानिवृत्ति के बाद किराये की आय प्राप्त करने के लिए आप कम से कम एक फ्लैट अपने पास रख सकते हैं।
- आय-उत्पादक संपत्तियों और पूंजी वृद्धि संपत्तियों के बीच संतुलन।

● गोल्ड होल्डिंग समीक्षा
- 1.4 किलोग्राम सोना रखना पर्याप्त है।
- सोना कम प्रतिफल और उच्च अस्थिरता देता है।
- सोना मुद्रास्फीति से बचाव का काम कर सकता है, लेकिन धन सृजन नहीं।
- सोने को अपनी कुल निवल संपत्ति के 5-10% के भीतर रखें।
- सोने की होल्डिंग को धीरे-धीरे कम करने पर विचार करें।
- आय को वित्तीय निवेशों में स्थानांतरित किया जा सकता है।
- इससे रिटर्न की संभावना और विविधीकरण में सुधार होता है।

● आपातकालीन निधि रखरखाव
- आपको कम से कम 6-12 महीने के खर्चों को तरल रूप में बनाए रखना चाहिए।
- बचत खाते और तरल म्यूचुअल फंड के संयोजन में धन रखें।
– वास्तविक आपात स्थितियों को छोड़कर इस फंड को छुआ नहीं जाएगा।
– ऋण चुकौती के बाद भी, नए ऋण से बचने के लिए इस बफर को बनाए रखें।
– सेवानिवृत्ति के बाद यह आपका पहला बचाव है।

● बीमा और जोखिम सुरक्षा
– टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा की स्थिति की समीक्षा की आवश्यकता है।
– आपके वेतन और आश्रितों के आधार पर, 2-3 करोड़ रुपये का टर्म कवरेज उचित है।
– सुनिश्चित करें कि पॉलिसी में उपयुक्त राइडर या टॉप-अप शामिल हों।
– सुनिश्चित करें कि स्वास्थ्य कवरेज में गंभीर बीमारी और महत्वपूर्ण देखभाल शामिल हो।
– यदि नहीं, तो सेवानिवृत्ति से पहले अभी टॉप-अप पॉलिसी खरीदें।
– बीमा वित्तीय सुरक्षा की रीढ़ हैं।

● यूलिप और पारंपरिक बीमा पॉलिसियाँ
– यदि आपके पास यूलिप या एंडोमेंट प्लान हैं, तो ये आमतौर पर बीमा और निवेश का मिश्रण होते हैं।
– इनकी लागत संरचना रिटर्न को कम कर देती है।
– सेवानिवृत्ति कोष के लिए, ये अकुशल हैं और बहुत कम लचीलापन प्रदान करते हैं।
– ऐसी पॉलिसियों को अभी सरेंडर करने पर विचार करें।
– यह निर्णय लॉक-इन और सरेंडर शुल्कों के अनुरूप होना चाहिए।
– यदि निवेश का हिस्सा छोटा है, तो भविष्य के प्रीमियम रोकने पर विचार करें।
– पारदर्शिता और विकास के लिए इन फंडों को म्यूचुअल फंडों में पुनर्आवंटित किया जा सकता है।

● म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो पुनर्गठन
– आप इंडेक्स फंड सहित विभिन्न श्रेणियों के म्यूचुअल फंडों में निवेश करते हैं।
– इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से बाजार पर नज़र रखते हैं और अच्छे और बुरे दोनों तरह के शेयरों को अपने पास रखते हैं।
– ये मंदी के दौरान कोई सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।
– दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड खराब क्षेत्रों से बाहर निकल सकते हैं।
– ये शोध और जोखिम नियंत्रण के आधार पर पुनर्संतुलित होते हैं।
– इंडेक्स फंड आवंटन को धीरे-धीरे गुणवत्तापूर्ण सक्रिय इक्विटी फंडों से बदलें।
– लार्ज-कैप, मिड-कैप, मल्टी-कैप और हाइब्रिड फंडों में से चुनें।
– जोखिम और तरलता की ज़रूरतों के अनुरूप ऋण आवंटन बनाए रखें।
– नकारात्मक पक्ष से सुरक्षा के साथ संतुलित विकास को सक्षम करें।

● डायरेक्ट म्यूचुअल फंड बनाम रेगुलर प्लान
– डायरेक्ट फंड सस्ते लगते हैं, लेकिन इनमें सलाहकारी सहायता नहीं होती।
– ये आपको गलत फ़ैसलों और हड़बड़ी में निकासी के लिए मजबूर करते हैं।
– रेगुलर प्लान में सलाह और समीक्षा शामिल होती है, जो आपको प्रतिबद्ध रहने में मदद करती है।
– व्यवहारिक अनुशासन दशकों तक छोटी-मोटी बचत से बेहतर होता है।
– एमएफडी और एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से रेगुलर प्लान के ज़रिए निवेश जारी रखें।

● संरचित एसआईपी वृद्धि
– आप वर्तमान में 42 हज़ार रुपये की एसआईपी + पत्नी की 15 हज़ार रुपये की एसआईपी में निवेश कर रहे हैं।
– ऋण चुकौती के बाद, ईएमआई बचत को एसआईपी में पुनर्निर्देशित करें।
– एसआईपी को व्यवस्थित रूप से बढ़ाएँ - उदाहरण के लिए, हर साल 10% बढ़ाएँ।
– इससे एक बढ़ता हुआ चक्रवृद्धि आधार बनता है।

– यह आपको आय से धन संचय की ओर बढ़ने के लिए भी तैयार करता है।

● सेवानिवृत्ति के लिए परिसंपत्ति आवंटन
– लक्ष्य 4 वर्षों में अपनी जीवनशैली को सहारा देने के लिए पर्याप्त धन संचय के साथ सेवानिवृत्त होना है।
– सेवानिवृत्ति तक, विकास के लिए अधिक इक्विटी निवेश की आवश्यकता होती है।
– सुझाया गया पोर्टफोलियो: 60-70% इक्विटी (सक्रिय), 20-30% डेट/हाइब्रिड, 10% गोल्ड/लिक्विड।
– सेवानिवृत्ति के बाद, अस्थिरता को कम करने के लिए धीरे-धीरे डेट और हाइब्रिड की ओर रुख करें।
– मासिक खर्चों को पूरा करने के लिए इन फंडों से SWP (व्यवस्थित निकासी योजना) का उपयोग करें।

● सेवानिवृत्ति के बाद व्यवस्थित निकासी योजना
– सेवानिवृत्ति के बाद, पूरे धन संचय को समाप्त न करें।
– इसके बजाय, मासिक आय प्राप्त करने के लिए हाइब्रिड फंडों से SWP का उपयोग करें।
– शेष राशि को विकास और मुद्रास्फीति से सुरक्षा के लिए निवेशित रखें।
– यह तरीका FD या वार्षिकी की तुलना में लचीलापन और कर दक्षता प्रदान करता है।

● कर दक्षता और पूंजीगत लाभ
– इक्विटी म्यूचुअल फंड से प्रति वर्ष 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% LTCG कर लगता है।
– STCG (1 वर्ष से कम) पर 20% कर लगता है।
– डेट फंड से होने वाले लाभ पर आपकी स्लैब दर के अनुसार कर लगता है।
– कर को अनुकूलित करने के लिए दीर्घकालिक होल्डिंग और SWP का उपयोग करें।
– अन्य कर-बचत रणनीतियों में 80C के तहत ELSS शामिल है – लेकिन लॉक-इन के साथ समझौता करना याद रखें।
– आपका योजनाकार कर प्रभाव को कम करने के लिए वार्षिक निकासी सीमा के बारे में आपको मार्गदर्शन कर सकता है।

● सेवानिवृत्ति कोष अनुमान
– 1.9 लाख रुपये वेतन + 1.5 लाख रुपये उत्पन्न करने के लिए 0.55 लाख किराया = 2.45 लाख रुपये।
- सेवानिवृत्ति के बाद, मुद्रास्फीति के बाद 2.5 लाख रुपये मासिक आय का लक्ष्य रखें।
- सालाना यह 30 लाख रुपये है।
- 4-5% की सुरक्षित निकासी दर 6-7.5 करोड़ रुपये के कोष का सुझाव देती है।
- मुद्रास्फीति, चिकित्सा लागत और बढ़ते मानकों के लिए अतिरिक्त धन जमा करें।
- 4 वर्षों में इसे प्राप्त करने के लिए शुद्ध निवेश योग्य अधिशेष में तीव्र वृद्धि की आवश्यकता है।
- आपकी संपत्ति का मुद्रीकरण और ऋण में कमी संसाधनों को मुक्त करने में मदद करेगी।
- एसआईपी में आक्रामक वृद्धि और अनुशासित निवेश जारी रखें।

