मैं 41 साल का हूँ, 90,000 रुपये प्रति माह कमाता हूँ और 25 लाख रुपये का होम लोन ले चुका हूँ। मेरे पास 8 लाख रुपये FD में, 6 लाख रुपये म्यूचुअल फंड (10,000 रुपये प्रति माह SIP) में और 3 लाख रुपये PPF में हैं। मैं 60 साल की उम्र तक आराम से रिटायर...

मैं 41 साल का हूँ, 90,000 रुपये प्रति माह कमाता हूँ और 25 लाख रुपये का होम लोन ले चुका हूँ। मेरे पास 8 लाख रुपये FD में, 6 लाख रुपये म्यूचुअल फंड (10,000 रुपये प्रति माह SIP) में और 3 लाख रुपये PPF में हैं। मैं 60 साल की उम्र तक आराम से रिटायर होना चाहता हूँ। क्या मुझे अपने भविष्य को सुरक्षित करने के लिए पहले इक्विटी में ज़्यादा निवेश करना चाहिए या अपने लोन चुकाने पर ध्यान देना चाहिए?

Ans: नमस्ते,

होम लोन की ब्याज दरें आमतौर पर FD दरों से काफ़ी ज़्यादा होती हैं। इसलिए, FD में पैसा रखने के बजाय, लोन चुकाना ही समझदारी है।

लेकिन ऐसा करने से पहले, FD में अपनी ज़रूरत की वास्तविक राशि पर विचार करें। आपको लगभग 6 महीने के मासिक खर्चों के बराबर राशि आपातकालीन निधि के रूप में रखनी चाहिए, और यह FD में भी हो सकती है। इस आधार पर, शेष राशि का उपयोग आपके होम लोन का पूर्व-भुगतान करने के लिए किया जा सकता है।

अपनी SIP और PPF में योगदान जारी रखें और अपनी आय वृद्धि और खर्चों के आधार पर इसे हर साल बढ़ा सकते हैं।
आपके पास सेवानिवृत्ति के लिए योगदान करने और एक निधि जमा करने के लिए 19 साल हैं।

यदि आपके मासिक खर्च (EMI के बिना) 50,000 हैं, तो सेवानिवृत्ति पर आपको लगभग 2.60 करोड़ रुपये की निधि की आवश्यकता होगी।
MF और PPF निवेश में आपकी वर्तमान शेष राशि को ध्यान में रखते हुए, इस निधि को प्राप्त करने के लिए आपको 23,000/माह की SIP की आवश्यकता होगी।
साथ ही, हर साल PPF में आपका योगदान इन संख्याओं को बदल सकता है।

"आरामदायक" सेवानिवृत्ति और "सुरक्षित" भविष्य को स्पष्ट रूप से परिभाषित करने की आवश्यकता है, तभी हम उन आंकड़ों पर पहुँच सकते हैं जो अधिक यथार्थवादी और प्रासंगिक होंगे।
लेकिन उपरोक्त जानकारी आपको उस दिशा में एक प्रारंभिक बिंदु प्रदान करेगी।

मैं आपको एक सीएफपी से परामर्श करने की सलाह देता हूँ जो आपकी आवश्यकताओं को परिभाषित करेगा और उन्हें प्राप्त करने के विकल्प प्रदान करेगा।

धन्यवाद एवं सादर
जनक पटेल
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार।

Ans: आपने पहले ही 22 लाख रुपये बचाकर बहुत अनुशासन दिखाया है। यह एक ठोस कदम है। साथ ही, 50 साल की उम्र में रिटायरमेंट की योजना बनाना साहसिक और समझदारी भरा कदम है। आपकी 1.7 लाख रुपये की मासिक आय आपकी संपत्ति को लगातार बढ़ाने की गुंजाइश देती है। आप एक हाउसिंग लोन का भी प्रबंधन कर रहे हैं। अब, अपनी संपत्तियों, देनदारियों, आय और लक्ष्यों पर एक साथ विचार करने का समय आ गया है।

आइए आपकी वर्तमान संरचना का आकलन करें, छूटे हुए तत्वों की पहचान करें और एक अधिक संतुलित दृष्टिकोण सुझाएँ।

"वर्तमान एसेट एलोकेशन असेसमेंट"

"22 लाख रुपये एलआईसी, टैक्स-फ्री बॉन्ड और लंबी अवधि की एफडी में सुरक्षित हैं।

"ये सभी कम जोखिम वाले, निश्चित रिटर्न वाले विकल्प हैं।

"ये सुरक्षा पर ज़्यादा ध्यान देते हैं, विकास पर कम।"

"42 साल की उम्र में, आपके पास अपनी लक्षित सेवानिवृत्ति तक अभी भी 8 साल हैं।"

" सब कुछ निश्चित आय में रखने से मुद्रास्फीति के कारण भविष्य में मूल्य कम हो सकता है।

– आपके पास 37 लाख रुपये का आवास ऋण भी है, जो नकदी प्रवाह को प्रभावित करता है।

– आपके वर्तमान निवेश में इक्विटी निवेश की कमी प्रतीत होती है।

– यह दीर्घकालिक धन सृजन को सीमित करता है।

» क्या आप इक्विटी म्यूचुअल फंड से परहेज करके कुछ खो रहे हैं?

– हाँ, आप संभावित उच्च रिटर्न से चूक रहे हैं।

– निश्चित आय विकल्प सुरक्षा प्रदान करते हैं, लेकिन वास्तविक रिटर्न कम होता है।

– इक्विटी म्यूचुअल फंड मुद्रास्फीति को मात देकर विकास प्रदान करते हैं।

– ये कर दक्षता और दीर्घकालिक चक्रवृद्धि भी प्रदान करते हैं।

– इक्विटी निवेश के बिना, आपका पैसा उतनी तेज़ी से नहीं बढ़ सकता है।

– विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित म्यूचुअल फंड (सीएफपी मार्गदर्शन के साथ) मूल्यवर्धन करते हैं।

– विभिन्न क्षेत्रों, बाजार पूंजीकरण और शैलियों में विविधीकरण संभव है।

– सीएफपी + एमएफडी वाली नियमित योजनाएँ ट्रैकिंग, पुनर्संतुलन और लक्ष्य-केंद्रितता प्रदान करती हैं।

– इक्विटी से परहेज करने से आपकी सेवानिवृत्ति योजना में देरी हो सकती है या वह सीमित हो सकती है।

– जोखिम और प्रतिफल को संतुलित करने के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड जोड़ने पर विचार करें।

» 50 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होने की चुनौती

– 50 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्ति का अर्थ है 30-35 वर्षों तक कोई आय नहीं।

– सेवानिवृत्ति के बाद के जीवन के लिए आपको बड़ी राशि की आवश्यकता होगी।

– जीवनशैली संबंधी खर्च, चिकित्सा मुद्रास्फीति और आपात स्थितियों को कवर करना होगा।

– इन 8 वर्षों में आपकी बचत तेज़ी से बढ़नी चाहिए।

– केवल निश्चित आय वाली संपत्तियाँ पर्याप्त नहीं होंगी।

– इक्विटी म्यूचुअल फंड धन सृजन में तेज़ी ला सकते हैं।

– एक संतुलित रणनीति के साथ आपके मासिक अधिशेष का बेहतर उपयोग किया जा सकता है।

» आपकी वर्तमान देनदारियाँ – आवास ऋण मूल्यांकन

– आपके पास 37 लाख रुपये का आवास ऋण है।

– अपनी ब्याज दर देखें – क्या यह 8.5% से ज़्यादा है?

– इसकी तुलना 8 वर्षों में संभावित म्यूचुअल फंड रिटर्न से करें।

– अगर ऋण ब्याज > अपेक्षित म्यूचुअल फंड रिटर्न से ज़्यादा है, तो आंशिक ऋण बंद करने पर विचार करें।

– लेकिन अगर इससे आपकी नकदी कम हो रही है, तो इसे पूरी तरह से बंद न करें।

– ऋण कम करने के लिए बचत का इस्तेमाल करने से पहले आपातकालीन निधि बनाए रखें।

– ऋण को अभी पूरी तरह से बंद करने की तुलना में एक संतुलित रणनीति बेहतर है।

– अगर आपके कर लाभ अभी भी ज़्यादा हैं, तो ऋण जारी रखना मददगार हो सकता है।

» 42 वर्ष की आयु में आदर्श परिसंपत्ति आवंटन

– आप इक्विटी में निवेश के लिए पर्याप्त युवा हैं।

– अनुशंसित विभाजन: 60% इक्विटी, 30% ऋण, 10% तरल/आपातकालीन।

– विकास के लिए इक्विटी, स्थिरता के लिए ऋण और सुरक्षा के लिए तरलता।

– कर-मुक्त बॉन्ड और FD 30% ऋण का हिस्सा हो सकते हैं।

– LIC पॉलिसियाँ मुद्रास्फीति को मात देने वाला रिटर्न नहीं दे सकती हैं।

– यदि LIC में निवेश + बीमा शामिल है, तो समझदारी से सरेंडर करें और पुनर्निवेश करें।

– इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए परिपक्वता या सरेंडर मूल्य का उपयोग करें।

– 6-8 महीने के खर्चों को लिक्विड फंड या SB खाते में रखें।

» अपने पोर्टफोलियो का पुनर्गठन – चरण-दर-चरण

– सभी LIC, ULIP, या कॉम्बो पॉलिसियों की समीक्षा करें।

– सरेंडर मूल्य की जाँच के बाद गैर-निष्पादित पॉलिसियों को सरेंडर करें।

– दीर्घकालिक लक्ष्य वाले इक्विटी म्यूचुअल फंड में आय का पुनर्निवेश करें।

– मासिक अधिशेष को CFP+MFD के माध्यम से नियमित योजनाओं में निवेश करने के लिए SIP का उपयोग करें।

– ज़्यादा संभावित रिटर्न के लिए विविध सक्रिय म्यूचुअल फंड चुनें।

- सेवानिवृत्ति कोष निर्माण के लिए SIP आवंटित करें।

- अल्पावधि से मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए डेट म्यूचुअल फंड या FD का उपयोग करें।

- प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड से बचें - कोई सलाहकार सहायता नहीं, कोई व्यक्तिगत पुनर्संतुलन नहीं।

- यूलिप से बचें - कम तरलता, उच्च लागत, कम रिटर्न।

- इंडेक्स फंड से बचें - वे बाजार को प्रतिबिंबित करते हैं, उससे आगे निकलने का लक्ष्य नहीं रखते।

- सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड विशेषज्ञ रणनीति के साथ बेहतर प्रदर्शन का लक्ष्य रखते हैं।

- CFP सहायता के साथ पोर्टफोलियो को सालाना ट्रैक और समीक्षा करें।

- कर-कुशल पोर्टफोलियो रणनीति

- दीर्घकालिक कर-कुशल विकास के लिए इक्विटी म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

- 1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर केवल 12.5% कर लगता है।

- इक्विटी म्यूचुअल फंड में अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

– डेट फंड पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

– लंबी अवधि के लिए FD से बचें - पूरी तरह से कर-योग्य, कम कर-पश्चात रिटर्न।

– बेहतर कर-समायोजित वृद्धि के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

– कर-बचत वाले ELSS फंड को केवल ज़रूरत पड़ने पर ही अपने पोर्टफोलियो का हिस्सा बनाएँ।

– टर्म इंश्योरेंस अलग से लें, निवेश के साथ न मिलाएँ।

» मासिक अधिशेष आवंटन रणनीति

– आपकी मासिक आय 1.7 लाख रुपये है।

– खर्चों और EMI के बाद, अधिशेष राशि का उपयोग निवेश के लिए करें।

– इक्विटी म्यूचुअल फंड में 50,000 रुपये से 70,000 रुपये मासिक के लिए SIP का उपयोग करें।

– अनुशासित मासिक निवेश के साथ सेवानिवृत्ति कोष बनाएँ।

– निरंतरता बनाए रखने के लिए ऑटो-डेबिट का उपयोग करें।

– 10,000 से 15,000 रुपये तक की राशि लिक्विड/आपातकालीन विकल्पों में रखें।

– हर साल अधिशेष की समीक्षा करें और आय बढ़ने पर SIP बढ़ाएँ।

– बचत खाते या FD में अतिरिक्त पैसा न रखें।

"क्या आपको अभी लोन चुकाना चाहिए?"

– हाउसिंग लोन को पूरी तरह से चुकाना ज़रूरी नहीं है।

– शून्य लोन से ज़्यादा ज़रूरी है लिक्विडिटी।

– लोन चुकाने के लिए पूरे 22 लाख रुपये खर्च न करें।

– इससे आपके पास नकदी की कमी हो जाएगी और आप अवसर गँवा देंगे।

– आंशिक पूर्व-भुगतान ठीक हो सकता है, लेकिन पूर्ण भुगतान नहीं।

– अपने निवेश को आपके लिए और ज़्यादा मेहनत करने दें।

– अगर पोर्टफोलियो लोन के ब्याज से ज़्यादा कमाता है, तो निवेशित रहें।

– अगर आप उच्च टैक्स स्लैब में हैं तो टैक्स कटौती का दावा करें।

क्या आप 50 साल की उम्र तक 2 करोड़ रुपये तक पहुँच सकते हैं?

हाँ, सही निवेश से यह संभव है।

आपके पास समय, आय और कुछ पूँजी है।

22 लाख रुपये का आधार मूल्य + 50,000 रुपये से ज़्यादा की एसआईपी से अच्छी रकम बनाई जा सकती है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड 2 करोड़ रुपये या उससे ज़्यादा की रकम हासिल करने में मदद कर सकते हैं।

लेकिन इसके लिए लगातार निवेश की ज़रूरत होती है, भावनात्मक रूप से निवेश से बाहर निकलने की नहीं।

हर साल पोर्टफोलियो की समीक्षा और पुनर्संतुलन की ज़रूरत होती है।

पोर्टफोलियो ट्रैकिंग के लिए पेशेवर सहायता लें।

पॉलिसी की परिपक्वता अवधि का समझदारी से पुनर्निवेश करें।

अभी बड़े नए निश्चित आय निवेश से बचें।

8 साल के भविष्य के लिए इक्विटी ग्रोथ आपका सबसे अच्छा सहयोगी है।

जोखिम प्रबंधन और सुरक्षा योजना

वार्षिक आय के 10-15 गुना के बराबर टर्म इंश्योरेंस लें।

– एंडोमेंट या निवेश-लिंक्ड पॉलिसियों से बचें।

– पूरे परिवार के लिए स्वास्थ्य बीमा लें।

– यदि संभव हो तो गंभीर बीमारी और दुर्घटना कवर रखें।

– सुनिश्चित करें कि सभी निवेशों में नामांकित व्यक्ति का विवरण अपडेट किया गया हो।

– वसीयतनामा और सभी संपत्तियों का रिकॉर्ड रखें।

– रिटर्न की चाह में सुरक्षा की उपेक्षा न करें।

» सेवानिवृत्ति के बाद आय योजना

– सेवानिवृत्ति के बाद म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी के बारे में सोचें।

– अलग-अलग बकेट बनाएँ: अल्पकालिक, मध्यम अवधि, दीर्घकालिक।

– सेवानिवृत्ति के बाद पूरा पैसा निश्चित आय में निवेश न करें।

– सेवानिवृत्ति में वृद्धि के लिए आंशिक रूप से इक्विटी में निवेश जारी रखें।

– पहले डेट वाले हिस्से से निकासी करें; इक्विटी को और अधिक चक्रवृद्धि होने दें।

– सेवानिवृत्ति के बाद भी सक्रिय म्यूचुअल फंड में निवेशित रहें।

– सेवानिवृत्ति के बाद की आय के लिए अपने CFP के साथ SWP रणनीति की योजना बनाएँ।

» अंतिम अंतर्दृष्टि

– आपने जल्दी योजना बनाकर एक स्मार्ट शुरुआत की है।

– इक्विटी निवेश की कमी है – यह विकास को सीमित करता है।

– 50 वर्ष की आयु में सेवानिवृत्त होना साहसिक है, लेकिन केंद्रित निवेश से संभव है।

– केवल निश्चित आय वाले निवेश आपको वहाँ तक नहीं पहुँचा सकते।

– म्यूचुअल फंड के माध्यम से धन बढ़ाने के लिए अपनी आय क्षमता का उपयोग करें।

– परिसंपत्ति आवंटन को पुनर्संतुलित करें: विकास के लिए इक्विटी, सुरक्षा के लिए ऋण।

– अपनी तरलता की कीमत पर ऋण न चुकाएँ।

– अपने निवेश की निगरानी और मार्गदर्शन के लिए एक CFP के साथ काम करें।

– अनुशासित रहें। वार्षिक समीक्षा करें। आय बढ़ने पर SIP बढ़ाएँ।

– 50 साल की उम्र तक 2 करोड़ रुपये आपकी पहुँच में होंगे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment