Hi Sir, I am retired and 63 years old. Having 50 lacs in equity.1.5 cr MF, 25 lacs in SCSS.expected landproperty sale of 4.5 cr also having own house and no education or marriage expenses of children. Medical insurance of 10 lack for me and...

Hi Sir, I am retired and 63 years old. Having 50 lacs in equity.1.5 cr MF, 25 lacs in SCSS.expected landproperty sale of 4.5 cr also having own house and no education or marriage expenses of children. Medical insurance of 10 lack for me and wife. However intended to buy a residential property of 3 cr to get relax from capital gain post selling the land. And same will be given to daughter later. Need monthly expenses of 1.25 lack. Since market is too volatile. Kindly suggest way forward.

Ans: You have built a strong financial base for retirement. A structured plan will help you sustain expenses.

Current Financial Overview
Equity Investments: Rs. 50 lakh

Mutual Funds: Rs. 1.5 crore

SCSS: Rs. 25 lakh

Land Sale Proceeds: Expected Rs. 4.5 crore

Planned Property Purchase: Rs. 3 crore

Health Insurance: Rs. 10 lakh for self and wife

Monthly Expense Requirement: Rs. 1.25 lakh (Rs. 15 lakh annually)

No major financial responsibilities: Children’s education and marriage needs are covered.

Key Considerations for a Secure Retirement
Inflation Impact

Living costs will rise over time.
Your investments must grow above inflation.
Portfolio Stability

Market volatility can impact equity returns.
A balanced allocation is necessary.
Sustainable Withdrawals

Unplanned withdrawals can deplete funds early.
A structured withdrawal strategy is needed.
Healthcare Fund

Medical costs will rise with age.
Ensure sufficient liquidity for emergencies.
Optimising the Rs. 4.5 Crore Land Sale Proceeds
Rs. 3 crore for residential property

Helps in capital gains tax exemption.
Can be gifted to your daughter later.
Rs. 1.5 crore for investments

A mix of equity and fixed-income instruments.
Ensures regular income and long-term growth.
Investment Strategy for Stability and Growth
Safe and Steady Income Sources
Senior Citizen Savings Scheme (SCSS)

Offers quarterly interest payments.
Suitable for covering essential expenses.
Debt Mutual Funds

Provide steady returns with moderate risk.
Suitable for medium-term needs.
Fixed Deposits

Use only for emergency funds.
Keep liquidity for unexpected needs.
Growth-Oriented Investments
Equity Mutual Funds

Needed to combat inflation.
Keep 30-40% in actively managed funds.
Balanced Allocation

50% in safe income-generating assets.
50% in moderate to high-growth assets.
Managing Withdrawals Efficiently
Systematic Withdrawal Plan (SWP)

Generates monthly income from mutual funds.
Keeps capital intact while providing regular cash flow.
Use Interest and Dividends

Avoid withdrawing principal early.
Reinvest surplus income for future needs.
Healthcare and Contingency Planning
Increase health insurance cover

Consider Rs. 25 lakh coverage with a super top-up.
Rising medical costs can impact finances.
Maintain a separate medical fund

Keep Rs. 30-40 lakh for future medical expenses.
Reduces pressure on regular savings.
Finally
Your financial position is strong, but a disciplined approach is needed.
Keep a balance between growth and stability in investments.
Withdraw funds smartly to sustain for 30+ years.
Secure healthcare to avoid financial stress later.
Review your portfolio regularly and adjust based on market conditions.

