NRI Mutual Fund Withdrawal as Resident: Tax Implications?

धन्यवाद, नितिन। मैं अभी भी थोड़ा अस्पष्ट हूँ। चर्चा के लिए, मान लें कि मेरे म्यूचुअल फंड की राशि NRI रहते हुए 1 करोड़ रुपये हो गई है। बैंक और फंड हाउस के साथ सभी औपचारिकताएँ पूरी करने और निवासी बनने के बाद, अगर मैं SWP के ज़रिए हर महीने 40 हज़ार रुपये निकालना शुरू कर दूँ, तो क्या मुझ पर NRI या निवासी के तौर पर कर लगेगा? क्या आप कृपया इस पर पुष्टि कर सकते हैं?

Ans: नमस्ते रुडोल्फ,
आपके अनुवर्ती प्रश्न के लिए धन्यवाद। एक बार जब आप अपने बैंक और म्यूचुअल फंड हाउस के साथ औपचारिकताएं पूरी कर लेते हैं और आधिकारिक तौर पर अपना स्टेटस एनआरआई से निवासी में बदल लेते हैं, तो आपकी कर देयता निवासियों पर लागू भारतीय कर कानूनों के अनुसार होगी।
आपके उदाहरण में, यदि आपके म्यूचुअल फंड एनआरआई रहते हुए ₹1 करोड़ तक बढ़ गए हैं, और आप निवासी बनने के बाद सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) के माध्यम से प्रति माह ₹40,000 निकालना शुरू करते हैं, तो आप पर **निवासी** के रूप में कर लगाया जाएगा।
निष्कर्ष में, आपके निवासी बनने के बाद, आपकी निकासी पर निवासी भारतीयों पर लागू नियमों के अनुसार कर लगाया जाएगा, न कि एनआरआई के रूप में।
उम्मीद है कि इससे आपकी शंकाएँ दूर हो जाएँगी!

सादर,
नितिन

Asked on - Sep 16, 2024 | Answered on Sep 17, 2024

नितिन जी, बहुत बहुत धन्यवाद, आपकी प्रतिक्रिया की सराहना करता हूँ

Ans: आपका स्वागत है

Ans: सबसे पहले, आपके सुसंरचित निवेश दृष्टिकोण को देखना प्रभावशाली है। आपने अपने म्यूचुअल फंड को डेट और इक्विटी में विविधतापूर्ण बनाया है, जो जोखिम प्रबंधन और रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए उत्कृष्ट है। 4.5 लाख रुपये डेट में और 10.5 लाख रुपये विभिन्न इक्विटी फंड में मिलाकर 15 लाख रुपये का निवेश करना सोची-समझी योजना को दर्शाता है। आपकी व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (STP) रणनीति जोखिमों का प्रबंधन करते हुए रिटर्न को अधिकतम करने में गहरी रुचि दर्शाती है।

आपने 15 वर्षों में 2 करोड़ रुपये का घर खरीदने के अपने लक्ष्य के लिए कर निहितार्थ और अपनी STP रणनीति की प्रभावशीलता के बारे में पूछा। आइए इसे प्रबंधनीय खंडों में विभाजित करें।

व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (STP) रणनीति
STP कैसे काम करती है
STP आपको नियमित अंतराल पर एक म्यूचुअल फंड से दूसरे में एक निश्चित राशि स्थानांतरित करने की अनुमति देता है। इसका उपयोग अक्सर डेट फंड से इक्विटी फंड में या इसके विपरीत फंड स्थानांतरित करने के लिए किया जाता है। प्राथमिक लाभों में शामिल हैं:

रुपया लागत औसत: समय के साथ खरीद लागत का औसत निकालकर बाजार में उतार-चढ़ाव को कम करने में मदद करता है।

नियमित आय स्ट्रीम: सेवानिवृत्ति में व्यवस्थित निकासी के लिए उपयोगी।

कर दक्षता: पूंजीगत लाभ कराधान को अधिक प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की क्षमता।

आपका वर्तमान एसटीपी सेटअप
आपने आईसीआईसीआई डेट फंड से आईसीआईसीआई ब्लूचिप फंड में 20,000 रुपये प्रति माह का एसटीपी और आईसीआईसीआई ब्लूचिप फंड से आईसीआईसीआई डेट फंड में एक और एसटीपी सेट किया है। यह रणनीति आपके निवेशों के प्रबंधन के लिए एक गतिशील दृष्टिकोण का सुझाव देती है, जिसका लक्ष्य जोखिम और रिटर्न को संतुलित करना है।

कर निहितार्थ
म्यूचुअल फंड पर पूंजीगत लाभ कर

इक्विटी फंड: इक्विटी फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 10% कर लगाया जाता है यदि लाभ प्रति वर्ष 1 लाख रुपये से अधिक है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 15% कर लगाया जाता है।

