आपके बहुमूल्य रोडमैप के लिए धन्यवाद सर। मैंने अपनी SIP राशि 7500/- से बढ़ाकर 12000/- कर ली है और मेरा वर्तमान पोर्टफोलियो इस प्रकार है - मिराए एसेट लार्ज एंड मिड कैप फंड - 5500/- SBI स्मॉल कैप फंड IDCW - 2000/- पराग पारिख फ्लेक्सीकैप फंड - 3000/-...

आपके बहुमूल्य रोडमैप के लिए धन्यवाद सर। मैंने अपनी SIP राशि 7500/- से बढ़ाकर 12000/- कर ली है और मेरा वर्तमान पोर्टफोलियो इस प्रकार है - मिराए एसेट लार्ज एंड मिड कैप फंड - 5500/- SBI स्मॉल कैप फंड IDCW - 2000/- पराग पारिख फ्लेक्सीकैप फंड - 3000/- मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड - 1500/- मैं सलाह के अनुसार अपना PF निवेश जारी रखूँगा। मैंने 65 वर्ष की आयु तक 1.5 करोड़ का अलग से टर्म इंश्योरेंस लिया है। मैं अपने आपातकालीन फंड को बढ़ाने के लिए अपने बचत खाते की राशि को लिक्विड फंड में स्थानांतरित करने के बारे में सोच रहा हूँ। मुझे बस एक ही बात समझ नहीं आ रही है कि मैं कर पाऊँगा या नहीं - LIC ऑफ जीवन आनंद को सरेंडर कर दूँगा। कृपया मेरे MF पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और सुधारात्मक कार्रवाई के लिए सुझाव दें और उपयुक्त फंड भी बताएँ। साथ ही, यह भी बताएँ कि लिक्विड फंड लेना ठीक रहेगा या नहीं। मैं अपने लिए तथा अपने बच्चे की शिक्षा के लिए सेवानिवृत्ति लाभ और धन सृजन की योजना बना रहा हूं।

Ans: नमस्ते राजदीप,

आपके मौजूदा फंड ठीक-ठाक हैं और ओवरलैप हो रहे हैं। IDCW विकल्प न चुनें। यह हर साल आपकी आय में टैक्स जोड़ता है।

- केवल 1 लार्जकैप, 1 मिडकैप, 1 स्मॉलकैप और 1 फ्लेक्सीकैप फंड चुनें। 12 हज़ार रुपये इन सभी में बराबर-बराबर बाँट दें।
- टर्म इंश्योरेंस - 1.5 करोड़ - अच्छा है।
- स्वास्थ्य बीमा - अपने और परिवार के लिए कम से कम 10-15 लाख रुपये का कवर लें।
- PF निवेश जारी रखें।
- LIC जीवन आनंद को सरेंडर करना सबसे अच्छा विकल्प है। मुझे सही मार्गदर्शन के लिए इसकी जानकारी दें। जानकारी साझा करने के लिए इस उत्तर का उत्तर दें।
- आपातकालीन निधि बनाने के लिए लिक्विड फंड एक बेहतरीन विकल्प है।

कुल मिलाकर, आप वित्तीय दृष्टि से सही रास्ते पर हैं। जारी रखें और जब भी संभव हो अपने SIP को बढ़ाते रहें।

अगर आपको और मदद चाहिए तो मुझे बताएँ।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: आपने अच्छी शुरुआत की है। एसआईपी, बीमा और पीपीएफ जैसे दीर्घकालिक उत्पादों में आपका अनुशासन आपकी मज़बूत वित्तीय सोच को दर्शाता है। हालाँकि, कुछ क्षेत्रों में सुधार की आवश्यकता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के रूप में, मैं आपको व्यापक दृष्टिकोण और व्यावहारिक सुझाव प्रदान करूँगा।

आय और बचत क्षमता
– आपका मासिक वेतन 1.2 लाख रुपये है।
– एसआईपी योगदान 30,000 रुपये प्रति माह है।
– एलआईसी प्रीमियम 2 लाख रुपये सालाना या लगभग 16,600 रुपये मासिक है।
– इस प्रकार निवेश में कुल मिलाकर लगभग 46,600 रुपये मासिक होते हैं।
– यह आपकी आय का लगभग 38% की अच्छी बचत दर है।

आपके निरंतर बचत व्यवहार की सराहना करता हूँ। यह एक अच्छी आदत है।

एसआईपी पोर्टफोलियो संरचना
आपका एसआईपी निम्नलिखित फंडों में फैला हुआ है:

– आदित्य बिड़ला सन लाइफ स्मॉल कैप फंड
– एचडीएफसी बैलेंस्ड एडवांटेज फंड
– कोटक इमर्जिंग इक्विटी फंड
– एचएसबीसी वैल्यू फंड
– आईसीआईसीआई वैल्यू डिस्कवरी फंड
– फ्रैंकलिन टेम्पलटन स्मॉल कंपनीज फंड
– एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप फंड
– बैंक ऑफ इंडिया फ्लेक्सी कैप फंड
– आईसीआईसीआई मल्टी एसेट फंड
– निप्पॉन इंडिया कंजम्पशन फंड

कुल 10 फंड हैं, जो बहुत ज़्यादा है।

इस पोर्टफोलियो में मुख्य मुद्दे:
– बहुत सारे फंड दोहराव की ओर ले जाते हैं।
– दो स्मॉल कैप फंडों के साथ स्मॉल कैप का जोखिम बहुत ज़्यादा होता है।
– आपके पास भी दो वैल्यू फंड हैं। वैल्यू रणनीति के लिए धैर्य की ज़रूरत होती है।
– कई फ्लेक्सी-कैप फंड लचीलेपन के लाभ को कम कर देते हैं।
– बैलेंस्ड एडवांटेज और मल्टी एसेट फंड ओवरलैप हो सकते हैं।
– सेक्टोरल फंड (उपभोग) जोखिम बढ़ाता है।

सुझाया गया उपाय:
– कुल फंडों को केवल 4 या 5 तक सीमित रखें।
– लार्ज और मिड-कैप, फ्लेक्सी-कैप, बैलेंस्ड और स्मॉल-कैप का मिश्रण चुनें।
– अधिकतम एक वैल्यू फंड ही रखें।
– सेक्टोरल या थीम-आधारित फंडों से बचें। ये जोखिम भरे होते हैं।
– पिछले रिटर्न के आधार पर फंडों का चयन न करें। निरंतरता और प्रबंधन पर ध्यान दें।
– दिशा सुधार के लिए नियमित रूप से CFP-समर्थित MFD की समीक्षा करने पर विचार करें।

अनुक्रमिक इंडेक्स फंड
हालाँकि आपने इंडेक्स फंडों को शामिल नहीं किया है, यह उल्लेख करना महत्वपूर्ण है:

– इंडेक्स फंड इंडेक्स की नकल करते हैं और उनसे बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते।
– अस्थिर बाजारों में कोई डाउनसाइड सुरक्षा नहीं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड भारत में बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न देते हैं।
– एक योग्य फंड मैनेजर बदलते बाजार चक्रों के साथ बेहतर तालमेल बिठाता है।

किसी विश्वसनीय एमएफडी के माध्यम से, जो किसी सीएफपी द्वारा समर्थित हो, गुणवत्तापूर्ण सक्रिय फंडों में निवेश करें।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड - से बचें
आपने यह नहीं बताया है कि एसआईपी डायरेक्ट हैं या रेगुलर। अगर वे डायरेक्ट हैं:

- किसी पेशेवर से कोई मार्गदर्शन या निगरानी नहीं मिलती।
- हो सकता है कि आप सही समय पर बाहर न निकल पाएँ या पुनर्संतुलन न कर पाएँ।
- बाज़ार में गिरावट के दौरान आप व्यवहारिक समर्थन खो देते हैं।
- डायरेक्ट विकल्प सस्ता लगता है, लेकिन गलत फैसलों के कारण महंगा पड़ता है।

किसी ऐसे एमएफडी के माध्यम से रेगुलर प्लान में निवेश करना बेहतर है जो सीएफपी भी हो।

एलआईसी पॉलिसियाँ - गंभीर समीक्षा की आवश्यकता
आपका एलआईसी प्रीमियम 2 लाख रुपये प्रति वर्ष है। यह महत्वपूर्ण है।

- एलआईसी प्लान आमतौर पर कम रिटर्न देते हैं।
- ज़्यादातर पॉलिसियाँ केवल 4-5% रिटर्न देती हैं।
- ये न तो शुद्ध बीमा हैं और न ही अच्छे निवेश।
- इससे तरलता और विकास के अवसर अवरुद्ध होते हैं।

आवश्यक कार्रवाई:
– पॉलिसी का विस्तृत विश्लेषण करें।
– यदि पॉलिसी एंडोमेंट या मनी-बैक प्लान हैं, तो सरेंडर करने की योजना बनाएँ।
– सरेंडर वैल्यू को लॉन्ग-टर्म म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश करें।
– बीमा और निवेश को अलग रखें।

आपकी उम्र इस शुरुआती गलती को सुधारने के लिए आदर्श है।

पीपीएफ योगदान – अच्छा कदम
आपके पास अपने लिए एक पीपीएफ और अपने बेटे के लिए एक पीपीएफ है।

– यह ऋण विविधीकरण के लिए अच्छा है।
– कर-मुक्त परिपक्वता देता है।
– पोर्टफोलियो को स्थिरता प्रदान करता है।
– वार्षिक योगदान जारी रखें, खासकर बेटे के खाते में।

सुझाव:
– सुनिश्चित करें कि दोनों खातों को मिलाकर 1.5 लाख रुपये की वार्षिक सीमा का उल्लंघन न हो।
– भविष्य की शिक्षा या शादी की ज़रूरतों के लिए पीपीएफ का उपयोग करें।
– इसे बीच में न छुएँ। इसे पूरी तरह से चक्रवृद्धि होने दें।

स्वास्थ्य बीमा - अपग्रेड की ज़रूरत
आपकी पत्नी के लिए 10 लाख रुपये की मेडिक्लेम पॉलिसी है।

तात्कालिक चिंताएँ:
- आपके अपने कवरेज का क्या? आपने ज़िक्र नहीं किया है।
- स्वास्थ्य सेवा की मुद्रास्फीति ज़्यादा होने के कारण 10 लाख रुपये अपर्याप्त हो सकते हैं।
- कम से कम 20-25 लाख रुपये का फ़ैमिली फ्लोटर ज़रूरी है।

सुझाए गए उपाय:
- अपने, पत्नी और बेटे के लिए एक फ्लोटर पॉलिसी खरीदें।
- 25-30 लाख रुपये का सुपर टॉप-अप जोड़ें।
- खरीदते समय हमेशा मौजूदा बीमारियों का खुलासा करें।
- गंभीर बीमारी कवर को अलग से जोड़ने पर विचार करें।

बच्चे का भविष्य - संरचित योजना की ज़रूरत
आपका बेटा 2 साल का है। आपने उसके लिए PPF शुरू किया है। यह सोच-समझकर किया गया है।

लेकिन:

- अकेले पीपीएफ बढ़ती शिक्षा लागत को पूरा नहीं कर सकता।
– आपको उसकी शिक्षा के लिए एक समर्पित एसआईपी (SIP) शुरू करना होगा।
– 15-18 साल की अवधि के लिए एक एसआईपी (SIP) शुरू करें।
– चूँकि लक्ष्य दीर्घकालिक है, इसलिए इक्विटी में निवेश को बढ़ावा दें।
– जैसे-जैसे लक्ष्य करीब आता है, इक्विटी में निवेश धीरे-धीरे कम करते जाएँ।

आपातकालीन निधि - उल्लेख नहीं किया गया
आपने अपने आपातकालीन निधि का उल्लेख नहीं किया है।

– आपको 6 से 9 महीने के खर्चों को तरल रूप में रखना होगा।
– एफडी, लिक्विड म्यूचुअल फंड या स्वीप-इन बचत उपयुक्त हैं।
– आपातकालीन निधि को कभी भी इक्विटी या लंबी लॉक-इन योजनाओं में निवेश न करें।

सुझाया गया कदम:
– यदि आपने पहले से 2-3 लाख रुपये का आपातकालीन कोष नहीं बनाया है, तो तुरंत एक आपातकालीन कोष बनाएँ।

जीवन बीमा - टर्म प्लान की कमी
आपके पास केवल एलआईसी की पारंपरिक योजनाएँ हैं। वे शुद्ध सुरक्षा योजनाएँ नहीं हैं।

– कम से कम 1 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस खरीदें।
- ऑनलाइन तुलना प्लेटफ़ॉर्म का इस्तेमाल करें, लेकिन स्थापित बीमा कंपनियों को ही चुनें।
- कवरेज 60 वर्ष की आयु या सेवानिवृत्ति तक जारी रहना चाहिए।
- केवल टर्म प्लान ही पैसे के हिसाब से सही कवरेज प्रदान करते हैं।

कर योजना - मध्यम दायरा
आप पहले से ही निम्न का उपयोग कर रहे हैं:

- धारा 80C के लिए PPF
- धारा 80C के लिए LIC प्रीमियम
- धारा 80D के लिए स्वास्थ्य पॉलिसी

सुझाव:
- केवल कर बचत के लिए उत्पाद खरीदने से बचें।
- यदि 80C के तहत कर बचत अधूरी है, तो म्यूचुअल फंड ELSS को जोड़ा जा सकता है।
- कर बचत को लक्ष्य-आधारित निवेशों के साथ न मिलाएँ।

निवेश के उद्देश्य - लक्ष्यों के अनुरूप
आप कई फंडों में निवेश कर रहे हैं। लेकिन क्या वे लक्ष्यों के अनुरूप हैं?

लक्ष्य-आधारित बकेट सुझाए गए:

- सेवानिवृत्ति योजना: इक्विटी और हाइब्रिड फंडों के मिश्रण का उपयोग करें।
- बच्चे की शिक्षा: अभी उच्च इक्विटी रखें; लक्ष्य के करीब आने पर कम करें।
- घर या अन्य लक्ष्य: यदि 5 वर्षों के भीतर, इक्विटी से बचें।
- आकस्मिकता और स्वास्थ्य: केवल कम जोखिम वाले उपकरणों का उपयोग करें।

प्रत्येक निवेश का एक उद्देश्य होना चाहिए। अनियमित निवेश भ्रम और कम प्रदर्शन का कारण बनते हैं।

निगरानी और पुनर्संतुलन - बहुत आवश्यक
- वर्ष में कम से कम एक बार पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
- फंड के कम प्रदर्शन की जाँच करें।
- पेशेवर मदद से खराब प्रदर्शन वाले फंडों से बाहर निकलें।
- हर साल इक्विटी और डेट के बीच पुनर्संतुलन करें।
- वर्षों तक एक ही फंड में आँख बंद करके निवेश न करें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) प्रदान करता है:

- संरचित निवेश योजनाएँ
- व्यवहार अनुशासन सहायता
- समय-समय पर पुनर्संतुलन
– लक्ष्य-आधारित ट्रैकिंग
– बीमा विश्लेषण
– कर और विरासत नियोजन

बिना किसी पेशेवर के निवेश करना बिना दिशासूचक यंत्र के नौकायन करने जैसा है। गलतियों और छूटे हुए अवसरों से बचें।

अंतिम जानकारी
– आपकी बचत की आदत मज़बूत है।
– लेकिन आपका निवेश मिश्रण बहुत बिखरा हुआ है।
– एलआईसी पॉलिसियाँ कम रिटर्न के साथ पूँजी को फँसा रही हैं।
– चिकित्सा और सावधि बीमा में सुधार की आवश्यकता है।
– आपातकालीन और लक्ष्य-विशिष्ट योजना की आवश्यकता है।
– बहुत सारे फंड रिटर्न को कम करते हैं और भ्रम को बढ़ाते हैं।
– सीएफपी-आधारित एमएफडी के माध्यम से निवेश करें। प्रत्यक्ष और क्षेत्रीय फंडों से बचें।

अपने निवेश को लक्ष्य-केंद्रित बनाएँ, उत्पाद-केंद्रित नहीं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment