महोदय, कृपया मुझे बताएँ कि मेरे MF को रखने के लिए कौन सा सुरक्षित है - भौतिक या डीमैट रूप में। धन्यवाद और सादर।

Ans: डीमैट बनाम फिजिकल म्यूचुअल फंड: कौन सा बेहतर है? आइए म्यूचुअल फंड (MF) को डीमैट फॉर्म में रखने के फायदे और नुकसान के बारे में जानें, ताकि आप सही निर्णय ले सकें। डीमैट खातों को समझना डीमैट खाते के फायदे सुविधा: डीमैट खाते स्टॉक, बॉन्ड और म्यूचुअल फंड सहित विभिन्न वित्तीय प्रतिभूतियों को रखने के लिए एक ही प्लेटफॉर्म प्रदान करते हैं। इलेक्ट्रॉनिक लेनदेन: यह म्यूचुअल फंड इकाइयों को आसानी से खरीदने, बेचने और स्थानांतरित करने की अनुमति देता है, जिससे कागजी कार्रवाई और मैन्युअल प्रक्रियाओं को खत्म किया जा सकता है। डीमैट खाते के नुकसान वार्षिक शुल्क: डीमैट खातों पर आम तौर पर वार्षिक रखरखाव शुल्क लगता है, जो निवेश रखने की कुल लागत में इजाफा करता है। लेनदेन शुल्क: प्रत्येक लेनदेन (इकाइयों को खरीदना, बेचना या स्थानांतरित करना) पर लेनदेन शुल्क लगता है, जिससे लागत और बढ़ जाती है। फिजिकल म्यूचुअल फंड चुनना फिजिकल म्यूचुअल फंड के फायदे कोई वार्षिक शुल्क नहीं: डीमैट खातों के विपरीत, फिजिकल म्यूचुअल फंड में वार्षिक रखरखाव शुल्क नहीं लगता है, जिससे कुल खर्च कम हो जाता है। कोई लेनदेन शुल्क नहीं: भौतिक म्यूचुअल फंड यूनिट खरीदने, बेचने या स्थानांतरित करने से जुड़े लेनदेन शुल्क को खत्म कर देते हैं।

निष्कर्ष: कौन सा विकल्प चुनें?

म्यूचुअल फंड रखने के लिए डीमैट खातों से जुड़े नुकसानों को देखते हुए, भौतिक कब्जे का विकल्प चुनना लंबे समय में अधिक फायदेमंद लगता है।

सिफारिश
भौतिक म्यूचुअल फंड रखने के लिए विचार
सुविधा: भौतिक म्यूचुअल फंड खाता रखरखाव शुल्क या लेनदेन शुल्क की परेशानी के बिना स्वामित्व की आसानी प्रदान करते हैं।

लागत-दक्षता: वार्षिक शुल्क और लेनदेन शुल्क से बचकर, आप खर्चों को कम कर सकते हैं और अपने निवेश पर अधिकतम रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।

सरलता: भौतिक म्यूचुअल फंड रखने से आपके निवेश पोर्टफोलियो का प्रबंधन सरल हो जाता है और प्रशासनिक बोझ कम हो जाता है।

जानबूझकर निर्णय लेना
जबकि डीमैट खाते वित्तीय प्रतिभूतियों तक सुविधा और इलेक्ट्रॉनिक पहुँच प्रदान करते हैं, इससे जुड़ी लागतें लाभों से अधिक हो सकती हैं, खासकर म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए।

पेशेवर सलाह लें
अपनी व्यक्तिगत परिस्थितियों, जोखिम सहनशीलता और निवेश उद्देश्यों का आकलन करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) से परामर्श करें। एक सीएफपी व्यक्तिगत मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है और आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप सबसे उपयुक्त निवेश दृष्टिकोण की सिफारिश कर सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आपने एक महत्वपूर्ण प्रश्न पूछा है।

कई निवेशक अभी भी म्युचुअल फंड को भौतिक प्रारूप में रखते हैं।

आइए इसे बेहतर स्पष्टता के लिए छोटे-छोटे बिंदुओं में विभाजित करें।

क्या आपको डीमैट खाते की आवश्यकता है?

नहीं, भौतिक म्युचुअल फंड को भुनाने के लिए डीमैट खाता अनिवार्य नहीं है।

म्युचुअल फंड शेयर नहीं हैं।

आप उन्हें बिना डीमैट खाते के भुना सकते हैं।

म्यूचुअल फंड यूनिट्स का स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार नहीं होता।

इसलिए, जब तक आप ETF नहीं रखते, तब तक डीमैट की आवश्यकता नहीं है।

नियमित म्युचुअल फंड यूनिट्स के लिए, आप सीधे AMC के माध्यम से भुना सकते हैं।

आप भौतिक म्युचुअल फंड को कैसे भुना सकते हैं?

आपके पास भुनाने के लिए निम्नलिखित विकल्प हैं:

AMC या रजिस्ट्रार (जैसे CAMS, KFintech) कार्यालय जाएँ।

भौतिक रिडेम्पशन अनुरोध फ़ॉर्म जमा करें।

फोलियो नंबर, रिडीम करने के लिए यूनिट्स और बैंक विवरण का उल्लेख करें।

रिडेम्पशन राशि आपके बैंक खाते में जमा कर दी जाएगी।

जब आप ऑफिस जाएं तो अपना पैन और आईडी प्रूफ साथ रखें।

क्या ब्रोकर रिडेम्पशन में आपकी मदद कर सकता है?

अगर आपने ब्रोकर या MFD (म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर) से MF खरीदा है, तो वे आपकी मदद कर सकते हैं।

CFP क्रेडेंशियल वाला एक अच्छा MFD कागजी कार्रवाई और ट्रैकिंग में मदद करेगा।

वे आपको फॉर्म भरने और जमा करने के बारे में मार्गदर्शन करेंगे।

कुछ लोग आपकी ओर से सबमिशन भी कर सकते हैं।

वे अपने प्रयास के लिए मामूली सेवा शुल्क ले सकते हैं।

आपको फिजिकल से डिजिटल मोड में क्यों जाना चाहिए

फिजिकल से ऑनलाइन मोड में जाने के कारण इस प्रकार हैं:

पोर्टफोलियो की आसान ट्रैकिंग और निगरानी।

तेजी से रिडेम्पशन और ट्रांजेक्शन प्रोसेसिंग।

फिजिकल स्टेटमेंट खोने का जोखिम कम करें।

हर बार रिडीम या निवेश करते समय कागजी कार्रवाई से बचें।

सभी फंड में समेकित दृश्य प्राप्त करें।

आप "डीमटेरियलाइजेशन" या "स्टेटमेंट ऑफ अकाउंट" मोड के माध्यम से फिजिकल MF यूनिट्स को डिजिटल में बदल सकते हैं।

डीमटेरियलाइजेशन बनाम एसओए (खाते का विवरण)

यदि आप डिजिटल होना चाहते हैं तो आपके पास दो विकल्प हैं:

1. डीमटेरियलाइजेशन रूट:

आप एक डीमैट खाता खोलते हैं।

डिपॉजिटरी प्रतिभागी के साथ रूपांतरण फ़ॉर्म जमा करते हैं।

यूनिट आपके डीमैट खाते में जमा हो जाती हैं।

लेकिन डीमैट रूट में वार्षिक शुल्क शामिल हैं।

इसके अलावा, ब्रोकरेज फर्म अन्य उत्पादों को बढ़ावा दे सकती हैं।

2. एसओए रूट (अधिक आदर्श):

यूनिट को गैर-डीमैट डिजिटल प्रारूप में रखें।

इसे CAMS, KFintech, या MF Central जैसे सामान्य प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करके देखा जा सकता है।

कोई डीमैट शुल्क या ब्रोकरेज हस्तक्षेप नहीं।

दीर्घकालिक निवेशकों और सेवानिवृत्त लोगों के लिए पसंदीदा।

CFP क्रेडेंशियल के साथ MFD की भूमिका

प्रमाणित MFD के साथ काम करने से निम्नलिखित लाभ मिलते हैं:

फंड प्रदर्शन पर निरंतर मार्गदर्शन।

समय पर रिडेम्प्शन और स्विच में सहायता।

अपने लक्ष्यों की निगरानी करें और बदलाव सुझाएँ।

नामांकन, संचरण और FATCA अपडेट में सहायता करें।

निवेशकों की आम गलतियों से बचें।

360-डिग्री वित्तीय नियोजन सहायता प्रदान करें।

प्रत्यक्ष निधि रखने वाले कई निवेशक इस सहायता को मिस कर देते हैं।
जिसके कारण भ्रम की स्थिति पैदा होती है और अवसर छूट जाते हैं।
प्रत्यक्ष योजनाएँ केवल अत्यधिक अनुभवी निवेशकों के लिए ही उपयुक्त होती हैं।

प्रत्यक्ष योजनाओं के नुकसान

आइए जानें कि MFD के माध्यम से नियमित योजनाएँ बेहतर क्यों हैं:

प्रत्यक्ष योजनाओं में कोई व्यक्तिगत मार्गदर्शन या सहायता नहीं।

यह जानना मुश्किल है कि कब रिडीम करना है, स्विच करना है या होल्ड करना है।

कोई लक्ष्य-आधारित फंड चयन नहीं।

बाजार में गिरावट के दौरान कोई सहायता नहीं।

कई प्रत्यक्ष योजना निवेशक रिटर्न का पीछा करते हैं और जल्दी निकल जाते हैं।

यदि आप समय, स्पष्टता और मन की शांति को महत्व देते हैं, तो CFP-समर्थित MFD के माध्यम से नियमित योजना बेहतर है।
लागत का अंतर छोटा है, लेकिन दिया गया मूल्य बहुत बड़ा है।

म्यूचुअल फंड रिडीम करने से पहले उपयोगी सुझाव

रिडीम करने से पहले कृपया इन्हें जांचें:

यदि लागू हो तो एग्जिट लोड को जानें।

समझें कि क्या फंड में कोई लॉक-इन अवधि है (ELSS में 3 साल है)।

सुनिश्चित करें कि आपके बैंक विवरण फोलियो में अपडेट हैं।

बाजार में गिरावट के कारण घबराहट में रिडीम करने से बचें।

अगर फंड अभी भी अच्छा है, तो निवेशित रहना बेहतर है।

रिडीम करने से पहले अपने MFD से चर्चा करें।

अगर पहले से नहीं किया है तो पैन, आधार और नॉमिनी को लिंक करें।

म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन पर टैक्स नियम (2024 से आगे)

म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन पर फंड के प्रकार और होल्डिंग अवधि के आधार पर टैक्स लगाया जाता है:

इक्विटी फंड:

अगर 1 साल से ज़्यादा समय तक रखा जाता है:

LTCG (लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स) 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा पर 12.5% ​​टैक्स लगेगा।

अगर 1 साल से कम समय तक रखा जाता है:

STCG (शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स) पर 20% टैक्स लगेगा।

डेट फंड:

अब कोई इंडेक्सेशन लाभ नहीं।

एसटीसीजी और एलटीसीजी दोनों पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

रिडीम करने से पहले कर प्रभाव की समीक्षा की जानी चाहिए।

सीएफपी-समर्थित एमएफडी आपको इसे स्मार्ट तरीके से प्लान करने में मदद करेगा।

अंतिम जानकारी

नहीं, आपको फिजिकल म्यूचुअल फंड को रिडीम करने के लिए डीमैट अकाउंट की जरूरत नहीं है।

आपका ब्रोकर या एमएफडी निश्चित रूप से रिडेम्पशन प्रक्रिया में आपकी मदद कर सकता है।

आसानी और सुरक्षा के लिए एसओए के माध्यम से डिजिटल प्रारूप में शिफ्ट होने का प्रयास करें।

अगर आपको व्यक्तिगत सेवा और फंड रणनीति की आवश्यकता है तो डायरेक्ट प्लान से बचें।

एग्जिट लोड और टैक्स को ध्यान में रखते हुए स्मार्ट तरीके से रिडेम्पशन की योजना बनाएं।

अगर फंड आपके दीर्घकालिक लक्ष्य के अनुरूप है तो निवेशित रहें।

एमएफडी के साथ भागीदारी करने वाला एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको सही मार्गदर्शन दे सकता है।

आप अपने साथ एक विश्वसनीय विशेषज्ञ के साथ चिंता मुक्त निवेश के हकदार हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: Dear Sir,

Good question ????. Mutual funds in India can be held either in physical (statement of account/folio-based) form or in demat form. Both are safe, but here’s the comparison for clarity:

???? Physical (Folio / Statement form)

Units are held directly with the AMC / Registrar (CAMS, KFintech).

Safety is very high — backed by SEBI & AMFI regulations.

Easier to transact via AMC website, MFU, or through your MFD/Distributor.

No demat/DP charges.

Recommended for long-term investors.

???? Demat Form

Units are held in your demat account (NSDL/CDSL).

Convenient if you want to see MF + Stocks + Bonds in one place.

But, annual maintenance charges (AMC) & transaction charges apply.

If you stop maintaining the demat account, it can cause unnecessary hassles.

? Which is better?
For most retail investors, Physical (Folio-based / SOA) is simpler, cost-effective, and equally safe. Demat makes sense only if you are an active stock investor and want everything consolidated in one account.

???? So, both are safe, but if you want to avoid extra costs and keep it flexible, stick with folio-based (physical form).


Best regards,
Naveenn Kummar, BE, MBA, QPFP
Chief Financial Planner | AMFI Registered MFD
https://members.networkfp.com/member/naveenkumarreddy-vadula-chennai

Ans: म्यूचुअल फंड को डीमैट या गैर-डीमैट रूप में रखा जा सकता है, लेकिन भौतिक रूप में नहीं। दोनों ही विकल्प समान रूप से सुरक्षित हैं।

आप उचित मार्गदर्शन और रणनीति के साथ म्यूचुअल फंड में निवेश शुरू करने के लिए एक पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक सीएफपी से संपर्क कर सकते हैं। एक सीएफपी आपकी उम्र, आवश्यकताओं, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए आपको निवेश करने के लिए सटीक फंडों के बारे में मार्गदर्शन करेगा।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/