ऋण फंड: दीर्घकालिक लाभ (3 साल बाद) पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगाया जाता है। अल्पकालिक लाभ आपकी आय में जोड़े जाते हैं और आपके स्लैब दर के अनुसार कर लगाया जाता है।

कर दक्षता के लिए एसटीपी का उपयोग करना
ऋण और इक्विटी के बीच फंड ट्रांसफर करने की आपकी रणनीति का उद्देश्य कर देनदारियों को कम करना है। यहाँ बताया गया है कि कैसे:

बड़ी एकमुश्त निकासी को कम करें: समय-समय पर छोटी-छोटी राशि ट्रांसफर करके, आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि किसी वित्तीय वर्ष में प्राप्त कोई भी पूंजीगत लाभ 1 लाख रुपये की सीमा से नीचे रहे, इस प्रकार इक्विटी फंड पर LTCG कर से बचें।

STCG/LTCG का कुशलतापूर्वक उपयोग करें: नियमित ट्रांसफर लाभ के समय को प्रबंधित करने में मदद कर सकते हैं, संभावित रूप से वार्षिक छूट का प्रभावी ढंग से उपयोग कर सकते हैं।

अन्य फंडों पर प्रयोज्यता
टैक्स सिद्धांत सभी म्यूचुअल फंड योजनाओं पर सार्वभौमिक रूप से लागू होते हैं, चाहे फंड हाउस कोई भी हो (ICICI, TATA, SBI, आदि)। हालाँकि, आपकी रणनीति की प्रभावशीलता व्यक्तिगत फंड प्रदर्शन और बाजार की स्थितियों के आधार पर भिन्न हो सकती है।

2 करोड़ रुपये का कोष बनाना
अपने मौजूदा पोर्टफोलियो का आकलन करना
इक्विटी निवेश: 10.5 लाख रुपये को लार्ज-कैप (3.5 लाख रुपये), मिड-कैप (3 लाख रुपये), स्मॉल-कैप (2 लाख रुपये) और फ्लेक्सी-कैप (2 लाख रुपये) में विभाजित किया गया है। इक्विटी निवेश आमतौर पर लंबी अवधि में अधिक रिटर्न देते हैं, लेकिन अधिक अस्थिरता के साथ आते हैं।
ऋण निवेश: ऋण फंड में 4.5 लाख रुपये स्थिरता और कम लेकिन अधिक अनुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं।
विकास की संभावना
15 साल के दीर्घकालिक क्षितिज को देखते हुए, आपके इक्विटी निवेश में पर्याप्त वृद्धि का अनुभव होने की संभावना है, जो कि चक्रवृद्धि की शक्ति के कारण है। हालांकि, बाजार में उतार-चढ़ाव अल्पकालिक रिटर्न को प्रभावित कर सकता है, इसलिए निवेशित रहना और बाजार की अस्थिरता पर प्रतिक्रिया न करना महत्वपूर्ण है।

चक्रवृद्धि की शक्ति
धन सृजन में चक्रवृद्धि एक शक्तिशाली उपकरण है। आय को पुनर्निवेशित करने से समय के साथ घातीय वृद्धि होती है। निवेश की अवधि जितनी लंबी होगी, चक्रवृद्धि के प्रभाव उतने ही स्पष्ट होंगे, खासकर इक्विटी फंड में। 15 साल तक निवेशित रहने से आपके पैसे में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है।

पुनर्संतुलन और निगरानी
पुनर्संतुलन का महत्व
अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर पुनर्संतुलित करने से यह सुनिश्चित होता है कि आपका एसेट एलोकेशन आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप बना रहे। समय के साथ, बाजार की गतिविधियाँ आपके मूल आवंटन को बदल सकती हैं, जिससे संभावित रूप से जोखिम बढ़ सकता है।

पुनर्संतुलन कब करें
पुनर्संतुलन पर विचार करें:

वार्षिक रूप से: यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप है, वर्ष में एक बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।

बाजार की गतिविधियाँ: महत्वपूर्ण बाजार गतिविधियाँ आपके एसेट एलोकेशन को बदल सकती हैं।

जीवन की घटनाएँ: वित्तीय लक्ष्यों या जीवन परिस्थितियों में परिवर्तन के कारण पुनर्संतुलन की आवश्यकता हो सकती है।

प्रदर्शन की निगरानी
अपने म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन की नियमित रूप से समीक्षा करें। मूल्यांकन करें कि क्या वे आपकी अपेक्षाओं को पूरा कर रहे हैं और यदि आवश्यक हो तो अपनी रणनीति को समायोजित करें। अपने निवेशों के प्रबंधन में सूचित और सक्रिय रहना आवश्यक है।

म्यूचुअल फंड श्रेणियाँ और लाभ
इक्विटी म्यूचुअल फंड
इक्विटी फंड शेयरों में निवेश करते हैं और उच्च रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं। वे अपनी विकास क्षमता के कारण दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं।

लार्ज-कैप फंड: अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करें। मिड और स्मॉल-कैप फंड की तुलना में कम जोखिम।
मिड-कैप फंड: मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करें। उच्च विकास क्षमता लेकिन उच्च जोखिम भी।
स्मॉल-कैप फंड: छोटी कंपनियों में निवेश करें। उच्चतम विकास क्षमता लेकिन उच्चतम जोखिम भी।
फ्लेक्सी-कैप फंड: विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में निवेश करें। विविधीकरण और लचीलापन प्रदान करें।
डेट म्यूचुअल फंड
डेट फंड बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों जैसी निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। वे स्थिरता और नियमित आय प्रदान करते हैं।

लिक्विड फंड: अल्पकालिक साधनों में निवेश करें। आपातकालीन निधि के लिए उपयुक्त।
अल्पकालिक और दीर्घकालिक डेट फंड: निवेश की अवधि के आधार पर, अनुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं।
हाइब्रिड म्यूचुअल फंड
हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट दोनों में निवेश करते हैं, एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। उनका उद्देश्य स्थिरता के साथ-साथ विकास क्षमता प्रदान करना है।

म्यूचुअल फंड के लाभ
पेशेवर प्रबंधन: अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा प्रबंधित जो आपकी ओर से निवेश निर्णय लेते हैं।
विविधीकरण: प्रतिभूतियों की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करके जोखिम कम करता है।
तरलता: खरीदना और बेचना आसान है, लचीलापन प्रदान करता है।
व्यवस्थित निवेश और निकासी योजनाएँ: नियमित रूप से निवेश करने या निकालने की सुविधा प्रदान करती हैं।
म्यूचुअल फंड के जोखिम
बाजार जोखिम: इक्विटी फंड बाजार की अस्थिरता के अधीन हैं।
ब्याज दर जोखिम: ऋण फंड ब्याज दरों में बदलाव से प्रभावित होते हैं।
क्रेडिट जोखिम: ऋण साधनों में डिफ़ॉल्ट का जोखिम।
इंडेक्स और डायरेक्ट फंड के नुकसान
इंडेक्स फंड
निष्क्रिय प्रबंधन: बेंचमार्क इंडेक्स का पालन करें। बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं कर सकते।
लचीलेपन की कमी: बाजार के अवसरों का लाभ नहीं उठा सकते।
कम रिटर्न: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अस्थिर बाजारों के दौरान इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं।
डायरेक्ट फंड
विशेषज्ञता की आवश्यकता है: महत्वपूर्ण बाजार ज्ञान और निरंतर निगरानी की आवश्यकता है।
समय लेने वाला: प्रत्यक्ष निवेश का प्रबंधन समय लेने वाला हो सकता है।
उच्च जोखिम: पेशेवर मार्गदर्शन के बिना, खराब निवेश विकल्प चुनने का जोखिम बढ़ जाता है।
अंतिम अंतर्दृष्टि
ऋण से इक्विटी और इसके विपरीत आपकी एसटीपी रणनीति विचारशील है। इसका उद्देश्य जोखिम का प्रबंधन करना, रिटर्न को अनुकूलित करना और कर देनदारियों को कम करना है। 15 साल में 2 करोड़ रुपये का घर खरीदने के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, निम्नलिखित बातों पर विचार करें:

निवेशित रहें: इक्विटी फंड में दीर्घकालिक निवेश से चक्रवृद्धि के कारण पर्याप्त वृद्धि हो सकती है।

निगरानी करें और पुनर्संतुलन करें: अपने लक्ष्यों के साथ संरेखित रहने के लिए नियमित रूप से अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और पुनर्संतुलन करें।

कर दक्षता का उपयोग करें: पूंजीगत लाभ और कर देनदारियों का प्रबंधन करने के लिए एसटीपी का प्रभावी ढंग से उपयोग करें।

पेशेवर मार्गदर्शन लें: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार व्यक्तिगत सलाह दे सकता है और आपकी निवेश यात्रा को नेविगेट करने में आपकी मदद कर सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) अनुशासित मासिक आय के लिए एक बेहतरीन विकल्प है। 100 लाख रुपये के कोष से 50,000 रुपये मासिक की आपकी नियोजित निकासी एक स्थिर नकदी प्रवाह प्रदान करती है। हालांकि, कर निहितार्थों को समझना और वृद्धि का अनुमान लगाना महत्वपूर्ण है।

