प्रिय पटेल सर, मैं 60 वर्ष का हूँ और अभी-अभी सेवानिवृत्त हुआ हूँ, कोई ईएमआई नहीं, कोई प्रतिबद्धता नहीं और कोई पेंशन भी नहीं। मेरा मासिक खर्च ₹200,000 है, जिसे निम्नलिखित कोष से पूरा करना होगा: a) म्यूचुअल फंड और शेयर, जिनका मूल्य आज की तारीख में...

प्रिय पटेल सर, मैं 60 वर्ष का हूँ और अभी-अभी सेवानिवृत्त हुआ हूँ, कोई ईएमआई नहीं, कोई प्रतिबद्धता नहीं और कोई पेंशन भी नहीं। मेरा मासिक खर्च ₹200,000 है, जिसे निम्नलिखित कोष से पूरा करना होगा: a) म्यूचुअल फंड और शेयर, जिनका मूल्य आज की तारीख में ₹96,00,000 है। मैं इससे SWP पर ₹20,000 प्रति माह लेता हूँ। b) बैंकों में ₹200,000 मूल्य की FD और 7% की दर से तिमाही ब्याज लेता हूँ। c) मेरे पास ₹17,00,000 का PPF है, जिस पर कोई कार्रवाई नहीं हुई है। d) मेरे पास ₹18,00,000 का ULIP है, जिस पर मैं कुछ भी नहीं ले रहा हूँ। e) किराए पर दी गई संपत्ति से मुझे ₹18,000 प्रति माह मिलते हैं। f) मेरे पास अब तक ₹84,00,000 का PF है और उस पर कोई ब्याज नहीं ले रहा हूँ। मैं अभी भी 200,000 रुपये प्रति माह का लक्ष्य हासिल नहीं कर पा रहा हूँ। कृपया बताएँ कि पैसे निकालने का सबसे अच्छा तरीका क्या है।

Ans: नमस्ते,

आपकी सेवानिवृत्ति पर बधाई। आपने विभिन्न योजनाओं में काफ़ी अच्छी बचत की है।
मुझे लगता है कि यह राशि बिखरी हुई है और इसका गहन अध्ययन ज़रूरी है।

मैं आपको बता सकता हूँ कि अगर आप समझदारी से इस्तेमाल करें तो इन सब से आपकी 2 लाख रुपये की मासिक ज़रूरत आसानी से पूरी हो सकती है।
और यह सब जीवन भर चल सकता है और आपके बच्चों को भी अच्छी विरासत मिल सकती है।

कृपया किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक CFP से संपर्क करें जो आपके लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए आपकी मासिक ज़रूरतों को पूरा करने के लिए सही तरीके से पैसे जमा करने के बारे में आपको मार्गदर्शन दे सके।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: आपकी सेवानिवृत्ति योजना प्रभावशाली है। आपने एक मज़बूत आधार तैयार किया है। आप कर्ज़ मुक्त हैं। इससे आपको लचीलापन मिलता है। आपके पास म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, पीएफ, एफडी और आरबीआई बॉन्ड जैसी कई संपत्तियां भी हैं। इससे स्थिरता और विविधता मिलती है। कई सेवानिवृत्त लोग संघर्ष करते हैं, लेकिन आपने अच्छी तरह से प्रबंधन किया है।

"अपनी आय की आवश्यकता को समझना
आपको जीवन-यापन के खर्चों के लिए प्रति माह 2,00,000 रुपये की आवश्यकता है। यह प्रति वर्ष 24 लाख रुपये के बराबर है। आपका कुल निवेश लगभग 4.4 करोड़ रुपये है। इसमें म्यूचुअल फंड (80 लाख रुपये), पीपीएफ (15 लाख रुपये), पीएफ (83 लाख रुपये), एफडी (2.5 करोड़ रुपये) और आरबीआई बॉन्ड (16 लाख रुपये) शामिल हैं। यह आवश्यकता आपकी वार्षिक राशि का लगभग 5.4% है। अगर अच्छी तरह से योजना बनाई जाए तो यह उचित है।

