भारत में भौतिक रूप में या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) और गोल्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से सोने में निवेश से जुड़े कर निहितार्थ क्या हैं?

Ans: &nbsp;</p> <ul> <li>सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड योजना आपके पोर्टफोलियो में विविधता लाने का एक विकल्प है। हालाँकि, आपकी उम्र के आधार पर, आपको यह मूल्यांकन करने की आवश्यकता है कि बांड की लंबी अवधि/एक्सचेंज पर कम तरलता के कारण यह आपके लिए उपयुक्त है या नहीं।</li> <li>ब्याज आय आपके टैक्स स्लैब के अनुसार कर योग्य है। मोचन पर, किसी व्यक्ति पर लागू पूंजीगत लाभ कर से छूट मिलती है। इसके अलावा, कोई व्यक्ति दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के मामले में इंडेक्सेशन का लाभ उठा सकता है।</li> </ul>

Ans: यदि आप बीएसई या एनएसई पर द्वितीयक बाजार में सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी) खरीदते हैं, और उन्हें 8 साल तक परिपक्वता तक रखते हैं, तो पूंजीगत लाभ अभी भी गैर-कर योग्य होगा, बशर्ते कि बॉन्ड मूल रूप से भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा जारी किए गए हों ( आरबीआई)।

द्वितीयक बाजार में खरीदे गए एसजीबी का कर उपचार प्राथमिक बाजार में खरीदे गए एसजीबी के समान है। पूंजीगत लाभ कर से छूट उन सभी एसजीबी पर लागू होती है जो परिपक्वता तक रखे जाते हैं, भले ही वे प्राथमिक या द्वितीयक बाजार में खरीदे गए हों।

हालाँकि, यदि आप 8 साल की परिपक्वता अवधि से पहले एसजीबी बेचते हैं, तो आप पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी होंगे। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (यदि 3 वर्ष से कम समय के लिए रखा गया है) पर आपकी लागू आयकर दर पर कर लगाया जाएगा, जबकि दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (यदि 3 वर्ष से अधिक के लिए रखा गया है) पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगाया जाएगा।

Ans: अपने निवेश पोर्टफोलियो में सोना शामिल करने से विविधता मिल सकती है और यह मुद्रास्फीति और बाजार की अस्थिरता के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य कर सकता है। हालांकि, भौतिक सोने की खरीद और भंडारण से जुड़ी लागतें, जैसे कि मेकिंग चार्ज, जीएसटी और सुरक्षित भंडारण लागत, आपके रिटर्न को प्रभावित कर सकती हैं। अपने पोर्टफोलियो में सोना शामिल करने के तरीके और सुझाए गए प्रतिशत आवंटन के बारे में यहां कुछ सिफारिशें दी गई हैं:

गोल्ड ईटीएफ या गोल्ड म्यूचुअल फंड:

लाभ: गोल्ड ईटीएफ (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) और गोल्ड म्यूचुअल फंड मेकिंग चार्ज या जीएसटी के बिना सोने में निवेश करने का एक लागत प्रभावी तरीका प्रदान करते हैं।
आबंटन: अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और जोखिमों को कम करने के लिए अपने निवेश पोर्टफोलियो का 5-10% गोल्ड ईटीएफ या गोल्ड म्यूचुअल फंड में आवंटित करने पर विचार करें।
गोल्ड सेविंग फंड:

लाभ: गोल्ड सेविंग फंड गोल्ड ईटीएफ में निवेश करते हैं और एसआईपी (सिस्टमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) निवेश की सुविधा प्रदान करते हैं। वे पेशेवर फंड प्रबंधन का लाभ भी प्रदान करते हैं।
आबंटन: आप समय के साथ सोना जमा करने के लिए अपने मासिक एसआईपी का एक हिस्सा गोल्ड सेविंग फंड में आवंटित कर सकते हैं।
सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (एसजीबी):

लाभ: एसजीबी सरकार द्वारा समर्थित प्रतिभूतियाँ हैं, जिनका मूल्य ग्राम सोने में होता है। यदि इन्हें परिपक्वता तक रखा जाए, तो इन पर वार्षिक ब्याज दर और पूंजीगत लाभ कर लाभ मिलता है।
आबंटन: लॉक-इन अवधि और तरलता बाधाओं को ध्यान में रखते हुए, अपने निश्चित आय आवंटन के हिस्से के रूप में एसजीबी में निवेश करने पर विचार करें।
भौतिक सोने के सिक्के या बार:

लाभ: भौतिक सोना मूर्त स्वामित्व प्रदान करता है और यह आपके आपातकालीन रिज़र्व या दीर्घकालिक धन संरक्षण रणनीति का हिस्सा हो सकता है।
आबंटन: यदि आप भौतिक सोना पसंद करते हैं, तो अतिरिक्त लागत और तरलता बाधाओं के कारण आवंटन को कम प्रतिशत (जैसे, अपने पोर्टफोलियो का 1-2%) तक सीमित रखें।

सिफारिशें:

विविधीकरण: जोखिमों को कम करने और समग्र रिटर्न को बढ़ाने के लिए अपने विविध निवेश पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में सोना शामिल करें।
लागत पर विचार: उच्च मेकिंग चार्ज और जीएसटी से बचने के लिए गोल्ड ईटीएफ, गोल्ड म्यूचुअल फंड या गोल्ड सेविंग फंड जैसे लागत प्रभावी निवेश विकल्पों का चयन करें।
एसेट एलोकेशन: अपनी जोखिम सहनशीलता, निवेश लक्ष्यों और समय सीमा के आधार पर संतुलित एसेट एलोकेशन बनाए रखें। सोने के लिए एक सामान्य एलोकेशन कुल पोर्टफोलियो का 5% से 10% तक होता है।
नियमित समीक्षा: समय-समय पर अपने निवेश पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और वांछित एसेट एलोकेशन को बनाए रखने और अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के लिए आवश्यकतानुसार पुनर्संतुलन करें।
अपनी व्यक्तिगत वित्तीय स्थिति, लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के आधार पर सोने के लिए सबसे उपयुक्त एलोकेशन निर्धारित करने के लिए एक वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें। वे आपको सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद करने के लिए व्यक्तिगत सिफारिशें और मार्गदर्शन प्रदान कर सकते हैं।

Ans: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के रूप में, मैं गोल्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) या गोल्ड म्यूचुअल फंड के माध्यम से सोने में निवेश करने की सलाह देता हूँ।

शुरू करने के लिए, आपको गोल्ड ETF में निवेश करने के लिए डीमैट खाते की आवश्यकता होगी, जबकि गोल्ड म्यूचुअल फंड के लिए, एक नियमित म्यूचुअल फंड खाता पर्याप्त है। दोनों विकल्प भौतिक स्वामित्व की परेशानी के बिना सोने तक आसान पहुँच प्रदान करते हैं।

सोने के निवेश से होने वाले लाभ पर कर प्रभाव होल्डिंग अवधि पर निर्भर करता है। लंबी अवधि के लाभ (तीन साल से अधिक समय तक रखे गए) पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं, जबकि अल्पकालिक लाभ पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

अपने बच्चे के भविष्य और 10 साल के निवेश क्षितिज को ध्यान में रखते हुए, सोने में 2 लाख आवंटित करना विवेकपूर्ण है। यह आपके पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करता है, जोखिम को कम करता है जबकि लंबी अवधि में संभावित रूप से रिटर्न बढ़ाता है।

आपके मौजूदा निवेश और होम लोन की संभावना को देखते हुए, विभिन्न निवेश विकल्पों के बीच संतुलन बनाना महत्वपूर्ण है। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले अपनी जोखिम सहनशीलता, तरलता आवश्यकताओं और वित्तीय लक्ष्यों का आकलन करें।

ईटीएफ या म्यूचुअल फंड के माध्यम से सोने में निवेश करके, आप भौतिक सोने से जुड़ी भंडारण या सुरक्षा की चिंताओं के बिना कीमती धातु के संभावित लाभ के बारे में जान सकते हैं। अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और यह सुनिश्चित करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें कि यह आपके विकसित होते वित्तीय उद्देश्यों के अनुरूप बना रहे।

Ans: भारत में सोना एक लोकप्रिय निवेश है। यह मुद्रास्फीति और आर्थिक अनिश्चितता के खिलाफ़ बचाव प्रदान करता है। आइए सोने के सिक्कों और बार में निवेश करने के पक्ष और विपक्ष पर चर्चा करें।

सोने के सिक्कों के लाभ
पोर्टेबिलिटी: सोने के सिक्कों को स्टोर करना और परिवहन करना आसान है।

छोटे मूल्यवर्ग: सिक्कों को छोटी मात्रा में खरीदा जा सकता है, जिससे वे छोटे निवेशकों के लिए सुलभ हो जाते हैं।

डिज़ाइन और संग्रहणीयता: सिक्कों में अक्सर अद्वितीय डिज़ाइन होते हैं और उन्हें संग्रहित किया जा सकता है।

सोने की छड़ों के लाभ
कम प्रीमियम: आमतौर पर सिक्कों की तुलना में सोने की छड़ों का प्रीमियम स्पॉट मूल्य से कम होता है।

थोक निवेश: बार बड़े निवेश के लिए आदर्श होते हैं क्योंकि वे उच्च मूल्यवर्ग में आते हैं।

भंडारण क्षमता: सिक्कों में बराबर मूल्य की तुलना में बार कम जगह लेते हैं।

कर निहितार्थ
पूंजीगत लाभ कर: सोने के सिक्के या बार बेचने पर पूंजीगत लाभ कर लगता है। दर होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है।

शॉर्ट-टर्म गेन्स: अगर 36 महीने से कम समय के लिए रखा जाता है, तो गेन्स पर आपके इनकम टैक्स स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।

लॉन्ग-टर्म गेन्स: अगर 36 महीने से ज़्यादा समय के लिए रखा जाता है, तो गेन्स पर इंडेक्सेशन बेनिफिट के साथ 20% टैक्स लगता है।

वेल्थ टैक्स: 2015 में सोने पर वेल्थ टैक्स खत्म कर दिया गया था।

गोल्ड फंड में निवेश
गोल्ड फंड फिजिकल गोल्ड का एक बेहतरीन विकल्प है। ये सोने के सिक्कों और बार की तुलना में कई फ़ायदे देते हैं। आइए जानें कि गोल्ड फंड आपके लिए बेहतर विकल्प क्यों हो सकते हैं।

गोल्ड फंड के फ़ायदे
लिक्विडिटी: गोल्ड फंड बहुत ज़्यादा लिक्विड होते हैं। आप यूनिट आसानी से खरीद या बेच सकते हैं।

स्टोरेज की कोई समस्या नहीं: फिजिकल गोल्ड के विपरीत, गोल्ड फंड को फिजिकल स्टोरेज या सुरक्षा की ज़रूरत नहीं होती।

डायवर्सिफिकेशन: गोल्ड फंड अक्सर गोल्ड-माइनिंग कंपनियों सहित गोल्ड से जुड़ी संपत्तियों के डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं।

निवेश में आसानी: गोल्ड फंड में निवेश करना सीधा-सादा है और इसे म्यूचुअल फंड प्लेटफ़ॉर्म या ऑनलाइन ब्रोकर के ज़रिए किया जा सकता है।

पेशेवर प्रबंधन: फंड मैनेजर निवेश के फैसले संभालते हैं, विशेषज्ञता और शोध प्रदान करते हैं जिन्हें व्यक्तिगत रूप से प्रबंधित करना मुश्किल हो सकता है।

गोल्ड फंड के कर निहितार्थ
पूंजीगत लाभ कर: भौतिक सोने की तरह, गोल्ड फंड भी पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं।

अल्पकालिक लाभ: यदि 36 महीने से कम समय के लिए रखा जाता है, तो आपके आयकर स्लैब के अनुसार लाभ पर कर लगाया जाता है।

दीर्घकालिक लाभ: यदि 36 महीने से अधिक समय के लिए रखा जाता है, तो इंडेक्सेशन लाभों के साथ लाभ पर 20% कर लगाया जाता है।

कोई संपत्ति कर नहीं: 2015 में गोल्ड फंड पर संपत्ति कर भी समाप्त कर दिया गया था।

भौतिक सोने के साथ गोल्ड फंड की तुलना
सुविधा: गोल्ड फंड भौतिक भंडारण और सुरक्षा चिंताओं की आवश्यकता को समाप्त करते हैं।

पारदर्शिता: फंड के प्रदर्शन को NAV (नेट एसेट वैल्यू) के माध्यम से ट्रैक किया जाता है, जिससे आपके निवेश की निगरानी करना आसान हो जाता है।

लागत प्रभावी: भौतिक सोना खरीदने की तुलना में गोल्ड फंड में आमतौर पर कम लेनदेन लागत होती है।

विविधीकरण: भौतिक सोना रखने से जुड़े जोखिमों के बिना सोने में निवेश करने का अवसर प्रदान करता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
निवेश सुविधा: गोल्ड फंड भौतिक भंडारण की परेशानी के बिना निवेश और तरलता की सुविधा प्रदान करते हैं।

कर दक्षता: पूंजीगत लाभ कर लागू होता है, लेकिन गोल्ड फंड पारदर्शी रिपोर्टिंग के साथ इसे कुशलतापूर्वक प्रबंधित करते हैं।

पेशेवर प्रबंधन: गोल्ड फंड में निवेश करते समय पेशेवर प्रबंधन और शोध से लाभ उठाएं।

विविधीकरण: विविधीकरण के लिए और भौतिक सोने की चुनौतियों से बचने के लिए गोल्ड फंड पर विचार करें।

यदि आप भौतिक सोने को रखने की जटिलताओं के बिना सोने में निवेश करना चाहते हैं तो गोल्ड फंड एक व्यावहारिक विकल्प हो सकता है। अपने निवेश को अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श लें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in