कृपया एसबीआई इक्विटी हाइब्रिड फंड रेगुलर ग्रोथ के बारे में सलाह दें

Ans: एसबीआई इक्विटी हाइब्रिड फंड - रेगुलर ग्रोथ एसबीआई म्यूचुअल फंड द्वारा पेश किया जाने वाला एक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड है। हाइब्रिड फंड के रूप में, यह निवेशकों को दोनों एसेट क्लास में संतुलित निवेश प्रदान करने के लिए इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट के मिश्रण में निवेश करता है। यहाँ कुछ मुख्य बिंदुओं पर विचार किया जाना चाहिए:

निवेश उद्देश्य: फंड का उद्देश्य मुख्य रूप से इक्विटी और इक्विटी से संबंधित प्रतिभूतियों के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करके दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि प्रदान करना है। इसका उद्देश्य डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश के माध्यम से उचित आय उत्पन्न करना भी है।

एसेट आवंटन: फंड आमतौर पर अपने निवेश उद्देश्यों को प्राप्त करने के लिए इक्विटी (कम से कम 65%) और डेट इंस्ट्रूमेंट का मिश्रण बनाए रखता है। इक्विटी और डेट के बीच आवंटन बाजार की स्थितियों और फंड मैनेजर के दृष्टिकोण के आधार पर भिन्न हो सकता है।

जोखिम प्रोफ़ाइल: हाइब्रिड फंड के रूप में, एसबीआई इक्विटी हाइब्रिड फंड इक्विटी बाजारों में अपने निवेश के कारण मध्यम से मध्यम उच्च जोखिम वहन करता है। निवेशकों को बाजार की गतिविधियों के आधार पर एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) में उतार-चढ़ाव के लिए तैयार रहना चाहिए।

प्रदर्शन: फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन का मूल्यांकन उसके बेंचमार्क और सहकर्मी समूह के सापेक्ष करें ताकि इसकी स्थिरता और लंबी अवधि में रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता का आकलन किया जा सके।

व्यय अनुपात: फंड के व्यय अनुपात पर विचार करें, जो फंड की परिसंपत्तियों से काटे गए वार्षिक परिचालन व्यय को दर्शाता है। कम व्यय अनुपात निवेशकों के लिए उच्च रिटर्न में योगदान दे सकता है।

फंड मैनेजर: एसबीआई इक्विटी हाइब्रिड फंड का प्रबंधन करने वाले फंड मैनेजर की विशेषज्ञता और ट्रैक रिकॉर्ड को समझें। फंड मैनेजर के निवेश निर्णय फंड के उद्देश्यों को प्राप्त करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

एसबीआई इक्विटी हाइब्रिड फंड में निवेश करने से पहले, आकलन करें कि क्या यह आपके निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के साथ संरेखित है। एक वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना उचित है जो आपकी वित्तीय स्थिति और उद्देश्यों के आधार पर व्यक्तिगत सलाह दे सकता है। इसके अतिरिक्त, फंड की योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी) और अन्य प्रासंगिक प्रकटीकरणों की समीक्षा करें ताकि इसकी निवेश रणनीति, जोखिम कारकों और पिछले प्रदर्शन के बारे में विस्तृत जानकारी मिल सके।

सादर,
रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी
मुख्य वित्तीय योजनाकार

Ans: आपने हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश करके एक सोच-समझकर फैसला किया है। यह विकास और सुरक्षा के बीच संतुलन बनाने के बारे में आपकी जागरूकता को दर्शाता है। कई निवेशक केवल बचत या बीमा-आधारित उत्पादों में ही निवेश करते हैं। लेकिन आपने एक अनुशासित बाजार-आधारित मार्ग चुना है। यह सराहनीय है। यह यह भी दर्शाता है कि आप पेशेवर फंड प्रबंधन के माध्यम से दीर्घकालिक धन सृजन को महत्व देते हैं।

"हाइब्रिड फंड की प्रकृति को समझना"

एक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड एक पोर्टफोलियो में इक्विटी और डेट दोनों को मिलाता है। यह शेयर बाजार की वृद्धि और डेट से कुछ स्थिरता प्रदान करता है। इस प्रकार का फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो मध्यम जोखिम और स्थिर रिटर्न चाहते हैं। इसका उद्देश्य इक्विटी जैसी वृद्धि और डेट जैसी सुरक्षा प्रदान करना है।

इक्विटी और डेट का अनुपात पेशेवरों द्वारा प्रबंधित किया जाता है। वे बाजार के दृष्टिकोण के आधार पर पुनर्संतुलित करते हैं। इसलिए, आपको समय या बार-बार निगरानी करने की आवश्यकता नहीं है।

"हाइब्रिड फंड चुनने का उद्देश्य"

आमतौर पर, हाइब्रिड फंड मध्यम से दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए चुने जाते हैं। ये उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जो सावधि जमा से बेहतर रिटर्न चाहते हैं लेकिन शुद्ध इक्विटी की तुलना में कम जोखिम के साथ। ये धीरे-धीरे धन संचय करने में भी मदद करते हैं।

यदि आपका लक्ष्य दीर्घकालिक धन सृजन या सेवानिवृत्ति कोष है, तो यह श्रेणी आपके लिए उपयुक्त है। यदि आपका लक्ष्य अल्पकालिक है, तो इस फंड में अपेक्षा से अधिक उतार-चढ़ाव हो सकता है।

"रेगुलर प्लान बनाम डायरेक्ट प्लान" - मुख्य मूल्यांकन

आपके पास एक ही फंड के रेगुलर और डायरेक्ट दोनों प्लान हैं। यह एक बहुत ही सामान्य स्थिति है। कई निवेशक यह देखने के लिए दोनों की तुलना करने की कोशिश करते हैं कि कौन सा बेहतर है। लेकिन केवल व्यय अनुपात से आगे देखना ज़रूरी है।

डायरेक्ट फंड सस्ते लग सकते हैं क्योंकि उनका व्यय अनुपात कम होता है। लेकिन इसका मतलब ज़्यादा धन नहीं है। डायरेक्ट प्लान में कई निवेशक भावनात्मक या समय-आधारित गलतियाँ करते हैं। वे अक्सर बिना मार्गदर्शन के खरीदते और बेचते हैं। ये व्यवहार संबंधी गलतियाँ उनके दीर्घकालिक रिटर्न को नुकसान पहुँचाती हैं।

जब आप किसी रेगुलर प्लान के तहत किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से निवेश करते हैं, तो आपको उचित सलाह मिलती है। एक सीएफपी आपके लक्ष्यों, जोखिम स्तर, समय सीमा और कर स्थिति का अध्ययन करता है। फिर वे आपको परिसंपत्ति आवंटन, फंड चयन और पुनर्संतुलन के बारे में मार्गदर्शन देते हैं।

लंबी अवधि में, यह विशेषज्ञ मार्गदर्शन डायरेक्ट और रेगुलर प्लान के बीच के छोटे लागत अंतर की तुलना में कहीं अधिक मूल्य जोड़ता है।

डायरेक्ट प्लान के नुकसान

बाजार में उतार-चढ़ाव के दौरान विशेषज्ञ मार्गदर्शन का अभाव।

बदलते लक्ष्यों या उम्र के आधार पर कोई समीक्षा या पुनर्संतुलन नहीं।

कई निवेशक स्पष्टता की कमी के कारण बहुत ज़्यादा फंड या गलत फंड रखते हैं।

घबराहट में रिडीम करने या लालच में निवेश करने जैसे भावनात्मक फैसले रिटर्न कम कर देते हैं।

कर दक्षता और निकासी योजना को अक्सर नज़रअंदाज़ कर दिया जाता है।

इन कारणों से, डायरेक्ट निवेशक आमतौर पर कम व्यय अनुपात के बावजूद, गाइडेड निवेशकों की तुलना में कम प्रदर्शन करते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से रेगुलर प्लान के लाभ

आपको अपने सभी लक्ष्यों और निवेशों की 360-डिग्री समीक्षा मिलती है।

एक सीएफपी यह सुनिश्चित करता है कि आप अपने समय और जोखिम स्तर से मेल खाने वाले फंडों में निवेश करें।

आपको इक्विटी, डेट और हाइब्रिड श्रेणियों में उचित एसेट एलोकेशन मिलता है।

समय-समय पर समीक्षा यह सुनिश्चित करती है कि आपके निवेश आपके लक्ष्यों के अनुरूप रहें।

बाजार में गिरावट के दौरान आपको समर्थन मिलता है, इसलिए आप शांति से निवेशित रहते हैं।

कर दक्षता, निकासी समय और लक्ष्य-आधारित रणनीति अच्छी तरह से नियोजित होती है।

यह व्यापक सहायता मन की शांति और अनुशासित धन सृजन लाती है।

"आपके हाइब्रिड फंड के प्रदर्शन का आकलन

आपकी चुनी हुई हाइब्रिड फंड श्रेणी आमतौर पर लंबी अवधि में बेहतर प्रदर्शन करती है। हालाँकि, इसके इक्विटी हिस्से के कारण इसमें अल्पकालिक अस्थिरता हो सकती है। इसलिए, प्रदर्शन का आकलन केवल एक या दो वर्षों के आधार पर नहीं किया जाना चाहिए।

एक सुव्यवस्थित हाइब्रिड फंड का लक्ष्य निरंतर, जोखिम-समायोजित वृद्धि है। लंबी अवधि में, यह FD या बीमा-लिंक्ड निवेश जैसे पारंपरिक उत्पादों से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है।

यदि फंड का 5 से 7 वर्षों तक स्थिर प्रदर्शन का मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड है, तो इसे जारी रखना अच्छा है। एक CFP द्वारा नियमित समीक्षा यह पुष्टि कर सकती है कि क्या यह अभी भी आपके लक्ष्यों और जोखिम स्तर के अनुकूल है।

"इक्विटी हिस्से की भूमिका को समझना

हाइब्रिड फंड में इक्विटी हिस्सा लंबी अवधि की वृद्धि को बढ़ावा देता है। यह आपकी संपत्ति को मुद्रास्फीति से बचाने में मदद करता है। फंड मैनेजर मूल्यांकन और बाजार के दृष्टिकोण के आधार पर सेक्टर एक्सपोजर, स्टॉक चयन और इक्विटी अनुपात को समायोजित करता है।

इसलिए, आपका रिटर्न इस बात पर निर्भर करता है कि प्रबंधक विकास और सुरक्षा के बीच कितना अच्छा संतुलन बनाए रखता है। एक सीएफपी के माध्यम से नियमित निगरानी यह सुनिश्चित करती है कि यह संतुलन आपकी ज़रूरतों के अनुरूप बना रहे।

ऋण भाग की भूमिका

ऋण भाग स्थिरता प्रदान करता है और अस्थिरता को कम करता है। यह बाज़ार में उतार-चढ़ाव के समय स्थिर आय उत्पन्न करता है। प्रबंधक जोखिम को नियंत्रित करने के लिए गुणवत्तापूर्ण ऋण उपकरणों का चयन करता है।

विकास और सुरक्षा का यह दोहरा लाभ हाइब्रिड फंड को कई निवेशकों के लिए एक विश्वसनीय कोर होल्डिंग बनाता है।

कराधान परिप्रेक्ष्य

चूँकि आपके फंड का इक्विटी निवेश 65% से अधिक है, इसलिए इसे कर उद्देश्यों के लिए एक इक्विटी फंड माना जाता है। नए नियम के तहत, एक वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 12.5% कर लगता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (यदि एक वर्ष से पहले बेचा जाता है) पर 20% कर लगता है। इसलिए, लंबे समय तक निवेशित रहने से आपको कर बचाने और चक्रवृद्धि लाभ प्राप्त करने में मदद मिलती है।

इसके अलावा, तीन से पाँच वर्षों के बाद व्यवस्थित निकासी योजनाएँ अधिक कर-कुशल हो सकती हैं। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इसे आपके लक्ष्यों के लिए डिज़ाइन कर सकता है।

"जारी रखने के निर्णय का आकलन"

यदि आपका लक्ष्य अभी कई वर्षों दूर है, तो आप इस हाइब्रिड फंड को जारी रख सकते हैं। लेकिन केवल एक ही योजना चुनें - प्रत्यक्ष या नियमित। दोनों को जारी रखने से भ्रम और असमान निगरानी पैदा होती है।

जैसा कि बताया गया है, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाएँ दीर्घकालिक लाभ देती हैं। इसलिए, नियमित योजना में समेकित करना और व्यवस्थित रूप से निवेश जारी रखना उचित है।

यदि आपके निवेश पहले से ही कुछ वर्ष पुराने हैं, तो उनकी समीक्षा करें। यदि नियमित योजना स्थिर प्रदर्शन कर रही है और आपकी अपेक्षाओं के अनुरूप है, तो उसमें बने रहें।

"अल्पकालिक निर्णयों से बचें"

कई निवेशक एक या दो साल के रिटर्न के आधार पर फंड बदलते हैं। हाइब्रिड फंडों के लिए यह सही नहीं है। उनका प्रदर्शन बाजार चक्रों के साथ बदलता रहता है। ऐसे फंडों के लिए धैर्य महत्वपूर्ण है।

बार-बार बदलाव करने से चक्रवृद्धि ब्याज दर कम हो जाती है और कर देयता भी उत्पन्न हो सकती है।

"लक्ष्य संरेखण का महत्व"

प्रत्येक निवेश का एक स्पष्ट लक्ष्य होना चाहिए। चाहे आपका लक्ष्य बच्चों की शिक्षा हो, सेवानिवृत्ति हो या कोई भी उपलब्धि, अपने निवेश को समय-सीमा के अनुसार ढालें।

आपका प्रमाणित वित्तीय योजनाकार प्रत्येक निवेश को एक लक्ष्य से जोड़ सकता है। इससे आपको यह स्पष्टता मिलती है कि कितना निवेश करना है, कितने समय तक निवेश करना है और कब पुनर्संतुलन करना है।

"विशेषज्ञ सहायता से भावनात्मक नियंत्रण"

बाज़ार में उतार-चढ़ाव आत्मविश्वास को हिला सकता है। कई निवेशक डर के मारे या लालच में निवेश करते हैं। एक सीएफपी आपको शांत रहने में मदद करता है। नियमित समीक्षा के साथ, आप बिना सोचे-समझे फैसले लेने से बचते हैं।

भावनात्मक अनुशासन और समय पर लिए गए फैसलों के कारण, निर्देशित निवेशक अक्सर स्व-प्रबंधित निवेशकों की तुलना में प्रति वर्ष 2% से 3% अधिक कमाते हैं।

"सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर क्यों हैं?"

