मैं 45 वर्ष का हूँ, और मेरे परिवार के पास निम्नलिखित धन है (मेरी पत्नी और मैं संयुक्त रूप से) - MF (इंटरनेशनल, हाइब्रिड, लार्ज कैप और स्मॉल कैप) - 2.5 करोड़, PF - 40 लाख, EPF - 1.3 करोड़, NPS - 2.3 करोड़, US 401k - 40K USD, स्टॉक - 90 लाख, टैक्स फ्री बॉन्ड - 40 लाख, खुद के घर के अलावा रियल एस्टेट निवेश - 2.5 करोड़, हम तुरंत रिटायर होना चाहते हैं और हमें जीवन-यापन के खर्च के लिए लगभग 2 लाख प्रति माह की आवश्यकता है, इसके अलावा हमें 10 वर्षों में बच्चे के कॉलेज के लिए लगभग 1 करोड़ की आवश्यकता है, स्कूल के खर्चों को FD (मुद्रास्फीति समायोजित) में रखा गया है जो उपरोक्त गणना से बाहर है। क्या हम रिटायर हो सकते हैं?
Ans: आपके परिवार की मौजूदा धनराशि को देखते हुए, आइए आपकी सेवानिवृत्ति की तैयारी और अपने बच्चे के लिए कॉलेज फंड के साथ-साथ 2 लाख रुपये प्रति माह की आय उत्पन्न करने की व्यवहार्यता का आकलन करें। 1. अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति का मूल्यांकन
आपकी वर्तमान निधि कई परिसंपत्ति वर्गों में फैली हुई है:
म्यूचुअल फंड (इंटरनेशनल, हाइब्रिड, लार्ज कैप, स्मॉल कैप): 2.5 करोड़ रुपये
प्रोविडेंट फंड (पीएफ): 40 लाख रुपये
कर्मचारी भविष्य निधि (ईपीएफ): 1.3 करोड़ रुपये
राष्ट्रीय पेंशन योजना (एनपीएस): 2.3 करोड़ रुपये
यूएस 401के: 40,000 यूएसडी (वर्तमान विनिमय दरों को मानते हुए लगभग 33 लाख रुपये)
स्टॉक: 90 लाख रुपये
टैक्स-फ्री बॉन्ड: 40 लाख रुपये
रियल एस्टेट निवेश: 2.5 करोड़ रुपये (आपके प्राथमिक निवास को छोड़कर)
कुल निधि: लगभग 10 करोड़ रुपये
यह अच्छी तरह से विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो विकास, स्थिरता और कर-कुशल विकल्प प्रदान करता है। आपकी निवेश रणनीति को सेवानिवृत्ति के लिए समायोजन करते समय इन शक्तियों का लाभ उठाना जारी रखना चाहिए।
2. मासिक आय की जरूरतें और निकासी की रणनीति
2 लाख रुपये मासिक जीवन व्यय के अपने लक्ष्य के आधार पर, आइए एक स्थायी निकासी योजना की रूपरेखा तैयार करें:
लक्ष्य मासिक आय: 2 लाख रुपये
मुद्रास्फीति-समायोजित वृद्धि: 25 से 30 साल की सेवानिवृत्ति के दौरान, आपके खर्च बढ़ेंगे। इसके लिए एक ऐसे पोर्टफोलियो की आवश्यकता होती है जो मुद्रास्फीति से परे बढ़ता हो।
सुरक्षित निकासी दर: 10 करोड़ रुपये पर सालाना 3-4% की रूढ़िवादी निकासी दर आपको पूंजी को संरक्षित करते हुए खर्चों को पूरा करने की अनुमति देती है।
कर-मुक्त बॉन्ड, लाभांश-उपज वाले स्टॉक और म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी योजना जैसी आय-उत्पादक परिसंपत्तियों का मिश्रण आपके मूलधन में न्यूनतम कमी के साथ आवश्यक मासिक आय प्रदान करेगा।
3. नियमित मासिक आय उत्पन्न करना
आय का एक स्थिर प्रवाह सुनिश्चित करने के लिए, एक विविध आय योजना आवश्यक है:
कर-मुक्त बॉन्ड: कर-मुक्त बॉन्ड में 40 लाख रुपये एक स्थिर, कर-मुक्त ब्याज उत्पन्न कर सकते हैं। यह आपकी मासिक आय का एक विश्वसनीय हिस्सा प्रदान करता है।
लाभांश देने वाले स्टॉक और म्यूचुअल फंड: लाभांश देने वाली कंपनियों में 90 लाख रुपये मूल्य के स्टॉक को स्थिर, उच्च लाभांश वाले स्टॉक में पुनः आवंटित किया जा सकता है, जो आय और पूंजी वृद्धि दोनों प्रदान करते हैं।
म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी): एसडब्ल्यूपी के माध्यम से म्यूचुअल फंड में 2.5 करोड़ रुपये का उपयोग करके पूंजी वृद्धि की अनुमति देते हुए लगातार आय सुनिश्चित की जा सकती है।
इन स्रोतों से आय को मिलाकर आप एक ही परिसंपत्ति वर्ग पर अत्यधिक निर्भरता के बिना अपनी मासिक आवश्यकताओं को प्रभावी ढंग से पूरा कर सकते हैं।
4. बच्चों की उच्च शिक्षा निधि योजना
आपके बच्चे के कॉलेज के लिए 10 वर्षों में 1 करोड़ रुपये का आपका लक्ष्य संरचित निवेशों के माध्यम से प्राप्त किया जा सकता है:
दीर्घकालिक विकास के लिए एनपीएस: संतुलित इक्विटी-ऋण संरचना के साथ आपका 2.3 करोड़ रुपये का एनपीएस, कर-कुशल रूप से बढ़ेगा, सेवानिवृत्ति पर पर्याप्त तरलता सुनिश्चित करते हुए धन उपलब्ध कराएगा।
यूएस 401k और अंतर्राष्ट्रीय जोखिम: अंतर्राष्ट्रीय विकास क्षमता को देखते हुए यूएस 401k (33 लाख रुपये) भी बढ़ेगा। इसे अपने मौजूदा स्वरूप में बनाए रखना मूल्यवान भौगोलिक विविधीकरण प्रदान करता है।
समर्पित शिक्षा पोर्टफोलियो: अपने म्यूचुअल फंड का एक हिस्सा, या तो रूढ़िवादी इक्विटी या हाइब्रिड फंड में, विशेष रूप से शिक्षा कोष की ओर आवंटित करें। दस साल में इस कोष को न्यूनतम जोखिम के साथ बढ़ने और 1 करोड़ रुपये के लक्ष्य को पूरा करने की अनुमति मिलती है।
5. जोखिम प्रबंधन और तरलता की जरूरतें
आराम से रिटायर होने और जोखिमों का प्रबंधन करने के लिए:
आपातकालीन निधि: कम से कम 12 महीने के खर्चों (24 लाख रुपये) को कवर करने वाले लिक्विड इंस्ट्रूमेंट में एक आपातकालीन निधि अलग रखें। यह सुनिश्चित करता है कि अप्रत्याशित लागत आपकी निवेश योजना को बाधित न करें।
स्वास्थ्य बीमा: अपने और अपने परिवार के लिए व्यापक स्वास्थ्य बीमा कवरेज सुनिश्चित करें। बढ़ती स्वास्थ्य सेवा लागत आपके कोष को खत्म कर सकती है, इसलिए एक मजबूत बीमा योजना आवश्यक है।
ऋण आवंटन के माध्यम से जोखिम प्रबंधन: सेवानिवृत्ति के समय निश्चित आय वाले साधनों (कर-मुक्त बॉन्ड, अल्पकालिक ऋण निधि) में अपने आवंटन को बढ़ाने से बाजार की अस्थिरता के विरुद्ध आपका पोर्टफोलियो स्थिर रहेगा।
6. कर प्रभाव को कम करना
आपका पोर्टफोलियो कई कर श्रेणियों के अधीन है, इसलिए एक कुशल कर योजना रिटर्न बढ़ा सकती है:
इक्विटी म्यूचुअल फंड और स्टॉक: बेचते समय, याद रखें कि 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगता है। अल्पकालिक लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है। कर दक्षता के लिए, अपनी निकासी का समय सावधानीपूर्वक तय करें और अपने वार्षिक कर-मुक्त भत्ते का उपयोग करें।
ऋण साधन: कर-मुक्त बॉन्ड, NPS और भविष्य निधि अत्यधिक कर-कुशल रहते हैं। हालाँकि, ऋण निधि से होने वाले लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाएगा। यह संरचित दृष्टिकोण कर बहिर्वाह को कम करेगा, जिससे व्यय और विकास के लिए अधिक धन उपलब्ध होगा।
7. धन संरक्षण के लिए निवेश वृद्धि रणनीति
अपनी मासिक जरूरतों को पूरा करना प्राथमिकता है, लेकिन मुद्रास्फीति के खिलाफ अपने कोष को बढ़ाना भी उतना ही महत्वपूर्ण है। इसे प्रबंधित करने का तरीका यहां बताया गया है:
हाइब्रिड फंड: अपने म्यूचुअल फंड का एक हिस्सा हाइब्रिड फंड में रखें, जो विकास और स्थिरता को संतुलित करता है।
इक्विटी एक्सपोजर: विशेष रूप से विकास-उन्मुख क्षेत्रों में नियंत्रित इक्विटी एक्सपोजर बनाए रखें, ताकि मुद्रास्फीति का मुकाबला करने के लिए दीर्घकालिक प्रशंसा सुनिश्चित हो सके।
नियमित पुनर्संतुलन: इक्विटी और ऋण का इष्टतम मिश्रण सुनिश्चित करने के लिए अपने पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा करें और पुनर्संतुलन करें। यह आपके पोर्टफोलियो को समय के साथ आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और लक्ष्यों के साथ संरेखित करेगा।
8. अंतिम अंतर्दृष्टि
एक अच्छी तरह से संरचित सेवानिवृत्ति आय योजना के साथ, आपकी पूंजी को पूंजी को संरक्षित करते हुए 2 लाख रुपये की मासिक निकासी का आराम से समर्थन करना चाहिए। अपने बच्चे की शिक्षा के लिए रणनीतिक योजना, मुद्रास्फीति-समायोजित पोर्टफोलियो के साथ मिलकर, स्थायी और कुशल सेवानिवृत्ति जीवन को सक्षम करेगी।
आपकी विविध संपत्तियाँ और संरचित आय स्रोत आपकी तत्काल सेवानिवृत्ति के लिए एक मजबूत आधार तैयार करते हैं। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इस योजना को और बेहतर बनाने में सहायता कर सकता है, जिसमें पुनर्संतुलन, कर रणनीतियां और आपकी आवश्यकताओं के अनुसार निरंतर सलाह शामिल है।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार
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