I am 33 and currently investing Rs.30000/- per month in SIP- Rs.4000/- each in Quant Flexicap Fund And Quant Smallcap Fund, Rs.3000/- each in SBI Smallcap Fund,Axis Growth Opportunities Fund,Motilal Oswal Midcap 150 Index Fund,Motilal Oswal...

I am 33 and currently investing Rs.30000/- per month in SIP- Rs.4000/- each in Quant Flexicap Fund And Quant Smallcap Fund, Rs.3000/- each in SBI Smallcap Fund,Axis Growth Opportunities Fund,Motilal Oswal Midcap 150 Index Fund,Motilal Oswal Smallcap 250 Index Fund, Motilal Oswal Microcap 250 Index Fund, Rs.1000/- in SBI Infrastructure Fund and Rs.6000/- in Edelweiss Gold and Silver ETF FoF. I already have an existing portfolio of 17 Lakh in Mutual Funds and 16 Lakh in NPS. What tweaks should I apply so as to maximize my returns and retire in the next 20 years with a total corpus of 5 crores?

Ans: Hi,

I like the simplicity in your query. You have stated very clearly what you have accumulated so far and what your ongoing investment is.

Having said that I feel there is some information missing - your contribution to NPS every year as it will have a bearing on the NPS corpus you will accumulate. But as its not mentioned I will consider only the current amount of 16 lakhs. This amount has a potential to grow between 50 lakhs to over 1.25 crores in the next 20 years, depending on the option of risk and investment composition you have opted for.

The accumulated 17 lakhs in Mutual funds if we consider a rate of 12% return for 20 years, then this will grow to 1.6 crores in 20 years.

Your current SIP of Rs.30000 per month in MFs with assumed returns of 12% for 20years, can grow into a corpus of 2.99 crores.

So yes, you seem to be on your way to a corpus of over 5 crores in 20 years.

Your more important part of the query is what tweaks should you apply to your portfolio.
Remember, the portfolio of investments you have should be taken into consideration as a whole to analyze the risk, return and synergy (complimentary nature) of investments. we always suggest a good diversification and this can be achieved in many ways. For some investors, it can a couple of funds, while for some it may be a portfolio of more funds (recommended to keep under 10). But its important to not over diversify as it will dilute the returns of the portfolio.

As you have not mentioned the MF portfolio details of 17 lakhs, it becomes difficult to decide if the other funds are a good synergy / overdiversification for your combined portfolio.

But I can give you some pointers to help you review and make some updates.
I see the funds you have mentioned have overall - 3 small cap funds, a microcap fund - these funds will tap into the same universe of stocks classified as small cap. Having just 1 is enough.
When picking a thematic/sectorial fund, you need to again look at the fund portfolio as it may have a good amount of overlap with your remaining funds - the Infra fund.
Note - do not keep adding new funds into the portfolio as it not just dilutes your returns, but it also becomes difficult to manage them. With time, their less than desired performance will compel you to make changes more often or give you sleepless nights. So weigh your decision against your own personal behavior and try to keep the overall portfolio simple and manageable. In such a long period as 20 years, a lot of things get equated and hence small portfolio is also good.

Most important is to review the portfolio on yearly basis to see if the funds are performing as per your portfolio expectation. They need not be the best/no.1 funds in their category (as that changes each year), but they need to show consistency and stay above the benchmark and category average in performance. This will ensure that you are on track with your overall objective of the portfolio.
If you are comfortable to do this review by yourself then its great, but if you need help, I suggest you reach out and get a good adviser. For the portfolio you want to create, even a fee based adviser can be a worth the time and money you will eventually save and stay assured of reaching your goal.
I recommend a CFP who can help with this and also do a holistic planning for your retirement as it encompasses many aspects which you may or may not have covered.

Thanks & Regards
Janak Patel
Certified Financial Planner.

Ans: आपने अपने वित्तीय भविष्य के प्रति सक्रिय दृष्टिकोण अपनाया है। 26 वर्ष की उम्र में, आपने दूरदर्शिता और वित्तीय अनुशासन दिखाते हुए पहले से ही कई साधनों में निवेश करना शुरू कर दिया है।

वर्तमान निवेश का मूल्यांकन
टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा:

टर्म इंश्योरेंस: 2 करोड़ रुपये का टर्म इंश्योरेंस कवर आपके परिवार के वित्तीय भविष्य की सुरक्षा के लिए एक ठोस आधार है।

स्वास्थ्य बीमा: 25 लाख रुपये की स्वास्थ्य बीमा पॉलिसी सुनिश्चित करती है कि आप चिकित्सा आपात स्थितियों के लिए तैयार हैं।

ईपीएफ और वीपीएफ:

ईपीएफ + वीपीएफ: 20,000 रुपये प्रति माह का योगदान रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने का एक मजबूत, कर-कुशल तरीका है। यह सुरक्षा और मध्यम रिटर्न प्रदान करता है।
पीपीएफ:

पीपीएफ: कर बचत और जोखिम-मुक्त रिटर्न के लिए पीपीएफ में प्रति वर्ष 50,000 रुपये का निवेश करना बुद्धिमानी है।
एनपीएस:

एनपीएस: एनपीएस में प्रति माह 6,000 रुपये का योगदान रिटायरमेंट के लिए फायदेमंद है, कर लाभ और इक्विटी और ऋण जोखिम का मिश्रण प्रदान करता है।
म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो मूल्यांकन
वर्तमान पोर्टफोलियो का अवलोकन:

एक्सिस स्मॉल कैप: 2000 रुपये
क्वांट स्मॉल कैप: 3000 रुपये
निप्पॉन 250 स्मॉल कैप फंड: 7500 रुपये
कोटक इमर्जिंग फंड: 4000 रुपये
पराग एक्टिव फंड: 1000 रुपये
पराग फ्लेक्सी फंड: 1000 रुपये
निफ्टी 50 इंडेक्स फंड: 2000 रुपये
मिराए एसेट: 1000 रुपये
मूल्यांकन और मूल्यांकन:

आपका म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो विविधतापूर्ण है, लेकिन इसमें स्मॉल-कैप फंडों में काफी निवेश है। यह उच्च रिटर्न प्रदान कर सकता है, लेकिन उच्च जोखिम के साथ भी आता है। अधिक लार्ज-कैप और मिड-कैप फंडों के साथ इसे संतुलित करने से स्थिरता मिल सकती है।

बेहतर रिटर्न के लिए अनुकूलन
विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन:

ओवरलैपिंग कम करें: सुनिश्चित करें कि आपके फंड सांद्रता जोखिम से बचने के लिए महत्वपूर्ण रूप से ओवरलैप न हों।

विविधता: जोखिम और प्रतिफल को संतुलित करने के लिए लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड का मिश्रण शामिल करें।

गुणवत्ता पर ध्यान दें: प्रदर्शन के लगातार ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड में निवेश करें।

सुझाए गए बदलाव:

स्मॉल कैप एक्सपोजर कम करें: स्मॉल-कैप फंड की संख्या सीमित करें और लार्ज-कैप और बैलेंस्ड फंड में निवेश बढ़ाएँ।

मिड कैप एक्सपोजर बढ़ाएँ: मिड-कैप फंड जोड़ने से जोखिम और प्रतिफल के बीच संतुलन मिल सकता है।

डेट फंड शामिल करें: डेट फंड जोड़ने से पोर्टफोलियो में अस्थिरता कम हो सकती है और स्थिर प्रतिफल मिल सकता है।

अतिरिक्त निवेश रणनीतियाँ
निवेश को स्वचालित करें:

SIP (व्यवस्थित निवेश योजना): अनुशासित निवेश और रुपया लागत औसत के लिए SIP का उपयोग जारी रखें।

STP (व्यवस्थित स्थानांतरण योजना): समय के साथ डेट से इक्विटी फंड में स्थानांतरण के लिए STP का उपयोग करें।

आपातकालीन निधि:

आपातकालीन निधि बनाएँ: सुनिश्चित करें कि आपके पास आपात स्थितियों के लिए लिक्विड फंड या बचत खाते में 6-12 महीने के खर्च के लिए पैसे हों।
भविष्य के लक्ष्यों की योजना बनाना
विवाह और बच्चे के खर्च:

लागत का अनुमान लगाना: लागत का अनुमान लगाकर और विशिष्ट निवेश अलग रखकर आगामी विवाह और भविष्य के बच्चे के खर्चों की योजना बनाना।

शिक्षा और विवाह निधि: कम जोखिम के साथ मध्यम वृद्धि के लिए संतुलित या हाइब्रिड फंड में इन लक्ष्यों के लिए अलग-अलग SIP शुरू करें।

गृह ऋण प्रबंधन
गृह ऋण पुनर्भुगतान:

EMI भुगतान जारी रखें: आपकी 30,000 रुपये की मासिक EMI एक महत्वपूर्ण व्यय है। ऋण के बोझ को कम करने के लिए समय पर भुगतान करना जारी रखें।

पूर्व भुगतान पर विचार करें: यदि संभव हो, तो ब्याज लागत को कम करने के लिए अपने गृह ऋण का कुछ हिस्सा पूर्व भुगतान करें।

कर दक्षता
कर-बचत निवेश:

धारा 80C का उपयोग करें: EPF, PPF और ELSS फंड सहित कर बचत के लिए धारा 80C के तहत अपने निवेश को अधिकतम करें।

धारा 80D: धारा 80D के तहत स्वास्थ्य बीमा प्रीमियम पर कटौती का दावा करें।

नियमित समीक्षा और पुनर्संतुलन
पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें:

तिमाही समीक्षा: अपने पोर्टफोलियो का तिमाही आधार पर मूल्यांकन करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप है।

वार्षिक पुनर्संतुलन: अपने वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए अपने पोर्टफोलियो को सालाना पुनर्संतुलित करें।

निष्कर्ष
सहानुभूति और समझ:

आपने अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की दिशा में एक सराहनीय शुरुआत की है। अपने निवेशों में विविधता लाकर और अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करके, आप रिटर्न को अनुकूलित कर सकते हैं और सेवानिवृत्ति के लिए पर्याप्त कोष बना सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: वर्तमान पोर्टफोलियो की समीक्षा और विश्लेषण
युवावस्था में आपका अनुशासित निवेश दृष्टिकोण सराहनीय है। जल्दी से व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) शुरू करना चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति के कारण महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करता है। हालाँकि, अपने पोर्टफोलियो को अपने लक्ष्यों के साथ अधिक प्रभावी ढंग से संरेखित करना आपके रिटर्न को अनुकूलित कर सकता है और जोखिम को कम कर सकता है।

वर्तमान निवेश का आकलन
निफ्टी 50 इंडेक्स फंड
इंडेक्स फंड अपने कम व्यय अनुपात और बाजार-मिलान रिटर्न के कारण लोकप्रिय हैं। हालाँकि, उनमें बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता नहीं है। दूसरी ओर, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विशेषज्ञ प्रबंधन के माध्यम से बेहतर रिटर्न दे सकते हैं, खासकर भारत जैसे विकासशील बाजार में। सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड पर विचार करने से आपको लंबी अवधि में अधिक रिटर्न मिल सकता है।

फ्लेक्सी कैप फंड
फ्लेक्सी कैप फंड बाजार पूंजीकरण में विविधता प्रदान करते हैं और बाजार की स्थितियों के अनुसार समायोजित हो सकते हैं। वे अपने लचीलेपन के कारण अल्पकालिक और दीर्घकालिक दोनों लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं। हालाँकि, बाजार की अस्थिरता के कारण उन्हें बहुत अल्पकालिक लक्ष्यों (1-2 वर्ष) के लिए उपयोग करना जोखिम भरा हो सकता है।

बचत और आपातकालीन निधि
आपात स्थितियों के लिए बचत बफर बनाए रखना एक विवेकपूर्ण रणनीति है। आपकी वर्तमान बचत दर को देखते हुए, ऐसा लगता है कि आप निवेश और तरलता के बीच अच्छा संतुलन बना रहे हैं।

पोर्टफोलियो समायोजन के लिए सिफारिशें
दीर्घकालिक निवेश
सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड: अपने निफ्टी 50 इंडेक्स फंड निवेश को सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड में पुनः आवंटित करने पर विचार करें। यह बदलाव संभावित रूप से बेहतर रिटर्न दे सकता है, फंड मैनेजर की विशेषज्ञता का लाभ उठा सकता है।

सालाना एसआईपी राशि बढ़ाएँ: एसआईपी राशि को सालाना 10% बढ़ाने की आपकी योजना बेहतरीन है। यह अभ्यास मुद्रास्फीति से निपटने और समय के साथ आपके निवेश कोष को बढ़ाने में मदद करेगा।

अल्पकालिक निवेश
अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए डेट फंड: एक साल में बाइक खरीदने जैसे लक्ष्यों के लिए, फ्लेक्सी कैप फंड के बजाय डेट फंड पर विचार करें। डेट फंड अधिक स्थिरता और कम जोखिम प्रदान करते हैं, जो अल्पकालिक निवेश के लिए महत्वपूर्ण है।

व्यवस्थित हस्तांतरण योजना (एसटीपी): अपने अल्पकालिक लक्ष्य समयरेखा के करीब पहुंचने पर इक्विटी से डेट में फंड स्थानांतरित करने के लिए एसटीपी का उपयोग करें। यह रणनीति आपके लक्ष्य के करीब बाजार के जोखिमों को कम करने में मदद कर सकती है।

सोने के साथ विविधीकरण
गोल्ड ईटीएफ या सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड: अपने पोर्टफोलियो में सोना जोड़ने से स्थिरता मिल सकती है और मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में कार्य कर सकता है। गोल्ड ईटीएफ तरलता प्रदान करते हैं, जबकि सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड अतिरिक्त ब्याज आय प्रदान करते हैं।

प्रमुख जीवन लक्ष्यों के लिए योजना बनाना
विवाह (5-7 वर्ष)
संतुलित फंड: संतुलित फंड में निवेश करें जो इक्विटी और ऋण का मिश्रण प्रदान करते हैं। वे अस्थिरता को कम करते हुए विकास की संभावना प्रदान करते हैं, जिससे वे मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त होते हैं।

आवर्ती जमा: अपनी बचत के एक हिस्से के लिए आवर्ती जमा पर विचार करें। वे गारंटीड रिटर्न देते हैं और लक्ष्य-विशिष्ट बचत में मदद करते हैं।

घर खरीदना (10-12 वर्ष)
इक्विटी फंड: इस दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए इक्विटी फंड के साथ जारी रखें। इक्विटी लंबे समय में अन्य परिसंपत्ति वर्गों से बेहतर प्रदर्शन करती हैं।

विविध पोर्टफोलियो: जोखिम को फैलाने और रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए विभिन्न इक्विटी फंड में एक विविध पोर्टफोलियो बनाए रखें।

रिटायरमेंट प्लानिंग
नियमित समीक्षा और समायोजन: अपने बदलते जोखिम की भूख और वित्तीय लक्ष्यों के अनुसार अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे समायोजित करें।

पेशेवर मार्गदर्शन: ट्रैक पर बने रहने और सूचित निर्णय लेने के लिए नियमित रूप से प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करें।

निष्कर्ष
आपकी वर्तमान निवेश रणनीति अच्छी दूरदर्शिता और अनुशासन दिखाती है। इंडेक्स फंड से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में शिफ्ट करके और अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए डेट फंड का उपयोग करके, आप अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित कर सकते हैं। सोने के साथ विविधता लाने और अपने निवेश की नियमित समीक्षा करने से यह सुनिश्चित होगा कि आप अपने वित्तीय उद्देश्यों को आराम से पूरा कर सकें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in