नमस्ते सर, मैं 45 साल की महिला हूँ। मेरी सैलरी 35 हजार है और मेरे पास 9 लाख की FD है, पिछले साल से ही मैं PPF में निवेश कर रही हूँ यानी 60 हजार प्रति वर्ष और मैंने 5000 हजार प्रति माह की SIP की है यानी HDFC स्मॉल कैप 1500, HDFC मिड कैप अवसर - 1000 हजार, HDFC स्मॉल कैप - 1500, और HDFC फ्लेक्सी कैप - 1000 मुझे अपनी बेटी की शिक्षा के लिए 3 साल में 25 लाख की जरूरत है, जबकि मैं अभी अपने बेटे की शिक्षा पर 1 लाख प्रति वर्ष खर्च कर रही हूँ। कृपया सुझाव दें कि यह कैसे संभव होगा? सादर

Ans: मामूली आय के बावजूद नियमित रूप से निवेश करने के आपके प्रयास वाकई सराहनीय हैं। आइए अब सभी कोणों से अपनी वर्तमान स्थिति का आकलन करें और एक ठोस, व्यावहारिक योजना बनाएं।

अपनी वित्तीय स्थिति को समझना
आप 45 वर्ष के हैं और हर महीने 35,000 रुपये कमाते हैं।

आपके पास 9 लाख रुपये फिक्स्ड डिपॉजिट में हैं।

आपने पिछले साल 60,000 रुपये प्रति वर्ष के योगदान के साथ पीपीएफ शुरू किया है।

चार इक्विटी म्यूचुअल फंड में हर महीने 5,000 रुपये का एसआईपी।

आपको अपनी बेटी की शिक्षा के लिए 3 साल में 25 लाख रुपये की जरूरत है।

आप वर्तमान में अपने बेटे की शिक्षा के लिए हर साल 1 लाख रुपये खर्च करते हैं।

इससे पता चलता है कि आप अल्पकालिक जरूरतों और दीर्घकालिक लक्ष्यों के बीच संतुलन बना रहे हैं। लेकिन 3 साल में 25 लाख रुपये के लक्ष्य के लिए अतिरिक्त योजना और प्राथमिकता तय करने की जरूरत है। आइए इसका गहराई से मूल्यांकन करें।

तत्काल चुनौतियाँ और समय-संवेदनशील लक्ष्य
आपका सबसे ज़रूरी लक्ष्य 3 साल में अपनी बेटी की शिक्षा के लिए धन जुटाना है।

आपके खर्चों और SIP के बाद आपकी मौजूदा मासिक आय कम है।

SIP की राशि लक्ष्य की तुलना में छोटी है। इसलिए एकमुश्त योजना बनाना ज़रूरी है।

फिक्स्ड डिपॉज़िट आपका सबसे बड़ा मौजूदा संसाधन है। लेकिन यह कम रिटर्न दे रहा है।

इक्विटी SIP अच्छे हैं लेकिन 3 साल की समय-सीमा के लिए ज़्यादा जोखिम वाले हैं।

तो अब हम इसे तीन कोणों से देखेंगे: अपने मौजूदा संसाधनों का अनुकूलन करना, निवेशों का पुनर्गठन करना और यह सुनिश्चित करना कि आपके लक्ष्य वास्तविक रूप से प्राप्त करने योग्य हों।

अपने म्यूचुअल फंड की चरण-दर-चरण समीक्षा
आप 5,000 रुपये प्रति माह इनमें निवेश कर रहे हैं:

HDFC स्मॉल कैप - 1,500 रुपये

HDFC मिड कैप अवसर - 1,000 रुपये

HDFC फ्लेक्सी कैप - 1,000 रुपये

एचडीएफसी स्मॉल कैप के लिए एक और प्रविष्टि का उल्लेख किया गया है - संभवतः दोहराया गया

मान लें कि आपकी कुल एसआईपी इन श्रेणियों में ठीक से विभाजित है। लेकिन दो चीजों में तत्काल सुधार की आवश्यकता है:

आप दो स्मॉल कैप फंड में निवेश कर रहे हैं। यह डुप्लिकेट और जोखिम-भारी है।

3 साल के लक्ष्य के लिए, स्मॉल कैप और मिड कैप बहुत अस्थिर हैं। वे तेजी से गिर सकते हैं।

आपकी एसआईपी रणनीति दीर्घकालिक धन निर्माण के लिए अच्छी है, न कि अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए। इसलिए, बदलाव की जरूरत है।

एसआईपी आवंटन में सुझाए गए बदलाव
एचडीएफसी स्मॉल कैप एसआईपी में से एक को तुरंत बंद कर दें। आपको दोनों की जरूरत नहीं है।

अभी के लिए स्मॉल और मिड कैप एसआईपी को रोक दें।

पूरे 5,000 रुपये के एसआईपी को शॉर्ट-ड्यूरेशन डेट फंड या हाइब्रिड कंजर्वेटिव फंड में पुनर्निर्देशित करें।

सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर या एमएफडी के माध्यम से केवल नियमित योजनाओं का उपयोग करें। डायरेक्ट फंड से बचें।

डायरेक्ट फंड मानवीय मार्गदर्शन या सहायता प्रदान नहीं करते हैं। आपको निगरानी, ​​पुनर्संतुलन और निकास सहायता की आवश्यकता है—खासकर बाजार में गिरावट के दौरान। सीएफपी क्रेडेंशियल के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाएं बेहतर देखभाल प्रदान करती हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ के साथ समस्याएँ
आपने इंडेक्स फंड में निवेश नहीं किया है। यह अच्छी बात है। इंडेक्स फंड अप्रबंधित हैं। वे बाजार का आँख मूंदकर अनुसरण करते हैं। अस्थिर समय में, वे बाजार की तरह ही तेजी से गिरते हैं। आपका लक्ष्य छोटा है। आपको सुरक्षा की आवश्यकता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड यहाँ बेहतर हैं। फंड मैनेजर रक्षात्मक कदम उठा सकते हैं। वे नकदी में स्थानांतरित हो सकते हैं या गिरते क्षेत्रों से बच सकते हैं। यह आपके मामले के लिए महत्वपूर्ण है।

आपका फिक्स्ड डिपॉजिट—बुद्धिमानी से उपयोग किए जाने पर एक शक्तिशाली उपकरण
आपके पास FD में 9 लाख रुपये हैं।

3 साल में, यह बहुत अधिक नहीं बढ़ेगा। आपके स्लैब के अनुसार ब्याज पर कर लगाया जाता है।

शिक्षा लक्ष्य के लिए, यह आपका मुख्य संसाधन है।

मेरी सिफारिश:

परिपक्वता की प्रतीक्षा न करें। कर के बाद FD रिटर्न कम होता है।

FD को भागों में बांटें।

कम से कम 6 लाख रुपये को रेगुलर प्लान में कम जोखिम वाले हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

2 लाख रुपये लिक्विड म्यूचुअल फंड में आपात स्थिति के लिए रखें।

अगर आप भावनात्मक रूप से सुरक्षित महसूस करते हैं तो 1 लाख रुपये FD में रखें।

FD से धन सृजन नहीं होता। यह सिर्फ पूंजी को सुरक्षित रखता है। लेकिन शिक्षा में महंगाई तेजी से बढ़ रही है। आपको 8% से 9% की वृद्धि की जरूरत है। हाइब्रिड म्यूचुअल फंड 3 साल में सीमित जोखिम के साथ यह देते हैं।

3 साल में 25 लाख रुपये तक पहुंचने की रणनीति
शिक्षा के लिए धन जुटाने के आपके संभावित स्रोत:

आज ही FD से 6 लाख रुपये निवेश करें।

अगले 36 महीनों के लिए हर महीने 5,000 रुपये SIP करें।

अगर लक्ष्य पूरा नहीं हो पाता है तो अंतिम उपाय के रूप में संभावित शिक्षा ऋण लें।

हाइब्रिड या बैलेंस्ड एडवांटेज म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल करें। ग्रोथ प्लान रखें।

इक्विटी-हैवी प्लान से बचें। 2026-27 में करेक्शन की स्थिति में यह उल्टा पड़ सकता है।

इसके अलावा, एक बार में नहीं, बल्कि किस्तों में पैसे लगाने पर विचार करें। 2-3 किस्तों का उपयोग करें।

अपने MFD या CFP के साथ हर 6 महीने में प्रगति की समीक्षा करें।

PPF के बारे में क्या?
PPF एक बेहतरीन उत्पाद है। लेकिन यह 15 साल का लॉक-इन है। आप इसे अभी नहीं छू सकते।

हर महीने 5,000 रुपये या सालाना 60,000 रुपये का योगदान करते रहें।

बेटी की शिक्षा के लिए PPF से मदद की उम्मीद न करें। यह रिटायरमेंट या बेटे के कॉलेज के लिए मदद करेगा।

इसलिए इसे ऐसे ही जारी रखें। इस राशि को कम न करें। यह सुरक्षित रूप से कर-मुक्त भविष्य की संपत्ति बनाता है।

बेटे की शिक्षा का प्रबंधन करना
आप पहले से ही अपने बेटे पर प्रति वर्ष 1 लाख रुपये खर्च करते हैं।

सुनिश्चित करें कि यह लागत आपके वार्षिक बजट में शामिल है।

यदि आवश्यक हो, तो विलासिता पर खर्च कम करें या गैर-जरूरी खर्चों को रोक दें।

किसी भी कमी को पूरा करने के लिए 1 लाख रुपये के आपातकालीन रिज़र्व (लिक्विड फंड) का इस्तेमाल करें।

लेकिन बेटी की शिक्षा के लिए किए गए निवेश को न छुएँ। उन्हें अलग रखें।

व्यक्तिगत बीमा कवर का महत्व
आपने किसी बीमा का उल्लेख नहीं किया है।

अगर आपके पास टर्म लाइफ़ इंश्योरेंस नहीं है, तो कृपया इसे आज ही खरीदें।

25 लाख से 50 लाख रुपये का टर्म प्लान ज़रूरी है।

बहुत किफ़ायती। प्रीमियम सालाना 7,000 रुपये से कम होगा।

LIC, ULIP या निवेश से जुड़ी बीमा योजनाएँ न खरीदें।

वे अक्षम हैं। वे कम रिटर्न और उच्च शुल्क के साथ आपका पैसा खा जाते हैं।

शुद्ध टर्म कवर पर टिके रहें।

आपातकालीन रिज़र्व और लिक्विडिटी
आपको लिक्विड फंड में 2 लाख रुपये रखने चाहिए।

यह आपातकालीन स्थितियों के दौरान आत्मविश्वास और स्वतंत्रता देता है।

दबाव में लंबी अवधि के निवेश को तोड़ने से बचें।

इस रिज़र्व में कोई भी वार्षिक बोनस या उपहार राशि जोड़ें।

प्रगति को कैसे ट्रैक और समायोजित करें
हर 6 महीने में सभी निवेशों की समीक्षा करें।

अगर बाजार अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, तो लक्ष्य से एक साल पहले आंशिक निकासी शुरू करें।

जैसे-जैसे लक्ष्य करीब आता है, लक्ष्य के पैसे को लिक्विड या ओवरनाइट फंड में ट्रांसफर करते रहें।

इस प्रक्रिया को संभालने के लिए किसी विश्वसनीय MFD या CFP से सहायता लें।

हमेशा नियमित योजनाओं के ज़रिए निवेश करें। वे अलर्ट, रीबैलेंसिंग, लक्ष्य अपडेट प्रदान करते हैं।

शिक्षा ऋण - एक बैक-अप योजना
अगर आप फिर भी कम पड़ जाते हैं, तो शिक्षा ऋण पर विचार करें।

2-3 लाख रुपये के अंतर के कारण उच्च शिक्षा से न बचें।

कई बैंक लड़कियों के लिए कम ब्याज दर पर शिक्षा ऋण देते हैं।

कोर्स खत्म होने के बाद पुनर्भुगतान शुरू होता है।

लेकिन इसे केवल प्लान बी के रूप में उपयोग करें। निवेश के माध्यम से 90% लक्ष्य तक पहुँचने का प्रयास करें।

आपके निवेश के कर निहितार्थ
म्यूचुअल फंड से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है।

1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है। इसलिए, अपने रिडेम्प्शन की योजना टैक्स-कुशल तरीके से बनाएं। अगर आपका SIP बड़ा मुनाफा देता है, तो वित्तीय वर्षों में निकासी को अलग-अलग करें। इन आम गलतियों से बचें खुद से सीधे म्यूचुअल फंड में निवेश न करें। शॉर्ट गोल के लिए इंडेक्स फंड या ETF में निवेश न करें। बीमा को निवेश के साथ न मिलाएं। सभी फंड को FD में न रखें। इससे वैल्यू कम हो जाती है। डर के कारण निवेश में देरी न करें। समय आपका साथी है। आप पहले से ही क्या अच्छा कर रहे हैं आपने वेतन सीमाओं के बावजूद जल्दी शुरुआत की है। आप पहले से ही नियमित रूप से SIP का उपयोग कर रहे हैं। आप PPF के महत्व को समझ चुके हैं। आप बच्चों की शिक्षा के लिए आगे की योजना बना रहे हैं। यह मानसिकता दुर्लभ और कीमती है। आप पहले से ही आधे रास्ते पर हैं। आपको आगे क्या करना चाहिए
अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए अपने SIP को फिर से व्यवस्थित करें।

FD को तोड़ें और रणनीतिक रूप से पुनः आवंटित करें।

लिक्विड म्यूचुअल फंड में आपातकालीन रिजर्व बनाए रखें।

मार्गदर्शन के लिए प्रमाणित MFD या CFP का उपयोग करें।

अर्ध-वार्षिक रूप से लक्ष्य ट्रैकिंग शुरू करें।

अंत में
आप सीमित आय के साथ एक मजबूत भविष्य बनाने की कोशिश कर रहे हैं। यह समझदारी दिखाता है।

आपका 3-वर्षीय लक्ष्य प्राप्त करने योग्य है, लेकिन आज केंद्रित पुनर्संरेखण की आवश्यकता है।

अपने FD का बुद्धिमानी से उपयोग करें। लंबी अवधि के लिए जोखिम भरे SIP बंद करें।

नियमित योजनाओं के माध्यम से सुरक्षित हाइब्रिड म्यूचुअल फंड की ओर रुख करें।

आप खुद पर बोझ डाले बिना 25 लाख रुपये के करीब पहुंच जाएंगे।

यदि अंतर बना रहता है, तो अंतिम विकल्प के रूप में शिक्षा ऋण का उपयोग करें।

अनुशासित रहें। अक्सर समीक्षा करें। और यह सब अकेले न करें। किसी विश्वसनीय CFP की मदद लें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment