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5 करोड़ की राशि के लिए म्यूचुअल फंड: क्या 20 लाख का यह पोर्टफोलियो लक्ष्य तक पहुंच सकता है?

Ramalingam Kalirajan |8118 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Mar 20, 2025

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Samir on Mar 13, 2025English

प्रिय महोदय, मैं वर्तमान में SIP महीने में नीचे दिए गए म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहा हूँ कुल - 1 लाख प्रति माह म्यूचुअल फंड DSP-ग्लोबल इनोवेशन FOF-रेग फंड -G -3000 WHITEOAK फ्लेक्सी कैप रेग फंड- 3000 केनरा रेबेका मिड कैप फंड - 3000 HDFC बिजनेस फंड- 200000 LUMPSUM HDFC टॉप 30 फंड - 3000 आदित्य बिड़ला फ्रंटलाइन इक्विटी फंड- 3000 DSP स्मॉल कैप फंड- 5000 HDFC स्मॉल कैप फंड- 5000 मेराई एसेट लार्ज कैप फंड-5000 ICICI प्रूडेंशियल ब्लू चिप फंड-5000 केनरा रेबेका मैन्युफैक्चरिंग फंड ग्रोथ - 5000 कोटक फोकस्ड इक्विटी फंड -5000 जेएम मिडकैप फंड ग्रोथ - 10000 एसबीआई एनर्जी ऑपर्च्युनिटीज फंड - 400,000 एकमुश्त और 10000 एसआईपी कोटक मल्टीकैप फंड: 5000 एचडीएफसी निफ्टी 200 मोमेंटम30 इंडेक्स फंड- 10000 एचएसबीसी एक्सपोर्ट ऑपर्च्युनिटीज फंड - 3 लाख एकमुश्त एचडीएफसी नेक्स्ट निफ्टी50 फंड- ग्रोथ-5000 एचएसबीसी कंजम्पशन फंड- 10000 मैं 20 साल में म्यूचुअल फंड से 5 करोड़ का कॉर्पस चाहता हूं शेयर बाजार: करीब 40 लाख निवेश शेयर निवेश का 50 प्रतिशत एचडीएफसी बैंक में है और शेष 50 प्रतिशत पीरामल एंटरप्राइजेज, पीवीआर में विभाजित है आईनॉक्स, देवयानी इंटरनेशनल, नेटवर्क 18, जियो फाइनेंस, हैप्पीएस्ट माइंड टेक्नोलॉजी। कृपया सलाह दें कि क्या ये अच्छे निवेश हैं और 15 साल में 5 करोड़ तक पहुंचने के लिए MF में मेरी मासिक SIP कितनी होनी चाहिए। मौजूदा MF फोलियो लगभग 20 लाख है।

Ans: आप धन सृजन के प्रति दृढ़ संकल्पित हैं। आपके म्यूचुअल फंड SIP, एकमुश्त निवेश और प्रत्यक्ष स्टॉक होल्डिंग्स एक सुव्यवस्थित दृष्टिकोण को दर्शाते हैं। 15 वर्षों में 5 करोड़ रुपये का आपका लक्ष्य महत्वाकांक्षी है, फिर भी सही रणनीति के साथ प्राप्त किया जा सकता है।

आइए आपके पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करें और आगे बढ़ने का सबसे अच्छा तरीका सुझाएँ।

1. आपके पोर्टफोलियो में ताकत
आपने कई फंडों में उच्च SIP आवंटन किया है, जो विविधीकरण सुनिश्चित करता है।

आपका पोर्टफोलियो लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप और सेक्टोरल/थीमैटिक फंड जैसी विभिन्न श्रेणियों को कवर करता है।

आपका प्रत्यक्ष स्टॉक एक्सपोजर स्थिरता (HDFC बैंक) को उच्च-विकास अवसरों (टेक, मीडिया और वित्तीय स्टॉक) के साथ संतुलित करता है।

आपने म्यूचुअल फंड में 20 लाख रुपये और स्टॉक में 40 लाख रुपये के साथ पहले ही एक मजबूत आधार बना लिया है।

ये कारक दीर्घकालिक धन संचय के लिए एक ठोस आधार बनाते हैं।

2. सुधार के क्षेत्र
जबकि विविधीकरण अच्छा है, बहुत सारे फंड रिटर्न को कम कर सकते हैं। आपके फंड चयन में कुछ ओवरलैप मौजूद हैं। यहाँ बताया गया है कि क्या सुधार करना है:

फ़ंड ओवरलैप कम करें
आपके कई लार्ज-कैप फंड में समान अंतर्निहित होल्डिंग्स हैं। उन्हें समेकित करने पर विचार करें।
सेक्टोरल/थीमैटिक फंड आपके कुल पोर्टफोलियो के 10-15% से अधिक नहीं होने चाहिए। बहुत अधिक होने से अस्थिरता बढ़ सकती है।
बेहतर दीर्घकालिक विकास के लिए फ्लेक्सीकैप और सक्रिय रूप से प्रबंधित मिडकैप फंड पर अधिक ध्यान दें।
इंडेक्स-आधारित निवेश से बचें
निफ्टी 200 मोमेंटम 30 और निफ्टी नेक्स्ट 50 जैसे इंडेक्स फंड में लचीलापन की कमी होती है। वे बाजार की चाल को दर्शाते हैं और बेहतर दीर्घकालिक विकास नहीं दे सकते हैं।
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, खासकर अनिश्चित बाजार स्थितियों में।
स्टॉक संकेन्द्रण जोखिम पर नज़र रखें
आपके स्टॉक पोर्टफोलियो का 50% एचडीएफसी बैंक में है। हालाँकि यह एक मजबूत कंपनी है, लेकिन एक स्टॉक में अत्यधिक संकेन्द्रण जोखिम को बढ़ाता है।
अन्य उच्च-विकास वाले लार्ज-कैप और मिडकैप स्टॉक में विविधता लाने पर विचार करें।
3. रुपये तक पहुँचने के लिए आवश्यक SIP की गणना करना। 15 साल में 5 करोड़
अनुशासित निवेश के साथ, आप अपना लक्ष्य प्राप्त कर सकते हैं।
आपको समय के साथ धीरे-धीरे अपने SIP को बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है।
आवश्यक SIP को प्रोजेक्ट करने के लिए इक्विटी फंड से उचित रिटर्न की उम्मीद करें।
चूंकि आपके पास पहले से ही 20 लाख रुपये का कोष है, इसलिए 1.25 लाख रुपये और 1.5 लाख रुपये का मासिक SIP आपको 15 साल में 5 करोड़ रुपये तक ले जाएगा।

4. अपनी म्यूचुअल फंड रणनीति को अनुकूलित करना
कोर पोर्टफोलियो - स्थिरता और विकास
लगातार विकास के लिए लार्ज-कैप और फ्लेक्सीकैप फंड में 50-60% निवेश रखें।
डुप्लिकेशन से बचने के लिए अनावश्यक लार्ज-कैप फंड कम करें।
एक मजबूत मिडकैप आवंटन बनाए रखें, क्योंकि यह बेहतर कंपाउंडिंग प्रदान करता है।
उच्च-विकास पोर्टफोलियो - दीर्घकालिक धन सृजन
मिडकैप और स्मॉल-कैप फंड में 20-30% आवंटन बनाए रखें।
बहुत सारे स्मॉल-कैप फंड से बचें, क्योंकि वे उच्च जोखिम वाले होते हैं। एक या दो अच्छी तरह से प्रबंधित फंड पर्याप्त हैं।
रणनीतिक आवंटन - क्षेत्रीय/विषयगत फंड
आपके पास कई विषयगत फंड हैं। अपने कुल पोर्टफोलियो के 10-15% तक ही निवेश करें।
उच्च-विश्वास थीम को बनाए रखें, लेकिन कमज़ोर थीम से बाहर निकलें।
सुनिश्चित करें कि क्षेत्रीय फंड दीर्घकालिक बाजार रुझानों के साथ संरेखित हों, न कि अल्पकालिक अटकलों के साथ।
5. प्रत्यक्ष स्टॉक निवेश - जोखिम और रिटर्न को संतुलित करना
आपका 40 लाख रुपये का स्टॉक पोर्टफोलियो वित्तीय, उपभोक्ता, मीडिया और प्रौद्योगिकी में अच्छी तरह से विविधतापूर्ण है। हालाँकि:

अत्यधिक एकल-स्टॉक जोखिम से बचने के लिए एचडीएफसी बैंक में निवेश कम करें।
क्षेत्रीय आवंटन की समीक्षा करें - वित्तीय या उच्च-बीटा स्टॉक में बहुत अधिक एकाग्रता अस्थिरता का कारण बन सकती है।
अंडरपरफॉर्मिंग स्टॉक का पुनर्मूल्यांकन करें - पिरामल एंटरप्राइजेज और नेटवर्क18 जैसी कंपनियों पर कड़ी निगरानी की आवश्यकता है।
स्टॉक में निवेश जारी रखें, लेकिन धीरे-धीरे अन्य उच्च-गुणवत्ता वाली विकास कंपनियों में निवेश करें। 6. जोखिम प्रबंधन और कर दक्षता बाजार चक्रों पर अत्यधिक निर्भरता से बचें आपका पोर्टफोलियो पूरी तरह से इक्विटी आधारित है। स्थिरता के लिए 10-15% डेट फंड में निवेश करने पर विचार करें। अल्पकालिक बाजार सुधार आपके लक्ष्य को प्रभावित कर सकते हैं। संतुलित दृष्टिकोण बेहतर है। कर-कुशल निकासी रणनीतियों का उपयोग करें इक्विटी फंड पर 1.25 लाख रुपये से अधिक के एलटीसीजी पर 12.5% कर लगता है। अपने लक्ष्य तक पहुँचने पर कर प्रभाव को कम करने के लिए निकासी की योजना समझदारी से बनाएँ। अंत में अनुशासित एसआईपी के साथ आपका 5 करोड़ रुपये का लक्ष्य प्राप्त किया जा सकता है। दोहराव से बचने के लिए अपने म्यूचुअल फंड चयन को परिष्कृत करें। अस्थिरता को कम करने के लिए थीमैटिक फंड सीमित करें। एचडीएफसी बैंक एक्सपोजर को कम करके प्रत्यक्ष स्टॉक निवेश को संतुलित करें। धीरे-धीरे अपने एसआईपी को 1.25 लाख रुपये और 1.5 लाख रुपये प्रति माह तक बढ़ाएँ। रिटर्न को स्थिर करने के लिए डेट फंड में एक हिस्सा रखें। फंड निकालते समय कर-कुशल निकास रणनीति का पालन करें। इन चरणों के साथ, आपकी निवेश यात्रा आसान और अधिक फायदेमंद होगी। सादर, के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी, मुख्य वित्तीय योजनाकार, www.holisticinvestment.in https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

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