● सेवानिवृत्ति समयरेखा कार्य योजना

वर्ष 1 (अभी):
- सेवानिवृत्ति आय लक्ष्य को अंतिम रूप दें।
- जहाँ समझदारी हो, यूलिप/पारंपरिक पॉलिसियों को छोड़ दें।
- इंडेक्स से एक्टिव फंड्स की ओर धीरे-धीरे बदलाव शुरू करें।
– आपातकालीन फंड बनाएँ और आवश्यकतानुसार बीमा का पुनर्मूल्यांकन करें।
– आगामी EMI अधिशेष के साथ SIP का उपयोग बढ़ाएँ।

वर्ष 2:
– हर 6 महीने में फंड के प्रदर्शन की निगरानी करें।
– आवश्यकतानुसार फंड का पुनर्वितरण करें।
– यदि मासिक फंडिंग की अभी भी आवश्यकता है, तो एक प्लॉट बेचने पर विचार करें।
– इक्विटी एक्सपोजर को बढ़ाना जारी रखें।

वर्ष 3:
– सेवानिवृत्ति के बाद रखी जाने वाली संपत्तियों को अंतिम रूप दें।
– किराया समझौतों, किराये की संपत्ति की आय मैपिंग पर विचार करें।
– प्लॉट की बिक्री और कॉर्पस निर्माण के लिए कर रणनीतियों की योजना बनाएँ।
– कम अस्थिरता के लिए कुछ डेट फंड्स को हाइब्रिड में स्थानांतरित करें।

वर्ष 4 (सेवानिवृत्ति वर्ष):
– SWP संरचना और निकासी कार्यक्रम तैयार करें।
– मासिक खर्चों के लिए बैंक ऑटो-SWP स्थापित करें।
– बीमा नवीनीकरण को अंतिम रूप दें।
– दीर्घकालिक पोर्टफोलियो आवंटन को स्थिर रखें।
– संचय से आय मोड में संक्रमण।

● गैर-वित्तीय सेवानिवृत्ति योजना
– सेवानिवृत्ति केवल धन से कहीं अधिक है।
– जीवनशैली में बदलाव के लिए मानसिक रूप से तैयार रहें।
– उद्देश्यों के लिए योजना बनाएँ: शौक, परिवार के साथ समय बिताना, यात्रा, समुदाय।
– अपनी संभावित भूमिकाओं की पहचान करें – सलाहकार, मार्गदर्शक, फ्रीलांसर।
– सुनिश्चित करें कि आपकी स्वास्थ्य सेवानिवृत्ति के जीवन के लिए उपयुक्त रहे।
– गाँव में रहने से लागत कम होती है, लेकिन स्वास्थ्य लागत बढ़ सकती है।
– सेवानिवृत्ति के बाद एक साप्ताहिक कार्यक्रम और लक्ष्य बनाएँ।
– यह मानसिक योजना आपकी वित्तीय योजना का पूरक है।

● नियमित निगरानी और सलाहकार सहायता
– आपकी वित्तीय स्थिति जटिल है।
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और एमएफडी से संपर्क करना महत्वपूर्ण है।
– वे फंड चयन, कर नियोजन और व्यवहार के बारे में मार्गदर्शन करते हैं।
– हर 6 महीने में मीटिंग करने से आपकी योजना पटरी पर रहेगी।
- यह सहायता आपको घबराहट में बिक्री जैसी भावनात्मक गलतियों से बचने में मदद करती है।

● अंतिम अंतर्दृष्टि
आप उच्च आय और किराये के प्रवाह के साथ एक मजबूत स्थिति में हैं।
लेकिन ऋण और अचल संपत्ति के संकेंद्रण को प्रबंधित करना होगा।
देनदारियों को कम करने और निवेश बढ़ाने के लिए गैर-आय वाली संपत्तियों का मुद्रीकरण करें।
अक्षम बीमा उत्पादों को छोड़ दें और पूँजी को पुनर्निर्देशित करें।
मजबूत बीमा और आपातकालीन निधि बनाए रखें।
ऋण चुकौती के बाद म्यूचुअल फंड एसआईपी को बढ़ावा दें।
इंडेक्स फंड को गुणवत्तापूर्ण सक्रिय फंड से बदलें।
सेवानिवृत्ति के बाद मासिक आय के लिए एसडब्लूपी की योजना बनाएँ।
वार्षिक समीक्षा और व्यवहार समर्थन जारी रखें।
समर्पण और व्यवस्थित कार्रवाई के साथ, 49 वर्ष की आयु में आपकी सेवानिवृत्ति प्राप्त करना संभव और सुरक्षित है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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