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Ramalingam Kalirajan |10870 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Jul 10, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Asked by Anonymous - Jul 02, 2025English

नमस्ते, मेरी उम्र 37 साल है और मेरा एक बच्चा पहली कक्षा में पढ़ता है। मेरी सालाना आय 12 लाख रुपये है, और मैंने फिलहाल 4 म्यूचुअल फंड में लगभग 20 लाख रुपये निवेश किए हैं, एक इंडेक्स फंड, एक स्मॉल फंड, एक ब्लू चिप और एक फ्लेक्सी कैप फंड। मेरे पास एक पीपीएफ भी है और मैंने बॉन्ड में लगभग 8 लाख रुपये निवेश किए हैं। मेरे ऊपर कोई कर्ज नहीं है। मेरी योजना लगभग 25 करोड़ रुपये कमाने की है। अगर हाँ, तो क्या मैं यह लक्ष्य कब तक हासिल कर पाऊँगा? या मुझे और निवेश की ज़रूरत है?

Ans: अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति को समझना
– आप 37 वर्ष के हैं और आपका एक बच्चा प्राथमिक विद्यालय में पढ़ता है।
– आपकी वार्षिक आय 12 लाख रुपये है, यानी 1 लाख रुपये प्रति माह।
– आप पर कोई कर्ज़ नहीं है, जो बहुत अच्छी बात है।
– आपने 4 म्यूचुअल फंड में 20 लाख रुपये का निवेश किया है।
– आपके पास एक पीपीएफ खाता है और बॉन्ड में 8 लाख रुपये हैं।

यह आपको आगे बढ़ने के लिए एक ठोस आधार प्रदान करता है।

अपने मौजूदा निवेश पोर्टफोलियो का मूल्यांकन
– आपके पोर्टफोलियो में एक इंडेक्स फंड, स्मॉल कैप, ब्लूचिप और फ्लेक्सी कैप फंड शामिल हैं।
– इससे पता चलता है कि आप विभिन्न बाज़ार क्षेत्रों में अच्छी तरह से विविधीकरण कर रहे हैं।
– हालाँकि, इंडेक्स फंड के साथ कुछ जोखिम भी जुड़े होते हैं जिनके बारे में आपको अवश्य जानना चाहिए।

इंडेक्स फंड के नुकसान
– इंडेक्स फंड बाजार में गिरावट के दौरान सुरक्षा प्रदान नहीं करते हैं।
– वे आँख मूँदकर इंडेक्स की नकल करते हैं, भले ही कुछ कंपनियाँ कमज़ोर हों।
– जोखिम प्रबंधन के लिए कोई सक्रिय फंड मैनेजर नहीं है।
– वे अल्फा (इंडेक्स से ज़्यादा रिटर्न) भी नहीं देते।
– बाज़ार में गिरावट के दौरान अस्थिरता ज़्यादा होती है।

आप इंडेक्स फंड को सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड से बदलना चाह सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर होते हैं क्योंकि:
– फंड मैनेजर बाज़ार की स्थितियों के आधार पर समय पर फ़ैसले लेते हैं।
– उनका लक्ष्य बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना होता है।
– सक्रिय फंड नकारात्मक जोखिम को बेहतर ढंग से नियंत्रित कर सकते हैं।
– लंबी अवधि में प्रदर्शन का अंतर बढ़ता जाता है।

धन सृजन के लिए, सक्रिय फंड प्रबंधन ज़्यादा विश्वसनीय होता है।

पोर्टफ़ोलियो प्रकार और फंड एक्सेस मोड
– अगर आप डायरेक्ट प्लान के ज़रिए निवेश कर रहे हैं, तो रेगुलर प्लान पर स्विच करने पर विचार करें।
– डायरेक्ट प्लान व्यक्तिगत सहायता के साथ नहीं आते।
– कोई निगरानी या पुनर्संतुलन मार्गदर्शन उपलब्ध नहीं है।
– इसके अलावा, फंडों के बीच स्विच करने का समय सही नहीं होता।
– चयन और निकासी रणनीति में गलतियाँ आम हैं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाएँ क्यों मददगार होती हैं:
– एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) 360-डिग्री मार्गदर्शन प्रदान करता है।
– आपको समय पर पुनर्संतुलन, कर नियोजन और परिसंपत्ति आवंटन सहायता मिलती है।
– यह बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान भावनात्मक निर्णयों से बचाता है।
– सीएफपी आपको जीवन लक्ष्यों के साथ फंडों को संरेखित करने में मदद करते हैं।
– दीर्घकालिक साझेदारी धन सृजन को अनुशासित बनाती है।

वर्तमान संपत्ति सारांश और मूल्यांकन
– म्यूचुअल फंड में 20 लाख रुपये (विभिन्न श्रेणियों में विविध)।
– बॉन्ड में 8 लाख रुपये, जो सुरक्षित हैं लेकिन कम प्रतिफल देते हैं।
– पीपीएफ भी एक दीर्घकालिक सुरक्षित संपत्ति है, लेकिन मध्यम रिटर्न के साथ।
– कुल वित्तीय निवेश = लगभग 30+ लाख रुपये।

आपकी बचत का पैटर्न सकारात्मक है, लेकिन लक्ष्य बहुत ऊँचा है।

आपके धन लक्ष्य का आकलन: 25 करोड़ रुपये
– 25 करोड़ रुपये एक बहुत बड़ा लक्ष्य है।
– इसे हासिल करने के लिए दीर्घकालिक, निरंतर निवेश की आवश्यकता होती है।
– आपको अधिक वार्षिक बचत और मज़बूत इक्विटी आवंटन की आवश्यकता होती है।
– हमें योगदान और चक्रवृद्धि कारक, दोनों की जाँच करनी होगी।

आइए देखें कि क्या आपके वर्तमान निवेश पर्याप्त हैं।

समय और निवेश वृद्धि एक साथ कैसे काम करते हैं
– अब आपकी आयु 37 वर्ष है।
– मान लीजिए कि आप 55 वर्ष की आयु तक 18 और वर्षों के लिए निवेश करने की योजना बना रहे हैं।
– यह आपको मध्यम से लंबी अवधि का लक्ष्य देता है।
– हालाँकि, केवल वर्तमान बचत पर निर्भर रहना पर्याप्त नहीं हो सकता है।
– 25 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए और अधिक योगदान की आवश्यकता है।

आइए आकलन करें कि लक्ष्य तक पहुँचने के लिए क्या बदलाव किए जा सकते हैं।

आय और बचत पैटर्न का मूल्यांकन
– आप प्रति माह 1 लाख रुपये कमा रहे हैं।
– इससे हमें आपके मासिक निवेश का पता नहीं चलता।
– मान लीजिए कि आप हर महीने 25,000 से 30,000 रुपये की बचत कर रहे हैं।
– इस दर पर, और अच्छे रिटर्न के साथ, 18 वर्षों में आपकी कुल राशि लगभग 3.5 से 4.5 करोड़ रुपये तक पहुँच सकती है।
– यह अभी भी 25 करोड़ रुपये से बहुत दूर है।

तो हाँ, यह लक्ष्य संभव है, लेकिन केवल अधिक बचत और अनुशासन के साथ।

निवेश योगदान में आवश्यक बदलाव
– आपको कम से कम 60,000 से 70,000 रुपये प्रति माह की बचत करने का लक्ष्य रखना चाहिए।
– यह आपकी आय का 60% से 70% है, जो अभी व्यावहारिक नहीं हो सकता है।
– इसलिए, आय बढ़ाने पर समानांतर ध्यान केंद्रित किया जाना चाहिए।
– इसके अलावा, बोनस या उपहारों से एकमुश्त निवेश पर भी विचार करें।

शुरुआत में बचाया गया हर रुपया बाद में बेहतर रिटर्न देता है।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो अनुकूलन की रणनीति
– स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप और ब्लूचिप में निवेश बनाए रखें।
– इंडेक्स फंड की जगह सक्रिय रूप से प्रबंधित लार्ज या मल्टी कैप फंड का इस्तेमाल करें।
– एसेट एलोकेशन 70% इक्विटी, 20% फिक्स्ड इनकम और 10% गोल्ड पर रखें।
– साल में एक बार रीबैलेंस करें।

आपको 5-6 डायवर्सिफाइड फंड की ज़रूरत पड़ सकती है, इससे ज़्यादा नहीं।

आपके पोर्टफोलियो में पीपीएफ और बॉन्ड की भूमिका
– पीपीएफ और बॉन्ड सुरक्षित और दीर्घकालिक हैं।
– पीपीएफ सेवानिवृत्ति और कर बचत में मदद करता है।
– बॉन्ड पूंजी सुरक्षा प्रदान करते हैं, लेकिन रिटर्न सीमित होता है।
– आपको बॉन्ड में निवेश 20% से ज़्यादा नहीं बढ़ाना चाहिए।
– संपत्ति सृजन के लिए इक्विटी में निवेश को प्रमुख बनाए रखें।

सुरक्षा महत्वपूर्ण है, लेकिन 25 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए विकास भी ज़रूरी है।

बच्चे की शिक्षा योजना
– आपका बच्चा अभी पहली कक्षा में है।
– उच्च शिक्षा की लागत बढ़ने से पहले आपके पास 10 से 12 साल हैं।
– यह एक निर्धारित लक्ष्य है, और इसकी अलग से योजना बनानी होगी।

आपको क्या करना चाहिए:
– बच्चे की शिक्षा के लिए एक अलग SIP शुरू करें।
– इस लक्ष्य के लिए वर्तमान पोर्टफोलियो का उपयोग करने से बचें।
– शिक्षा की मुद्रास्फीति से निपटने के लिए दीर्घकालिक इक्विटी फंड चुनें।
– हर साल SIP की राशि बढ़ाएँ।

इससे बाद में लक्ष्य से समझौता करने से बचा जा सकता है।

समानांतर सेवानिवृत्ति योजना
– यदि आप जल्दी सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं, तो अभी से योजना बनाना शुरू कर दें।
– 25 करोड़ रुपये में सेवानिवृत्ति भी शामिल हो सकती है।
– ऐसी स्थिति में, इस राशि का उपयोग बच्चों के लक्ष्यों के लिए न करें।
– सेवानिवृत्ति के लिए, इक्विटी-उन्मुख फंड आवश्यक हैं।
– आप NPS में भी 5 लाख रुपये तक का निवेश कर सकते हैं। कर लाभ के लिए 50,000 रु. तक की राशि।

अलग-अलग लक्ष्यों का मतलब है केंद्रित और सटीक योजना।

म्यूचुअल फंड पर कर प्रभाव (नए नियम)
– 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है।
– अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
– डेट म्यूचुअल फंड पर आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।
– अनावश्यक कर व्यय से बचने के लिए मोचन की योजना बनाएँ।

कर नियोजन निवेश नियोजन के साथ-साथ होना चाहिए।

आपातकालीन निधि और जोखिम प्रबंधन
– सुनिश्चित करें कि आपके पास आपातकालीन निधि में 6 से 9 महीने के खर्च के लिए धन हो।
– यह आपके म्यूचुअल फंड को घबराहट में निकासी से सुरक्षित रखता है।
– स्वास्थ्य और जीवन बीमा कवरेज की भी समीक्षा करें।
– आप मुख्य कमाने वाले हैं, इसलिए सुरक्षा आवश्यक है।

बीमा निवेश नहीं है। इन्हें अलग रखें।

लक्ष्य ट्रैकिंग और पाठ्यक्रम सुधार
– हर साल अपने निवेश की प्रगति की समीक्षा करें।
– अपनी निवल संपत्ति पर नज़र रखें और SIP समायोजित करें।
– यदि आय बढ़ती है, तो उसी अनुपात में SIP बढ़ाएँ।
– मदद के लिए उपकरणों का उपयोग करें या किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श लें।

नियमित रूप से नज़र रखने से यह सुनिश्चित होता है कि आप सही रास्ते पर बने रहें।

धन सृजन में सामान्य गलतियों से बचें
– रिटर्न के पीछे न भागें। अनुशासन पर ध्यान दें।
– बार-बार फंड बदलने से बचें।
– यूलिप, पारंपरिक योजनाओं या एंडोमेंट पॉलिसी जैसे आकर्षक उत्पादों के झांसे में न आएँ।
– बाजार में गिरावट के दौरान SIP बंद न करें।
– सोशल मीडिया की सलाह को आँख मूँदकर न मानें।

ध्यान, अनुशासन और धैर्य महत्वपूर्ण हैं।

अंततः
– 25 करोड़ रुपये का लक्ष्य हासिल किया जा सकता है, लेकिन यह बहुत महत्वाकांक्षी है।
– आपके मौजूदा निवेश उस लक्ष्य तक पहुँचने के लिए पर्याप्त नहीं हैं।
– आपको अपनी मासिक बचत में लगातार वृद्धि करनी चाहिए।
– इंडेक्स फंड और डायरेक्ट प्लान से बचें।
– नियमित प्लान का इस्तेमाल करें और किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करें।
– लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से अलग करें— शिक्षा, सेवानिवृत्ति, धन संचय।
– इक्विटी पर ध्यान केंद्रित करें, बॉन्ड में निवेश कम करें।
– हर साल ट्रैक करें और आवश्यकतानुसार समायोजन करें।

प्रयास, एकाग्रता और मार्गदर्शन से आपका लक्ष्य हकीकत में बदल सकता है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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