Can I buy a car with a loan and invest the rest in mutual funds for EMI?

नमस्ते, मैं लगभग 10.5 लाख की लागत से एक कार खरीदने की योजना बना रहा हूँ। मेरे पास पहले से ही लगभग 9.5 लाख की बचत है। मैं डाउन पेमेंट का भुगतान करने और बाकी राशि म्यूचुअल फंड में लगाने की योजना बना रहा हूँ, और कार को लोन पर खरीदने की योजना बना रहा हूँ, जो मुझे 7 वर्षों के लिए एक फ्लैट दर पर लगभग 5.5% प्रति वर्ष मिल रही है। मैं म्यूचुअल फंड से मिलने वाले रिटर्न से पूरी तरह से ईएमआई का भुगतान करने की योजना बना रहा हूँ। मेरी गणना के अनुसार 16% रिटर्न मुझे इस पर खरा उतरने में मदद करेगा। क्या कार जैसी मूल्यह्रास वाली संपत्ति के लिए यह सही दृष्टिकोण है?

Ans: यह मानते हुए कि आपको 7 साल के लिए 5.5% फ्लैट दर पर लोन मिल रहा है, आप इसे करने के 2 तरीकों पर विचार कर सकते हैं। पहला तरीका है 3.5 डाउन पेमेंट देना और 5 लाख रुपए MF में लगाना। आप इंडेक्स फंड पर विचार कर सकते हैं, जो जोखिम को कम करेगा और 12 से 14% रिटर्न देगा। आपके 5 लाख रुपए लगभग 8 लाख रुपए हो जाएंगे। आप अपनी नियमित आय से किश्तों का भुगतान करते हैं। इस तरह, 6 साल बाद, आपके खाते में लगभग 9 लाख रुपए हो सकते हैं, और आप जीवन भर ईंधन खर्च के लिए हर महीने 6k निकाल सकते हैं। दूसरा, SWP द्वारा अपने MF खाते से किश्तों का भुगतान करें, और लोन के अंत में आपके खाते में लगभग 3 लाख रुपए बचेंगे।

Ans: नमस्ते, अपनी योजना साझा करने के लिए धन्यवाद। आगे बढ़ने से पहले इसका गहन विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है। मूल्यह्रास वाली संपत्ति खरीदने के लिए पैसे उधार लेना और बाकी को म्यूचुअल फंड में निवेश करना महत्वपूर्ण जोखिम शामिल करता है। आइए इसे समझें।

मूल्यह्रास वाली संपत्ति के लिए उधार लेना
ऋण लेकर कार खरीदने के लिए सावधानीपूर्वक विचार करने की आवश्यकता होती है:

मूल्यह्रास: कारों का मूल्य जल्दी कम हो जाता है। पुरानी कार खरीदने का मतलब है कि उसका मूल्य पहले ही कम हो चुका है, लेकिन उसका मूल्य कम होता रहेगा।
ऋण लागत: व्यक्तिगत ऋण ब्याज दरों के साथ आते हैं। इससे कार की कुल लागत बढ़ जाती है।
आवश्यकता: मूल्यांकन करें कि क्या कार खरीदना आवश्यक है। यदि यह बिल्कुल आवश्यक नहीं है, तो इस खरीद से बचना बेहतर है।
निवेश करने के लिए उधार लेने के जोखिम
म्यूचुअल फंड या बॉन्ड में उधार लिया गया पैसा निवेश करना जोखिम भरा है:

बाजार में उतार-चढ़ाव: इंडेक्स फंड और हाइब्रिड एग्रेसिव फंड सहित म्यूचुअल फंड बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन हैं। यदि बाजार खराब प्रदर्शन करता है तो आप पैसे खो सकते हैं।
ब्याज का बोझ: ऋण पर ब्याज निवेश से मिलने वाले रिटर्न से ज़्यादा हो सकता है, खासकर अगर बाजार खराब प्रदर्शन करता है।
वित्तीय तनाव: निवेश रिटर्न की उम्मीद करते हुए ऋण चुकौती का प्रबंधन करना वित्तीय तनाव पैदा कर सकता है।
इंडेक्स फंड और हाइब्रिड एग्रेसिव फंड में निवेश
आइए संभावित नुकसान और विचारों पर चर्चा करें:

इंडेक्स फंड: ये बाजार सूचकांक को ट्रैक करते हैं। जबकि वे कम लागत वाले हैं, फिर भी वे बाजार जोखिम उठाते हैं। मंदी में, आपके निवेश का मूल्य काफी कम हो सकता है।
हाइब्रिड एग्रेसिव फंड: इनमें इक्विटी और डेट का मिश्रण होता है, लेकिन इक्विटी घटक अभी भी अस्थिर हो सकता है। वे उच्च रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं लेकिन उच्च जोखिम के साथ आते हैं।
बॉन्ड: वे स्थिर रिटर्न देते हैं लेकिन आमतौर पर इक्विटी से कम होते हैं। अकेले बॉन्ड में निवेश करने से ऋण ब्याज और मूलधन को कवर करने के लिए पर्याप्त लाभ नहीं हो सकता है।
सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP)
नियमित आय उत्पन्न करने के लिए SWP का उपयोग करने के फायदे और नुकसान हैं:

नियमित आय: SWP एक स्थिर आय स्ट्रीम प्रदान कर सकता है, जो ऋण चुकौती को प्रबंधित करने में मदद कर सकता है।
कमी का जोखिम: यदि बाजार खराब प्रदर्शन करता है या निकासी अधिक होती है, तो निवेशित कोष अपेक्षा से अधिक तेजी से समाप्त हो सकता है।
कर: SWP निकासी पूंजीगत लाभ कर के अधीन होती है, जो शुद्ध रिटर्न को कम कर सकती है।
उधार लेने और निवेश करने के संयोजन के खतरे
यहाँ विचार करने के लिए मुख्य बिंदु दिए गए हैं:

दोहरा जोखिम: आप बाजार से जुड़े उपकरणों (परिवर्तनशील रिटर्न) में निवेश करते समय ऋण (एक निश्चित दायित्व) ले रहे हैं। इससे दोहरा जोखिम पैदा होता है।
ब्याज बनाम रिटर्न: ऋण ब्याज दरें आमतौर पर तय होती हैं और अधिक हो सकती हैं। निवेश रिटर्न की गारंटी नहीं होती है और यह ऋण ब्याज से कम हो सकता है।
नकदी की कमी: यदि बाजार खराब प्रदर्शन करता है, तो आपको ऋण चुकाने और अन्य वित्तीय जरूरतों को पूरा करने में संघर्ष करना पड़ सकता है।
अनुशंसित दृष्टिकोण
यहाँ एक सुरक्षित और अधिक संतुलित दृष्टिकोण है:

कार के लिए ऋण से बचें: यदि कार बिल्कुल आवश्यक नहीं है, तो इसके लिए ऋण लेने से बचें। अन्य परिवहन विकल्पों पर विचार करें या ऋण के बिना कार खरीदने के लिए बचत करें।
आपातकालीन निधि बनाएँ: निवेश करने या कोई भी ऋण लेने से पहले सुनिश्चित करें कि आपके पास एक मज़बूत आपातकालीन निधि है।
मौजूदा ऋण चुकाएँ: यदि आपके पास कोई मौजूदा ऋण है, तो नया ऋण लेने से पहले उसे चुकाने को प्राथमिकता दें।
बुद्धिमानी से निवेश करें: म्यूचुअल फंड में अपने मौजूदा निवेश को जारी रखें, लेकिन ऐसा डिस्पोजेबल आय से करें, उधार लिए गए पैसे से नहीं।
निवेश में विविधता लाएँ: अपने जोखिम सहन करने की क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो को अलग-अलग एसेट क्लास में विविधता लाएँ।
विचार करने के लिए विकल्प
कार के लिए बचत का उपयोग करें: यदि कार खरीदना ज़रूरी है, तो ऋण लेने के बजाय अपनी बचत का उपयोग करें। इससे ब्याज लागत से बचा जा सकता है।
बचत दर बढ़ाएँ: उधार लिए बिना अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए अपनी मासिक बचत और निवेश को धीरे-धीरे बढ़ाएँ।
लक्ष्य-आधारित योजना: अपने निवेश को विशिष्ट लक्ष्यों के साथ संरेखित करें, जोखिम और रिटर्न के लिए एक संतुलित दृष्टिकोण सुनिश्चित करें।
अंतिम अंतर्दृष्टि
कार जैसी मूल्यह्रास वाली संपत्ति खरीदने के लिए उधार लेना और उधार लिए गए पैसे को बाज़ार से जुड़े उपकरणों में निवेश करना अत्यधिक जोखिम भरा है। संभावित रिटर्न ब्याज लागत और बाज़ार की अस्थिरता से ज़्यादा नहीं हो सकता है। जब तक कार खरीदना बिल्कुल ज़रूरी न हो, इस दृष्टिकोण से बचना बेहतर है। एक मजबूत वित्तीय आधार बनाने, मौजूदा ऋणों को चुकाने और अपनी बचत के साथ समझदारी से निवेश करने पर ध्यान दें। यह दृष्टिकोण एक अधिक सुरक्षित वित्तीय भविष्य की ओर ले जाएगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: वित्तीय नियोजन के प्रति आपका दृष्टिकोण सराहनीय है। ऋण का बुद्धिमानी से प्रबंधन बेहतर वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करता है। आइए मूल्यांकन करें कि कार ऋण को जल्दी चुकाना फायदेमंद है या EMI जारी रखना सही विकल्प है।

1. ऋण लागत को समझना
आपका कार ऋण 7 वर्षों के लिए 12 लाख रुपये है।

वेतन से EMI कटौती 21,900 रुपये प्रति माह है।

समय के साथ भुगतान किया जाने वाला कुल ब्याज ऋण की ब्याज दर पर निर्भर करता है।

कार ऋण पर आमतौर पर सुरक्षित ऋण की तुलना में अधिक ब्याज दरें होती हैं।

वाहनों का मूल्यह्रास तेजी से होता है, जिससे समय के साथ पुनर्विक्रय मूल्य कम हो जाता है।

मूल्यह्रास वाली संपत्ति पर अधिक ब्याज देना आदर्श नहीं है।

2. म्यूचुअल फंड रिडेम्पशन का मूल्यांकन
म्यूचुअल फंड लंबी अवधि में अधिक रिटर्न देते हैं।

अभी निकासी करने से आपकी दीर्घकालिक संपत्ति निर्माण प्रभावित हो सकता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड अल्पावधि में अस्थिर होते हैं।

समय से पहले निकासी से पूंजीगत लाभ कर लग सकता है।

अभी बेचने से भविष्य में बाजार की वृद्धि में कमी आ सकती है।

निकासी से पहले करों के प्रभाव पर विचार किया जाना चाहिए।

3. समय से पहले ऋण चुकौती का प्रभाव
ऋण का समय से पहले भुगतान करने से भविष्य में ब्याज की बचत होती है।

एकमुश्त भुगतान से वित्तीय तनाव कम होता है।

आप अन्य निवेशों के लिए प्रति माह 21,900 रुपये मुक्त कर सकते हैं।

EMI नहीं होने से बचत और व्यय के लिए नकदी प्रवाह में सुधार होता है।

कुछ बैंक समय से पहले भुगतान करने पर जुर्माना लगाते हैं। अपने ऋण की शर्तों की जाँच करें।

4. ऋण चुकाने पर कब विचार करें?

यदि आपके म्यूचुअल फंड का लाभ ऋण की ब्याज दर से अधिक है।

यदि कार ऋण की शेष अवधि लंबी है।

यदि आप वित्तीय दायित्वों को जल्दी से कम करना चाहते हैं।

यदि आप भविष्य के लक्ष्यों के लिए म्यूचुअल फंड पर निर्भर नहीं हैं।

यदि निकासी के बाद आपके समग्र निवेश स्थिर हैं।

5. EMI कब जारी रखें?

यदि आपका म्यूचुअल फंड ऋण ब्याज की तुलना में अधिक दर से बढ़ रहा है।

यदि अभी निकासी करने से आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्य प्रभावित होते हैं।

अगर आपके पास EMI को आराम से संभालने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह है।

अगर लोन प्रीपेमेंट आपात स्थितियों के लिए लिक्विडिटी को प्रभावित करता है।

अगर चुकाया गया ब्याज बिना किसी वित्तीय बोझ के प्रबंधनीय है।

6. म्यूचुअल फंड निकासी पर कर संबंधी विचार
इक्विटी म्यूचुअल फंड में 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगता है।

अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड लाभ पर आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

म्यूचुअल फंड को भुनाने से कर दक्षता कम हो सकती है।

7. इष्टतम लाभ के लिए संतुलित दृष्टिकोण
आंशिक प्रीपेमेंट म्यूचुअल फंड को खत्म किए बिना लोन अवधि को कम करता है।

एक हिस्से का भुगतान करने से EMI कम होती है।

अतिरिक्त बचत का निवेश करते हुए EMI जारी रखने से संपत्ति बढ़ती रहती है।

निकासी से पहले लिक्विडिटी की ज़रूरतों का मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है।

किसी भी वित्तीय निर्णय से पहले एक आपातकालीन निधि रखना उचित है।

अंत में
आपका निर्णय आपकी वित्तीय स्थिरता, लक्ष्यों और निवेश वृद्धि के साथ संरेखित होना चाहिए। अगर आपका म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो अच्छा प्रदर्शन कर रहा है, तो उसे बढ़ने देना बेहतर होगा। हालांकि, अगर लोन पर ब्याज ज़्यादा है, तो आंशिक या पूर्ण पुनर्भुगतान पर विचार किया जा सकता है। संतुलित दृष्टिकोण से वित्तीय सुरक्षा सुनिश्चित होती है और रिटर्न अधिकतम होता है।

शुभकामनाएं,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी

मुख्य वित्तीय योजनाकार

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क्या मैं ऋण लेकर कार खरीद सकता हूं और शेष राशि को ईएमआई के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकता हूं?