हाय विवेक! मेरी पत्नी और मेरे पास 80 लाख के कुछ म्यूचुअल फंड और 4-6 लाख (मुनाफे सहित) के शेयर हैं। जब हम भारत में कमा रहे थे, तब म्यूचुअल फंड को SIP और NFO के रूप में निवेश किया गया था। हम पिछले 5 सालों से देश से बाहर चले गए हैं और भारत में पूरी तरह से निवेश करना बंद कर दिया है। मेरे सवाल हैं 1) मैं अभी अपने निवेश को अधिकतम कैसे करूँ? चूँकि मैं निवेश नहीं कर रहा हूँ, इसलिए पैसा ज़्यादा नहीं बढ़ रहा है। 2) अगर हम पैसे निकालने का फैसला करते हैं, तो मैं टैक्स कैसे बचा सकता हूँ? हमें पैसे की तुरंत ज़रूरत नहीं है, इसलिए निवेशित रहना ही बेहतर है। साथ ही, मैं चाहता हूँ कि मेरी कमाई भी बढ़े। कृपया सलाह दें।
Ans: आपके और आपकी पत्नी के पास म्यूचुअल फंड में 80 लाख रुपये और शेयरों में 4-6 लाख रुपये हैं। ये निवेश SIP और NFO थे, जिन्हें आपने भारत में रहते हुए शुरू किया था। पाँच साल पहले विदेश जाने के बाद से आपने भारत में निवेश करना बंद कर दिया है। आप अपने निवेश को अधिकतम करना चाहते हैं, करों पर बचत करना चाहते हैं और अपनी आय को बढ़ने देना चाहते हैं, यह देखते हुए कि आपको पैसे की तत्काल आवश्यकता नहीं है।
अपने निवेश पोर्टफोलियो को अधिकतम करना
अपने वर्तमान पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करें: अपने म्यूचुअल फंड और शेयरों के प्रदर्शन का मूल्यांकन करके शुरुआत करें। यह देखने के लिए कि क्या वे आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों के साथ संरेखित हैं, रिटर्न और जोखिम के स्तर का विश्लेषण करें। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) इस विश्लेषण में सहायता कर सकता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप ट्रैक पर बने रहें।
पुनर्संतुलन पर विचार करें: यदि आपका पोर्टफोलियो विविधीकृत नहीं है, तो पुनर्संतुलन की आवश्यकता हो सकती है। इसका मतलब है कि अपनी जोखिम क्षमता से मेल खाने के लिए इक्विटी, ऋण और अन्य परिसंपत्ति वर्गों के बीच आवंटन को समायोजित करना। पुनर्संतुलन रिटर्न में सुधार कर सकता है और जोखिम को कम कर सकता है।
यदि आवश्यक हो तो NFO से स्विच करें: यदि आपके कुछ फंड NFO (न्यू फंड ऑफर) हैं, तो अधिक स्थापित फंड में स्विच करने पर विचार करें। ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड की तुलना में NFO हमेशा अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं। यह देखने के लिए कि क्या यह समझ में आता है, अपने CFP से इस बारे में चर्चा करें।
यदि संभव हो तो SIP बढ़ाएँ: भले ही आपने निवेश करना बंद कर दिया हो, यदि संभव हो तो फिर से SIP शुरू करने पर विचार करें। नियमित SIP, छोटी राशि के साथ भी, समय के साथ महत्वपूर्ण धन संचय का कारण बन सकते हैं।
एकमुश्त निवेश का बुद्धिमानी से उपयोग करें: यदि आपके पास अतिरिक्त फंड उपलब्ध हैं, तो एकमुश्त निवेश पर विचार करें। हालाँकि, इन निवेशों को सही समय पर करना महत्वपूर्ण है। बाजार की अस्थिरता को कम करने के लिए एक चरणबद्ध दृष्टिकोण, जिसे सिस्टमैटिक ट्रांसफर प्लान (STP) के रूप में जाना जाता है, पर विचार किया जा सकता है।
लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप फंड का मिश्रण शामिल करें: सुनिश्चित करें कि आपके पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड का मिश्रण शामिल हो। यह मिश्रण स्थिरता और विकास क्षमता प्रदान कर सकता है। लार्ज-कैप स्थिरता प्रदान करते हैं, जबकि मिड और स्मॉल-कैप उच्च विकास प्रदान कर सकते हैं।
सेक्टोरल और थीमैटिक फंड पर विचार करें: यदि आप थोड़ा और जोखिम लेने को तैयार हैं, तो सेक्टोरल और थीमैटिक फंड पर विचार किया जा सकता है। ये फंड खास सेक्टर जैसे टेक्नोलॉजी, हेल्थकेयर आदि पर ध्यान केंद्रित करते हैं। हालांकि, इनमें जोखिम अधिक होता है, इसलिए इन्हें आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा होना चाहिए।
लंबी अवधि के विकास के लिए निवेशित रहें: चूंकि आपको पैसे की तत्काल आवश्यकता नहीं है, इसलिए निवेशित रहना एक समझदारी भरा निर्णय है। इक्विटी निवेश आमतौर पर लंबी अवधि में अच्छा प्रदर्शन करते हैं। यदि आप लंबे समय तक निवेशित रहते हैं, तो चक्रवृद्धि की शक्ति आपके धन में उल्लेखनीय वृद्धि कर सकती है।
नियमित रूप से फंड प्रदर्शन की समीक्षा करें: नियमित रूप से अपने फंड प्रदर्शन की समीक्षा करें। यदि कोई फंड लगातार खराब प्रदर्शन करता है, तो बेहतर प्रदर्शन करने वाले फंड में स्विच करने पर विचार करें। अपने सीएफपी से परामर्श करने से आपको सूचित निर्णय लेने में मदद मिलेगी।
कैश आउट करने के लिए कर संबंधी विचार
कर निहितार्थों को समझना: जब आप कैश आउट करने का निर्णय लेते हैं, तो कर निहितार्थों को समझें। इक्विटी म्यूचुअल फंड और शेयरों पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगाया जाता है यदि लाभ 10 लाख रुपये से अधिक है। एक वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा की बचत नहीं की जा सकती। डेट फंड के लिए, दर आपकी स्लैब दर के अनुसार होती है।
1.25 लाख रुपये की छूट का लाभ उठाएँ: अगर आपका लाभ एक वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये के भीतर है, तो आपको इक्विटी फंड पर कोई LTCG टैक्स नहीं देना होगा। अगर आप अपनी निकासी की योजना समझदारी से बनाते हैं, तो आप हर साल इस छूट का लाभ उठा सकते हैं।
आंशिक निकासी पर विचार करें: एकमुश्त राशि निकालने के बजाय, आंशिक निकासी पर विचार करें। यह रणनीति आपको कई वित्तीय वर्षों में कर के बोझ को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में मदद कर सकती है।
पुनर्निवेश के लिए पूंजीगत लाभ का उपयोग करें: अगर आप नकद निकालते हैं, तो अपने पूंजीगत लाभ को समझदारी से पुनर्निवेशित करें। आप म्यूचुअल फंड, पीपीएफ या अन्य कर-बचत साधनों में पुनर्निवेश कर सकते हैं। सीएफपी से चर्चा करने से आपको सबसे अच्छे विकल्प चुनने में मदद मिल सकती है।
कर-कुशल निवेश के रास्ते तलाशें: इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) जैसे कर-कुशल रास्तों में निवेश करें। हालाँकि ELSS में लॉक-इन अवधि होती है, लेकिन यह संभावित इक्विटी रिटर्न के साथ-साथ धारा 80C के तहत कर लाभ प्रदान करता है।
NRI कराधान नियमों पर विचार करें: NRI के रूप में, यदि आप कर निवासी के रूप में योग्य हैं, तो आपकी वैश्विक आय भारत में कर योग्य है। हालाँकि, भारत और आपके वर्तमान निवास देश के बीच दोहरे कराधान से बचाव समझौते (DTAA) के तहत विशिष्ट छूट और लाभ उपलब्ध हैं। अपने कर व्यय को अनुकूलित करने के लिए NRI कर कानूनों से परिचित कर विशेषज्ञ से परामर्श करें।
दोहरे कराधान से बचाव की योजना: दोहरे कराधान से बचने के लिए DTAA के लाभों का उपयोग करें। सुनिश्चित करें कि भारत और आपके निवास देश में अर्जित आय पर उचित रूप से कर लगाया जाता है, मौजूदा कर संधियों को ध्यान में रखते हुए।
NRI के लिए अतिरिक्त विचार
धन का प्रत्यावर्तन: NRI के रूप में, आप अपने निवास देश में धन प्रत्यावर्तित करना चाह सकते हैं। विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम (FEMA) दिशानिर्देशों का अनुपालन सुनिश्चित करें। भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) प्रति वित्तीय वर्ष 1 मिलियन अमेरिकी डॉलर तक के प्रत्यावर्तन की अनुमति देता है, जिसमें भारत में परिसंपत्तियों की बिक्री आय का प्रत्यावर्तन भी शामिल है।
भारतीय बाजारों में निवेश जारी रखें: भले ही आप विदेश में हों, अगर आप कर सकते हैं तो भारतीय बाजारों में निवेश करना जारी रखें। भारतीय बाजारों ने ऐतिहासिक रूप से मजबूत रिटर्न दिया है, और निवेशित रहने से आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को लाभ मिल सकता है।
NRO/NRE खाता उपयोग: अपने भारतीय निवेशों के प्रबंधन के लिए NRO (गैर-निवासी साधारण) या NRE (गैर-निवासी बाहरी) खातों का उपयोग करने पर विचार करें। ये खाते आपकी NRI स्थिति को ध्यान में रखते हुए भारत में आय और निवेश को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने में आपकी मदद करते हैं।
मुद्रा विनिमय संबंधी विचार: यदि आप धन वापस करने की योजना बनाते हैं तो मुद्रा विनिमय दरों का ध्यान रखें। मुद्रा में उतार-चढ़ाव आपके रिटर्न को प्रभावित कर सकता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको विनिमय दरों और कर निहितार्थों पर विचार करते हुए धन वापस करने के सर्वोत्तम समय के बारे में मार्गदर्शन कर सकता है।
ऑफशोर फंड में निवेश: यदि आप और अधिक विविधता लाना चाहते हैं, तो अंतरराष्ट्रीय बाजारों में निवेश करने वाले ऑफशोर म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार करें। इससे वैश्विक एक्सपोजर मिलेगा और भारतीय बाजारों में संकेन्द्रण जोखिम कम होगा।
अंतिम अंतर्दृष्टि
दीर्घकालिक निवेश महत्वपूर्ण है: तत्काल नकद-आउट की आवश्यकता के बिना निवेशित रहने का आपका निर्णय बुद्धिमानी भरा है। म्यूचुअल फंड और शेयरों में दीर्घकालिक निवेश से आम तौर पर उच्च रिटर्न मिलता है।
नियमित समीक्षा: अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा सुनिश्चित करें। अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के लिए जब आवश्यक हो तो पुनर्संतुलन करें।
कर दक्षता: नकद निकालने की योजना बनाते समय कर दक्षता पर ध्यान दें। उपलब्ध छूटों का उपयोग करें और NRI कर कानूनों से परिचित विशेषज्ञों से परामर्श करें।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें: सबसे अधिक सूचित निर्णय लेने के लिए, नियमित रूप से किसी ऐसे CFP से परामर्श करें जो NRI निवेश की बारीकियों को समझता हो। वे आपकी अनूठी स्थिति के आधार पर एक अनुकूलित रणनीति प्रदान कर सकते हैं।
अपडेट रहें: भारत में नवीनतम विनियमों और निवेश अवसरों के साथ अपडेट रहें। नियमित अपडेट आपको सूचित निर्णय लेने में मदद करेंगे।
विविधतापूर्ण रहें: जोखिम को कम करने और रिटर्न बढ़ाने के लिए विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और भौगोलिक स्थानों में अपने निवेशों में विविधता लाएं।
फिर से निवेश करना शुरू करें: यदि संभव हो, तो अपने SIP को फिर से शुरू करें या एकमुश्त निवेश पर विचार करें। निरंतर निवेश आपके पोर्टफोलियो को बढ़ाता रहेगा।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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