SWP कैसे काम करता है
मूलधन और रिटर्न का विभाजन: प्रत्येक निकासी में आपके मूलधन और संचित रिटर्न का एक हिस्सा शामिल होता है।

कोष पर प्रभाव: जब तक रिटर्न निकासी से अधिक न हो, कोष समय के साथ कम होता जाता है।

लचीलापन: SWP निकासी को समायोजित करने के लिए लचीलापन प्रदान करता है, लेकिन आपने अनुशासन चुना है, जो सराहनीय है।

SWP के लिए कर उपचार
इक्विटी म्यूचुअल फंड
इक्विटी म्यूचुअल फंड से निकासी पर पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है।

1 वर्ष से अधिक समय तक रखे गए निवेश से होने वाले लाभ दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) हैं।

1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% कर लगता है।

1 वर्ष से कम समय तक रखे गए निवेश से होने वाले लाभ अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) हैं।

एसटीसीजी पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड
डेट म्यूचुअल फंड से होने वाले लाभ पर अलग तरह से कर लगता है।

अल्पकालिक लाभ (3 साल से कम समय के लिए निवेश) पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

दीर्घकालिक लाभ (3 साल से अधिक समय तक निवेश) पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगता है।

एसडब्लूपी पर कर निहितार्थ
कर केवल निकासी के पूंजीगत लाभ वाले हिस्से पर लगाया जाता है।

मूलधन से निकासी पर कर नहीं लगता है।

उदाहरण के लिए बाजार की धारणाएँ
इक्विटी फंड के लिए वार्षिक रिटर्न: 10%।

डेट फंड के लिए वार्षिक रिटर्न: 6%।

मासिक निकासी: 50,000 रुपये (सालाना 6,00,000 रुपये)।

अगले 5 वर्षों के लिए SWP उदाहरण

इक्विटी म्यूचुअल फंड पर 10% वार्षिक रिटर्न और डेट म्यूचुअल फंड पर 6% रिटर्न मानते हुए, आइए अगले पांच वर्षों में अपेक्षित कॉर्पस वृद्धि को देखें।

इक्विटी-उन्मुख निवेश के मामले में, आपका 100 लाख रुपये का कॉर्पस काफी बढ़ जाएगा। पहले वर्ष के बाद, 10% का औसत रिटर्न मानते हुए, 6 लाख रुपये की वार्षिक निकासी के बावजूद, कॉर्पस लगभग 1.03 करोड़ रुपये होगा। दूसरे वर्ष में, कॉर्पस लगभग 1.07 करोड़ रुपये तक बढ़ जाएगा, और पांच साल के अंत तक, आपका कॉर्पस 1.20 करोड़ रुपये तक पहुंच सकता है।

ऋण-उन्मुख निवेश के लिए, रिटर्न आम तौर पर कम होता है। 6% रिटर्न पर, निकासी के कारण कॉर्पस थोड़ा कम हो जाएगा। पहले वर्ष के अंत तक, आपका कॉर्पस लगभग 99.64 लाख रुपये होगा। दूसरे वर्ष में, कॉर्पस लगभग 1.03 करोड़ रुपये होगा। 98 लाख, और पाँच साल के अंत तक, यह लगभग 97 लाख रुपये तक कम हो सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
SWP के साथ, मुख्य लाभ पूर्वानुमानित और नियमित आय है, जो सेवानिवृत्त व्यक्ति के लिए आदर्श है। हालाँकि, आपको अपनी निकासी के पूंजीगत लाभ हिस्से पर कर निहितार्थों पर विचार करने की आवश्यकता है। ऋण निधियों से कम वृद्धि को देखते हुए, मैं लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न उत्पन्न करने के लिए इक्विटी-केंद्रित रणनीति की सिफारिश करूँगा, खासकर जब आप अभी भी बाजार में कुछ उतार-चढ़ाव का सामना करने के लिए पर्याप्त युवा हैं। जबकि इक्विटी फंड अल्पकालिक जोखिम उठा सकते हैं, वे आम तौर पर समय के साथ बेहतर वृद्धि प्रदान करते हैं, जो यह सुनिश्चित करेगा कि आपकी मासिक आवश्यकताओं को पूरा करते हुए आपका कोष बढ़ता रहे।

अंत में, मैं एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ अपनी विशिष्ट कर देयता और निकासी रणनीति पर चर्चा करने का सुझाव दूंगा, क्योंकि वे आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के लिए आपकी रणनीति को अनुकूलित करने में मदद कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

निवासी के रूप में एनआरआई म्यूचुअल फंड निकासी: कर निहितार्थ?