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Ramalingam Kalirajan |11136 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Aug 28, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by deepa on Jul 28, 2025English

प्रिय महोदय मैं अभी-अभी सेवानिवृत्त हुआ हूँ और मुझ पर कोई ईएमआई या ऋण देनदारी नहीं है। मेरे पास 60,000 रुपये प्रति माह की दर से SIP निवेश है, जो अब 80,00,000 रुपये हो गया है, जहाँ कुल पोर्टफोलियो का XIRR 16% है। मेरे पास 15,00,000 रुपये का PPF और लगभग 83,00,000 रुपये का PF है। इसके अलावा, मेरे पास विभिन्न बैंकों में त्रैमासिक भुगतान मोड पर 2,50,00,000 रुपये की FD हैं। मेरे पास 10,00,000 रुपये का स्वास्थ्य बीमा है। मेरे पास RBI बॉन्ड में 16,00,000 रुपये हैं। कृपया सलाह दें कि मैं अपने जीवन-यापन के खर्च के लिए 2,00,000 रुपये प्रति माह कैसे प्राप्त कर सकता हूँ। कृपया सुझाव दें कि क्या SWP 15% की दर से किया जा सकता है या नहीं। आपकी सलाह का इंतज़ार रहेगा।

Ans: आपकी सेवानिवृत्ति योजना प्रभावशाली है। आपने एक मज़बूत आधार तैयार किया है। आप कर्ज़ मुक्त हैं। इससे आपको लचीलापन मिलता है। आपके पास म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, पीएफ, एफडी और आरबीआई बॉन्ड जैसी कई संपत्तियां भी हैं। इससे स्थिरता और विविधता मिलती है। कई सेवानिवृत्त लोग संघर्ष करते हैं, लेकिन आपने अच्छी तरह से प्रबंधन किया है।

"अपनी आय की आवश्यकता को समझना
आपको जीवन-यापन के खर्चों के लिए प्रति माह 2,00,000 रुपये की आवश्यकता है। यह प्रति वर्ष 24 लाख रुपये के बराबर है। आपका कुल निवेश लगभग 4.4 करोड़ रुपये है। इसमें म्यूचुअल फंड (80 लाख रुपये), पीपीएफ (15 लाख रुपये), पीएफ (83 लाख रुपये), एफडी (2.5 करोड़ रुपये) और आरबीआई बॉन्ड (16 लाख रुपये) शामिल हैं। यह आवश्यकता आपकी वार्षिक राशि का लगभग 5.4% है। अगर अच्छी तरह से योजना बनाई जाए तो यह उचित है।

"वर्तमान आय स्रोतों का आकलन करना
आपकी एफडी पहले से ही तिमाही भुगतान उत्पन्न करती हैं। 6.5% की औसत ब्याज दर पर, एफडी में 2.5 करोड़ रुपये सालाना लगभग 16.25 लाख रुपये देंगे। यानी लगभग 1.35 लाख रुपये प्रति माह। आरबीआई बॉन्ड 7.75% ब्याज दे सकते हैं, जिससे सालाना लगभग 1.2 लाख रुपये जुड़ सकते हैं। यानी 10,000 रुपये मासिक। इस प्रकार, एफडी और बॉन्ड से आपको पहले से ही लगभग 1.45 लाख रुपये मासिक मिलते हैं। यह आपकी ज़रूरत का 72% पूरा करता है। आपको हर महीने अतिरिक्त 55,000 रुपये की ज़रूरत है। इस कमी को पूंजी में बहुत ज़्यादा बदलाव किए बिना पूरा किया जा सकता है।

"क्या 15% पर SWP कारगर हो सकता है?" म्यूचुअल फंड से 15% SWP बहुत जोखिम भरा है। इससे पूंजी तेज़ी से खत्म हो जाएगी। आपके म्यूचुअल फंड में वर्तमान में 80 लाख रुपये हैं। 15% निकासी का मतलब है सालाना 12 लाख रुपये। यह टिकाऊ नहीं है। अगर बाज़ार कमज़ोर प्रदर्शन करते हैं, तो 8-9 सालों में आपका इक्विटी पोर्टफोलियो खत्म हो सकता है। इसलिए, 15% SWP उपयुक्त नहीं है। इसके बजाय, इक्विटी से सालाना 6% से 7% निकासी का लक्ष्य रखें। इससे विकास बना रहता है और तेज़ी से निवेश कम होता है।

"रूढ़िवादी निकासी क्यों समझदारी है?"
बाज़ार चक्रों में चलते हैं। सेवानिवृत्ति में, आप उच्च जोखिम वाली निकासी पर निर्भर नहीं रह सकते। 15% निकासी सुरक्षित दर से लगभग दोगुनी है। आपको दीर्घकालिक स्थिरता की आवश्यकता है। 6% निकासी वृद्धि और मुद्रास्फीति समायोजन के लिए जगह देती है। इसलिए, म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल समझदारी से करें, न कि आक्रामक तरीके से।

"नियमित आय के लिए आवंटन रणनीति"
आपको एक संरचित निकासी योजना बनानी चाहिए। एक ही स्रोत पर निर्भर न रहें। इसे निश्चित आय और इक्विटी दोनों में बाँटें। यहाँ एक व्यावहारिक तरीका है:

एक साल के खर्च (24 लाख रुपये) के लिए बचत या लिक्विड फंड में आपातकालीन निधि बनाए रखें।

प्राथमिक आय स्रोतों के रूप में FD ब्याज और RBI बॉन्ड का उपयोग करें।

केवल कमी (55,000 रुपये मासिक) के लिए म्यूचुअल फंड से SWP स्थापित करें।

पीपीएफ और पीएफ को अभी के लिए बरकरार रखें। ये सुरक्षित निधियाँ हैं।

एफडी की परिपक्वता अवधि की समीक्षा करें और जब भी संभव हो, उच्च दरों पर समझदारी से नवीनीकरण करें।

"आपकी योजना में म्यूचुअल फंड की भूमिका
म्यूचुअल फंड मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न दे सकते हैं। इनका उपयोग गैप फंडिंग के लिए करें। अत्यधिक निकासी न करें। हाइब्रिड या बैलेंस्ड फंड से SWP चुनें, न कि शुद्ध इक्विटी से। इससे स्थिरता मिलेगी। आप इस सेगमेंट से सुरक्षित रूप से 50,000 से 60,000 रुपये मासिक निकाल सकते हैं। 80 लाख रुपये पर, 7% निकासी भी सालाना 5.6 लाख रुपये के बराबर है। ब्याज के साथ, यह कारगर है।

"मुद्रास्फीति प्रबंधन
मुद्रास्फीति एक मौन जोखिम है। समय के साथ आपके खर्च बढ़ेंगे। वर्तमान एफडी और आरबीआई बॉन्ड निश्चित भुगतान देते हैं। इसलिए, लंबी अवधि में, उनका मूल्य गिर जाता है। म्यूचुअल फंड मुद्रास्फीति का मुकाबला कर सकते हैं। कम से कम 25% इक्विटी-उन्मुख फंड में रखें। इससे आपका पैसा अगले 20 वर्षों तक बढ़ता रहता है।

" कर दक्षता पर विचार
इक्विटी फंडों से एक वर्ष के बाद SWP पर 1.25 लाख रुपये प्रति वर्ष से अधिक की राशि पर 12.5% की दर से LTCG लगता है। यह आपके स्लैब दर पर कर लगाए जाने वाले FD ब्याज से कम है। इसलिए, इक्विटी SWP अधिक कर-कुशल है। आप कर कम करने के लिए निकासी की योजना बना सकते हैं।

"इंडेक्स फंड या डायरेक्ट फंड क्यों नहीं?
कई लोग सोचते हैं कि इंडेक्स फंड सुरक्षित होते हैं। लेकिन इंडेक्स फंड केवल बाजार की नकल करते हैं। वे गिरावट के दौरान सुरक्षा नहीं देते। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार को मात दे सकते हैं और बेहतर डाउनसाइड नियंत्रण प्रदान कर सकते हैं। डायरेक्ट फंड व्यय अनुपात को कम कर सकते हैं। लेकिन उनमें व्यक्तिगत मार्गदर्शन का अभाव होता है। MFD के साथ एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाएं सलाह और पुनर्संतुलन सुनिश्चित करती हैं। यह मार्गदर्शन सेवानिवृत्ति में महंगी गलतियों से बचाता है।

"तरलता योजना और आपातकालीन बफर"
हमेशा कम से कम एक वर्ष के खर्चों को तरल रखें। इससे बाजार में गिरावट के दौरान घबराहट से बचा जा सकता है। लिक्विड फंड या अल्पकालिक FD अच्छे हैं। SWP में निवेश करने से पहले यह बफर महत्वपूर्ण है।

" पीपीएफ और पीएफ की भूमिका
आपका पीएफ और पीपीएफ दीर्घकालिक निधियाँ हैं। ये सुरक्षित और कर-मुक्त हैं। जब तक ज़रूरत न हो, इन्हें न निकालें। ये बढ़ती उम्र में आपकी सुरक्षा परत का काम करते हैं।

"बीमा पर्याप्तता"
आपके पास 10 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा है। सेवानिवृत्ति की उम्र में, यह कम हो सकता है। चिकित्सा लागत तेज़ी से बढ़ती है। टॉप-अप स्वास्थ्य पॉलिसी लेने पर विचार करें। इससे अस्पताल में भर्ती होने के लिए निवेश में कटौती से बचा जा सकता है।

"2 लाख रुपये मासिक सुरक्षित रूप से कैसे प्राप्त करें"
इस बहु-स्रोत रणनीति का पालन करें:

एफडी ब्याज + आरबीआई बॉन्ड = 1.45 लाख रुपये प्रति माह।

म्यूचुअल फंड से एसडब्ल्यूपी = 55,000 रुपये प्रति माह।
यह 2 लाख रुपये मासिक हो जाता है। अभी पीएफ या पीपीएफ को न छुएं। ये आपका सुरक्षा कवच बने रहेंगे।

"अगले 20 वर्षों के लिए जोखिम प्रबंधन"
सब कुछ कर्ज में न लगाएं। मुद्रास्फीति निश्चित रिटर्न को कम कर देगी। विकास के लिए कम से कम 20-25% इक्विटी फंड में रखें। किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से सालाना पुनर्संतुलन करें। इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपकी योजना 15 साल बाद भी पटरी पर रहे।

"अंततः
आप बहुत मज़बूत स्थिति में हैं। आपकी मौजूदा संपत्तियाँ आसानी से 2 लाख रुपये मासिक तक पहुँच सकती हैं। आपको बस सावधानीपूर्वक संरचना की आवश्यकता है। 15% SWP से बचें। 6-7% पर टिके रहें। FD भुगतान, RBI बॉन्ड और इक्विटी SWP को मिलाएँ। आपातकालीन बफर और स्वास्थ्य कवर बनाए रखें। मुद्रास्फीति और रिटर्न के लिए सालाना योजना की समीक्षा करें। इससे अगले 20 वर्षों तक मन की शांति मिलेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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