Best Regards,

K. Ramalingam, MBA, CFP

Chief Financial Planner

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

मेरी आयु 36 वर्ष है, मैं एक सॉफ्टवेयर इंजीनियर हूँ और एक उत्पाद आधारित आईटी कंपनी में काम करता हूँ, मेरी एक 3 साल की बेटी है, एक भाई जिसकी हाल ही में शादी हुई है और वह एक सिविल इंजीनियर है जो 20 हजार प्रति माह कमाता है, मेरे बूढ़े माता-पिता हैं, मैं सभी को एक परिवार की तरह मानता हूँ, मेरी पत्नी एक इंजीनियर है, वह इंफोसिस में काम करती थी, लेकिन बच्चे की देखभाल के लिए उसने नौकरी छोड़ दी, मैं सभी कर कटौती के बाद 2.1 लाख प्रति माह कमा रहा हूँ, मेरे पास मासिक पीएफ राशि 27 हजार प्रति माह है, बचत के दृष्टिकोण से, मैंने अपने शहर में 3-4 करोड़ रुपये का एक अपार्टमेंट बनाया है जो लगभग 80 हजार प्रति माह देता है और निकट भविष्य में 1 लाख प्रति माह होने की उम्मीद है, जो हालांकि मैंने बनाया है और इस पर 19 लाख का ऋण लंबित है, लेकिन यह मेरा और मेरे छोटे भाई का भी है। मेरा पूरा पीएफ 20 लाख के करीब होगा, मेरे पास 7.5 लाख का आपातकालीन फंड है, और कुछ अतिरिक्त न्यूनतम कृषि आय जो मेरे और मेरे भाई के लिए लगभग एक लाख प्रति वर्ष है, मेरे पास मूल निवासी में कुछ जमीन के प्लॉट हैं जिनकी कीमत एक करोड़ है, मूल निवासी में खेती की जमीन भी है, कुछ 5 से 6 एकड़ जमीन है जिसकी कीमत 5-7 करोड़ है जो मेरे और मेरे भाई के लिए सामान्य है, यहां एक उल्लेखनीय बात यह है कि मैं कोई भी अचल संपत्ति बेचना नहीं चाहता हूं और इन जमीनों से मुझे ज्यादा आय नहीं होती है क्योंकि मैं दूसरे शहर में रहता हूं, मेरे पास वर्तमान मूल्य 85 लाख का इक्विटी निवेश है, और 1.5 लाख का म्यूचुअल फंड है, मैं एसआईपी जैसे साधनों में अनुशासित निवेशक नहीं हूं लेकिन मैं अपने स्वयं के चक्र के साथ निवेश करता हूं। प्रतिबद्धता के अनुसार मेरे पास मेरा परिवार और मेरी बेटी और पत्नी हैं जो वर्तमान में बैंगलोर में किराए पर रहते हैं, भविष्य में खुद का घर बनाने की आकांक्षा है, लेकिन यहां बसने के मूड में नहीं हूं, मैं एफडी जैसे किसी भी स्थिर कम जोखिम वाले निवेश के माध्यम से एक और एक लाख की निष्क्रिय आय बनाना चाहता हूं, और मेरे पास 5 करोड़ भी हैं बचत में एक करोड़ और ट्रेडिंग के लिए एक करोड़ ताकि अधिक आय हो और मैं खुद को व्यस्त रख सकूं। मैं अगले 5-7 सालों में ट्रेडिंग और कुछ ऐसा करना चाहता हूं जिसमें मेरी अधिक रुचि हो, कृपया सुझाव दें

Ans: आपने अपनी जिम्मेदारियों को संतुलित करने और विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो बनाने में सराहनीय काम किया है। पारिवारिक एकता और दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों पर आपका ध्यान सराहनीय है। आइए जानें कि आप निष्क्रिय आय उत्पन्न करने, अपनी बचत बढ़ाने और संरचित तरीके से जल्दी सेवानिवृत्ति की योजना बनाने की अपनी आकांक्षाओं को कैसे प्राप्त कर सकते हैं।

वर्तमान वित्तीय अवलोकन
आय और व्यय
आपकी मासिक आय कर के बाद 2.1 लाख रुपये है। आपको अपने अपार्टमेंट से 80,000 रुपये भी मिलते हैं, जो बढ़कर 1 लाख रुपये होने की उम्मीद है। यह आपको अपनी वित्तीय योजना के लिए एक मजबूत आधार देता है।

बचत और निवेश
आपके पास 20 लाख रुपये के करीब भविष्य निधि और 7.5 लाख रुपये का आपातकालीन निधि है। आपके इक्विटी निवेश का मूल्य 85 लाख रुपये और म्यूचुअल फंड का मूल्य 1.5 लाख रुपये है। निवेश के प्रति आपका दृष्टिकोण सख्त अनुशासित नहीं है, लेकिन आपके पास महत्वपूर्ण संपत्तियां हैं।

रियल एस्टेट और कृषि आय
आपकी रियल एस्टेट होल्डिंग्स और कृषि भूमि मूल्यवान हैं, हालाँकि आप उन्हें बेचना पसंद नहीं करते हैं। वे भविष्य की आय के लिए सुरक्षा और संभावना की भावना प्रदान करते हैं।

वित्तीय लक्ष्य
कम जोखिम वाले निवेशों के माध्यम से 1 लाख रुपये की निष्क्रिय आय उत्पन्न करें।
सेवानिवृत्ति के लिए 5 करोड़ रुपये की बचत करें।
ट्रेडिंग और व्यक्तिगत हितों के लिए 1 करोड़ रुपये आवंटित करें।
5-7 वर्षों में सेवानिवृत्त हों।
निष्क्रिय आय के लिए रणनीति
सावधि जमा (FD)
FD स्थिर और कम जोखिम वाले होते हैं। वर्तमान ब्याज दरों को देखते हुए, FD में निवेश करने से स्थिर आय मिल सकती है। प्रति माह 1 लाख रुपये उत्पन्न करने के लिए, आपको FD में पर्याप्त राशि का निवेश करना पड़ सकता है। जोखिम कम करने के लिए विभिन्न बैंकों में विविधता लाएँ।

डेट म्यूचुअल फंड
डेट म्यूचुअल फंड FD की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं और अपेक्षाकृत सुरक्षित होते हैं। वे सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड और अन्य निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। अपने निष्क्रिय आय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अपने निवेश का एक हिस्सा यहाँ आवंटित करने पर विचार करें।

मासिक आय योजनाएँ (MIP)
MIP इक्विटी और डेट निवेश का मिश्रण हैं। वे नियमित आय प्रदान करते हैं, हालाँकि रिटर्न अलग-अलग हो सकते हैं। वे शुद्ध इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम वाले होते हैं और आपके पोर्टफोलियो में एक अच्छा जोड़ हो सकते हैं।

बचत को 5 करोड़ रुपये तक बढ़ाना
व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)
हालाँकि आपने अनुशासित निवेशक नहीं होने का उल्लेख किया है, लेकिन म्यूचुअल फंड में SIP शुरू करना फायदेमंद हो सकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में SIP इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर संभावित रिटर्न प्रदान करते हैं। नियमित योगदान, भले ही छोटा हो, समय के साथ बढ़ता है और धन संचय में मदद करता है।

विविध इक्विटी फंड
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के माध्यम से विविध इक्विटी फंड में निवेश करने से अधिक रिटर्न मिल सकता है। एक CFP आपको ऐसे फंड चुनने में मार्गदर्शन कर सकता है जो आपकी जोखिम सहनशीलता और वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित हों।

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF)
PPF कर लाभ के साथ एक दीर्घकालिक निवेश है। इसमें लॉक-इन अवधि होती है, लेकिन रिटर्न स्थिर और कर-मुक्त होते हैं। PPF में नियमित योगदान आपकी बचत को काफी बढ़ा सकता है।

ट्रेडिंग के लिए 1 करोड़ रुपये आवंटित करना
प्रत्यक्ष स्टॉक निवेश
1 करोड़ रुपये के साथ, आप शेयर बाजार में सक्रिय रूप से व्यापार कर सकते हैं। ब्लू-चिप स्टॉक पर ध्यान दें, जो अपेक्षाकृत स्थिर हैं और अच्छा रिटर्न देते हैं। सुनिश्चित करें कि आपको बाजार के रुझानों की ठोस समझ है और ज़रूरत पड़ने पर पेशेवर सलाह लें।

पोर्टफ़ोलियो प्रबंधन सेवाएँ (PMS)
अगर सक्रिय ट्रेडिंग कठिन लगती है, तो PMS पर विचार करें। वे एक शुल्क के लिए आपके निवेश का प्रबंधन करते हैं और आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर अधिकतम रिटर्न देने का लक्ष्य रखते हैं।

प्रारंभिक सेवानिवृत्ति योजना
सेवानिवृत्ति कोष की गणना
5-7 वर्षों में सेवानिवृत्त होने के लिए, अपने अपेक्षित खर्चों, मुद्रास्फीति और जीवन प्रत्याशा को ध्यान में रखते हुए अपने सेवानिवृत्ति कोष की गणना करें। इससे आपको बचत और निवेश करने के लिए आवश्यक राशि निर्धारित करने में मदद मिलती है।

वार्षिकी और पेंशन योजनाएँ
हालाँकि आप वार्षिकी में निवेश नहीं करना चाहते हैं, पेंशन योजनाओं पर विचार किया जा सकता है। वे सेवानिवृत्ति के बाद नियमित आय प्रदान करते हैं और वित्तीय सुरक्षा प्रदान करते हैं।

स्वास्थ्य बीमा और आकस्मिक योजना
सुनिश्चित करें कि आपके पास अपने परिवार के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा कवरेज है। यह आपकी बचत को अप्रत्याशित चिकित्सा व्यय से बचाता है। साथ ही, अप्रत्याशित वित्तीय ज़रूरतों को पूरा करने के लिए एक आकस्मिक निधि बनाए रखें।

एसेट एलोकेशन और जोखिम प्रबंधन
विविधीकरण
अपने निवेश को विभिन्न एसेट क्लास जैसे इक्विटी, डेट और फिक्स्ड इनकम में विविधता प्रदान करें। इससे जोखिम कम होता है और रिटर्न में स्थिरता सुनिश्चित होती है।

नियमित समीक्षा और पुनर्संतुलन
अपने निवेश पोर्टफोलियो की समय-समय पर समीक्षा करें। अपने बदलते वित्तीय लक्ष्यों और बाजार की स्थितियों के साथ तालमेल बिठाने के लिए इसे पुनर्संतुलित करें। यह सुनिश्चित करता है कि आपके निवेश ट्रैक पर बने रहें।

पेशेवर सलाह
अपने निवेश का मार्गदर्शन करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) को नियुक्त करें। वे आपकी वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों के आधार पर व्यक्तिगत सलाह प्रदान करते हैं। CFP के माध्यम से निवेश करने से सही फंड चुनने और जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में मदद मिलती है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
उच्च रिटर्न की संभावना
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का लक्ष्य बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना है। फंड मैनेजर रिसर्च और बाजार विश्लेषण के आधार पर स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों का सक्रिय रूप से चयन करते हैं। इससे इंडेक्स फंड की तुलना में संभावित रूप से अधिक रिटर्न मिल सकता है।

पेशेवर प्रबंधन
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा संभाले जाते हैं। वे बाजार के रुझानों की निगरानी करते हैं और रिटर्न को अधिकतम करने के लिए सूचित निर्णय लेते हैं। यह विशेषज्ञता आपके पोर्टफोलियो के लिए फायदेमंद हो सकती है।

लचीलापन
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड निवेश रणनीतियों में लचीलापन प्रदान करते हैं। फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के अनुसार खुद को ढाल सकते हैं और आवश्यक समायोजन कर सकते हैं। इससे जोखिमों को प्रबंधित करने और विकास के अवसरों को प्राप्त करने में मदद मिलती है।

इंडेक्स फंड के नुकसान
सीमित विकास क्षमता
इंडेक्स फंड का उद्देश्य बाजार सूचकांकों की नकल करना है। वे बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का प्रयास नहीं करते हैं। यह उनकी विकास क्षमता को सीमित करता है, खासकर बाजार में तेजी के दौरान।

सक्रिय प्रबंधन का अभाव
इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं। उनमें बाजार के रुझानों के आधार पर सक्रिय निर्णय लेने की आवश्यकता नहीं होती है। अस्थिर बाजार स्थितियों के दौरान यह एक कमी हो सकती है।

कम रिटर्न
कुछ बाजार स्थितियों में, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का विकल्प न चुनकर, आप संभावित उच्च रिटर्न से चूक सकते हैं।

डायरेक्ट फंड के नुकसान
पेशेवर मार्गदर्शन की कमी
डायरेक्ट फंड में निवेश करने का मतलब है कि आपके पास वित्तीय सलाहकार की विशेषज्ञता तक पहुँच नहीं है। यह चुनौतीपूर्ण हो सकता है, खासकर सही फंड चुनने और जोखिमों को प्रबंधित करने में।

समय लेने वाला
डायरेक्ट निवेश को प्रबंधित करने के लिए समय और प्रयास की आवश्यकता होती है। आपको बाजार के रुझानों से अपडेट रहने की आवश्यकता है, जो आपके व्यस्त कार्यक्रम को देखते हुए संभव नहीं हो सकता है।

कम रिटर्न की संभावना
पेशेवर मार्गदर्शन के बिना, निवेश के लिए सही विकल्प न चुनने का जोखिम रहता है। इससे प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से प्रबंधित नियमित फंड की तुलना में कम रिटर्न मिल सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपने अपने वित्तीय भविष्य को सुरक्षित करने में महत्वपूर्ण प्रगति की है। स्थिर, कम जोखिम वाले निवेशों पर ध्यान केंद्रित करके, अपनी बचत बढ़ाकर और जल्दी सेवानिवृत्ति की योजना बनाकर, आप सही रास्ते पर हैं। अपने निवेशों में विविधता लाना, पेशेवर मार्गदर्शन प्राप्त करना और अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करना आपको अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करेगा।

परिवार और वित्तीय सुरक्षा के प्रति आपकी प्रतिबद्धता सराहनीय है। सावधानीपूर्वक योजना और अनुशासित निवेश के साथ, आप निष्क्रिय आय उत्पन्न करने, अपनी बचत बढ़ाने और जल्दी सेवानिवृत्त होने की अपनी आकांक्षाओं को प्राप्त कर सकते हैं ताकि आप अपनी रुचि के अनुसार काम कर सकें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in