नमस्ते, मैं SWP म्यूचुअल फंड योजना के बारे में समझना चाहता हूँ। एकमुश्त राशि - 50 लाख SWP क्यों- मेरी माँ को पेंशन नहीं मिलती है, इसलिए इस राशि का उपयोग करके उन्हें मासिक आय मिलती है। निवेश अवधि- कम से कम 15 या 20 वर्ष। निकासी राशि - 40000....

नमस्ते, मैं SWP म्यूचुअल फंड योजना के बारे में समझना चाहता हूँ। एकमुश्त राशि - 50 लाख SWP क्यों- मेरी माँ को पेंशन नहीं मिलती है, इसलिए इस राशि का उपयोग करके उन्हें मासिक आय मिलती है। निवेश अवधि- कम से कम 15 या 20 वर्ष। निकासी राशि - 40000. उनकी आयु- 52 वर्ष कृपया नीचे दिए गए संदेहों को दूर करने में मेरी मदद करें। 1. सर्वश्रेष्ठ SWP म्यूचुअल फंड। 2. गणना के साथ विस्तृत विवरण? 3. जब भी यूनिट हर महीने बेची जाती हैं, तो STCG और LTCG कर क्या होंगे? 4. निकासी कितने वर्षों तक की जा सकती है? मैंने अपनी माँ के लिए 10 लाख का स्वास्थ्य बीमा लिया है।

Ans: नमस्ते, आपके कोष का मूल्य जो भी हो, आपका SWP उसका 5% होना चाहिए, लेकिन आप इसे 6% तक भी ले जा सकते हैं, जो कि 25K प्रति माह है। पिछले 20 वर्षों के आंकड़ों के अनुसार SWP दिखाता है कि SWP आसानी से अगले 20 वर्षों तक जारी रहता है और 20 वर्षों के अंत में एक अच्छा कोष बनाता है। पोर्टफोलियो निर्माण को संतुलित और आक्रामक होना चाहिए क्योंकि निवेश की अवधि 15 वर्ष से अधिक है। पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है: मिड कैप - 20% स्मॉल कैप - 20% मल्टीकैप - 30% लार्ज और मिड कैप - 30% STCG LTCG लाभ के अनुसार होगा। अगर आपको कोई और संदेह या राय है तो मुझे मेरे लिंक्डइन प्रोफाइल पर बताएं। :
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याद रखें कि पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं है, और यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे आपके वित्तीय उद्देश्यों के अनुरूप बने रहें, समय-समय पर अपने निवेश की समीक्षा करना हमेशा महत्वपूर्ण होता है।

Ans: 10-12 लाख रुपये की एकमुश्त राशि के साथ 25,000 रुपये की मासिक निकासी प्राप्त करने के लिए, निवेश को सालाना लगभग 25-30 प्रतिशत का रिटर्न देने की आवश्यकता होगी, जो एक स्थायी और कम जोखिम वाली योजना के लिए अवास्तविक है, खासकर एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के लिए। अधिक उचित निकासी दर सालाना लगभग 6-8 प्रतिशत है, जो आपको उस निवेश से प्रति माह 10,000 रुपये से 12,000 रुपये देगी।

एसडब्लूपी के लिए उपयुक्त म्यूचुअल फंड:

• हाइब्रिड फंड (संतुलित फंड): ये फंड इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जो कम अस्थिरता के साथ विकास क्षमता को संतुलित करते हैं। वे मध्यम जोखिम के लिए उपयुक्त हैं और एक स्थिर आय प्रदान कर सकते हैं।
• डेट फंड: ये फंड कम अस्थिर होते हैं और अधिक अनुमानित रिटर्न देते हैं, जिससे वे स्थिर निकासी के लिए अच्छे होते हैं, हालांकि इक्विटी की तुलना में विकास क्षमता कम होती है।
• कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड: इन फंड में डेट के लिए अधिक आवंटन और इक्विटी में कम हिस्सा होता है, जो उन्हें अधिक कंजर्वेटिव बनाता है लेकिन फिर भी कुछ वृद्धि प्रदान करता है। इक्विटी-ओरिएंटेड फंड में SWP: इक्विटी फंड लंबी अवधि में अधिक रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे अस्थिर होते हैं। इक्विटी-ओरिएंटेड फंड से SWP के परिणामस्वरूप बाजार में गिरावट के दौरान नुकसान पर यूनिट्स की बिक्री हो सकती है, जो स्थिर आय उत्पन्न करने के लिए आदर्श नहीं हो सकता है। आपकी माँ, जो 60 वर्ष की हैं, के लिए इक्विटी और डेट के बीच संतुलन जोखिम प्रबंधन के लिए अधिक उपयुक्त हो सकता है। निवेश को विभाजित करना: SWP के लिए दो अलग-अलग फंड में निवेश करना विविधीकरण के लिए एक अच्छी रणनीति है। आप मध्यम वृद्धि के लिए एक हिस्सा हाइब्रिड या संतुलित फंड में और स्थिरता के लिए दूसरा हिस्सा डेट फंड में आवंटित कर सकते हैं। अनुशंसा: मध्यम जोखिम और वृद्धि के लिए कुछ जोखिम के लिए हाइब्रिड या संतुलित फंड से SWP शुरू करने पर विचार करें। स्थिरता के लिए एक कंजर्वेटिव डेट फंड जोड़ें। यदि आप प्रति माह 10,000 रुपये का लक्ष्य बना रहे हैं, तो 10-12 लाख रुपये का निवेश लगभग 6-8 प्रतिशत की कम निकासी दरों के साथ अच्छा काम करेगा। 25,000 रुपये प्रति माह के लिए, आपको अधिक निवेश की आवश्यकता हो सकती है या SWP के साथ-साथ अन्य आय-उत्पादक परिसंपत्तियों की तलाश करनी पड़ सकती है।

यहाँ कुछ विशिष्ट म्यूचुअल फंड श्रेणियाँ और उदाहरण दिए गए हैं जो आपकी SWP रणनीति के अनुकूल हो सकते हैं, आपकी माँ के लिए स्थिर निकासी के आपके लक्ष्य को ध्यान में रखते हुए:

1. हाइब्रिड फंड (बैलेंस्ड एडवांटेज फंड):

ये फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर अपने इक्विटी और डेट एक्सपोजर को स्वचालित रूप से समायोजित करते हैं, जिससे विकास और स्थिरता का मिश्रण मिलता है।

उदाहरण:

• ICICI प्रूडेंशियल बैलेंस्ड एडवांटेज फंड
• HDFC बैलेंस्ड एडवांटेज फंड

ये फंड मध्यम जोखिम के लिए उपयुक्त हैं, जिनमें स्थिर आय प्रदान करते हुए दीर्घकालिक विकास की संभावना है।

2. कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड:

इन फंड में डेट के लिए अधिक आवंटन और इक्विटी में एक छोटा हिस्सा होता है, जो उन्हें अधिक रूढ़िवादी बनाता है। वे कम अस्थिरता और स्थिर आय प्रदान करते हैं।

उदाहरण:

• आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इक्विटी और डेट फंड
• एचडीएफसी हाइब्रिड डेट फंड

ये फंड कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो अभी भी विकास क्षमता के लिए कुछ इक्विटी एक्सपोजर चाहते हैं।

3. डेट फंड (शॉर्ट-टर्म या कॉरपोरेट बॉन्ड फंड):

डेब्ट फंड कम जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं, जो रूढ़िवादी निवेशकों के लिए आदर्श है। वे अधिक अनुमानित हैं लेकिन इक्विटी की तुलना में कम रिटर्न देते हैं।

उदाहरण:

• एसबीआई मैग्नम मीडियम ड्यूरेशन फंड
• एचडीएफसी कॉरपोरेट बॉन्ड फंड

ये फंड पूंजी संरक्षण को बनाए रखते हुए नियमित आय सृजन के लिए अच्छे हैं।

सुझाया गया आवंटन:

• बैलेंस्ड/हाइब्रिड फंड में 50 प्रतिशत: यह कुछ इक्विटी एक्सपोजर के साथ मध्यम विकास प्रदान करेगा।
• डेट फंड में 50 प्रतिशत: यह आय को स्थिर करेगा और बाजार की अस्थिरता से बचाएगा।

इन दो प्रकार के फंडों के बीच 10-12 लाख रुपये के निवेश को विभाजित करके, आप एसडब्लूपी के माध्यम से एक स्थिर आय अर्जित करते हुए जोखिम और विकास क्षमता को संतुलित कर सकते हैं।

Ans: यह बहुत अच्छी बात है कि आपने अपने PF खाते में 1 करोड़ रुपए जमा कर लिए हैं। आप इसे म्यूचुअल फंड में लगाने के बारे में सोच रहे हैं, और यह आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों को देखते हुए एक समझदारी भरा फैसला है। आपकी मासिक ज़रूरत 45,000 रुपए है, और आपने इन खर्चों को पूरा करने के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) के इस्तेमाल के बारे में सही कहा है।

निवेश उद्देश्य
आपका प्राथमिक लक्ष्य अपने खर्चों के लिए हर महीने 45,000 रुपए जुटाना है, साथ ही यह सुनिश्चित करना है कि आपकी जमा राशि 25 साल तक चलती रहे। आप यह भी जानना चाहते हैं कि इस अवधि के अंत में कोई जमा राशि बचेगी या नहीं।

SWP रणनीति अवलोकन
SWP आपको मासिक रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है, जबकि आपका बाकी निवेश बढ़ता रहता है। मुख्य बात यह है कि ऐसे फंड का चयन करें जो विकास और स्थिरता के बीच संतुलन प्रदान करते हैं।

म्यूचुअल फंड का चयन
इक्विटी फंड:

ये फंड उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं, जिससे समय के साथ आपकी जमा राशि बढ़ने में मदद मिलती है। हालांकि, वे बाजार जोखिम के साथ आते हैं। लंबी अवधि के विकास के लिए, लार्ज-कैप और मल्टी-कैप श्रेणियों में इक्विटी फंड बेहतर हैं।
हाइब्रिड फंड:

हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट का मिश्रण प्रदान करते हैं। वे शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम के साथ मध्यम विकास की पेशकश करके एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।
डेट फंड:

डेट फंड अधिक स्थिर होते हैं लेकिन कम रिटर्न देते हैं। वे आपके समग्र पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करते हुए एक कुशन के रूप में कार्य कर सकते हैं।
एसेट एलोकेशन
आपके लक्ष्य और समय क्षितिज को देखते हुए, एक संतुलित दृष्टिकोण आवश्यक है। आप निम्नलिखित आवंटन पर विचार कर सकते हैं:

इक्विटी फंड में 50%:

यह हिस्सा मुद्रास्फीति के साथ तालमेल रखते हुए आपके कॉर्पस को बढ़ने में मदद करेगा।
हाइब्रिड फंड में 30%:

हाइब्रिड फंड स्थिरता और मध्यम विकास जोड़ते हैं, अस्थिरता को कम करते हैं।
डेट फंड में 20%:

डेट फंड एक सुरक्षा जाल सुनिश्चित करते हैं, बिना अधिक जोखिम के लगातार रिटर्न प्रदान करते हैं।
SWP को लागू करना
डेट फंड से शुरुआत करें:

अपने SWP निकासी की शुरुआत डेट हिस्से से करें। इससे यह सुनिश्चित होता है कि जब बाजार में गिरावट हो तो आप इक्विटी नहीं बेच रहे हैं।

हर साल अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। अपने वांछित एसेट एलोकेशन को बनाए रखने के लिए इसे पुनर्संतुलित करें। इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपके फंड न तो बहुत जोखिम भरे हैं और न ही बहुत रूढ़िवादी।

यह सुनिश्चित करना कि कॉर्पस 25 साल तक चले

रिटर्न की उम्मीदें:

पोर्टफोलियो से 8-10% का औसत वार्षिक रिटर्न मानते हुए, इस दृष्टिकोण से आपको एक स्थिर मासिक आय मिलनी चाहिए।

कॉर्पस में कमी:

इस रणनीति के साथ आपका कॉर्पस 25 साल तक चलने की संभावना है। हालांकि, पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के अनुसार निकासी की निगरानी और समायोजन करना महत्वपूर्ण है।

25 साल के अंत में कॉर्पस का अनुमान लगाना

विकास की संभावना:

जबकि आप प्रति माह 45,000 रुपये निकाल रहे होंगे, शेष राशि बढ़ती रहेगी। 25 साल बाद, इक्विटी और हाइब्रिड फंड के प्रदर्शन के आधार पर, अभी भी एक महत्वपूर्ण कॉर्पस बचा हो सकता है।

जोखिम प्रबंधन
मुद्रास्फीति पर विचार:

समय के साथ मुद्रास्फीति आपके 45,000 रुपये की क्रय शक्ति को कम कर देगी। मुद्रास्फीति के हिसाब से समय-समय पर अपने SWP की समीक्षा और समायोजन करना ज़रूरी है।
स्वास्थ्य बीमा:

सुनिश्चित करें कि आपके पास चिकित्सा आपात स्थितियों को कवर करने के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा है। यह आपको अपने कोष में से पैसे निकालने से रोकता है।
आपातकालीन निधि:

अपने निवेश के अलावा एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। यह अप्रत्याशित खर्चों को कवर करता है और किसी अनुचित समय पर आपके म्यूचुअल फंड से पैसे निकालने की ज़रूरत को कम करता है।
कर दक्षता
SWP पर कराधान:
म्यूचुअल फंड से SWP पूंजीगत लाभ कर के अधीन है। इक्विटी फंड पर 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक लाभ के लिए 12.5% कर लगाया जाता है। ऋण फंड पर केवल निकाले गए लाभ के लिए स्लैब दर पर कर लगाया जाता है। अपने शुद्ध रिटर्न को अधिकतम करने के लिए कर निहितार्थों को ध्यान में रखते हुए अपनी निकासी की योजना बनाएँ।
अंत में
अपने 1 करोड़ रुपये के PF कोष को एक संतुलित म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में निवेश करना एक अच्छा निर्णय है। फंड का सावधानीपूर्वक चयन करके और अनुशासित SWP रणनीति को लागू करके, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपका कोष 25 वर्षों तक चले, जिससे आपको एक स्थिर मासिक आय प्राप्त हो। नियमित निगरानी और समायोजन आपको ट्रैक पर बने रहने में मदद करेंगे, और सावधानीपूर्वक योजना बनाने के साथ, आपके पास 25 वर्षों के अंत में एक महत्वपूर्ण कोष भी हो सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

www.holisticinvestment.in