What Investment Options Can Minimize Tax Burden for NRE Turned Resident in India?

Ans: वरिष्ठ नागरिकों के लिए सर्वोत्तम निवेश विकल्पों में वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (एससीएसएस), प्रधान मंत्री योजना, डाकघर योजनाएं, बैंक एफडी शामिल हैं, लेकिन सभी मामलों में ब्याज आय कर योग्य है। बैंकों, डाकघर या सहकारी बैंकों में जमा राशि से अर्जित ब्याज के लिए, अधिकतम 50,000 तक की ब्याज आय पर कटौती की अनुमति है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड (ग्रोथ स्कीम) 1 लाख रुपये तक की परिपक्वता आय पर कर राहत प्रदान करता है यदि इसे 12 महीने से अधिक समय तक रखा जाता है, लेकिन इक्विटी योजनाएं अन्य निवेश मार्गों की तुलना में जोखिम जोखिम के साथ आती हैं।

Ans: यह देखकर अच्छा लगा कि आप अपनी बचत के लिए सुरक्षित निवेश के बारे में सोच रहे हैं। निवेश के लिए 1 करोड़ रुपये के साथ, आइए एक ऐसी रणनीति पर चर्चा करें जो सुरक्षा, विकास और आय को संतुलित करती है।

64 की उम्र में, अपने निवेश की सावधानीपूर्वक योजना बनाना महत्वपूर्ण है। सुरक्षा और रिटर्न पर आपका ध्यान सराहनीय है। आप मन की शांति और स्थिर रिटर्न के हकदार हैं।

अपने वित्तीय लक्ष्यों को समझना
निवेश राशि:

1 करोड़ रुपये
उद्देश्य:

मूलधन की सुरक्षा
नियमित आय
मध्यम वृद्धि
समय क्षितिज:

मध्यम से लंबी अवधि
निवेश के प्रकार
अपने निवेश में विविधता लाने से सुरक्षा और रिटर्न के बीच संतुलन हासिल करने में मदद मिलेगी। यहाँ बताया गया है कि आप अपने 1 करोड़ रुपये कैसे आवंटित कर सकते हैं:

1. डेट म्यूचुअल फंड
अवलोकन:

डेट म्यूचुअल फंड सरकारी और कॉरपोरेट बॉन्ड जैसी निश्चित आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं।
वे नियमित आय प्रदान करते हैं और इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर होते हैं।
लाभ:

इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम।
स्थिरता और स्थिर रिटर्न प्रदान करता है।
जोखिम:

ब्याज दर जोखिम: ब्याज दरें बढ़ने पर मूल्य घट सकता है।

क्रेडिट जोखिम: जारीकर्ता द्वारा डिफ़ॉल्ट की संभावना।

अनुशंसित आवंटन:

40 लाख रुपये डेट म्यूचुअल फंड में आवंटित करें।

उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों के मिश्रण वाले फंड चुनें।

2. संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड
अवलोकन:

हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट के मिश्रण में निवेश करते हैं।

वे निवेश के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, जो विकास और आय दोनों प्रदान करते हैं।

लाभ:

संपत्ति वर्गों में विविधता।

कम जोखिम के साथ मध्यम वृद्धि की संभावना।

जोखिम:

इक्विटी घटक से बाजार जोखिम।

ऋण घटक से ब्याज दर और क्रेडिट जोखिम।

अनुशंसित आवंटन:

30 लाख रुपये संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में आवंटित करें।

यह इक्विटी और डेट दोनों में संतुलित निवेश प्रदान करता है।

3. मासिक आय योजना (एमआईपी)
अवलोकन:

एमआईपी म्यूचुअल फंड हैं जो मुख्य रूप से डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं, लेकिन इसमें एक छोटा इक्विटी घटक भी होता है।

वे नियमित मासिक आय प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं।

लाभ:

नियमित मासिक आय।
उच्च ऋण घटक के कारण कम जोखिम।
जोखिम:

इक्विटी घटक से बाजार जोखिम।
ऋण घटक से ब्याज दर और ऋण जोखिम।
अनुशंसित आवंटन:

एमआईपी को 20 लाख रुपये आवंटित करें।
यह मध्यम वृद्धि क्षमता के साथ नियमित आय सुनिश्चित करता है।
4. लिक्विड फंड
अवलोकन:

लिक्विड फंड अल्पकालिक ऋण साधनों में निवेश करते हैं।
वे उच्च तरलता और कम जोखिम प्रदान करते हैं, जो आपात स्थिति के लिए आदर्श हैं।
लाभ:

उच्च तरलता।
बचत खाते की तुलना में बेहतर रिटर्न।
जोखिम:

अन्य ऋण फंड की तुलना में कम रिटर्न।
ब्याज दर जोखिम।
अनुशंसित आवंटन:

लिक्विड फंड में 10 लाख रुपये आवंटित करें।
यह आपात स्थिति के मामले में फंड तक त्वरित पहुंच सुनिश्चित करता है।
चक्रवृद्धि की शक्ति
दीर्घकालिक निवेश में चक्रवृद्धि की शक्ति आवश्यक है। अपने रिटर्न को फिर से निवेश करके, आपका पैसा समय के साथ तेजी से बढ़ता है।

अवलोकन:

चक्रवृद्धि आपके शुरुआती निवेश और उत्पन्न रिटर्न पर रिटर्न अर्जित करना है।
आप जितना अधिक समय तक निवेशित रहेंगे, आपका पैसा उतना ही अधिक बढ़ेगा।
लाभ:

धन की घातीय वृद्धि।
दीर्घावधि रिटर्न को अधिकतम करता है।
उदाहरण:

म्यूचुअल फंड में निवेश करना और रिटर्न को फिर से निवेश करना समय के साथ आपके कोष को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ा सकता है।
उच्च जोखिम वाले निवेश से बचना
सुरक्षा को प्राथमिकता देते हुए, उच्च जोखिम वाले निवेश से बचना समझदारी है।

इक्विटी एक्सपोजर:

अस्थिरता को कम करने के लिए इक्विटी एक्सपोजर को सीमित करें।
स्थिरता के लिए उच्च ऋण घटक वाले फंड पर ध्यान केंद्रित करें।
रियल एस्टेट:

रियल एस्टेट तरल नहीं हो सकता है और इसका रखरखाव अधिक हो सकता है।
लिक्विड और प्रबंधनीय निवेश पर ध्यान केंद्रित करें।
इंडेक्स फंड के नुकसान
जबकि इंडेक्स फंड लोकप्रिय हैं, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में उनमें कुछ कमियां हैं।

सीमित लचीलापन:

इंडेक्स फंड बाजार को प्रतिबिंबित करते हैं और बदलती परिस्थितियों के अनुकूल नहीं हो सकते हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार के रुझान और अवसरों के अनुसार समायोजित हो सकते हैं।
कोई बेहतर प्रदर्शन नहीं:

इंडेक्स फंड का लक्ष्य बाजार से मेल खाना है, उससे बेहतर प्रदर्शन नहीं करना।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड संभावित रूप से उच्च रिटर्न दे सकते हैं।
अनुशंसित दृष्टिकोण:

अनुकूलित सलाह और संभावित बेहतर प्रदर्शन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड को प्राथमिकता दें।
प्रत्यक्ष फंड के नुकसान
प्रत्यक्ष फंड कम व्यय अनुपात के कारण आकर्षक लग सकते हैं, लेकिन वे अपनी चुनौतियों के साथ आते हैं।

मार्गदर्शन की कमी:

प्रत्यक्ष फंड के लिए आपको सभी निवेश निर्णय लेने की आवश्यकता होती है।
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करने से विशेषज्ञ सलाह और अनुकूलित रणनीतियाँ मिलती हैं।
समय लेने वाला:

प्रत्यक्ष फंड का प्रबंधन समय लेने वाला और जटिल हो सकता है।
पेशेवर मार्गदर्शन प्रक्रिया को सरल बनाता है और सूचित निर्णय सुनिश्चित करता है।
अनुशंसित दृष्टिकोण:

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन के साथ नियमित फंड के माध्यम से निवेश करें।
नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन
अवलोकन:

अपने निवेश पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें।
वांछित परिसंपत्ति आवंटन को बनाए रखने के लिए अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें।
लाभ:

आपके निवेश को आपके लक्ष्यों के अनुरूप बनाए रखता है।
विविधीकरण बनाए रखने से जोखिम कम होता है।
अनुशंसित कार्य:

हर छह महीने में अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें।
यदि कोई परिसंपत्ति वर्ग वांछित आवंटन से महत्वपूर्ण रूप से विचलित होता है, तो उसे पुनर्संतुलित करें।
एनआरआई के लिए कर संबंधी विचार
कर निहितार्थ:

अपने निवेश के कर निहितार्थों को समझें।
एनआरआई-विशिष्ट कर लाभों और दायित्वों के लिए कर सलाहकार से परामर्श करें।
डबल टैक्सेशन अवॉइडेंस एग्रीमेंट (DTAA):

भारत और आपके निवासी देश के बीच DTAA का लाभ उठाएँ।
यह आपकी निवेश आय पर दोहरे कराधान से बचने में मदद करता है।
आपातकालीन निधि
आपातकालीन निधि बनाए रखना महत्वपूर्ण है, खासकर आपकी उम्र में। सुनिश्चित करें कि यह सुलभ हो और कम से कम 6-12 महीने के खर्चों के लिए पर्याप्त हो।

1. लिक्विड फंड
अवलोकन:

लिक्विड फंड अल्पकालिक ऋण साधनों में निवेश करते हैं।
वे न्यूनतम जोखिम के साथ फंड तक त्वरित पहुँच प्रदान करते हैं।
लाभ:

उच्च तरलता।
बचत खाते की तुलना में बेहतर रिटर्न।
जोखिम:

अन्य ऋण फंड की तुलना में कम रिटर्न।
ब्याज दर जोखिम।
अनुशंसित आवंटन:

अपने आपातकालीन फंड का एक हिस्सा लिक्विड फंड में रखें।
यह बचत खाते की तुलना में त्वरित पहुँच और बेहतर रिटर्न सुनिश्चित करता है।
SWP के ज़रिए नियमित आय
एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) आपके म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित आय प्रदान कर सकती है।

अवलोकन:

SWP आपको अपने म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित रूप से एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है।
यह एक स्थिर नकदी प्रवाह प्रदान करता है।
लाभ:

अपने मूलधन को निवेशित रखते हुए नियमित आय।
निकासी राशि और आवृत्ति चुनने में लचीलापन।
जोखिम:

बाजार जोखिम: निवेश के मूल्य में उतार-चढ़ाव हो सकता है।
यदि निकासी रिटर्न से अधिक हो जाती है तो मूलधन कम हो जाता है।
अनुशंसित आवंटन:

मासिक आय के लिए एक SWP स्थापित करें।
अपने निवेश की दीर्घायु सुनिश्चित करने के लिए एक स्थायी राशि निकालें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
इस रोडमैप का पालन करके, आप सुरक्षा और स्थिर रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करते हुए प्रभावी रूप से 1 करोड़ रुपये का निवेश कर सकते हैं। यहाँ चरणों का सारांश दिया गया है:

ऋण म्यूचुअल फंड:

40 लाख रुपये आवंटित करें।
उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों पर ध्यान दें।
संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड:

30 लाख रुपये आवंटित करें।
इक्विटी और डेट में संतुलित निवेश प्रदान करता है।
मासिक आय योजनाएँ (MIP):

20 लाख रुपये आवंटित करें।
मध्यम वृद्धि क्षमता के साथ नियमित आय सुनिश्चित करता है।
लिक्विड फंड:

10 लाख रुपये आवंटित करें।
आपात स्थिति में फंड तक त्वरित पहुँच सुनिश्चित करता है।
कंपाउंडिंग की शक्ति:

दीर्घकालिक वृद्धि को अधिकतम करने के लिए रिटर्न को पुनर्निवेशित करें।
उच्च जोखिम वाले निवेश से बचें:

इक्विटी निवेश को सीमित करें और रियल एस्टेट से बचें।
इंडेक्स और डायरेक्ट फंड के नुकसान:

पेशेवर मार्गदर्शन के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड को प्राथमिकता दें।
नियमित निगरानी और पुनर्संतुलन:

हर छह महीने में अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और उसे समायोजित करें।
एनआरआई के लिए कर संबंधी विचार:

कर निहितार्थों को समझें और डीटीएए लाभों का लाभ उठाएँ।
आपातकालीन निधि:

तरलता और पहुँच बनाए रखें।
एसडब्ल्यूपी के माध्यम से नियमित आय:

स्थिर मासिक आय के लिए एसडब्ल्यूपी स्थापित करें।
अपने निवेश में विविधता लाकर और चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति का लाभ उठाकर, आप सुरक्षा और स्थिरता के साथ अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की दिशा में आगे बढ़ेंगे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: यह बहुत बढ़िया है कि आपके एनआरई खाते में 10 लाख रुपये हैं। इस लिक्विडिटी के होने से आपको बहुत लचीलापन मिलता है। आइए सुरक्षा और संभावित रिटर्न को संतुलित करते हुए इस पैसे को प्रभावी ढंग से बढ़ाने के अपने विकल्पों का पता लगाएं।

अपनी स्थिति को समझना
आपने उल्लेख किया है कि आपको छह महीने के लिए इस पैसे की आवश्यकता नहीं है। इससे आपको एक अल्पकालिक निवेश क्षितिज मिलता है। हमें सुरक्षा और संभावित रिटर्न दोनों पर विचार करने की आवश्यकता है।

म्यूचुअल फंड: एक संतुलित दृष्टिकोण
म्यूचुअल फंड एक बेहतरीन विकल्प हो सकते हैं। वे विविधीकरण प्रदान करते हैं, जो विभिन्न परिसंपत्तियों में जोखिम फैलाता है। चूंकि आप अल्पकालिक निवेश की तलाश में हैं, इसलिए हमें छोटी अवधि के लिए उपयुक्त श्रेणियों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए।

अल्पकालिक निवेश के लिए म्यूचुअल फंड के प्रकार
लिक्विड फंड:

ये अल्पकालिक निवेश के लिए आदर्श हैं। वे बहुत ही अल्पकालिक ऋण साधनों में निवेश करते हैं। वे बचत खातों की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं और अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले होते हैं।

अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड:

ये फंड लिक्विड फंड की तुलना में थोड़ी लंबी परिपक्वता वाले ऋण साधनों में निवेश करते हैं। वे सुरक्षा और प्रतिफल के बीच संतुलन प्रदान करते हैं।

शॉर्ट-टर्म डेट फंड:

यदि आप अपने निवेश क्षितिज को छह महीने से थोड़ा आगे बढ़ा सकते हैं, तो शॉर्ट-टर्म डेट फंड पर विचार करना उचित है। वे एक से तीन साल की परिपक्वता वाले ऋण साधनों में निवेश करते हैं।

आर्बिट्रेज फंड:

ये फंड विभिन्न बाजारों में मूल्य अंतर का फायदा उठाते हैं। वे अपेक्षाकृत सुरक्षित हैं और शॉर्ट-टर्म डेट फंड के बराबर रिटर्न देते हैं।

मनी मार्केट फंड:

ये ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर और जमा प्रमाणपत्र जैसे अल्पकालिक साधनों में निवेश करते हैं। वे कम जोखिम वाले होते हैं और अल्पकालिक निवेश के लिए उपयुक्त होते हैं।

म्यूचुअल फंड के लाभ
विविधीकरण:

आपका निवेश कई प्रतिभूतियों में फैला होता है, जिससे जोखिम कम होता है।

पेशेवर प्रबंधन:

फंड मैनेजर बाजार अनुसंधान और विश्लेषण के आधार पर सूचित निर्णय लेते हैं।

तरलता:

आप बिना किसी महत्वपूर्ण दंड के अपने निवेश को आसानी से भुना सकते हैं।

लचीलापन:

आप अपनी जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश क्षितिज के आधार पर फंड चुन सकते हैं।

विचार करने योग्य जोखिम
बाजार जोखिम:

भले ही अल्पकालिक ऋण निधि अपेक्षाकृत स्थिर हैं, वे पूरी तरह से जोखिम-मुक्त नहीं हैं।

ब्याज दर जोखिम:

ब्याज दरों में परिवर्तन ऋण निधि के रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं।

नियमित बनाम प्रत्यक्ष निधि
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से निवेश करना फायदेमंद हो सकता है। सीएफपी क्रेडेंशियल के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित फंड पेशेवर मार्गदर्शन प्रदान करते हैं। प्रत्यक्ष फंड लागत प्रभावी लग सकते हैं, लेकिन विशेषज्ञ सलाह की कमी से उप-इष्टतम निर्णय हो सकते हैं।

मैं आपके सतर्क दृष्टिकोण की सराहना करता हूं। पारंपरिक सावधि जमा के विकल्पों पर विचार करना बुद्धिमानी है। म्यूचुअल फंड तलाशने का आपका निर्णय जोखिम का प्रबंधन करते हुए अपनी संपत्ति बढ़ाने की आपकी इच्छा को दर्शाता है। यह भी बहुत अच्छा है कि आप सूचित विकल्प बनाने के लिए सलाह मांग रहे हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
छह महीने के लिए 10 लाख रुपये का निवेश करने के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। म्यूचुअल फंड, विशेष रूप से लिक्विड और अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड, सुरक्षा और रिटर्न का अच्छा मिश्रण प्रदान करते हैं। वे विविधीकरण, पेशेवर प्रबंधन और तरलता प्रदान करते हैं। यदि आप म्यूचुअल फंड में निवेश नहीं करना चाहते हैं, तो ट्रेजरी बिल और मनी मार्केट फंड सुरक्षित विकल्प हैं।

हमेशा अपनी जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज पर विचार करें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने से आपको अपनी ज़रूरतों के हिसाब से निवेश करने में मदद मिल सकती है। वे मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकते हैं और निवेश परिदृश्य को प्रभावी ढंग से नेविगेट करने में आपकी मदद कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: अपनी 4.5 लाख रुपये की मासिक आय की आवश्यकता को पूरा करने के लिए, अपने मौजूदा कोष को अनुकूलित करना आवश्यक है। स्थिर रिटर्न और मध्यम वृद्धि क्षमता वाले निवेशों का संयोजन इसे प्रदान कर सकता है।

कर के बाद आवश्यक मासिक आय: 4.5 लाख रुपये प्रति माह पर, आपकी वार्षिक आवश्यकता कर के बाद 54 लाख रुपये है।

एनआरई सावधि जमा परिपक्वता पर विचार: चूंकि आप अपने एनआरई एफडी को नवीनीकृत करने का इरादा नहीं रखते हैं, इसलिए विकल्पों की खोज करना कुशल कर प्रबंधन और दीर्घकालिक आय सुनिश्चित करेगा।

स्थिरता के लिए ऋण-उन्मुख साधनों में निवेश करना

ऋण-उन्मुख साधन अनुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं और आपके पोर्टफोलियो को स्थिर करने में मदद कर सकते हैं।

वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS): आपकी उम्र को देखते हुए, SCSS उच्च निश्चित ब्याज दरें प्रदान कर सकता है। इस योजना में पाँच साल का लॉक-इन है, जो इसे दीर्घकालिक आय लक्ष्य के लिए उपयुक्त बनाता है।

कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी बॉन्ड: निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट बॉन्ड या सरकारी बॉन्ड अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ अच्छे रिटर्न देते हैं। हालांकि, कम अस्थिरता के लिए उच्च-क्रेडिट-रेटेड बॉन्ड चुनें।

डेब्ट म्यूचुअल फंड: डेब्ट फंड टैक्स-कुशल होते हैं, खासकर लंबी अवधि में। तीन साल से ज़्यादा समय तक निवेश बनाए रखने से, आप इंडेक्सेशन लाभों के साथ लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ से लाभ उठा सकते हैं।

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के ज़रिए आय और वृद्धि को संतुलित करना

स्थिरता और वृद्धि का संयोजन मुद्रास्फीति को कम करने और क्रय शक्ति को बनाए रखने में मदद करता है। हाइब्रिड म्यूचुअल फंड यहाँ आदर्श हैं।

संतुलित हाइब्रिड फंड: ये फंड इक्विटी और डेट को संतुलित करते हैं, मध्यम वृद्धि और स्थिरता प्रदान करते हैं। आय सृजन और पूंजी वृद्धि आय और वृद्धि दोनों की ज़रूरतों को सुनिश्चित करती है।

इक्विटी सेविंग फंड: इन फंड में सीमित इक्विटी एक्सपोज़र होता है और ये डेट पर ध्यान केंद्रित करते हैं। इक्विटी घटक मामूली वृद्धि क्षमता लाता है, जबकि डेट स्थिरता प्रदान करता है।

म्यूचुअल फंड में SWP से कर-कुशल मासिक आय

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) कर-कुशल निकासी की अनुमति देती है। यह रणनीति कर जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करते हुए मासिक आय प्रदान करती है।

इक्विटी-ओरिएंटेड फंड से SWP का उपयोग करना: एक वर्ष से अधिक समय तक रखे गए इक्विटी म्यूचुअल फंड कम दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर के अधीन होते हैं। SWP पारंपरिक ब्याज-असर वाले साधनों की तुलना में कम कर देयता के साथ नियमित आय की अनुमति देता है।

लाभांश के बजाय ग्रोथ विकल्प चुनना: प्रत्येक निकासी के समय और कर प्रभाव को नियंत्रित करने के लिए लाभांश विकल्पों के बजाय ग्रोथ फंड और SWP का विकल्प चुनें।

मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न के लिए इक्विटी एक्सपोजर को शामिल करना

इक्विटी निवेश समय के साथ विकास की संभावना और मुद्रास्फीति का मुकाबला करते हैं। इक्विटी-केंद्रित निवेश में 20-30% आवंटन जोखिम और रिटर्न को संतुलित करता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी फंड: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विकास और बेहतर प्रदर्शन की क्षमता प्रदान करते हैं। इन फंडों को बाजार के रुझान और पोर्टफोलियो आवश्यकताओं के आधार पर समायोजित किया जा सकता है।

फ्लेक्सी-कैप और लार्ज-कैप फंड: मध्यम जोखिम स्तर वाले फ्लेक्सी-कैप और लार्ज-कैप फंड पर ध्यान दें। फ्लेक्सी-कैप फंड बदलती बाजार स्थितियों के अनुकूल होते हैं, जबकि लार्ज-कैप फंड ब्लू-चिप स्टॉक के साथ स्थिरता प्रदान करते हैं।

आपातकालीन निधि और स्वास्थ्य कवरेज सुनिश्चित करना

अपने निवेश को अंतिम रूप देने से पहले, आपातकालीन निधि और चिकित्सा बीमा सुरक्षित करना महत्वपूर्ण है।

नकदी की ज़रूरतों के लिए आपातकालीन निधि: 6-12 महीने के खर्चों को एक तरल, जोखिम-मुक्त खाते में अलग रखें। यह फंड दीर्घकालिक निवेश को प्रभावित किए बिना अप्रत्याशित खर्चों को प्रबंधित करने में मदद करता है।

चिकित्सा सुरक्षा के लिए स्वास्थ्य बीमा: जेब से बाहर के खर्चों से बचने के लिए व्यापक स्वास्थ्य कवरेज सुनिश्चित करें। नियोक्ता द्वारा प्रायोजित कवरेज के बिना सेवानिवृत्ति की ओर बढ़ते समय यह महत्वपूर्ण है।

कर नियोजन और कुशल निकासी

कर-कुशल नियोजन कर-पश्चात आय को 4.5 लाख रुपये मासिक पर बनाए रखने के लिए आवश्यक है। प्रत्येक निकासी के कर प्रभाव की नियमित समीक्षा करने से आपके आय लक्ष्य को पूरा करने में मदद मिलती है।

इक्विटी और डेट फंड पर पूंजीगत लाभ: 12.5% ​​LTCG ब्रैकेट में रहने के लिए अपने इक्विटी म्यूचुअल फंड निकासी को सालाना 1.25 लाख रुपये से कम रखें। डेट फंड के लिए, निकासी पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है।

कर दक्षता के लिए SWP को अनुकूलित करना: कम कर देनदारियों से लाभ उठाने के लिए लगातार छोटी राशि निकालें। उच्च प्रारंभिक कोष लेकिन कम निकासी दर वाला SWP कर दक्षता और आय को संतुलित करता है।

नियमित रूप से निवेश की निगरानी और समीक्षा करना

समय-समय पर समीक्षा पोर्टफोलियो रिटर्न को अनुकूलित करने और आपकी सेवानिवृत्ति की प्रगति के साथ जोखिम को प्रबंधित करने में मदद करती है।

वार्षिक पोर्टफोलियो समीक्षा: आय की जरूरतों, बाजार के रुझान और कर कानूनों में किसी भी बदलाव के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को सालाना समायोजित करें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से परामर्श करने से इन समायोजनों के लिए मूल्यवान जानकारी मिल सकती है।

मुद्रास्फीति के विरुद्ध आय का मूल्यांकन: मुद्रास्फीति के कारण समय के साथ आय की जरूरतें बढ़ सकती हैं। क्रय शक्ति को बनाए रखने के लिए इक्विटी आवंटन में छोटी वृद्धि पर विचार करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि

सेवानिवृत्ति आय रणनीति तैयार करने के लिए स्थिरता, विकास और कर दक्षता को संतुलित करने की आवश्यकता होती है। प्रत्येक निवेश प्रकार को अनुकूलित करके और कर-कुशल निकासी रणनीतियों का उपयोग करके, आप पूंजी बनाए रखते हुए अपने मासिक आय लक्ष्य को प्राप्त कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने FD, म्यूचुअल फंड, शेयर और प्रॉपर्टी में 8 करोड़ रुपये जमा करके शानदार काम किया है। 55 साल की उम्र में, स्थिरता, आय सृजन और धन संरक्षण पर ध्यान देना ज़रूरी है। आप एक महत्वपूर्ण वित्तीय चरण में प्रवेश कर रहे हैं जहाँ आपका पैसा आपके लिए काम करना शुरू कर देगा।

आइए अब आप जैसे NRI के लिए सर्वोत्तम निवेश विकल्पों का आकलन करें।

आपका वर्तमान जीवन चरण: सेवानिवृत्ति की ओर बढ़ना

55 साल की उम्र में, आप संभवतः अपनी आय के चरम वर्षों में हैं या पहले से ही सेवानिवृत्ति की योजना बना रहे हैं। अब आपकी प्राथमिकता ये होनी चाहिए:

– नियमित आय का सृजन
– कर बहिर्वाह को कम करना
– मुद्रास्फीति को नियंत्रण में रखना
– पूंजी क्षरण से बचना
– परिवार और स्वास्थ्य संबंधी ज़रूरतों को पूरा करना

इस जीवन चरण में एक ऐसे अनुकूलित निवेश मिश्रण की आवश्यकता होती है जो 360-डिग्री ढाँचे के तहत काम करे।

चरण 1: अपने वित्तीय लक्ष्यों को वर्गीकृत करें

अपने वित्तीय लक्ष्यों को अलग करके शुरुआत करें:

– मासिक आय की ज़रूरतें (सेवानिवृत्ति के बाद की जीवनशैली)
– आपातकालीन चिकित्सा निधि (न्यूनतम 15-20 लाख रुपये)
– जीवनसाथी या आश्रित परिवार के लिए सहायता
– विरासत और संपत्ति नियोजन
– वैकल्पिक: यात्रा या शौक-आधारित निधि

प्रत्येक लक्ष्य की अपनी निवेश रणनीति और जोखिम स्तर होना चाहिए।

चरण 2: तीन-बकेट निवेश रणनीति बनाएँ

आपको अपने पोर्टफोलियो को तीन भागों में विभाजित करना होगा:

# अल्पकालिक बकेट (0-3 वर्ष)
– इसमें 1 से 2 वर्ष की आय आवश्यकताओं को शामिल करें।
– लिक्विड फंड, अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन डेट म्यूचुअल फंड या बैंक एफडी शामिल करें।
– अपनी कुल राशि का 25% से अधिक इसमें न रखें।
– यहाँ रिटर्न पर ध्यान केंद्रित नहीं है। पूंजी सुरक्षा और तरलता पर ध्यान केंद्रित है।

# मध्यम अवधि बकेट (3-7 वर्ष)
– इसमें आक्रामक हाइब्रिड फंड और संतुलित लाभ फंड शामिल करें।
– किसी ऐसे म्यूचुअल फंड वितरक के ज़रिए नियमित योजनाएँ चुनें जो प्रमाणित वित्तीय योजनाकार हो।
– ये फंड अच्छी वृद्धि और कुछ नकारात्मक पक्ष सुरक्षा प्रदान करते हैं।
– इस बकेट को हर 12-18 महीने में पुनर्संतुलित करें।

# दीर्घकालिक बकेट (7 वर्ष से अधिक)
– इसमें विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड और विनियमित म्यूचुअल फंड हाउस के माध्यम से अंतर्राष्ट्रीय निवेश शामिल करें।
– इंडेक्स फंड नहीं, बल्कि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनें।
– यह सेगमेंट मुद्रास्फीति को मात देगा और धन संचय करेगा।
– जोखिम सहने की क्षमता के आधार पर, अपनी कुल राशि का 40-50% यहाँ रखें।

चरण 3: इंडेक्स फंड से बचें – यहाँ जानें क्यों

आपने सुना होगा कि इंडेक्स फंड कम लागत वाले होते हैं। लेकिन केवल लागत ही मायने नहीं रखती।

– इंडेक्स फंड में कोई सक्रिय मानवीय निर्णय लेने की क्षमता नहीं होती।
– वे बाज़ार का आँख मूँदकर अनुसरण करते हैं – ऊपर और नीचे दोनों जगह।
– गिरते बाज़ारों में, इंडेक्स फ़ंड आपकी पूँजी की सुरक्षा नहीं कर सकते।
- सक्रिय रूप से प्रबंधित फ़ंड बाज़ार चक्रों के साथ बेहतर ढंग से समायोजित होते हैं।
- अच्छे फ़ंड मैनेजर जानते हैं कि कब इक्विटी कम करनी है और कब डेट में स्विच करना है।

इसलिए, किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में सक्रिय रूप से प्रबंधित फ़ंड को प्राथमिकता दें।

चरण 4: कभी भी डायरेक्ट म्यूचुअल फ़ंड न चुनें - जानिए क्यों

कई अनिवासी भारतीयों को लगता है कि डायरेक्ट प्लान की लागत कम होती है। लेकिन इस कम लागत के साथ कुछ छिपी हुई समस्याएँ भी जुड़ी हैं।

- डायरेक्ट फ़ंड में आपको व्यक्तिगत सेवा नहीं मिलती।
- फ़ंड रीबैलेंसिंग में आपकी मदद करने वाला कोई नहीं होगा।
- अगर इसे प्रबंधित नहीं किया जाता है, तो कर-कुशल निकासी जटिल हो जाती है।
- फ़ंड के बीच स्विच करने से गलत विकल्प हो सकते हैं।

एक सीएफपी-प्रमाणित म्यूचुअल फ़ंड वितरक के माध्यम से निवेश करने से यह सुनिश्चित होता है:

- सही परिसंपत्ति आवंटन
- समय पर रीबैलेंसिंग
- लक्ष्य मानचित्रण और निगरानी
- कर नियोजन
– बाज़ार में उतार-चढ़ाव के दौरान व्यवहार संबंधी मार्गदर्शन

नियमित योजनाएँ, हालाँकि लागत में थोड़ी अधिक होती हैं, आपको विशेषज्ञ सहायता प्रदान करती हैं और महंगी गलतियों से बचाती हैं।

चरण 5: आदर्श म्यूचुअल फंड आवंटन रणनीति

आप जैसे अनिवासी भारतीयों के लिए, म्यूचुअल फंड लचीलापन, विविधीकरण और कर लाभ प्रदान करते हैं।

निम्नलिखित श्रेणियों के मिश्रण पर विचार करें:

– दीर्घकालिक विकास के लिए फ्लेक्सी कैप फंड
– स्थिरता और रिटर्न के लिए लार्ज और मिड-कैप फंड
– मध्यम अवधि की ज़रूरतों के लिए आक्रामक हाइब्रिड फंड
– पुनर्संतुलन में आसानी के लिए गतिशील परिसंपत्ति आवंटन फंड
– अमेरिकी डॉलर-आधारित विविधीकरण के लिए अंतर्राष्ट्रीय फंड (चुनिंदा एएमसी अनिवासी भारतीयों को निवेश की अनुमति देते हैं)

जब आपको नियमित आय की आवश्यकता होने लगे, तो व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) का उपयोग करके निवेश करें।

– इससे मासिक नकदी प्रवाह मिलता है
– आप केवल निकाली गई राशि पर पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करते हैं
– इक्विटी SWP लंबी अवधि में कर-कुशल है

चरण 6: अपने FD निवेश को बेहतर बनाएँ

कई NRI FD निवेश को इसलिए पसंद करते हैं क्योंकि वे सुरक्षित महसूस करते हैं। लेकिन इनके कुछ बड़े नुकसान भी हैं:

– ब्याज कर योग्य है
– मुद्रास्फीति के बाद कम रिटर्न
– समय से पहले निकासी से ब्याज कम हो जाता है
– इक्विटी से जुड़ी वृद्धि की कोई संभावना नहीं

अपनी कुल राशि का केवल 10-15% ही FD में रखें। केवल इसके लिए:

– आपातकालीन निधि
– 1-2 वर्षों में ज्ञात व्यय
– वृद्ध जीवनसाथी के लिए सुरक्षा निधि

एक विकल्प के रूप में डेट म्यूचुअल फंड या कम अवधि वाले हाइब्रिड फंड पर विचार करें।

चरण 7: अपने बीमा निवेश की समीक्षा करें

यदि आपके पास पारंपरिक बीमा पॉलिसियाँ हैं जैसे:

– LIC एंडोमेंट प्लान
– ULIP
– निवेश-सह-बीमा योजनाएँ

तो ये कमज़ोर प्रदर्शन कर रही होंगी। कृपया इनका IRR जाँच लें। यदि यह 6-7% से कम है, तो इन्हें सरेंडर करना बेहतर विकल्प हो सकता है।

लक्ष्य की ज़रूरतों के अनुसार सरेंडर वैल्यू को म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेशित करें। जीवन बीमा के लिए टर्म इंश्योरेंस पर्याप्त है।

चरण 8: अनिवासी भारतीयों के लिए कराधान जागरूकता

कर नियोजन बहुत महत्वपूर्ण है। अनिवासी भारतीयों को यह ध्यान रखना चाहिए:

₹1.25 लाख से अधिक के इक्विटी म्यूचुअल फंड पर LTCG पर 12.5% ​​कर लगता है।
₹20% इक्विटी म्यूचुअल फंड पर STCG पर 20% कर लगता है।
₹20% डेट म्यूचुअल फंड पर आपके स्लैब के अनुसार कर लगता है।
₹20% NRE FD कर-मुक्त हैं, लेकिन प्रत्यावर्तन नियम लागू होते हैं।
₹20% अपने निवास देश के दोहरे कर बचाव समझौते (DTAA) के नियमों से अवगत रहें।

स्वच्छ फाइलिंग सुनिश्चित करने के लिए भारत और विदेश में किसी कर सलाहकार के साथ काम करें।

चरण 9: अनिवासी भारतीयों के लिए संपत्ति नियोजन

एक अनिवासी भारतीय होने के नाते, आपको भारत और अपने निवास देश में वसीयत बनानी होगी। मुख्य चरण:

– अपनी भारतीय संपत्तियों के लिए एक स्पष्ट नामांकन और वसीयत तैयार करें
– यदि आवश्यक हो, तो पावर ऑफ अटॉर्नी नियुक्त करें
– अपने वित्तीय रिकॉर्ड और म्यूचुअल फंड फोलियो को अद्यतन रखें
– जहाँ तक संभव हो, म्यूचुअल फंड निवेशों में संयुक्त होल्डिंग का उपयोग करें
– कानूनी दस्तावेज़ीकरण में जटिलता से बचें

एक सीएफपी आपकी संपत्ति की इच्छाओं को वित्तीय साधनों के साथ संरेखित करने में मदद कर सकता है।

चरण 10: भविष्य के निवेश के लिए रियल एस्टेट से बचें

आपके पास पहले से ही संपत्ति है। यहाँ निवेश बढ़ाने की कोई आवश्यकता नहीं है।

– रियल एस्टेट तरल नहीं है
– कर के बाद किराये की आय कम है
– पूंजीगत लाभ मुद्रास्फीति को मात नहीं दे सकता
– नियामक और कानूनी मुद्दे मौजूद हैं
– विदेश से संपत्ति का प्रबंधन करना मुश्किल है

इसके बजाय, नए निवेशों को म्यूचुअल फंड या सॉवरेन बॉन्ड जैसे लचीले साधनों में लगाएँ।

चरण 11: एन्युटी के बजाय SWP का उपयोग

आप मासिक आय के लिए एन्युटी योजनाओं के बारे में सोच सकते हैं। लेकिन इनमें कुछ बड़ी कमियाँ हैं:

– अपरिवर्तनीय
– कम रिटर्न
– पूँजी लॉक हो जाती है
– पूरी तरह से आय के रूप में कर लगाया जाता है

मासिक आय के लिए SWP विकल्प वाले म्यूचुअल फंड का उपयोग करें। यह:

– लचीला
– कर-कुशल
– पूँजी आपके पास रहती है
– आप निकासी राशि कभी भी बदल सकते हैं

चरण 12: NRI के लिए निवेश प्लेटफ़ॉर्म

SEBI-पंजीकृत म्यूचुअल फंड प्लेटफ़ॉर्म चुनें जो NRI KYC और दस्तावेज़ीकरण का समर्थन करते हों। सुनिश्चित करें:

– आपका बैंक NRE/NRO अनुपालक हो
– आपका डीमैट (यदि आवश्यक हो) NRI-प्रकार का हो
– FATCA घोषणा जमा की गई हो
– ऐसे प्लेटफ़ॉर्म से बचें जो मानवीय सहायता प्रदान नहीं करते हैं

रिश्तेदारों या प्रॉक्सी खातों के माध्यम से निवेश न करें। इससे बाद में अनुपालन संबंधी समस्याएँ हो सकती हैं।

चरण 13: साल में दो बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें

एक अनिवासी भारतीय होने के नाते, भारतीय निवेशों पर नज़र रखना आसान नहीं होता। एक समीक्षा प्रणाली बनाएँ।

- म्यूचुअल फंड, एफडी और शेयरों पर नज़र रखने के लिए एक ही डैशबोर्ड का इस्तेमाल करें।
- एसेट एलोकेशन की समीक्षा के लिए एक सीएफपी नियुक्त करें।
- हर 6-12 महीने में पुनर्संतुलन करें।
- खराब प्रदर्शन करने वाली योजनाओं से जल्दी बाहर निकलें।
- पोर्टफोलियो को जोखिम और लक्ष्यों के साथ नियमित रूप से संरेखित करें।

जानकारी रखें, लेकिन बाज़ार के उतार-चढ़ाव पर भावनात्मक रूप से प्रतिक्रिया देने से बचें।

चरण 14: मुद्रा जोखिमों को नज़रअंदाज़ न करें।

एक अनिवासी भारतीय होने के नाते, आपकी सेवानिवृत्ति विदेश में या भारत में हो सकती है। मुद्रा में उतार-चढ़ाव मायने रखता है।

- अगर भारत लौटने की योजना बना रहे हैं, तो भारतीय संपत्तियाँ पर्याप्त हैं।
- अगर विदेश में रह रहे हैं, तो अमेरिकी डॉलर में अंतर्राष्ट्रीय म्यूचुअल फंड शामिल करें।
- ज़रूरत पड़ने पर बहुत ज़्यादा प्रत्यावर्तन से बचें।
- दोहरी रणनीति के ज़रिए दोनों मुद्राओं में एक-एक पैर रखें।

यह आपको रुपये के अवमूल्यन या अचानक मुद्रा में उतार-चढ़ाव से बचाता है।

अंततः

55 वर्ष की आयु में, आपका पोर्टफोलियो "बढ़ते" से "सुरक्षा और सृजन" की ओर बढ़ना चाहिए। आपने पहले ही नींव तैयार कर ली है। अब आपको एक संरचित, विशेषज्ञ-संचालित योजना की आवश्यकता है।

अपने निवेश को सरल, विविध और नियमित रूप से निगरानी में रखें।

उच्च-लागत वाले, लचीले उत्पादों से बचें। रियल एस्टेट और एन्युइटी लॉक से दूर रहें।

इंडेक्स फंड और प्रत्यक्ष निवेश के बजाय पेशेवर रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड चुनें। एक अनुभवी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से अपनी यात्रा का मार्गदर्शन लें।

आप मानसिक शांति और धन वृद्धि दोनों के हकदार हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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