Should I change my investment strategy after retirement?

मैं 50 साल का हूँ और इस साल रिटायर होने की योजना बना रहा हूँ। मेरी देनदारियों में शामिल हैं: 1) मेरी बेटी और बेटे की उच्च शिक्षा 2) उनकी शादी मेरी संपत्तियों में शामिल हैं: 1) 10 करोड़ का एक घर और हर महीने 30,000/- की किराये की आय 2) 2.5 करोड़ का पूरा होने वाला दूसरा घर 3) 1.5 करोड़ का AIF 4) 40 लाख की FD 5) 1.5 करोड़ की इक्विटी होल्डिंग 6) 40,000/- प्रति महीने की SIP के साथ 70 लाख का MF 7) 50 लाख का मेडिक्लेम कवर 8) 30 लाख का PPF 9) 2 करोड़ के जीवन कवर वाली जीवन बीमा पॉलिसियाँ आगे बढ़ते हुए मुझे अपने पोर्टफोलियो की वृद्धि और नियमित आय की योजना कैसे बनानी चाहिए

Ans: 50 की उम्र में, आपकी प्राथमिकताओं में रिटायरमेंट आय को सुरक्षित करना, अपने बच्चों के लक्ष्यों को पूरा करना और अपनी संपत्ति को बढ़ाना शामिल है। वित्तीय स्थिरता और मन की शांति बनाए रखते हुए इन लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए यहाँ एक विस्तृत योजना दी गई है।

वर्तमान वित्तीय ताकतें
विविध संपत्ति आधार
आपके पोर्टफोलियो में रियल एस्टेट, इक्विटी, म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट शामिल हैं।
एआईएफ, पीपीएफ और जीवन बीमा जैसी संपत्तियाँ अतिरिक्त विविधता प्रदान करती हैं।
स्थिर किराये की आय
30,000 रुपये मासिक किराये की आय एक सुसंगत नकदी प्रवाह प्रदान करती है।
व्यापक स्वास्थ्य और जीवन बीमा
50 लाख रुपये का मेडिक्लेम सुनिश्चित करता है कि स्वास्थ्य सेवा व्यय अच्छी तरह से कवर हो।
2 करोड़ रुपये का जीवन बीमा आपके परिवार के वित्तीय भविष्य की रक्षा करता है।
सुधार के क्षेत्र
रियल एस्टेट में अत्यधिक निवेश
आपकी संपत्ति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा रियल एस्टेट जैसी अचल संपत्तियों में बंद है।
महंगाई के अनुरूप किराये की आय में वृद्धि नहीं हो सकती है।
अपर्याप्त तरलता
जबकि आपके पास एक बड़ा परिसंपत्ति आधार है, तत्काल जरूरतों के लिए तरल नकदी सीमित लगती है।
मुद्रास्फीति-समायोजित आय की आवश्यकता
सेवानिवृत्ति के साथ, मुद्रास्फीति-समायोजित आय सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है।
पोर्टफोलियो वृद्धि के लिए सिफारिशें
रियल एस्टेट होल्डिंग्स को समेकित करें
तरलता अनलॉक करने के लिए पूरा होने के बाद दूसरे घर को बेचने पर विचार करें।
बेहतर रिटर्न और तरलता के लिए वित्तीय साधनों में आय को फिर से लगाएं।
म्यूचुअल फंड में निवेश बढ़ाएँ
रियल एस्टेट या AIF से फंड को सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड में आवंटित करें।
स्थिर, दीर्घकालिक विकास के लिए लार्ज-कैप और संतुलित लाभ फंड पर ध्यान दें।
ऋण पोर्टफोलियो को मजबूत करें
स्थिर रिटर्न और पूंजी सुरक्षा के लिए डेट म्यूचुअल फंड में आवंटन बढ़ाएँ।
अल्पकालिक ऋण फंड या निश्चित आय वाले साधनों के माध्यम से तरलता सुनिश्चित करें।
बच्चों के लक्ष्यों के लिए योजना बनाना
उच्च शिक्षा
शिक्षा व्यय के लिए सावधि जमा और पीपीएफ से आय का उपयोग करें।
ये कम जोखिम वाले साधन हैं जो अल्पकालिक से मध्यम अवधि की जरूरतों के लिए उपयुक्त हैं।
विवाह व्यय
संतुलित लाभ फंड का उपयोग करके विवाह के लिए लक्षित निवेश योजना शुरू करें।
घटनाओं के करीब आने पर धीरे-धीरे इन फंडों को सुरक्षित विकल्पों में ले जाएँ।
नियमित सेवानिवृत्ति आय सुनिश्चित करना
व्यवस्थित निकासी योजना (SWP)
स्थिर मासिक आय के लिए म्यूचुअल फंड निवेश से SWP स्थापित करें।
यह पूंजी को संरक्षित करते हुए कर-कुशल नकदी प्रवाह प्रदान करता है।
किराये की आय
अपनी समग्र आय रणनीति के हिस्से के रूप में किराये की आय को बनाए रखें।
किराये की उपज बढ़ाने के लिए संपत्ति के मूल्य को बढ़ाने पर विचार करें।
PPF और FD
आपातकालीन निधि या विशिष्ट अल्पकालिक आवश्यकताओं के लिए PPF परिपक्वता और FD ब्याज का उपयोग करें।
कर दक्षता को संबोधित करना
इक्विटी म्यूचुअल फंड
1.25 लाख रुपये से अधिक की दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% कर लगेगा।
म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी पर कर निहितार्थों पर विचार करना चाहिए।
ऋण म्यूचुअल फंड
ऋण फंड से लाभ पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगेगा।
बीमा और आकस्मिक योजना
पर्याप्त स्वास्थ्य कवर बनाए रखें
50 लाख रुपये का मेडिक्लेम अभी के लिए पर्याप्त है।
स्वास्थ्य सेवा लागत में मुद्रास्फीति के आधार पर पुनर्मूल्यांकन करें।
जीवन बीमा समीक्षा
आपका जीवन कवर देनदारियों के लिए पर्याप्त लगता है।
सुनिश्चित करें कि महत्वपूर्ण देनदारियों का निपटान होने तक पॉलिसी सक्रिय रहें।
एसेट एलोकेशन को अनुकूलित करना
सुझाई गई आवंटन रणनीति
इक्विटी फंड: लंबी अवधि की वृद्धि के लिए पोर्टफोलियो का 40%।
डेट इंस्ट्रूमेंट: स्थिरता और नियमित आय के लिए 40%।
लिक्विड फंड: आपात स्थिति के लिए 10%।
अन्य निवेश: AIF या सोने जैसी वैकल्पिक परिसंपत्तियों में 10%।
समय-समय पर समीक्षा
अपने पोर्टफोलियो की सालाना समीक्षा किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से करें।
बदलती बाजार स्थितियों और व्यक्तिगत जरूरतों के अनुसार आवंटन को समायोजित करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी वित्तीय स्थिति मजबूत और विविधतापूर्ण है। लिक्विडिटी बढ़ाने, रियल एस्टेट जोखिम को कम करने और अपने एसेट एलोकेशन को अनुकूलित करने पर ध्यान दें। एक अनुशासित और अच्छी तरह से नियोजित रणनीति आपके परिवार की जरूरतों को पूरा करते हुए एक सुरक्षित और आरामदायक सेवानिवृत्ति सुनिश्चित करेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने वाकई बहुत अच्छा किया है। आप सिर्फ़ 30 साल के हैं और आप कर्ज़ मुक्त हैं। आप SIP में अनुशासित हैं। आप NPS और PPF में भी निवेश कर रहे हैं। ये चीज़ें मज़बूत वित्तीय परिपक्वता दर्शाती हैं। यह धन संचय के लिए एक बेहतरीन आधार है।

"अपने लक्ष्यों को समझना
आपके लक्ष्य स्पष्ट और व्यावहारिक हैं। आप लगभग 45-50 की उम्र में जल्दी रिटायर होना चाहते हैं। आप रिटायरमेंट के बाद स्थिर आय चाहते हैं। आप अगले 5 सालों में एक घर खरीदना चाहते हैं। आप 10 लाख रुपये के बजट वाली कार चाहते हैं। आप लंबी अवधि में धन सृजन और सेवानिवृत्ति योजना बनाना चाहते हैं। ये महत्वाकांक्षी हैं, लेकिन संभव भी हैं। ज़रूरी है कि आप अपने निवेश को हर समय-सीमा के साथ संरेखित करें।

"अपने वर्तमान पोर्टफोलियो का आकलन
आपका वर्तमान पोर्टफोलियो ज़्यादातर इक्विटी है। आपके पास फ्लेक्सी कैप, लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, कॉन्ट्रा और ELSS का मिश्रण है। आप NPS और PPF में भी निवेश जारी रखे हुए हैं। ELSS में पहले से ही 5 लाख रुपये का एक बड़ा हिस्सा निवेशित है। यह टैक्स बचत और लंबी अवधि में विकास के लिए अच्छा है। आपके पास कॉन्ट्रा स्टाइल में भी कुछ निवेश है जो विविधता लाता है। स्मॉल कैप में निवेश तो है, लेकिन प्रबंधनीय है। कुल मिलाकर आवंटन दीर्घकालिक विकास की ओर झुका हुआ है। यह धन सृजन के लिए उपयुक्त है, लेकिन लक्ष्यों के लिए इसे ठीक से समायोजित करने की आवश्यकता है।

"अल्पकालिक लक्ष्य - 5 वर्षों में घर खरीदना
घर खरीदना एक अल्पकालिक लक्ष्य है। इक्विटी 5 वर्षों के लिए आदर्श नहीं है। इस अवधि में बाजार अस्थिर हो सकते हैं। आपको इस लक्ष्य को अलग से निर्धारित करना चाहिए। घर के पैसे को सेवानिवृत्ति के पैसे के साथ न मिलाएँ। चूँकि आप केवल इक्विटी चाहते हैं, इसलिए आपको संभावित अस्थिरता के लिए तैयार रहना चाहिए। यदि आप अभी भी इक्विटी में निवेश करते हैं, तो केवल इस लक्ष्य के लिए लार्ज कैप या बैलेंस्ड स्टाइल फंड चुनें। लेकिन आदर्श रूप से, इसका एक हिस्सा सुरक्षित विकल्पों में होना चाहिए। आपको यहाँ लचीलापन बनाए रखना चाहिए। अन्यथा आप घर खरीदने में देरी का जोखिम उठाते हैं।

"अल्पकालिक लक्ष्य - कार खरीदना
आपका कार खरीदने का लक्ष्य 10 लाख रुपये है। यह मध्यम अवधि है। इसे 4 से 5 वर्षों में खरीदने की योजना बनाएँ। इस अवधि के लिए, इक्विटी अभी भी जोखिम भरा हो सकता है। लेकिन चूँकि निवेश का आकार बहुत बड़ा नहीं है, आप इसके लिए लार्जकैप या डायवर्सिफाइड फंडों में SIP जारी रख सकते हैं। बाज़ार स्थिर होने पर निकासी की सुविधा बनाए रखें। इस लक्ष्य के लिए स्मॉलकैप फंडों पर निर्भर न रहें।

"दीर्घकालिक लक्ष्य - सेवानिवृत्ति और धन
यहाँ आपका इक्विटी फोकस सही है। सेवानिवृत्ति से पहले आपके पास 15-20 साल हैं। इस अवधि में इक्विटी सबसे अच्छा प्रदर्शन करती है। फ्लेक्सी कैप, मिडकैप और स्मॉलकैप में निवेश रखा जा सकता है। आपको आवंटन को अच्छी तरह से संरचित करना होगा। फ्लेक्सी कैप और लार्जकैप मुख्य होने चाहिए। मिड और स्मॉलकैप में निवेश सैटेलाइट आवंटन हो सकता है। कॉन्ट्रा और थीमैटिक केवल मसाला हो सकते हैं। यह संतुलन विकास के साथ-साथ स्थिरता भी लाएगा।

"एसेट आवंटन रणनीति
आप वर्तमान में पूरी तरह से इक्विटी में हैं। यह आपकी जोखिम उठाने की क्षमता के अनुकूल है, लेकिन अल्पकालिक लक्ष्यों में तनाव पैदा कर सकता है। बकेट बनाना बेहतर है। एक बकेट घर और कार के लिए। एक बकेट सेवानिवृत्ति के लिए। एक बकेट धन सृजन के लिए। प्रत्येक बकेट का अलग-अलग आवंटन होना चाहिए। घर और कार के लिए, इक्विटी को कम जोखिम वाले फंडों तक सीमित रखें। सेवानिवृत्ति के लिए, अधिक मिड और स्मॉलकैप आवंटन की अनुमति दें। धन सृजन के लिए, फ्लेक्सी कैप और मिड कैप का मिश्रण सबसे अच्छा रहेगा।

"80-90 हज़ार रुपये मासिक के साथ योगदान योजना"
आपकी मासिक क्षमता मज़बूत है। आपको नीचे दिए गए अनुसार निवेश करना चाहिए:
"लगभग 40 हज़ार रुपये दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति और धन निधि में।
"लगभग 30 हज़ार रुपये घर के लक्ष्य निधि में।
"लगभग 10 हज़ार रुपये कार के लक्ष्य के लिए।
"शेष 10 हज़ार रुपये ELSS में या ज़रूरत पड़ने पर कर बचत में।
"इस तरह, हर लक्ष्य बिना किसी उलझन के पूरा हो जाता है।

"फंड चयन दृष्टिकोण का महत्व
आपको सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को प्राथमिकता देनी चाहिए। इंडेक्स फंड देखने में सरल लगते हैं, लेकिन वे औसत रिटर्न ही देते हैं। वे इंडेक्स की नकल करते हैं। भारत में, कई सक्रिय फंडों ने लंबी अवधि में इंडेक्स को पीछे छोड़ दिया है। सक्रिय फंड बाजार में बदलाव के साथ खुद को ढाल लेते हैं। वे सेक्टर और स्टॉक के बीच बदलाव कर सकते हैं। इंडेक्स फंड ऐसा नहीं कर सकते। वे खराब स्टॉक भी रख सकते हैं। लंबी अवधि में, सक्रिय फंड बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न देते हैं। सेवानिवृत्ति जैसे लक्ष्यों के लिए, आपको सक्रिय प्रबंधन की आवश्यकता होती है।

» डायरेक्ट फंड बनाम रेगुलर फंड की भूमिका
कुछ निवेशक कमीशन बचाने के लिए डायरेक्ट फंड का इस्तेमाल करते हैं। लेकिन डायरेक्ट फंड आपकी सक्रिय निगरानी की मांग करते हैं। आपको हर साल समीक्षा करनी चाहिए, ज़रूरत पड़ने पर फंड बदलना चाहिए और जोखिम प्रबंधन करना चाहिए। इसके लिए बहुत समय और विशेषज्ञता की ज़रूरत होती है। ज़्यादातर निवेशक ऐसा नहीं कर पाते। किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के ज़रिए रेगुलर फंड बेहतर होते हैं। आपको मदद, उचित एसेट एलोकेशन और समय पर पुनर्संतुलन मिलता है। यह मार्गदर्शन आपको भावनात्मक गलतियों से बचाता है। लंबी अवधि में, यह मार्गदर्शन डायरेक्ट फंड में बचाई गई छोटी सी लागत से ज़्यादा संपत्ति बनाता है।

» एनपीएस और पीपीएफ की भूमिका
एनपीएस और पीपीएफ में आपका योगदान अच्छा है। एनपीएस कर लाभ के साथ इक्विटी और डेट का मिश्रण देता है। पीपीएफ स्थिर दीर्घकालिक कर-मुक्त वृद्धि देता है। ये सेवानिवृत्ति के लिए अच्छे द्वितीयक स्तंभ हैं। इन्हें बंद न करें। लेकिन सिर्फ़ इन्हीं पर निर्भर न रहें। आपकी मुख्य संपत्ति निर्माण म्यूचुअल फंड से होगा।

» कराधान का दृष्टिकोण
जब आप इक्विटी म्यूचुअल फंड भुनाते हैं, तो नए कर नियम लागू होते हैं। 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है। निकासी की योजना बनाते समय इस बात का ध्यान रखें। कर प्रबंधन के लिए सेवानिवृत्ति के दौरान व्यवस्थित निकासी का उपयोग करें। घर और कार जैसे अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए, आपको एकमुश्त निकासी की आवश्यकता हो सकती है। जोखिम कम करने के लिए लक्ष्य से एक साल पहले निकासी की योजना बनाएँ।

"सेवानिवृत्ति के लिए स्थिर आय का निर्माण करें
45-50 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने पर, आपका लक्ष्य स्थिर आय होता है। उस समय आपको केवल ग्रोथ फंड पर निर्भर नहीं रहना चाहिए। आप अपनी जमा राशि का कुछ हिस्सा हाइब्रिड फंड या इक्विटी इनकम फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं। ये आपको व्यवस्थित निकासी योजनाएँ प्रदान करेंगे। इस तरह आप मासिक आय प्राप्त कर सकते हैं। हमेशा चरणबद्ध निकासी की योजना बनाएँ, एकमुश्त निकासी की नहीं। इससे यह सुनिश्चित होता है कि पैसा लंबे समय तक चले।

"समीक्षा और पुनर्संतुलन
निवेशों की वार्षिक समीक्षा की जानी चाहिए। पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित किया जाना चाहिए। जब स्मॉल कैप अपेक्षा से अधिक बढ़ें, तो निवेश कम करें और लार्ज कैप में स्थानांतरित हो जाएँ। जब बाजार गिरें, तो हो सके तो और निवेश करें। पोर्टफोलियो को लंबे समय तक स्थिर न रखें। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार अनुशासित समीक्षा में आपकी मदद करेगा।

" मनोवैज्ञानिक तत्परता
आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव के लिए तैयार रहना चाहिए। अल्पकालिक अस्थिरता सामान्य है। लेकिन दीर्घकालिक वृद्धि लाभदायक होती है। खराब बाज़ारों में धैर्य रखें। बाज़ार में गिरावट के समय SIP बंद न करें। यह समय धन संचय के लिए सबसे अच्छा होता है।

"बीमा सुरक्षा"
भले ही आप अविवाहित हों, टर्म इंश्योरेंस ज़रूर लें। अगर बाद में आपके आश्रित होते हैं, तो यह उनकी सुरक्षा करेगा। यह भी सुनिश्चित करें कि आपके पास अच्छा स्वास्थ्य बीमा हो। इससे आपको चिकित्सा आवश्यकताओं के लिए निवेश को भुनाने की ज़रूरत नहीं पड़ेगी।

"आपातकालीन निधि"
6 से 9 महीने के खर्चों को लिक्विड फंड या बचत में रखें। यह निवेश के लिए नहीं, बल्कि सुरक्षा के लिए है। यह आपके SIP को संकट के समय बंद होने से बचाता है।

"अंततः"
आपकी शुरुआत बहुत मज़बूत है। आपकी बचत क्षमता ज़्यादा है। आपके लक्ष्य महत्वाकांक्षी हैं, लेकिन प्राप्त करने योग्य हैं। घर, कार और सेवानिवृत्ति के लिए अलग-अलग बकेट रखें। सक्रिय फंड को मुख्य रखें। दीर्घकालिक सहायता के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड को प्राथमिकता दें। अल्पकालिक और दीर्घकालिक लक्ष्यों को एक साथ न रखें। NPS और PPF जारी रखें। स्वास्थ्य और जीवन बीमा के साथ खुद को सुरक्षित रखें। सालाना समीक्षा करें और पुनर्संतुलन करें। बाज़ार चक्रों में धैर्य रखें। आप ज़्यादातर लोगों की तुलना में बहुत पहले ही वित्तीय आज़ादी हासिल कर लेंगे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

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क्या मुझे सेवानिवृत्ति के बाद अपनी निवेश रणनीति बदलनी चाहिए?