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड सर्वोत्तम प्रतिभूतियों का चयन करने के लिए शोध और विश्लेषण का उपयोग करते हैं। कुशल प्रबंधक बाज़ार में बदलावों के आधार पर पोर्टफोलियो को समायोजित करते हैं। इससे अवसरों को भुनाने और जोखिमों से बचने में मदद मिलती है।

दूसरी ओर, इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स की नकल करते हैं। वे सभी कंपनियों को खरीदते हैं, यहाँ तक कि खराब गुणवत्ता वाली कंपनियों को भी। वे कमज़ोर क्षेत्रों या अधिक कीमत वाले शेयरों से बच नहीं सकते।

भारतीय बाजारों में, सक्रिय प्रबंधकों ने बाजार की अक्षमताओं के बावजूद बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता दिखाई है।

इसलिए, आपका हाइब्रिड फंड, जो सक्रिय रूप से प्रबंधित है, एक स्मार्ट विकल्प बना हुआ है।

"आवधिक समीक्षा का महत्व"

सर्वोत्तम फंडों की भी समीक्षा आवश्यक है। बाजार की स्थितियाँ, फंड प्रबंधन शैली और आपके लक्ष्य बदल सकते हैं।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार फंड की स्थिरता, जोखिम स्तर और श्रेणी रैंकिंग की समीक्षा करता है। वे सुनिश्चित करते हैं कि आपके निवेश नई बाजार वास्तविकताओं और कर नियमों के साथ अद्यतित रहें।

यदि आपके फंड की स्थिरता में कमी आती है या वह आपके लक्ष्यों से भटक जाता है, तो वे उपयुक्त बदलावों का सुझाव देंगे।

"एक व्यापक वित्तीय ढाँचा तैयार करना"

आपका हाइब्रिड फंड आपकी समग्र वित्तीय योजना का एक हिस्सा है। इसके साथ ही, आपको निम्न के लिए योजना बनानी चाहिए:

कम से कम छह महीने के खर्चों के लिए आपातकालीन फंड।

परिवार की सुरक्षा के लिए स्वास्थ्य बीमा।

आय प्रतिस्थापन के लिए टर्म इंश्योरेंस।

सेवानिवृत्ति कोष योजना।

शिक्षा या अन्य प्राथमिकताओं के लिए लक्ष्य-आधारित निवेश।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इन सभी क्षेत्रों को एक 360-डिग्री योजना में एकीकृत करता है।

"तरलता और निकासी रणनीति"

हाइब्रिड फंड तरल होते हैं, जिसका अर्थ है कि आप उन्हें कभी भी भुना सकते हैं। लेकिन अनियमित निकासी चक्रवृद्धि ब्याज को प्रभावित करती है।

सीएफपी के माध्यम से व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) सेवानिवृत्ति के बाद मासिक या त्रैमासिक आय उत्पन्न कर सकती है। इससे कर दक्षता और स्थिर नकदी प्रवाह बनाए रखने में मदद मिलती है।

"जोखिम प्रबंधन परिप्रेक्ष्य"

हाइब्रिड फंड में मध्यम जोखिम होता है। ये जोखिम-मुक्त नहीं होते, लेकिन ऋण और इक्विटी का मिश्रण अत्यधिक उतार-चढ़ाव को कम करता है।

आपको अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के लिए मानसिक रूप से तैयार रहना चाहिए। दीर्घकालिक दृष्टि और मार्गदर्शन के साथ, ये अस्थायी गिरावट उच्च विकास के लिए आधारशिला बन जाती हैं।

"बचने योग्य सामान्य गलतियाँ"

दैनिक या साप्ताहिक रूप से एनएवी की जाँच करना।

बाजार में गिरावट के दौरान निकासी करना।

बहुत सारे समान फंडों को मिलाना।

समय-समय पर पुनर्संतुलन की अनदेखी करना।

अल्पकालिक रिटर्न पर ज़रूरत से ज़्यादा ज़ोर देना।

इनसे बचने से आपकी निवेश यात्रा सुचारू रहती है।

"व्यवस्थित निवेश योजनाओं (SIP) की भूमिका"

अगर आप नए निवेश जोड़ रहे हैं, तो नियमित योजना में SIP आदर्श हैं। SIP अनुशासन लाते हैं और खरीद लागत का औसत निकालते हैं।

ये बाज़ार की समय-सारिणी की ज़रूरत को खत्म करते हैं और स्थिर धन सृजन में मदद करते हैं।

"कब समीक्षा करें या बदलाव करें"

आपको बदलावों पर तभी विचार करना चाहिए जब:

फ़ंड तीन साल से ज़्यादा समय तक लगातार कमज़ोर प्रदर्शन कर रहा हो।

फ़ंड मैनेजर और शैली में काफ़ी बदलाव हो।

आपके लक्ष्य या जोखिम सहनशीलता में काफ़ी बदलाव हो।

अन्यथा, निवेशित बने रहना ही बेहतर विकल्प है।

"समय सीमा की भूमिका"

अगर आपका लक्ष्य 5 साल से ज़्यादा का है, तो हाइब्रिड फ़ंड बहुत अच्छा काम कर सकते हैं। अगर आपको 2 साल के अंदर पैसे की ज़रूरत है, तो किसी CFP के मार्गदर्शन में शुद्ध डेट फ़ंड में जाने पर विचार करें।

"पेशेवर मार्गदर्शन का महत्व"

वित्तीय योजना सिर्फ़ फ़ंड चुनने तक सीमित नहीं है। यह लक्ष्यों, कराधान, जोखिम और भावनाओं को एक ही प्रणाली में एकीकृत करने के बारे में है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार समग्र सलाह देता है और यह सुनिश्चित करता है कि सभी पहलू एक साथ काम करें।

» अंत में

आपका हाइब्रिड फंड का चुनाव मज़बूत है और संतुलित विकास के लिए उपयुक्त है। एक ही योजना के साथ आगे बढ़ें - अधिमानतः एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन में नियमित योजना।

प्रत्यक्ष फंड से बचें क्योंकि उनमें विशेषज्ञ निगरानी और दीर्घकालिक अनुशासन का अभाव होता है। नियमित रूप से निवेश करते रहें, वार्षिक समीक्षा करें, और अपने लक्ष्यों के अनुरूप बने रहें।

यह दृष्टिकोण आपको शांतिपूर्वक धन संचय करने और आत्मविश्वास के साथ अपने जीवन के लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने अपनी आय, लक्ष्य, वर्तमान संपत्ति और भविष्य की योजनाओं को बहुत स्पष्टता से समझाया है। आपकी शुरुआती योजनाएँ मज़बूत हैं। यह एक बहुत अच्छा आधार प्रदान करता है। आप अगले कुछ वर्षों में समझदारी भरे कदमों से एक शांतिपूर्ण सेवानिवृत्ति प्राप्त कर सकते हैं।

"आपकी वर्तमान स्थिति

आपकी आयु 40 वर्ष है। आप 3 से 5 वर्षों में सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहे हैं। आप 2.3 लाख रुपये प्रति माह कमाते हैं। आपकी पत्नी भी नौकरी करती हैं, लेकिन जल्द ही काम करना बंद कर देंगी। आपकी एक बेटी है जिसकी उम्र 10 साल है। आपका वर्तमान मासिक खर्च लगभग 1.1 लाख रुपये है। सेवानिवृत्ति के बाद यह खर्च कम हो जाएगा क्योंकि आप अपने पैतृक फ्लैट में शिफ्ट हो जाएँगे।

आपका निवेश आधार पहले से ही अच्छा है। आपने बॉन्ड, स्टॉक, म्यूचुअल फंड, पीपीएफ, एफडी और एसआईपी में बचत की है। आपकी पत्नी के पास भी अपनी बचत है और फ्लैट से किराये की आय भी है। ये सभी एक अच्छी शुरुआत का आधार बनाते हैं।

यह शुरुआती आधार आपको मज़बूत योजना बनाने में मदद करता है। यह और भी बेहतर योजना बनाने की गुंजाइश भी देता है। आप सही रास्ते पर हैं।

" आपके पारिवारिक लक्ष्य

आपको अपनी बेटी की उच्च शिक्षा और शादी के लिए 75 लाख रुपये चाहिए।

आप सेवानिवृत्ति के बाद परिवार के खर्च के लिए हर महीने 75,000 रुपये चाहते हैं।

आप 3 से 5 साल में सेवानिवृत्त होना चाहते हैं।

आप सेवानिवृत्ति के बाद अपने पैतृक फ्लैट में शिफ्ट हो जाएँगे।

आपको अपनी पत्नी के फ्लैट से 10,000 रुपये किराये की आय होगी।

ये लक्ष्य स्पष्ट हैं। ये दिशा देते हैं। ये एक मज़बूत योजना बनाने में मदद करते हैं।

"आपके वर्तमान निवेश"

आपके निवेश में शामिल हैं:

2029 में परिपक्व होने वाले आरईसी बॉन्ड में 50 लाख रुपये।

शेयरों में 42 लाख रुपये।

म्यूचुअल फंड में 17 लाख रुपये।

सावधि जमा में 16 लाख रुपये।

पीपीएफ में 15 लाख रुपये।

मासिक एसआईपी के रूप में 1.3 लाख रुपये।

आपकी पत्नी के पास:

30 लाख रुपये का कोष।

40 लाख रुपये का एक फ्लैट, जिसका किराया हर महीने 10,000 रुपये है।

आपकी संयुक्त निवल संपत्ति अच्छी है। इससे आपको आने वाले वर्षों में अपनी सेवानिवृत्ति निधि बनाने की अच्छी क्षमता मिलती है।

"सेवानिवृत्ति के बाद अपनी व्यय आवश्यकताओं को समझना"

आप सेवानिवृत्ति के बाद प्रति माह 75,000 रुपये की उम्मीद करते हैं। इसमें सभी बुनियादी ज़रूरतें शामिल हैं। आपको किराया नहीं देना होगा। इससे लागत कम हो जाती है। यह अनुमान आज उचित लगता है।

मुद्रास्फीति के साथ आपकी लागत बढ़ेगी। इसलिए आपको बढ़ती ज़रूरतों के लिए योजना बनानी चाहिए। एक मजबूत सेवानिवृत्ति कोष को 40 से 45 वर्षों तक बढ़ती लागत का समर्थन करना चाहिए क्योंकि आप जल्दी सेवानिवृत्त हो रहे हैं।

जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए एक बड़े बफर की आवश्यकता होती है। इसलिए आपको विकास के साथ-साथ सुरक्षा की भी आवश्यकता होती है। आपकी योजना में विकास संपत्तियाँ और सुरक्षा संपत्तियाँ शामिल होनी चाहिए।

"बाद में आपको कितनी मासिक आय की आवश्यकता होगी"

75,000 रुपये प्रति माह 9 लाख रुपये प्रति वर्ष के बराबर है। भविष्य के वर्षों में, यह लागत बढ़ सकती है। यदि हम स्थिर वृद्धि मानते हैं, तो आपकी भविष्य की लागत बहुत अधिक होगी।

इसलिए सेवानिवृत्ति कोष को इस तरह डिज़ाइन किया जाना चाहिए:

मासिक आय प्रदान करे।

मुद्रास्फीति को मात दे।

40 से 45 वर्षों तक आपका साथ दे।

बाजार में गिरावट के दौर में भी आपके परिवार की सुरक्षा करे।

यदि आपकी ज़रूरतें बदलती हैं, तो लचीलापन बनाए रखें।

एक मज़बूत सेवानिवृत्ति कोष को सुरक्षा और दीर्घकालिक विकास, दोनों का समर्थन करना चाहिए।

"आपको कितने कोष का लक्ष्य रखना चाहिए?"

एक सुरक्षित लक्ष्य एक बड़ा और लचीला कोष होता है जो बिना पैसे खत्म हुए लंबे समय तक चल सके। जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए, सामान्य नियम एक बहुत बड़ी संख्या का सुझाव देता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आपको कई दशकों तक आय की आवश्यकता होती है।

आपको बढ़ती आय उत्पन्न करने के लिए पर्याप्त बड़ा कोष चाहिए। आपको अप्रत्याशित स्वास्थ्य लागतों, जीवनशैली के झटकों और मुद्रास्फीति में बदलाव के लिए भी सुरक्षा की आवश्यकता होती है।

आपका लक्षित सेवानिवृत्ति कोष एक मज़बूत दायरे में होना चाहिए। 75,000 रुपये प्रति माह की आपकी ज़रूरतों और बेटी की शिक्षा और शादी जैसे लक्ष्यों के लिए, आपको उच्च श्रेणी में एक संयुक्त सेवानिवृत्ति तैयारी कोष का लक्ष्य रखना चाहिए।

आपके परिवार के लिए एक सुरक्षित सीमा कई करोड़ रुपये से ज़्यादा की एक बहुत बड़ी राशि होगी। यह बड़ी सीमा आपको देती है:

आय सुरक्षा।

मुद्रास्फीति से सुरक्षा।

बाजार चक्रों के दौरान शांति।

लंबी उम्र में आराम।

बेटी के भविष्य के लिए जगह।

स्वास्थ्य के लिए मज़बूत सहारा।

आप अपनी मौजूदा संपत्तियों की बदौलत पहले से ही इस राह पर हैं। अगले 3 से 5 सालों में व्यवस्थित निर्माण के साथ आप इस सीमा के करीब पहुँच जाएँगे।

"आपको इस बड़े कोष की आवश्यकता क्यों है?"

आप जल्दी सेवानिवृत्त होंगे। इसका मतलब है कि आपके कोष से आपको ज़्यादा साल जीने का मौका मिलेगा। आपके कोष में जल्दी गिरावट नहीं आनी चाहिए। सेवानिवृत्ति के बाद भी इसे बढ़ना चाहिए। इससे मासिक आय और परिवार को दीर्घकालिक सुरक्षा मिलनी चाहिए।

यह तभी संभव है जब कोष मज़बूत और सुव्यवस्थित हो। कमज़ोर कोष तनाव पैदा करता है। मज़बूत कोष आज़ादी देता है।

साथ ही, आपकी बेटी के भविष्य के खर्च को अलग रखना चाहिए। इसे एक अलग फंड में रखना चाहिए। यह आपके रिटायरमेंट फंड को प्रभावित नहीं करना चाहिए।

एक मज़बूत कोष इन दोनों दुनियाओं को अलग और सुरक्षित बनाता है।

"आपकी मौजूदा संपत्तियाँ और उनकी मज़बूती"

आपके पास पहले से ही अच्छा विविधीकरण है:

बॉन्ड सुरक्षा प्रदान करते हैं।

शेयर विकास प्रदान करते हैं।

म्यूचुअल फंड प्रबंधित विकास प्रदान करते हैं।

एफडी स्थिरता प्रदान करता है।

पीपीएफ कर-मुक्त दीर्घकालिक बचत प्रदान करता है।

यह मिश्रण पहले से ही एक अच्छी शुरुआत है। लेकिन आपको जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए इस मिश्रण को और अधिक संरचित बनाने की आवश्यकता है।

आपका 1.3 लाख रुपये का मासिक एसआईपी भी मज़बूत है। यह आपके भविष्य को तेज़ी से आकार देता है। आपको इसे जारी रखना चाहिए।

आपकी पत्नी की किराये की आय कम लेकिन स्थिर है। इससे आपको मज़बूती मिलती है।

यदि आप अभी अपने आवंटन को परिष्कृत करते हैं, तो आपका संयुक्त वित्तीय आधार आपके सेवानिवृत्ति लक्ष्य तक पहुँच सकता है।

"आपकी बेटी के भविष्य के लिए धन की आवश्यकता"

आपको अपनी बेटी की शिक्षा और विवाह के लिए 75 लाख रुपये की आवश्यकता है। आपको इस लक्ष्य को अपने सेवानिवृत्ति लक्ष्य से अलग रखना चाहिए।

आपके वर्तमान एसआईपी और भविष्य के आवंटन से इस लक्ष्य के लिए एक समर्पित फंड तैयार होना चाहिए। सक्रिय रूप से प्रबंधित होने पर एक दीर्घकालिक फंड अच्छी तरह से बढ़ सकता है।

इस फंड को अपनी सेवानिवृत्ति की ज़रूरतों के साथ न मिलाएँ। मिलावट करने से बुढ़ापे में धन की कमी हो सकती है। इस कोष को हमेशा सुरक्षित रखें।

"आपके सेवानिवृत्ति पथ के लिए एक मज़बूत परिसंपत्ति मिश्रण"

एक संतुलित मिश्रण ज़रूरी है। मुद्रास्फीति को मात देने के लिए आपको विकासात्मक परिसंपत्तियों की आवश्यकता है। आय के लिए आपको स्थिर परिसंपत्तियों की भी आवश्यकता है।

आपको इंडेक्स फंड से बचना चाहिए क्योंकि वे लचीलापन नहीं देते हैं। इंडेक्स फंड एक निश्चित इंडेक्स का पालन करते हैं। वे विभिन्न बाजारों में सक्रिय बदलाव नहीं कर सकते। बाजार में बदलाव होने पर वे बेहतर शेयरों में नहीं जा सकते। वे आपको लंबे समय तक कमज़ोर क्षेत्रों में बने रहने के लिए मजबूर करते हैं। वे मंदी के चक्र में भी आपकी मदद नहीं करते क्योंकि वे सुरक्षित विकल्पों में बदलाव करके आपकी रक्षा नहीं कर सकते। इससे सेवानिवृत्ति योजना को नुकसान हो सकता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर होते हैं क्योंकि:

वे सक्रिय परिसंपत्ति चयन प्रदान करते हैं।

वे बेहतर रिटर्न की गुंजाइश देते हैं।

वे क्षेत्र बदलने की लचीलापन प्रदान करते हैं।

वे डाउनसाइड प्रबंधन प्रदान करते हैं।

वे एक कुशल फंड मैनेजर तक पहुँच प्रदान करते हैं।

ये दीर्घकालिक योजनाएँ ज़्यादा सुरक्षित रूप से बनाने में मदद करती हैं।

डायरेक्ट प्लान में भी जोखिम होता है। डायरेक्ट प्लान मार्गदर्शन नहीं देते। ये व्यवहारिक सहायता नहीं देते। ये बाज़ार के समय निर्धारण में मदद नहीं करते। ये पोर्टफोलियो को आकार देने में मदद नहीं करते। ये सारा फ़ैसला आप पर छोड़ देते हैं। एक गलती सालों की दौलत गँवा सकती है।

एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के मार्गदर्शन वाली नियमित योजनाएँ आपको फ़ैसले लेने में मदद करती हैं। ये आपको अनुशासित रहने में मदद करती हैं। ये आपको घबराहट से बचने में मदद करती हैं। ये आपको सही समय पर आवंटन में बदलाव करने में मदद करती हैं। इससे लंबी अवधि में दौलत बचती है।

"अगले 3-5 सालों में आपकी निवेश यात्रा कैसे बढ़नी चाहिए"

अपना SIP जारी रखें।

जब आपकी आय बढ़े तो SIP बढ़ाएँ।

संकेंद्रण जोखिम को कम करने के लिए अपनी कुछ शेयर होल्डिंग्स को नियोजित दीर्घकालिक म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करें।

एक निश्चित बेटी की शिक्षा निधि बनाएँ।

अपने REC बॉन्ड की परिपक्वता राशि का एक हिस्सा लंबी अवधि के लिए रखें।

लंबी अवधि के लिए बहुत ज़्यादा राशि सावधि जमा में रखने से बचें।

एक साल के खर्च के लिए एक सुरक्षा निधि बनाएँ।

इससे एक संपूर्ण संरचना तैयार होगी।

"आपकी किराये की आय की भूमिका"

आपकी 10,000 रुपये प्रति माह की किराये की आय छोटी लेकिन स्थिर है। समय के साथ यह बढ़ेगी। यह आय सेवानिवृत्ति के बाद आपके मासिक नकदी प्रवाह का समर्थन करेगी।

आप इसका उपयोग उपयोगिताओं या स्वास्थ्य बीमा प्रीमियम के लिए कर सकते हैं। यह एक सुरक्षा कवच प्रदान करता है।

"आपका आपातकालीन बफर"

आपको कम से कम एक वर्ष के आवश्यक खर्चों को सुरक्षित स्थान पर रखना चाहिए। यह एक तरल खाते या अल्पकालिक निधि में हो सकता है। यह आपको झटकों से बचाता है।

चूँकि आप जल्दी सेवानिवृत्ति की योजना बना रहे हैं, इसलिए एक मजबूत बफर महत्वपूर्ण है। यह कम खर्च वाले महीनों में भी शांति प्रदान करता है।

"एक संरचित सेवानिवृत्ति दृष्टिकोण"

आपके लिए एक पूर्ण सेवानिवृत्ति योजना में निम्नलिखित शामिल होने चाहिए:

सेवानिवृत्ति के बाद एक स्पष्ट मासिक आय योजना।

एक ऐसा कोष जो बढ़ सके और सुरक्षा प्रदान कर सके।

एक बढ़ती आय प्रणाली जो मुद्रास्फीति के अनुरूप हो।

एक अलग बेटी के भविष्य का कोष।

आपके परिवार के लिए एक स्वास्थ्य कवर योजना।

एक कर-कुशल निकासी योजना।

मुश्किल समय में आपकी सुरक्षा के लिए एक बाज़ार चक्र योजना।

यह समग्र दृष्टिकोण आपके परिवार को दशकों तक मज़बूत बनाए रखता है।

"सेवानिवृत्ति वर्ष तक आपको क्या बनाना चाहिए"

आपका लक्ष्य सेवानिवृत्ति से पहले निवेश में करोड़ों रुपये की मज़बूत सीमा तक पहुँचना होना चाहिए। आपके पास पहले से ही एक बड़ी राशि है। आप अगले 3 से 5 वर्षों में SIP, स्टॉक ग्रोथ, बॉन्ड मैच्योरिटी और अनुशासित बचत के ज़रिए और भी निवेश करेंगे।

एक बार जब आप अपनी लक्ष्य सीमा तक पहुँच जाते हैं, तो आप बदलाव की प्रक्रिया शुरू कर सकते हैं:

एक हिस्सा स्थिर संपत्तियों में लगाएँ।

एक हिस्सा दीर्घकालिक विकास वाली संपत्तियों में रखें।

एक मासिक आय रणनीति बनाएँ।

एक आरक्षित राशि रखें।

एक बच्चे के भविष्य के लिए एक राशि रखें।

एक दीर्घकालिक विकास वाली राशि रखें।

यह संरचना आपको सभी बाज़ार स्थितियों में सुरक्षा प्रदान करती है।

"अंतिम अंतर्दृष्टि"

आपकी वित्तीय यात्रा पहले से ही मज़बूत है। आपकी आय अच्छी है। आपने अच्छी बचत की है। आपके पास कई प्रकार की संपत्तियाँ हैं। आपके पास एक स्पष्ट समय-सीमा है। और आपके लक्ष्य स्पष्ट हैं। यह आधार मज़बूत है।

अगले 3 से 5 वर्षों में, आपका ध्यान अपनी संयुक्त निधि को करोड़ों रुपये तक बढ़ाने, अपनी बेटी के लिए एक अलग फंड रखने, अनियोजित संपत्तियों में जोखिम कम करने और एक स्थिर दीर्घकालिक संरचना बनाने पर होना चाहिए।

वर्तमान मार्ग और एक अनुशासित संरचना के साथ, आप शांतिपूर्वक सेवानिवृत्त हो सकते हैं और कई दशकों तक आत्मविश्वास के साथ अपने परिवार का भरण-पोषण कर सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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