Chronic Illness and Retirement: Can 3 Crore Invest In Mutual Funds Fetch 3 Lakh/Month?

रिटायरमेंट सलाह मैं 50 साल का अकेला व्यक्ति हूँ और मुझे बार-बार स्वास्थ्य संबंधी समस्याएँ होती रहती हैं। मैं रिटायर होना चाहता हूँ और मेरे पास FD में 2 करोड़ और स्टॉक और म्यूचुअल फंड में 1 करोड़ है मेरे पास एक घर और एक फ्लैट भी है, दोनों ही कर्ज से मुक्त हैं। कृपया मुझे अपनी संपत्तियों का पुनर्गठन करने और शांतिपूर्ण रिटायरमेंट लेने की सलाह दें। मेरे टैक्स कंसल्टेंट ने मुझे बताया कि मैं स्टॉक और म्यूचुअल फंड में 3 करोड़ निवेश करके हर महीने 3 लाख तक कमा सकता हूँ यह कितना यथार्थवादी है और इससे जुड़े नकारात्मक जोखिमों का कैसे आकलन किया जाए। मैं कोविड के दौरान फ्रैंकलिन टेम्पलटन डेट फंड का शिकार हुआ था और मैं पहले की तरह म्यूचुअल फंड हाउस या इसके प्रबंधकों पर भरोसा नहीं करता।

Ans: नमस्ते;

म्यूचुअल फंड में 3 करोड़ की राशि से 3 लाख प्रति माह प्राप्त करना असंभव है, जब तक कि आप 10-12 वर्षों में पूरी राशि खर्च करने के लिए तैयार न हों।

चूंकि आप पहले फ्रैंकलिन टेम्पलटन डेट फंड समस्या से प्रभावित थे, इसलिए मैं आपको 2.8 करोड़ की राशि के लिए जीवन बीमा कंपनी से तत्काल वार्षिकी खरीदने की सलाह देता हूं।

आप अपने नामांकित व्यक्ति को खरीद मूल्य की वापसी के साथ जीवन भर के लिए वार्षिकी चुन सकते हैं।

यह आपको लगभग 1.1 लाख+ की कर पश्चात मासिक आय प्रदान कर सकता है।

अपने नियमित खर्चों को पूरा करने के बाद आप किसी भी इक्विटी फंड में 10-15 हजार का मासिक निवेश शुरू कर सकते हैं।

इस निवेश से 10-15 वर्षों में जो राशि बनेगी, उसका उपयोग वार्षिकी को बढ़ाने और मुद्रास्फीति में वृद्धि के लिए मासिक भुगतान के लिए किया जा सकता है।

आप आपातकालीन निधि के रूप में बचत खाते में शेष 20 लाख की राशि रख सकते हैं।

हालांकि फ्रैंकलिन टेम्पलटन डेट फंड का मामला उन फंडों के यूनिटधारकों के लिए मुश्किल था, लेकिन जिस तत्परता और सर्जिकल सटीकता के साथ सेबी ने उस मामले को संभाला और सुनिश्चित किया कि सभी निवेशकों को उनका पैसा वापस मिले, वह सराहनीय था।

हम मानवीय व्यवहार को नियंत्रित नहीं कर सकते हैं, लेकिन हमारे पास अपने एमएफ उद्योग के विनियमन में जांच और संतुलन की बेहद मजबूत प्रणाली है, ताकि किसी भी कीमत पर निवेशकों के हितों की रक्षा की जा सके, भले ही कोई नकारात्मक घटना घटित हो।

यदि आवश्यक हो, तो सहायता के लिए किसी म्यूचुअल फंड वितरक या निवेश सलाहकार से मदद लें।

शुभकामनाएं;
X: @mars_invest

Ans: आपने एक मज़बूत नींव रखी है। आपका विविधीकरण और आय की स्पष्टता सराहनीय है। आपने कर्ज़ मुक्त होकर, अपना घर खरीदकर और आने वाली पीढ़ियों के लिए योजना बनाकर मन की शांति भी सुनिश्चित की है। यह सचमुच प्रशंसनीय है।

आइए अब आपके आवंटन का आकलन और संरचना करते हैं ताकि आपको एक 360-डिग्री परिप्रेक्ष्य मिल सके।

● वर्तमान परिसंपत्ति आवंटन का संक्षिप्त विवरण

SCSS, PMVVY, आदि में 1.25 करोड़ रुपये, जिससे 8.5 लाख रुपये की वार्षिक आय हो रही है।

PPF (स्वयं और जीवनसाथी) में 1.5 करोड़ रुपये - अपरिवर्तित।

म्यूचुअल फंड में 1.1 करोड़ रुपये - 14% CAGR दिखा रहा है।

स्वीप FD में 15 लाख रुपये - आपातकालीन निधि के रूप में रखे गए।

अपना घर - कोई किराए का बोझ या आवास की चिंता नहीं।

कोई जीवन/स्वास्थ्य बीमा नहीं - जिस पर ध्यान देने की आवश्यकता है।

वार्षिक खर्च पूरी तरह से ब्याज आय से कवर होते हैं।

अतिरिक्त ज़रूरतें: प्रति वर्ष 2-3 लाख रुपये की यात्रा + भविष्य की स्वास्थ्य लागत + विरासत के लक्ष्य।

यह समग्र स्थिति स्थिर है, लेकिन पुनर्संतुलन से सुरक्षा, दक्षता और विरासत नियोजन में सुधार हो सकता है।

● ज़रूरतों और उद्देश्यों का पुनर्मूल्यांकन

आपने अपने लक्ष्य स्पष्ट रूप से बताए हैं:

वर्तमान जीवनशैली के अनुसार आराम से जीवन जीना जारी रखें।

भविष्य की चिकित्सा आपात स्थितियों के लिए तैयार रहें।

यात्रा का आनंद लें (2-3 लाख रुपये प्रति वर्ष)।

अपनी अगली पीढ़ी के लिए धन सुरक्षित रखें और बढ़ाएँ।

चूँकि आप और आपकी पत्नी दोनों 70 वर्ष की आयु में स्वस्थ हैं, इसलिए 95-100 वर्ष की आयु तक की योजना बनाना समझदारी है। इसका मतलब है कि आपको 25-30 वर्षों के लिए वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता हो सकती है।

आपका कुल सेवानिवृत्ति कोष 4 करोड़ रुपये से अधिक है। इससे निम्नलिखित के मिश्रण के साथ पुनर्आवंटन की गुंजाइश मिलती है:

स्थिरता और गारंटीकृत आय

नियंत्रित इक्विटी वृद्धि

आपातकालीन तरलता बफर

विरासत संरचना

● सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा

आप सुरक्षित साधनों से सालाना 8.5 लाख रुपये कमा रहे हैं। यह लगभग 70,000 रुपये प्रति माह है। चूँकि आपके खर्चे इसके भीतर आराम से हैं, इसलिए आपकी मूल आवश्यकता पूरी हो जाती है।

फिर भी, मुद्रास्फीति बढ़ेगी। यदि आपकी वार्षिक मुद्रास्फीति 5% भी है, तो 10 वर्षों में, आपकी वर्तमान 8.5 लाख रुपये की आय 5 लाख रुपये जैसी लगेगी।

इसलिए, आंशिक पुनर्निवेश और इक्विटी निवेश महत्वपूर्ण हो जाता है।

● पीपीएफ की भूमिका - कैसे अनुकूलित करें

1.5 करोड़ रुपये का पीपीएफ अछूता है।

आप एक बार में पूरी राशि नहीं निकाल सकते, लेकिन चरणबद्ध निकासी संभव है।

ब्याज कर-मुक्त है, और चक्रवृद्धि ब्याज प्रभावी है।

इसे अपने द्वितीयक सुरक्षा कवच के रूप में उपयोग करें। 75 वर्ष की आयु के बाद या ब्याज दरें गिरने पर उससे पहले आंशिक निकासी शुरू करें।

अभी नियमित निकासी के लिए इसका उपयोग करने से बचें, लेकिन बड़े खर्चों के लिए इसका उपयोग करने की योजना बनाएँ, जैसे:

अस्पताल में भर्ती

यात्रा

अप्रत्याशित पारिवारिक ज़रूरतें

इसे अपना निष्क्रिय संचयक और धीमी निकासी वाला रिज़र्व ही रहने दें।

● म्यूचुअल फंड - अनुकूलन और सुरक्षा

आपका 1.1 करोड़ रुपये का म्यूचुअल फंड कोष 14% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) के साथ बहुत अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। यह दीर्घकालिक प्रदर्शन उत्कृष्ट है। हालाँकि, आपके वर्तमान जीवन स्तर में थोड़ा और जोखिम नियंत्रण की आवश्यकता है।

पुनर्संयोजन कैसे करें:

कोष को तीन स्तरों में विभाजित करें:

40 लाख रुपये - मध्यम विकास पर केंद्रित इक्विटी-उन्मुख हाइब्रिड फंडों में निवेश जारी रखें।

40 लाख रुपये - संतुलित लाभ और रूढ़िवादी हाइब्रिड फंडों में निवेश करें। ये कम अस्थिरता और नियमित निकासी लचीलापन प्रदान करते हैं।

30 लाख रुपये - यात्रा और चिकित्सा संबंधी तरलता के लिए 3-5 वर्षों तक अल्पकालिक या अति-अल्पकालिक डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

अपनी यात्रा और अतिरिक्त आराम संबंधी खर्चों के लिए हाइब्रिड श्रेणी से व्यवस्थित निकासी योजनाओं (SWP) का उपयोग करें - लगभग 25,000 रुपये प्रति माह।

इससे इक्विटी में वृद्धि होती है, जबकि आप मासिक लाभ का आनंद लेते हैं।

नया म्यूचुअल फंड कराधान (2024 से आगे) इस प्रकार लागू होगा:

1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी फंड LTCG पर 12.5% कर लगेगा।

STCG पर 20% कर लगेगा।

आपके टैक्स स्लैब के अनुसार डेट फंड लाभ।

एक सेवानिवृत्त व्यक्ति के रूप में, जिसकी कोई बड़ी आय नहीं है, आपका कर योग्य स्लैब न्यूनतम हो सकता है। इसलिए, म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखें। पारंपरिक कर योग्य उत्पादों पर स्विच न करें।

साथ ही, एक ऐसे म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित योजनाओं का उपयोग जारी रखें जो एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार भी हो। इससे यह सुनिश्चित होता है:

अस्थिरता के दौरान सहारा

नियमित पुनर्संतुलन

कर-कुशल निकासी

भावनात्मक अनुशासन और पेशेवर निगरानी

प्रत्यक्ष धन से बचें, क्योंकि वे मानवीय मार्गदर्शन प्रदान नहीं करते। अपनी अवस्था में स्वयं निवेश करने से जोखिम और उलझन बढ़ जाती है।

● आपातकालीन निधि

स्वीप FD में 15 लाख रुपये आदर्श हैं।

इस कोष को हमेशा निम्न स्थितियों के लिए बनाए रखें:

अचानक अस्पताल में भर्ती होना

पारिवारिक आपात स्थिति

अप्रत्याशित खर्च

सुनिश्चित करें कि एक संयुक्त बचत खाता पूरी तरह से तरल हो। स्वीप राशि न्यूनतम और तुरंत उपलब्ध रखें।

इससे मन को शांति मिलती है।

● स्वास्थ्य बीमा - एक छूटा हुआ क्षेत्र

आपने बाकी सब कुछ ठीक किया है। लेकिन स्वास्थ्य बीमा की कमी एक महत्वपूर्ण कमी है।

आप 70 वर्ष के हैं। उच्च प्रीमियम और प्रतीक्षा अवधि के बावजूद, वरिष्ठ नागरिक स्वास्थ्य बीमा प्राप्त करना अभी भी संभव है।

अभी ये कदम उठाएँ:

10-15 लाख रुपये के कवरेज वाला एक वरिष्ठ नागरिक फ्लोटर प्लान लें - दोनों के लिए एक।

तुरंत अस्पताल में भर्ती होने के कवरेज की उम्मीद न करें - लेकिन लंबी अवधि में यह मददगार साबित होता है।

भले ही प्रीमियम 60,000-80,000 रुपये सालाना हो - फिर भी इस पर विचार करना उचित है।

अगले 10 वर्षों तक बिना ब्याज आय को छुए प्रीमियम का भुगतान करने के लिए 5-7 लाख रुपये की राशि तरल रखें।

शुरू करने में अभी देर नहीं हुई है।

● वार्षिक यात्रा - एक समर्पित रिज़र्व बनाएँ

चूँकि यात्रा एक वार्षिक ज़रूरत है (2-3 लाख रुपये), इसलिए इसकी योजना समझदारी से बनाएँ:

अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म डेट फंड या स्वीप FD में 10-12 लाख रुपये अलग रखें।

ज़रूरत पड़ने पर हर साल निकासी करें।

इक्विटी गेन या म्यूचुअल फंड ग्रोथ कॉर्पस से 3 साल में एक बार रिफिल करें।

इससे यात्रा बिना किसी अपराधबोध या दीर्घकालिक सुरक्षा में व्यवधान के सुखद हो जाती है।

● संपत्ति और विरासत नियोजन

अपनी अगली पीढ़ी के लिए संपत्ति छोड़ना एक नेक इरादा है। सुचारू हस्तांतरण के लिए आपकी संपत्ति की संरचना अच्छी होनी चाहिए।

ये करें:

एक पंजीकृत वसीयत बनाएँ - आपके और आपकी पत्नी के लिए एक-एक।

अपने म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, एससीएसएस, बैंक एफडी - सभी को सही नामांकन के साथ सूचीबद्ध करें।

सुनिश्चित करें कि आपके बच्चे महत्वपूर्ण दस्तावेजों और स्थानों से अवगत हों।

पारिवारिक ट्रस्ट बनाने पर तभी विचार करें जब आपकी संपत्ति 10 करोड़ रुपये से अधिक हो या पारिवारिक संरचना जटिल हो। अन्यथा, एक साधारण वसीयत पर्याप्त है।

जब तक आवश्यक न हो, बच्चों के साथ संयुक्त होल्डिंग से बचें। इससे स्वामित्व संबंधी भ्रम पैदा होता है।

संपत्तियों की एक डिजिटल और कागजी सूची छोड़ें - समय-समय पर अपडेट करें।

● आयकर नियोजन

वर्तमान में आपको एससीएसएस/पीएमवीवीवाई से 8.5 लाख रुपये की आय प्राप्त होती है। अन्य कोई आय न होने पर:

आप 3 लाख रुपये की मूल छूट (60 वर्ष से अधिक आयु) का दावा कर सकते हैं।

वरिष्ठ नागरिकों के लिए 80TTB के अंतर्गत ब्याज आय पर कटौती - 50,000 रुपये तक।

यदि आप स्वास्थ्य बीमा लेते हैं, तो आपको 80D के अंतर्गत कटौती - 50,000 रुपये।

यदि जीवनसाथी अलग से कमाई नहीं कर रहा है, तो उसकी आय को इसमें शामिल करें।

इसलिए, वास्तविक कर योग्य आय काफी कम हो सकती है।

हर साल टैक्स फाइलिंग जारी रखें। नवीनतम ऑनलाइन ITR फॉर्म का उपयोग करें और सभी ब्याज/MF लाभों का उल्लेख करें।

टैक्स बचाने के लिए LTCG को 1.25 लाख रुपये/वर्ष के भीतर रखते हुए, MF को किश्तों में निकालें।

● पुनर्आवंटन सारांश

SCSS/PMVVY जारी रखें - इसे बाधित न करें। ब्याज को बचत खाते में आने दें।

स्वीप FD में 15 लाख रुपये की आपातकालीन राशि रखें।

म्यूचुअल फंड पुनर्आवंटन:

शॉर्ट डेट फंड में 30 लाख रुपये - निकासी के लिए तैयार

बैलेंस्ड एडवांटेज - SWP रूट में 40 लाख रुपये

हाइब्रिड इक्विटी - दीर्घकालिक विकास में 40 लाख रुपये

PPF को 75+ की उम्र में ज़रूरत पड़ने तक अछूता रहने दें।

अभी 10-15 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा खरीदें।

4 साल के ट्रैवल बफर के लिए 10-12 लाख रुपये रखें।

अपनी वसीयत बनाएँ और पंजीकृत करें।

इससे आपको तरलता, शांति और धन सुरक्षा मिलती है।

● अंत में

आपने कठिन काम पहले ही कर लिया है। आपने अच्छी तरह से संचय किया है, बुद्धिमानी से प्रबंधन किया है, और अब स्पष्टता चाहते हैं।

यह स्पष्टता सुरक्षा और स्थिर विकास के बीच संतुलन बनाने से आती है।

अनावश्यक जोखिमों या जल्दबाजी में पोर्टफोलियो में बदलाव से बचें। अपनी संपत्ति को आज आराम और कल सुरक्षा प्रदान करने दें।

अपनी संपत्ति को केवल संख्याओं तक सीमित न रखें - बल्कि सहजता, गरिमा और सार्थक विरासत के बारे में है।

अगर समझदारी से मार्गदर्शन किया जाए और सालाना समीक्षा की जाए, तो आपकी योजना आसानी से आप दोनों को 100 साल से भी ज़्यादा समय तक सहारा दे सकती है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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https://www.youtube.com/@HolisticInvestment