"वर्तमान आय स्रोतों का आकलन करना
आपकी एफडी पहले से ही तिमाही भुगतान उत्पन्न करती हैं। 6.5% की औसत ब्याज दर पर, एफडी में 2.5 करोड़ रुपये सालाना लगभग 16.25 लाख रुपये देंगे। यानी लगभग 1.35 लाख रुपये प्रति माह। आरबीआई बॉन्ड 7.75% ब्याज दे सकते हैं, जिससे सालाना लगभग 1.2 लाख रुपये जुड़ सकते हैं। यानी 10,000 रुपये मासिक। इस प्रकार, एफडी और बॉन्ड से आपको पहले से ही लगभग 1.45 लाख रुपये मासिक मिलते हैं। यह आपकी ज़रूरत का 72% पूरा करता है। आपको हर महीने अतिरिक्त 55,000 रुपये की ज़रूरत है। इस कमी को पूंजी में बहुत ज़्यादा बदलाव किए बिना पूरा किया जा सकता है।

"क्या 15% पर SWP कारगर हो सकता है?" म्यूचुअल फंड से 15% SWP बहुत जोखिम भरा है। इससे पूंजी तेज़ी से खत्म हो जाएगी। आपके म्यूचुअल फंड में वर्तमान में 80 लाख रुपये हैं। 15% निकासी का मतलब है सालाना 12 लाख रुपये। यह टिकाऊ नहीं है। अगर बाज़ार कमज़ोर प्रदर्शन करते हैं, तो 8-9 सालों में आपका इक्विटी पोर्टफोलियो खत्म हो सकता है। इसलिए, 15% SWP उपयुक्त नहीं है। इसके बजाय, इक्विटी से सालाना 6% से 7% निकासी का लक्ष्य रखें। इससे विकास बना रहता है और तेज़ी से निवेश कम होता है।

"रूढ़िवादी निकासी क्यों समझदारी है?"
बाज़ार चक्रों में चलते हैं। सेवानिवृत्ति में, आप उच्च जोखिम वाली निकासी पर निर्भर नहीं रह सकते। 15% निकासी सुरक्षित दर से लगभग दोगुनी है। आपको दीर्घकालिक स्थिरता की आवश्यकता है। 6% निकासी वृद्धि और मुद्रास्फीति समायोजन के लिए जगह देती है। इसलिए, म्यूचुअल फंड का इस्तेमाल समझदारी से करें, न कि आक्रामक तरीके से।

"नियमित आय के लिए आवंटन रणनीति"
आपको एक संरचित निकासी योजना बनानी चाहिए। एक ही स्रोत पर निर्भर न रहें। इसे निश्चित आय और इक्विटी दोनों में बाँटें। यहाँ एक व्यावहारिक तरीका है:

एक साल के खर्च (24 लाख रुपये) के लिए बचत या लिक्विड फंड में आपातकालीन निधि बनाए रखें।

प्राथमिक आय स्रोतों के रूप में FD ब्याज और RBI बॉन्ड का उपयोग करें।

केवल कमी (55,000 रुपये मासिक) के लिए म्यूचुअल फंड से SWP स्थापित करें।

पीपीएफ और पीएफ को अभी के लिए बरकरार रखें। ये सुरक्षित निधियाँ हैं।

एफडी की परिपक्वता अवधि की समीक्षा करें और जब भी संभव हो, उच्च दरों पर समझदारी से नवीनीकरण करें।

"आपकी योजना में म्यूचुअल फंड की भूमिका
म्यूचुअल फंड मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न दे सकते हैं। इनका उपयोग गैप फंडिंग के लिए करें। अत्यधिक निकासी न करें। हाइब्रिड या बैलेंस्ड फंड से SWP चुनें, न कि शुद्ध इक्विटी से। इससे स्थिरता मिलेगी। आप इस सेगमेंट से सुरक्षित रूप से 50,000 से 60,000 रुपये मासिक निकाल सकते हैं। 80 लाख रुपये पर, 7% निकासी भी सालाना 5.6 लाख रुपये के बराबर है। ब्याज के साथ, यह कारगर है।

"मुद्रास्फीति प्रबंधन
मुद्रास्फीति एक मौन जोखिम है। समय के साथ आपके खर्च बढ़ेंगे। वर्तमान एफडी और आरबीआई बॉन्ड निश्चित भुगतान देते हैं। इसलिए, लंबी अवधि में, उनका मूल्य गिर जाता है। म्यूचुअल फंड मुद्रास्फीति का मुकाबला कर सकते हैं। कम से कम 25% इक्विटी-उन्मुख फंड में रखें। इससे आपका पैसा अगले 20 वर्षों तक बढ़ता रहता है।

" कर दक्षता पर विचार
इक्विटी फंडों से एक वर्ष के बाद SWP पर 1.25 लाख रुपये प्रति वर्ष से अधिक की राशि पर 12.5% की दर से LTCG लगता है। यह आपके स्लैब दर पर कर लगाए जाने वाले FD ब्याज से कम है। इसलिए, इक्विटी SWP अधिक कर-कुशल है। आप कर कम करने के लिए निकासी की योजना बना सकते हैं।

"इंडेक्स फंड या डायरेक्ट फंड क्यों नहीं?
कई लोग सोचते हैं कि इंडेक्स फंड सुरक्षित होते हैं। लेकिन इंडेक्स फंड केवल बाजार की नकल करते हैं। वे गिरावट के दौरान सुरक्षा नहीं देते। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बाजार को मात दे सकते हैं और बेहतर डाउनसाइड नियंत्रण प्रदान कर सकते हैं। डायरेक्ट फंड व्यय अनुपात को कम कर सकते हैं। लेकिन उनमें व्यक्तिगत मार्गदर्शन का अभाव होता है। MFD के साथ एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाएं सलाह और पुनर्संतुलन सुनिश्चित करती हैं। यह मार्गदर्शन सेवानिवृत्ति में महंगी गलतियों से बचाता है।

"तरलता योजना और आपातकालीन बफर"
हमेशा कम से कम एक वर्ष के खर्चों को तरल रखें। इससे बाजार में गिरावट के दौरान घबराहट से बचा जा सकता है। लिक्विड फंड या अल्पकालिक FD अच्छे हैं। SWP में निवेश करने से पहले यह बफर महत्वपूर्ण है।

" पीपीएफ और पीएफ की भूमिका
आपका पीएफ और पीपीएफ दीर्घकालिक निधियाँ हैं। ये सुरक्षित और कर-मुक्त हैं। जब तक ज़रूरत न हो, इन्हें न निकालें। ये बढ़ती उम्र में आपकी सुरक्षा परत का काम करते हैं।

"बीमा पर्याप्तता"
आपके पास 10 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा है। सेवानिवृत्ति की उम्र में, यह कम हो सकता है। चिकित्सा लागत तेज़ी से बढ़ती है। टॉप-अप स्वास्थ्य पॉलिसी लेने पर विचार करें। इससे अस्पताल में भर्ती होने के लिए निवेश में कटौती से बचा जा सकता है।

"2 लाख रुपये मासिक सुरक्षित रूप से कैसे प्राप्त करें"
इस बहु-स्रोत रणनीति का पालन करें:

एफडी ब्याज + आरबीआई बॉन्ड = 1.45 लाख रुपये प्रति माह।

म्यूचुअल फंड से एसडब्ल्यूपी = 55,000 रुपये प्रति माह।
यह 2 लाख रुपये मासिक हो जाता है। अभी पीएफ या पीपीएफ को न छुएं। ये आपका सुरक्षा कवच बने रहेंगे।

"अगले 20 वर्षों के लिए जोखिम प्रबंधन"
सब कुछ कर्ज में न लगाएं। मुद्रास्फीति निश्चित रिटर्न को कम कर देगी। विकास के लिए कम से कम 20-25% इक्विटी फंड में रखें। किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से सालाना पुनर्संतुलन करें। इससे यह सुनिश्चित होता है कि आपकी योजना 15 साल बाद भी पटरी पर रहे।

"अंततः
आप बहुत मज़बूत स्थिति में हैं। आपकी मौजूदा संपत्तियाँ आसानी से 2 लाख रुपये मासिक तक पहुँच सकती हैं। आपको बस सावधानीपूर्वक संरचना की आवश्यकता है। 15% SWP से बचें। 6-7% पर टिके रहें। FD भुगतान, RBI बॉन्ड और इक्विटी SWP को मिलाएँ। आपातकालीन बफर और स्वास्थ्य कवर बनाए रखें। मुद्रास्फीति और रिटर्न के लिए सालाना योजना की समीक्षा करें। इससे अगले 20 वर्षों तक मन की शांति मिलेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने अपनी संपत्ति का सावधानीपूर्वक प्रबंधन किया है। आपकी बचत सभी संपत्तियों में अच्छी है। आपकी उम्र के कई सेवानिवृत्त लोग ऋण के बोझ से जूझ रहे हैं। आप ईएमआई से मुक्त हैं। यह एक मज़बूत स्थिति है। अब चुनौती है अपनी ₹2,00,000 की मासिक ज़रूरत को सुरक्षित और टिकाऊ बनाना। मैं आपको 360-डिग्री दृष्टिकोण से चरण-दर-चरण समझाता हूँ।

"अपनी मासिक कमी को समझना"

आपकी मासिक ज़रूरत ₹2,00,000 है।

आप म्यूचुअल फंड SWP से पहले ही ₹20,000 निकाल रहे हैं।

आपको किराए से ₹18,000 मिलते हैं।

आपको सावधि जमा से तिमाही ब्याज भी मिलता है।

आप अभी PF, PPF या ULIP पर ब्याज नहीं दे रहे हैं।

फिर भी, आपकी ₹2,00,000 की ज़रूरत की तुलना में कमी है।

लक्ष्य दीर्घकालिक संपत्ति को नुकसान पहुँचाए बिना इस अंतर को पाटना है।

" आपके म्यूचुअल फंड और शेयरों का आकलन

आपने म्यूचुअल फंड और शेयरों में 96 लाख रुपये निवेश किए हैं।

20,000 रुपये मासिक का SWP पहले ही स्थापित कर लिया है।

यह लगभग 2.5% वार्षिक निकासी है, जो सुरक्षित है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड से बेहतर होते हैं।

इंडेक्स फंड में लचीलेपन और शोध-आधारित जोखिम नियंत्रण का अभाव होता है।

सेवानिवृत्ति में, स्थिरता निष्क्रिय ट्रैकिंग से ज़्यादा महत्वपूर्ण है।

आप SWP को सावधानी से बढ़ा सकते हैं, लेकिन बहुत ज़्यादा नहीं।

मुद्रास्फीति को मात देने के लिए म्यूचुअल फंड की वृद्धि क्षमता का उपयोग करना बेहतर है।

» अपने फिक्स्ड डिपॉजिट का आकलन

7% भुगतान वाली FD में 2 करोड़ रुपये महत्वपूर्ण हैं।

इससे आपको सालाना 35 लाख रुपये और तिमाही में लगभग 8.75 लाख रुपये मिलते हैं।

यह औसतन लगभग 2.9 लाख रुपये प्रति माह के बराबर है।

यह आपकी 2 लाख रुपये की मासिक ज़रूरत से ज़्यादा है।

हालाँकि, FD ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है।

इसलिए कर-पश्चात वास्तविक आय कम हो जाएगी।

इसलिए, FD आपके खर्चों का एक बड़ा हिस्सा कवर कर सकते हैं, लेकिन कर प्रभाव की योजना बनाना ज़रूरी है।

"अपने PPF का आकलन करें"

PPF में 17 लाख रुपये निवेश करना अच्छा है।

PPF सुरक्षित, कर-मुक्त और दीर्घकालिक है।

आप इसे बाद के लिए बचाकर रख सकते हैं।

यह चिकित्सा या पारिवारिक ज़रूरत के समय एक रिज़र्व के रूप में काम कर सकता है।

"अपने ULIP का आकलन करें"

ULIP में 18 लाख रुपये निवेश करना अभी कम प्रभावी है।

ULIP की लागत ज़्यादा होती है और लचीलापन कम होता है।

शुल्क के बाद ये ज़्यादा रिटर्न भी नहीं देते।

ULIP को सरेंडर करने पर विचार करना समझदारी होगी।

परिपक्वता मूल्य या सरेंडर मूल्य को म्यूचुअल फंड में पुनर्निवेश किया जा सकता है।

म्यूचुअल फंड पारदर्शिता, बेहतर प्रदर्शन और अधिक तरलता प्रदान करते हैं।

"अपनी किराये की आय का आकलन करें"

आपको 18,000 रुपये मासिक किराया मिलता है।

संपत्ति के पूंजीगत मूल्य की तुलना में किराये से होने वाली आय कम होती है।

फिर भी, यह एक स्थिर और विश्वसनीय आय स्रोत है।

इसे पूरक आय के रूप में रखें।

"अपने पीएफ का आकलन करें"

पीएफ में 84 लाख रुपये एक मज़बूत कोष है।

वर्तमान में, आप इससे निकासी नहीं कर रहे हैं।

पीएफ पर ब्याज मिलता है, जो आमतौर पर परिपक्वता तक कर-मुक्त होता है।

आप इसे बढ़ते रहने के लिए निकासी में देरी कर सकते हैं।

इसे बाद के सेवानिवृत्ति वर्षों के लिए एक द्वितीयक रिज़र्व के रूप में उपयोग करें।

"अपनी निकासी को संतुलित करना"

पहला स्तर: एफडी ब्याज भुगतान।

दूसरा स्तर: 18,000 रुपये प्रति माह किराया।

तीसरा स्तर: 20,000 रुपये प्रति माह का एसडब्ल्यूपी।

इनसे आप पहले से ही एक बड़ा हिस्सा कवर कर लेते हैं।

यदि कर के बाद एफडी ब्याज अभी भी कम है, तो म्यूचुअल फंड से पैसे निकालें।

पीएफ या पीपीएफ से समय से पहले निकासी से बचें।

पीएफ को भविष्य के मुद्रास्फीति वाले वर्षों के लिए रखें जब खर्च बढ़ेंगे।

"मुद्रास्फीति समायोजन रणनीति"

आज आपके ₹2,00,000 के खर्च भविष्य में बढ़ेंगे।

नवीनीकरण के बाद एफडी का ब्याज स्थिर रहेगा या कम हो जाएगा।

म्यूचुअल फंड विकास के साथ मुद्रास्फीति को संतुलित करने में मदद करेंगे।

इसलिए, केवल एफडी पर अत्यधिक निर्भर रहने से बचें।

एफडी की कुछ परिपक्वता राशि को धीरे-धीरे म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।

इससे सुरक्षा और विकास में संतुलन बना रहता है।

"कर दक्षता योजना"

एफडी ब्याज पूरी तरह से कर योग्य है।

कटौती के बाद किराया भी कर योग्य है।

म्यूचुअल फंड SWP अधिक कर-कुशल है।

नया कर नियम: 1.25 लाख रुपये से अधिक के इक्विटी म्यूचुअल फंड LTCG पर 12.5% कर लगेगा।

STCG पर 20% कर लगेगा।

डेट म्यूचुअल फंड लाभ पर आपके स्लैब दर पर कर लगेगा।

फिर भी, एफडी ब्याज की तुलना में, इक्विटी एमएफ SWP करों के लिए बेहतर है।

इसलिए, FD और MF के बीच रणनीतिक रूप से निकासी करें।

FD के ब्याज का उपयोग निश्चित खर्चों के लिए करें।

MF SWP का उपयोग जीवनशैली संबंधी खर्चों के लिए करें।

» निकासी के लिए प्राथमिकता क्रम

FD के ब्याज को मुख्य आय के रूप में जारी रखें।

बिना किसी बदलाव के किराये की आय जोड़ें।

वर्तमान SWP को बनाए रखें, लेकिन केवल आवश्यकता पड़ने पर ही बढ़ाएँ।

अभी PF और PPF को न छुएँ।

ULIP से बाहर निकलें और पैसा म्यूचुअल फंड में लगाएँ।

यह नई म्यूचुअल फंड राशि बाद में अतिरिक्त SWP प्रदान कर सकती है।

» आपातकालीन और आरक्षित योजना

कम से कम 15-20 लाख रुपये लिक्विड रिजर्व के रूप में रखें।

यह अल्पकालिक डेट फंड या लिक्विड FD में होना चाहिए।

इसका उपयोग केवल स्वास्थ्य या पारिवारिक ज़रूरत जैसी आपात स्थितियों में ही करें।

अचानक ज़रूरत पड़ने पर दीर्घकालिक PF या PPF को न छुएँ।

» चिकित्सा और स्वास्थ्य सुरक्षा

60 वर्ष की आयु में, स्वास्थ्य लागत बढ़ जाएगी।

यदि आप कवर नहीं हैं तो आपको स्वास्थ्य बीमा की आवश्यकता है।

प्रीमियम का भुगतान करने के लिए FD ब्याज अधिशेष का उपयोग करें।

10-15 लाख रुपये का एक अलग मेडिकल बफर फंड बनाएँ।

इससे चिकित्सा आवश्यकता के दौरान अन्य निवेशों को तोड़ने से बचा जा सकता है।

"परिवार और विरासत का दृष्टिकोण

यदि आपका परिवार आपकी आय पर निर्भर है, तो उन्हें ध्यान में रखकर योजना बनाएँ।

ULIP से प्राप्त आय को म्यूचुअल फंड में निवेश करने से बेहतर विरासत मूल्य प्राप्त होगा।

PF कोष को यथासंभव लंबे समय तक सुरक्षित रखना चाहिए।

इससे आय सुरक्षा और विरासत लाभ दोनों सुनिश्चित होते हैं।

"सामान्य गलतियाँ जिनसे बचना चाहिए"

मासिक ज़रूरतों के लिए PF को जल्दी न भुनाएँ।

कर के बोझ के कारण पूरी तरह से FD पर निर्भर न रहें।

म्यूचुअल फंड SWP को बहुत ज़्यादा न बढ़ाएँ।

कम रिटर्न वाले ULIP में पैसा न फँसाएँ।

इंडेक्स फंड से बचें, क्योंकि अस्थिर बाजारों में इनमें शोध सहायता का अभाव होता है।

CFP के माध्यम से नियमित म्यूचुअल फंड सक्रिय प्रबंधन प्रदान करते हैं।

"अंत में
FD, किराए और MF SWP से आपकी मूल आय पहले से ही आपकी अधिकांश ज़रूरतों को पूरा करती है। यूलिप का पुनर्गठन और कर-कुशल निकासी को संतुलित करके इस कमी को पूरा किया जा सकता है। पीएफ और पीपीएफ को भविष्य के वर्षों के लिए अभी से अछूता छोड़ा जा सकता है, जब मुद्रास्फीति खर्चों को बढ़ा देगी। सावधानीपूर्वक योजना बनाकर, आपकी ₹2,00,000 मासिक ज़रूरत बिना किसी तनाव के पूरी हो सकती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment