सर - मैंने कुछ MF में निवेश किया है। ये सभी फिजिकल फॉर्म में हैं। अगर मुझे इन्हें भुनाना पड़े तो क्या मुझे डीमैट अकाउंट खोलना होगा? क्या जिन ब्रोकर से मैंने ये MF खरीदे हैं, वे मेरी मदद करेंगे? कृपया मुझे बताएं।

Ans: आपने एक मज़बूत वित्तीय आधार तैयार कर लिया है। आपकी पत्नी 2030-31 तक आपका साथ दे रही हैं और आपकी मौजूदा जमा राशि भी मौजूद है, इसलिए आपका लक्ष्य हासिल किया जा सकता है। आइए इसका 360-डिग्री दृष्टिकोण से मूल्यांकन करें और हर पहलू पर योजना बनाएँ।

"आपके परिवार की वित्तीय स्थिति मज़बूत है"

"आप 48 वर्ष के हैं और नौकरी से ब्रेक पर हैं, जो समझ में आता है।
"आपकी पत्नी की 2030-31 तक की कमाई फिलहाल स्थिरता देती है।"
"आपके बेटे की शिक्षा का खर्च आपकी पहुँच में है।"
"आपके पास इक्विटी (शेयर + म्यूचुअल फंड) में 1.1 करोड़ रुपये हैं।"
"आपके पास डेट (एफडी + डेट फंड) में 1 करोड़ रुपये हैं।"
"आपके पास एनपीएस, ईपीएफ, पीएफ जैसे रिटायरमेंट फंड में 2.3 करोड़ रुपये हैं।" आपके पास सोने और अन्य संपत्तियों में 38 लाख रुपये भी हैं।
– 75,000 रुपये प्रति माह के म्यूचुअल फंड एसआईपी अगले 5 वर्षों में आपकी स्थिति को मज़बूत करेंगे।
– स्वास्थ्य और टर्म इंश्योरेंस सक्रिय हैं। इससे सुरक्षा बढ़ती है।

आपने तरलता, विकास और सुरक्षा का एक मज़बूत मिश्रण बनाया है।

» अपने बेटे की शिक्षा के लिए योजना बनाएँ (10-15 लाख रुपये)

– 4 वर्षों में उसकी स्नातक की पढ़ाई का खर्च 2.5-4 लाख रुपये प्रति वर्ष होगा।
– आप इसे FD या डेट फंड से जुटा सकते हैं। इसके लिए इक्विटी से बचें।
– आवश्यकतानुसार FD से छोटी-छोटी किश्तों में निकासी करें।
– इससे बड़ी जमा राशि को तोड़ने और ब्याज खोने से बचा जा सकता है।
– इसके लिए अपने म्यूचुअल फंड या इक्विटी होल्डिंग्स में कोई बदलाव न करें।
– इस लक्ष्य के लिए एक अलग डेट फंड निर्धारित रखें।

शिक्षा एक अल्पकालिक लक्ष्य है। यहाँ पूँजी की सुरक्षा ज़्यादा महत्वपूर्ण है।

"2030 के बाद: पत्नी की सेवानिवृत्ति और आपके परिवार की जीवनशैली"

"आपकी पत्नी की आय 2030-31 के आसपास बंद हो जाएगी।
"उसके बाद, आपको केवल अपनी जमा राशि पर ही निर्भर रहना होगा।
"आपका लक्ष्य 2060 तक, यानी सेवानिवृत्ति के बाद 30 वर्षों तक, निर्वाह करना है।
"इसके लिए एक सुनियोजित निकासी और परिसंपत्ति आवंटन की आवश्यकता होती है।
"उस लंबी अवधि के लिए तीन बकेट बनाना ज़रूरी है:

अल्पकालिक बकेट (0-5 वर्ष):
"लगभग 35-40 लाख रुपये एफडी, आर्बिट्रेज फंड या लिक्विड डेट फंड में रखें।
"इस बकेट का इस्तेमाल मासिक खर्चों के लिए करें। हर 4-5 साल में इसे फिर से भरें।

मध्यम अवधि की बकेट (5-12 साल):
– इसमें हाइब्रिड फंड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में 60-70 लाख रुपये रखे जा सकते हैं।
– इनमें सीमित नुकसान होता है और ये FD की तुलना में बेहतर ग्रोथ प्रदान करते हैं।
– हर 5 साल में इस बकेट से बकेट 1 को फिर से भरें।

दीर्घावधि की बकेट (12-30 साल):
– डायवर्सिफाइड इक्विटी म्यूचुअल फंड में 1.2-1.5 करोड़ रुपये रखें।
– आपके पास अगले 5 सालों के लिए पहले से ही 75,000 रुपये प्रति माह की SIP हैं।
– इससे 60 लाख रुपये (ग्रोथ को छोड़कर) से ज़्यादा की रकम जुड़ेगी।
– यह बकेट मुद्रास्फीति से लड़ती है और आपके कोष को बढ़ाती रहती है।

यह स्तरित दृष्टिकोण अगले 30 वर्षों के लिए स्थिर आय सुनिश्चित करेगा।

» MF SIPs धन निर्माण के लिए रणनीतिक हैं

– 5 वर्षों के लिए 75,000 रुपये प्रति माह एक शक्तिशाली धन-सृजनकर्ता है।
– लार्ज-कैप, फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप और हाइब्रिड फंडों में आवंटन सुनिश्चित करें।
– जीवन के इस पड़ाव पर स्मॉल-कैप फंडों में अत्यधिक निवेश से बचें।
– किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ वार्षिक समीक्षा और पुनर्संतुलन जारी रखें।
– SIPs आपकी दीर्घकालिक निकासी रणनीति में सहायक होंगे।

SIPs अनुशासित और कम जोखिम वाले तरीके से इक्विटी में निवेश प्रदान करते हैं।

» डायरेक्ट प्लान से बचें; CFP के साथ MFD के माध्यम से नियमित योजनाओं पर टिके रहें

– यदि सावधानीपूर्वक निगरानी न की जाए तो डायरेक्ट प्लान जोखिम भरे हो सकते हैं।
– निवेशक अक्सर उचित रणनीति के बिना पिछले रिटर्न का पीछा करते हैं।
– फंड स्विच, लक्ष्य संरेखण या परिसंपत्ति पुनर्संतुलन पर कोई मार्गदर्शन नहीं।
– CFP क्रेडेंशियल वाले MFDs लक्ष्य-संचालित ट्रैकिंग सुनिश्चित करते हैं।
– वे कराधान, सेवानिवृत्ति नकदी प्रवाह और फंड की उपयुक्तता के बारे में मार्गदर्शन करते हैं।
– कई दीर्घकालिक निवेशक डायरेक्ट प्लान में गलतियाँ करते हैं।

विशेषज्ञ सहायता वाली नियमित योजनाएँ समय के साथ बेहतर शुद्ध परिणाम देती हैं।

» सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड से बेहतर क्यों हैं?

– इंडेक्स फंड केवल बाजार का प्रतिबिंब होते हैं। वे बाजार को मात नहीं देते।
– बाजार भार के कारण वे खराब प्रदर्शन करने वाली कंपनियों को शामिल करते हैं।
– सक्रिय फंड खराब कंपनियों से निकल जाते हैं और अग्रणी कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
– फंड मैनेजर अस्थिरता के दौरान गतिशील रूप से पुनर्संतुलन करते हैं।
– इंडेक्स फंड बाजार के साथ गिरते हैं और उनमें कोई अंतर्निहित सुरक्षा नहीं होती है।
– आपके 25-30 साल के क्षितिज को सुरक्षा और वृद्धि की आवश्यकता है।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इस मिश्रण के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।

उन सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के लिए इंडेक्स फंड से बचें जिनमें मुद्रास्फीति को मात देने वाली वृद्धि की आवश्यकता होती है।

» सेवानिवृत्ति कोष: मजबूत और अच्छी स्थिति

– रु. ईपीएफ, पीएफ और एनपीएस में 2.3 करोड़ रुपये स्थिरता प्रदान करते हैं।
– ईपीएफ और पीएफ ऋण-उन्मुख, सुरक्षित हैं और चक्रवृद्धि ब्याज देते हैं।
– एनपीएस इक्विटी-ऋण निवेश प्रदान करता है, जो दीर्घकालिक निधि के लिए सहायक है।
– एनपीएस में परिसंपत्ति आवंटन पर नज़र रखें। 50-60% इक्विटी निवेश सुनिश्चित करें।
– सेवानिवृत्ति से 5 साल पहले धीरे-धीरे सुरक्षित परिसंपत्तियों की ओर रुख करें।
– आप 60 वर्ष की आयु के बाद आय के लिए एनपीएस से आंशिक निकासी का उपयोग कर सकते हैं।

यह निधि आपकी पत्नी की सेवानिवृत्ति के बाद आपके पेंशन विकल्प के रूप में कार्य करती है।

» सोना और अन्य संपत्तियाँ: उद्देश्यपूर्ण उपयोग करें

– गैर-वित्तीय होल्डिंग्स में 38 लाख रुपये पर्याप्त हैं।
– यदि सोना ईटीएफ या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड में है, तो उसे 2-3 वर्षों तक बनाए रखें।
– पारिवारिक आयोजन के लिए आवश्यक होने पर ही और सोना जोड़ें।
– सोने का इस्तेमाल आय या खर्च के लिए न करें।
– ज़रूरत पड़ने पर आप 2035 के बाद धीरे-धीरे इसे बेच सकते हैं।

सोने को आय-उत्पादक संपत्ति के रूप में नहीं, बल्कि आरक्षित निधि के रूप में रखें।

» स्वास्थ्य और सावधि बीमा सक्रिय हैं – निरंतरता सुनिश्चित करें

– आपके स्वास्थ्य इतिहास को देखते हुए स्वास्थ्य बीमा महत्वपूर्ण है।
– सुनिश्चित करें कि कवरेज कम से कम 15-25 लाख रुपये सुपर टॉप-अप के साथ हो।
– 60-65 वर्ष की आयु तक या लक्ष्य पूरा होने तक सावधि बीमा जारी रखें।
– हर 2-3 साल में बीमा कवर की समीक्षा करें।
– समाप्ति से पहले बिना किसी अंतराल के पॉलिसियों का नवीनीकरण करें।

चिकित्सा व्यय सेवानिवृत्ति आय के लिए एक बड़ा खतरा हैं। इससे सावधान रहें।

» 2060 के लिए नकदी प्रवाह योजना: स्थिरता का निर्माण

– आपके मासिक पारिवारिक खर्चों पर बारीकी से नज़र रखी जानी चाहिए।
– 2030 के बाद, हर साल 5-6% मुद्रास्फीति की उम्मीद करें।
- आज का 80 हज़ार रुपये का खर्च 2045 तक 2 लाख रुपये से ज़्यादा हो जाएगा।
- इसीलिए लंबी अवधि की इक्विटी ग्रोथ पर कोई समझौता नहीं किया जा सकता।
- हर 3-4 साल में रीबैलेंसिंग ज़रूरी है।
- बाज़ार में गिरावट के दौरान हड़बड़ी में निवेश से बचें।
- व्यवस्थित निकासी योजनाएँ (SWP) एकमुश्त निकासी से बेहतर काम करती हैं।

लंबी सेवानिवृत्ति के लिए धैर्य और रणनीति का संयोजन ज़रूरी है।

"कर योजना: नए MF पूंजीगत लाभ कर नियमों का समझदारी से इस्तेमाल करें"

- इक्विटी MF: 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के LTCG पर 12.5% कर लगता है।
- इक्विटी MF पर STCG पर 20% कर लगता है।
- डेट म्यूचुअल फंड से होने वाले लाभ पर आपके स्लैब (पुरानी या नई व्यवस्था) के अनुसार कर लगता है।
– कर संबंधी अप्रत्याशित घटनाओं से बचने के लिए रिडेम्पशन की योजना बनाएँ।
– कर प्रभाव को प्रबंधित करने के लिए SWP या चरणबद्ध निकासी का उपयोग करें।
– सालाना 1.25 लाख रुपये तक के LTCG पर कर-मुक्त लाभ प्राप्त करने पर विचार करें।

उचित निकासी योजना सुनिश्चित करती है कि आपके हाथ में अधिक धन रहे।

» पारंपरिक बीमा योजनाओं को सरेंडर करें (यदि कोई हो)

– यदि आपके पास LIC मनी-बैक, एंडोमेंट या ULIP योजनाएँ हैं, तो
– सरेंडर वैल्यू और पॉलिसी की स्थिति की जाँच करें।
– ये योजनाएँ कम रिटर्न और कम तरलता प्रदान करती हैं।
– यदि लॉक-इन अवधि समाप्त हो जाती है, तो म्यूचुअल फंड में रिडीम करें और पुनर्निवेश करें।
– उचित निकासी और पुनर्वितरण के लिए CFP की सहायता लें।

बीमा को जीवन की रक्षा करनी चाहिए, निवेश के साथ मिश्रित नहीं होना चाहिए।

» तैयार रहने योग्य जोखिम कारक

– आपके मामले में स्वास्थ्य व्यय एक बड़ा जोखिम है।
– लंबी सेवानिवृत्ति के लिए अप्रत्याशित मुद्रास्फीति एक और जोखिम है।
– बाजार में गिरावट अस्थायी रूप से धन-संपत्ति को कम कर सकती है।
– रिटर्न का क्रम जोखिम: यदि शुरुआती सेवानिवृत्ति के वर्षों में खराब रिटर्न मिलता है।
– 5 साल के सुरक्षित धन को हमेशा अलग रखकर योजना बनाएँ।
– इक्विटी, डेट और हाइब्रिड संपत्तियों के बीच विविधता लाएँ।

जोखिम की तैयारी भावनात्मक निर्णयों और धन-संपत्ति के क्षरण से बचाती है।

» संपत्ति नियोजन और भविष्य की सुरक्षा

– सभी प्रमुख संपत्तियों को शामिल करते हुए एक वसीयत लिखें।
– म्यूचुअल फंड, स्टॉक, एनपीएस, ईपीएफ, पीएफ और एफडी में नामांकन करें।
– जहाँ लागू हो, जीवनसाथी के साथ संयुक्त होल्डिंग बनाए रखें।
– हर 5 साल में वसीयत और नामांकन की समीक्षा करें।
– संपत्ति का विवरण अपने परिवार के साथ एक सुरक्षित रिकॉर्ड में साझा करें।

इससे कानूनी झंझटों से बचा जा सकता है और बाद में आपके परिवार की सुरक्षा होती है।

» अंततः

– आप पहले से ही सही रास्ते पर हैं।
– आपकी संपत्तियाँ मज़बूत और विविधतापूर्ण हैं।
– अगले 5 वर्षों में SIP और मज़बूत होंगे।
– उचित निकासी रणनीति के साथ, आप 2060 तक चिंतामुक्त रह सकते हैं।
– पुनर्संतुलन और कर-कुशल निकासी के लिए पेशेवर सहायता लें।
– आपको नए उत्पादों के पीछे भागने की ज़रूरत नहीं है।
– बस अपनी जमा राशि की सुरक्षा, निगरानी और मार्गदर्शन करें।

आपकी वित्तीय स्वतंत्रता अब आपकी पहुँच में है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment