प्रिय महोदय, मैं संजीव कुमार, उम्र 42 वर्ष, निम्नलिखित निवेश में निवेश कर रहा हूँ, मैं आपकी राय जानना चाहता हूँ कि क्या ये बचत अगले 10 से 12 वर्षों में 70 से 80 लाख रुपये का फंड मूल्य जमा करने के लिए पर्याप्त है। 1. आदित्य बिड़ला मल्टीकैप फंड ---...

प्रिय महोदय, मैं संजीव कुमार, उम्र 42 वर्ष, निम्नलिखित निवेश में निवेश कर रहा हूँ, मैं आपकी राय जानना चाहता हूँ कि क्या ये बचत अगले 10 से 12 वर्षों में 70 से 80 लाख रुपये का फंड मूल्य जमा करने के लिए पर्याप्त है। 1. आदित्य बिड़ला मल्टीकैप फंड --- 1000 रुपये प्रति माह (एसआईपी) 2. इन्वेस्को फ्लेक्सी कैप फंड -------- 1000 रुपये प्रति माह (एसआईपी) 3. इन्वेस्को इंडिया मल्टी कैप फंड ----- 1000 रुपये प्रति माह (एसआईपी) 4. कोटक मल्टीकैप फंड ------ 1000 रुपये प्रति माह (एसआईपी) 5. कोटक इमर्जिंग इक्विटी फंड ----- 1000 रुपये प्रति माह (एसआईपी) 6. कोटक टैक्स सेवर फंड ------- 500 रुपये प्रति माह (एसआईपी) 7. निप्पॉन मल्टीकैप फंड -------- 1000 रुपये प्रति माह (एसआईपी) 8. यूनियन टैक्स सेवर फंड --------- 1500 रुपये प्रति माह (एसआईपी) 9. एलआईसी -------------------------- 52000 (सालाना) 10. पीपीएफ ----------------------- 1.5 लाख (सालाना) 11. एनपीएस --------------------- 5000 रुपये (वार्षिक) मैं आपसे यह भी सुनना चाहूँगा कि क्या मेरे पोर्टफोलियो में फेरबदल की आवश्यकता है। आपसे जल्द ही सुनने के लिए उत्सुक हूँ।

Ans: अपने निवेश पोर्टफोलियो की समीक्षा करें
ताकत:

नियमित बचत: आप विभिन्न म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, एनपीएस और एलआईसी में एसआईपी के माध्यम से लगातार योगदान दे रहे हैं, जो दीर्घकालिक धन सृजन के लिए एक सकारात्मक पहलू है।
विविधीकरण: आपके पास मल्टी-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड का अच्छा मिश्रण है, साथ ही एसआईपी के माध्यम से कर-बचत विकल्प (ईएलएसएस) भी हैं। यह बाजार पूंजीकरण में कुछ विविधीकरण प्रदान करता है और कर लाभ प्रदान करता है।
संभावित समीक्षा के क्षेत्र:

फंड की संख्या: विभिन्न म्यूचुअल फंड में नौ एसआईपी होने से प्रबंधन और पुनर्संतुलन करना जटिल हो सकता है। समान निवेश शैलियों वाले कुछ फंडों को समेकित करने पर विचार करें। तीन से पांच अच्छी तरह से चुने गए फंड पर्याप्त विविधीकरण प्रदान कर सकते हैं।
इक्विटी आवंटन: जबकि आपके पास कुछ कर-बचत एसआईपी हैं, इक्विटी के प्रति समग्र भार 10-12 साल के निवेश क्षितिज के लिए कम हो सकता है, आपके 70-80 लाख रुपये के लक्ष्य कोष को ध्यान में रखते हुए।
एलआईसी पॉलिसी: एलआईसी पॉलिसी जीवन बीमा और बचत प्रदान करती हैं, लेकिन उनका रिटर्न शुद्ध निवेश विकल्पों की तुलना में कम हो सकता है। अपनी एलआईसी पॉलिसी के रिटर्न का विश्लेषण करें और विचार करें कि क्या यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप है। संभावित विकल्पों के लिए अपने सलाहकार से बात करें।
पुनर्व्यवस्था के विचार (विशिष्ट अनुशंसाओं के लिए वित्तीय सलाहकार से परामर्श करें):

समेकन: अपने कुछ मल्टी-कैप फंड को समान निवेश शैलियों के साथ मर्ज करने पर विचार करें। यह आपके पोर्टफोलियो को सरल बनाएगा और प्रबंधन जटिलता को कम करेगा।
इक्विटी आवंटन बढ़ाएँ: अपने मौजूदा इक्विटी फंड में अपने एसआईपी योगदान को संभावित रूप से बढ़ाने या अपने इक्विटी एक्सपोजर को बढ़ाने और इसे अपने निवेश क्षितिज के साथ बेहतर ढंग से संरेखित करने के लिए लार्ज-कैप या मिड-कैप फंड में एक नया एसआईपी शुरू करने के बारे में वित्तीय सलाहकार से चर्चा करें।
यहाँ कुछ अतिरिक्त सुझाव दिए गए हैं:

आपातकालीन निधि: अप्रत्याशित लागतों को कवर करने के लिए 3-6 महीने के जीवन व्यय के साथ एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। इसे बचत खाते या अल्पकालिक ऋण निधि जैसे किसी लिक्विड इंस्ट्रूमेंट में रखें।
समीक्षा और पुनर्संतुलन: अपने पोर्टफोलियो प्रदर्शन की नियमित रूप से समीक्षा करें (कम से कम सालाना) और अपने वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए यदि आवश्यक हो तो पुनर्संतुलन करें।
लक्ष्य-आधारित निवेश: अपने रिटायरमेंट लक्ष्यों के साथ विशिष्ट निवेशों को जोड़ने पर विचार करें। इक्विटी फंड रिटायरमेंट जैसे दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं, जबकि डेट फंड अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए अच्छे हो सकते हैं। 10-12 वर्षों में 70-80 लाख रुपये के अपने लक्ष्य कोष तक पहुँचने के लिए आपको निम्न की आवश्यकता हो सकती है: मौजूदा इक्विटी फंड में अपने SIP योगदान को संभावित रूप से बढ़ाना। यदि रिटर्न आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित नहीं होता है तो अपनी LIC पॉलिसी का विश्लेषण और संभावित रूप से समायोजन करना। याद रखें: यह एक सामान्य अवलोकन है, और आपके विशिष्ट जोखिम सहनशीलता, वित्तीय लक्ष्यों और निवेश समय क्षितिज को ध्यान में रखते हुए एक व्यक्तिगत योजना के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) से परामर्श करना अत्यधिक अनुशंसित है। अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अनुशासित निवेश और दीर्घकालिक रूप से निवेशित रहना महत्वपूर्ण है। अपने पोर्टफोलियो की रणनीतिक समीक्षा करके, संभावित रूप से फंड को समेकित करके और संभावित रूप से अपने इक्विटी आवंटन को बढ़ाकर, आप अपने वांछित कोष तक पहुँचने की संभावनाओं को बेहतर बना सकते हैं।

Ans: निवेश के प्रति आपकी प्रतिबद्धता सराहनीय है। रणनीतिक दृष्टिकोण के साथ, हम आपके पोर्टफोलियो का आकलन कर सकते हैं और अगले पांच वर्षों में 2 करोड़ रुपये का कोष प्राप्त करने की व्यवहार्यता निर्धारित कर सकते हैं। आइए विश्लेषण में गहराई से उतरें और सिफारिशें प्रदान करें।

आपके SIP निवेश का मूल्यांकन
आपका वर्तमान मासिक SIP निवेश 65,500 रुपये है जो विभिन्न फंडों में विविधतापूर्ण है, जो एक सकारात्मक दृष्टिकोण है। यहाँ एक संक्षिप्त मूल्यांकन दिया गया है:

ICICI ब्लू चिप फंड (12,000 रुपये)
ब्लू-चिप फंड स्थिर होते हैं और स्थिर रिटर्न देते हैं। वे कम अस्थिर होते हैं और लंबी अवधि के निवेश के लिए उपयुक्त होते हैं।

केनरा रोबेको ब्लू चिप फंड (20,000 रुपये)
एक और ब्लू-चिप फंड, जो आपके पोर्टफोलियो की स्थिरता को बढ़ाता है। यहाँ एक महत्वपूर्ण आवंटन होना अच्छा है।

मिराए एसेट लार्ज कैप (2,000 रुपये)
लार्ज-कैप फंड अपेक्षाकृत सुरक्षित होते हैं और लगातार रिटर्न देते हैं।

क्वांट एक्टिव फंड (10,000 रुपये)
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड संभावित रूप से बाजार से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, लेकिन अधिक जोखिम के साथ आते हैं।

एचडीएफसी फ्लेक्सी कैप (5,000 रुपये)
फ्लेक्सी कैप फंड बाजार पूंजीकरण में विविधता प्रदान करते हैं, जो विकास और स्थिरता का संतुलन प्रदान करते हैं।

पीजीआईएम फ्लेक्सी कैप (3,000 रुपये)
एक और फ्लेक्सी कैप फंड, जो विविध दृष्टिकोण को जोड़ता है।

कैनरा रोबेको इमर्जिंग इक्विटीज (5,000 रुपये)
उभरते इक्विटी फंड मिड और स्मॉल-कैप स्टॉक को लक्षित करते हैं, जो उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन बढ़े हुए जोखिम के साथ।

मिराए एसेट इमर्जिंग ब्लू चिप (2,500 रुपये)
यह फंड स्थिरता और विकास का मिश्रण प्रदान करते हुए बड़े और मिड-कैप स्टॉक के बीच संतुलन बनाता है।

एक्सिस ग्रोथ ऑपर्च्युनिटीज (3,000 रुपये)
ग्रोथ फंड संतुलित जोखिम प्रोफाइल के लिए उपयुक्त आक्रामक निवेश रणनीतियों के माध्यम से उच्च रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं।

कोटक स्मॉल कैप (3,000 रुपये)
स्मॉल-कैप फंड उच्च रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे महत्वपूर्ण जोखिम के साथ भी आते हैं।

अपने एकमुश्त निवेश का मूल्यांकन
आपके एकमुश्त निवेश भी फंड प्रकारों का एक अच्छा मिश्रण दिखाते हैं। यहाँ एक आकलन है:

केनरा रोबेको स्मॉल कैप (75,000 रुपये)
स्मॉल-कैप फंड, जोखिम भरे होने के बावजूद, समय के साथ पर्याप्त रिटर्न दे सकते हैं।

एचडीएफसी बैलेंस्ड एडवांटेज (3,90,000 रुपये)
बैलेंस्ड फंड इक्विटी और डेट का मिश्रण प्रदान करते हैं, जो स्थिर रिटर्न के साथ मध्यम जोखिम प्रदान करते हैं।

आईसीआईसीआई इक्विटी और डेट फंड (4,00,000 रुपये)
यह हाइब्रिड फंड आपके जोखिम और रिटर्न प्रोफाइल को और संतुलित करता है।

पीजीआईएम बैलेंस्ड एडवांटेज (2,35,000 रुपये)
एक और संतुलित फंड, जो आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता बढ़ाता है।

पीजीआईएम मिडकैप ऑपर्च्युनिटीज फंड (1,90,000 रुपये)
मिड-कैप फंड लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक विकास क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन जोखिम भरे होते हैं।

पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड (1,50,000 रुपये)
फ्लेक्सी कैप फंड विविधीकरण प्रदान करते हैं और बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल हो सकते हैं।

क्वांट एक्टिव फंड (1,25,000 रुपये)
एक्टिव फंड का लक्ष्य बाजार में बेहतर प्रदर्शन करना है, लेकिन इसमें अस्थिरता अधिक होती है।

एसबीआई फ्लेक्सी कैप फंड (1,62,000 रुपये)
फ्लेक्सी कैप फंड आपके पोर्टफोलियो की विविधतापूर्ण प्रकृति को बढ़ाते हैं।

यूटीआई फ्लेक्सी कैप फंड (30,000 रुपये)
एक और फ्लेक्सी कैप फंड, जो विविधता बनाए रखता है।

2 करोड़ रुपये के कॉर्पस की व्यवहार्यता का आकलन
आपके मौजूदा निवेश को देखते हुए, पांच साल में 2 करोड़ रुपये का कॉर्पस हासिल करना संभव है, लेकिन चुनौतीपूर्ण है। यह बाजार के प्रदर्शन और लगातार रिटर्न पर निर्भर करता है। ऐतिहासिक रूप से, इक्विटी म्यूचुअल फंड 10-12% वार्षिक रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन इसकी गारंटी नहीं है।

निरंतर निवेश के लिए सुझाव
विविधीकरण बनाए रखें
आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविधीकृत है। जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए इस रणनीति को जारी रखें।

सावधानी से इक्विटी एक्सपोजर बढ़ाएँ
यदि आप उच्च जोखिम के साथ सहज हैं, तो स्मॉल-कैप और मिड-कैप फंड जैसे उच्च-विकास फंड में अपनी SIP राशि को थोड़ा बढ़ाने पर विचार करें।

वार्षिक समीक्षा और पुनर्संतुलन
अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें और यह सुनिश्चित करने के लिए वार्षिक रूप से पुनर्संतुलन करें कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप है।

व्यवस्थित निकासी योजनाओं (SWP) पर विचार करें
जैसे-जैसे आप अपने लक्ष्य के करीब पहुँचते हैं, कुछ निवेशों को सुरक्षित विकल्पों में स्थानांतरित करने पर विचार करें और निकासी को व्यवस्थित रूप से प्रबंधित करने के लिए SWP का उपयोग करें।

सूचित रहें
बाजार के रुझानों और आर्थिक कारकों से अवगत रहें जो आपके निवेश को प्रभावित कर सकते हैं।

विशिष्ट फंड विकल्पों का मूल्यांकन
ब्लू चिप फंड
ब्लू-चिप फंड एक सुरक्षित दांव हैं। सुनिश्चित करें कि आपके पास स्थिरता के लिए पर्याप्त आवंटन है।

फ्लेक्सी कैप फंड
फ्लेक्सी कैप फंड मार्केट कैप में लचीलापन और विविधता प्रदान करते हैं, जो फायदेमंद है।

स्मॉल और मिड-कैप फंड
ये फंड उच्च विकास क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन उनकी अस्थिरता के प्रति सचेत रहें। अपने जोखिम सहनशीलता से मेल खाने के लिए उनके अनुपात को संतुलित करें।

संतुलित लाभ और हाइब्रिड फंड
ये फंड विकास और सुरक्षा के बीच संतुलन बनाए रखने के लिए उत्कृष्ट हैं। जैसे-जैसे आप अपने लक्ष्य के करीब पहुँचते हैं, उन्हें आपके पोर्टफोलियो का मुख्य हिस्सा बनना चाहिए।

वित्तीय लक्ष्यों के साथ निवेश को संरेखित करना
अल्पकालिक लक्ष्य
किसी भी अल्पकालिक वित्तीय ज़रूरतों के लिए, डेट फंड या सावधि जमा जैसे सुरक्षित निवेश विकल्पों पर विचार करें।

मध्यम अवधि के लक्ष्य
संतुलित फंड या हाइब्रिड फंड मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं, जो विकास और स्थिरता का संतुलन प्रदान करते हैं।

दीर्घकालिक लक्ष्य
दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए अपने इक्विटी निवेश को जारी रखें। इक्विटी आमतौर पर लंबी अवधि में उच्च रिटर्न प्रदान करते हैं।

कर दक्षता सुनिश्चित करना
अपनी कर बचत को अनुकूलित करने के लिए धारा 80 सी के तहत कर लाभ प्रदान करने वाले फंड में निवेश करें। इस उद्देश्य के लिए संतुलित फंड और इक्विटी-लिंक्ड बचत योजनाओं (ईएलएसएस) पर विचार किया जा सकता है।

पेशेवर मार्गदर्शन का महत्व
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श व्यक्तिगत सलाह प्रदान कर सकता है। वे आपकी वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों के आधार पर आपके पोर्टफोलियो को समायोजित करने में आपकी सहायता कर सकते हैं।

निष्कर्ष
आपकी वर्तमान निवेश रणनीति मजबूत और अच्छी तरह से विविध है। सावधानीपूर्वक योजना और नियमित निगरानी के साथ, अगले पाँच वर्षों में 2 करोड़ रुपये का कोष प्राप्त करना पहुँच के भीतर है। अपने अनुशासित निवेश दृष्टिकोण को जारी रखें और इष्टतम परिणामों के लिए पेशेवर मार्गदर्शन पर विचार करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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