Should a parent give gift deed to the son to buy a property in UAE

Ans: कोई ज़रूरत नहीं। पिता द्वारा अपने बच्चे को संपत्ति उपहार में देने पर उसे कर से छूट मिलती है।

Ans: Understand Your Own Financial Position First

Check if your retirement corpus is already sufficient and growing steadily.

Assess your income sources like pension, rental income, or dividends for post-retirement life.

Ensure that you have an emergency fund set aside for medical or family needs.

Review your health insurance coverage and ensure it is adequate for your future.

If all these are in place, you can consider helping your son. Otherwise, hold back.

Your financial independence should come before generosity. Helping now must not lead to dependency later.

Avoid giving from your retirement savings unless you are fully secure.

Ask These Questions Before Giving

Is your son asking for this help, or are you offering it voluntarily?

Is this a loan, a gift, or a part of your inheritance in advance?

Will you get anything in return, like co-ownership or rental benefit?

Will he repay the amount, and if yes, what is the timeline?

Is this property a necessity for him or a luxury or status-driven decision?

Understand the Financial Risk Involved

UAE property market can be unpredictable and is not regulated like India.

Ownership laws may differ for non-residents. Your name may not be added easily.

There is a risk of market crash or legal issues in foreign countries.

If your son faces job issues or relocates, managing the property can be hard.

Reselling in UAE may take time and may involve high charges or tax.

Your money may get locked up with no real benefit to you.

Emotional and Legal Aspects Matter Too

Relationships can change. Money involvement can create future tension.

There is no legal guarantee your son will return the money unless documented.

Discuss openly with your son before taking a decision.

Document the transaction clearly even if he is your only child.

A written agreement helps avoid misunderstandings in future.

Better Ways to Help Without Risking Your Security

You can consider a partial contribution, not the full amount.

Offer a loan with soft terms, but legally documented.

Instead of giving a lump sum, offer monthly support if needed.

You can consider investing in Indian mutual funds in his name, which he can use later.

Keep some control or co-ownership if investing directly in the property.

Avoid liquidating long-term retirement savings or insurance proceeds to fund this.

Why Emotional Pressure Should Not Drive Financial Decisions

Many Indian parents feel emotional obligation to help children even if it hurts them.

Always think with both heart and mind together.

Your son is already earning well. He can take a loan if needed.

Giving now can affect your peace if your own expenses rise later.

You worked for years to build this money. It must serve your future first.

Final Insights

Helping children is a noble thought, but not at the cost of your safety.

It is better to be financially secure and emotionally supportive than just generous.

If your son is sincere and the property is essential, support in a documented and limited way.

Always consult a Certified Financial Planner before giving a large amount.

Protect your financial health while caring for your family. Both are important.

Best Regards,
K. Ramalingam, MBA, CFP,
Chief Financial Planner,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: Yes, kindly execute a gift deed for the same.

Vipul Bhavsar
Chartered Accountant
www.capitalca.in

Ans: जब भारत में कोई पिता अपने बेटे को उपहार देता है, जो कि एक NRI (अनिवासी भारतीय) है, तो इसके कई महत्वपूर्ण वित्तीय और कर निहितार्थ होते हैं। मैं आपको इसे सरल शब्दों में समझाता हूँ ताकि आप इसे समझ सकें।

भारत में बेटे को दिए जाने वाले उपहार पर कोई कर नहीं

अगर पिता अपने बेटे को उपहार देता है, तो भारत में बेटे के हाथों में यह कर योग्य नहीं है।

पिता, माता, पति/पत्नी, बच्चों आदि जैसे "निर्दिष्ट रिश्तेदारों" से मिले उपहार भारतीय कर कानून के तहत पूरी तरह से छूट प्राप्त हैं।

भारत में बेटे के लिए कोई उपहार कर नहीं है।

बेटे को भविष्य के संदर्भ के लिए उपहार का रिकॉर्ड रखना चाहिए, जैसे कि बैंक हस्तांतरण विवरण और यदि आवश्यक हो तो उपहार विलेख।

पिता की कर जिम्मेदारी

पिता के लिए, उपहार देना कर योग्य नहीं है।

लेकिन अगर पिता पैसे देने के लिए संपत्ति बेचता है, तो उस बिक्री पर होने वाले किसी भी लाभ पर पिता के लिए पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाएगा।

उदाहरण के लिए, यदि पिता किसी संपत्ति को बेचकर उपहार में पैसा देता है, तो उसे पूंजीगत लाभ पर कर देना होगा।

पूंजीगत लाभ कर चुकाने के बाद, बेटे को दी गई शेष राशि पर फिर से कर नहीं लगेगा।

प्रत्यावर्तन और RBI अनुपालन

NRI बेटे को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि पिता से प्राप्त धन RBI (भारतीय रिज़र्व बैंक) के दिशा-निर्देशों का पालन करता हो।

पैसे को बेटे के NRE या NRO खाते में भेजा जा सकता है।

यदि बेटा विदेश में धन वापस भेजना चाहता है (भारत से बाहर भेजना चाहता है), तो उसे RBI के प्रत्यावर्तन नियमों का पालन करना होगा।

उपहार के लिए औपचारिक बैंकिंग चैनल (जैसे वायर ट्रांसफर या चेक) का उपयोग करना अच्छा है।

NRI बेटे के लिए संपत्ति खरीद के निहितार्थ

एक बार जब बेटे को उपहार के रूप में पैसा मिल जाता है, तो वह इसका उपयोग भारत में संपत्ति खरीदने के लिए कर सकता है।

भारत में NRI द्वारा आवासीय या वाणिज्यिक संपत्ति खरीदने पर कोई प्रतिबंध नहीं है।

लेकिन एक NRI भारत में कृषि भूमि, बागान भूमि या फार्महाउस नहीं खरीद सकता है।

संपत्ति पंजीकरण और उपहार रिकॉर्ड

जब बेटा उपहार के पैसे का इस्तेमाल संपत्ति खरीदने के लिए करता है, तो संपत्ति उसके नाम पर पंजीकृत होनी चाहिए।

भविष्य में कर संबंधी समस्याओं से बचने के लिए संपत्ति खरीद के लिए इस्तेमाल किए गए पैसे का स्रोत दिखाना महत्वपूर्ण है।

पिता स्टाम्प पेपर पर एक सरल "उपहार विलेख" बना सकते हैं और अतिरिक्त स्पष्टता के लिए इसे पंजीकृत कर सकते हैं।

यह अनिवार्य नहीं है, लेकिन यह दिखाने में मदद करता है कि पैसा एक उपहार है और ऋण नहीं है।

NRI बेटे के लिए भारत में रिपोर्टिंग

अगर बेटे की भारत में आय मूल छूट सीमा से अधिक है, तो उसे अपना भारतीय कर रिटर्न दाखिल करना होगा।

उपहार स्वयं कर योग्य नहीं है, लेकिन संपत्ति से कोई भी किराये की आय भारत में कर योग्य होगी।

अगर बेटा बाद में संपत्ति बेचता है, तो बिक्री पर पूंजीगत लाभ कर लागू होता है।

विदेश में रिपोर्टिंग (बेटे के लिए)

बेटे को अपने निवास के देश में कर नियमों की जांच करनी चाहिए।

कुछ देश वैश्विक आय पर कर लगाते हैं, जिसमें विदेश से प्राप्त उपहार भी शामिल हैं।

उदाहरण के लिए, यूएसए में, यदि विदेशी उपहार एक सीमा से अधिक हो जाते हैं, तो बेटे को इसकी रिपोर्ट करनी चाहिए।

दंड से बचने के लिए बेटे को अपने निवास देश में उचित फॉर्म दाखिल करना चाहिए।

सुचारू प्रक्रिया के लिए सर्वोत्तम अभ्यास

उपहार के लिए उचित कागजी कार्रवाई रखें: बैंक स्टेटमेंट, उपहार विलेख, पिता का पैन और बेटे का पैन।

पैसे की आवाजाही का स्पष्ट रिकॉर्ड रखने के लिए बैंकिंग सिस्टम (जैसे NEFT, RTGS, वायर ट्रांसफर) का उपयोग करें।

यदि राशि बड़ी है, तो उचित अनुपालन के लिए चार्टर्ड अकाउंटेंट की मदद लें।

भविष्य के ऑडिट या स्पष्टीकरण के लिए कम से कम 6-8 वर्षों तक इन रिकॉर्ड को बनाए रखें।

भविष्य की संपत्ति नियोजन पर प्रभाव

उपहार प्राप्त करने के बाद, बेटे को इस बात पर विचार करना चाहिए कि संपत्ति उसके समग्र धन लक्ष्यों में कैसे फिट बैठती है।

यदि वह इसे बाद में बेचने की योजना बनाता है, तो भारत और उसके निवास देश दोनों में कर निहितार्थों को समझें।

यदि वह इसे किराए पर देना चाहता है, तो किराये की आय के बारे में सोचें। भारत में किराये की आय कर योग्य है।

अगर बेटा भविष्य में संपत्ति बच्चों को हस्तांतरित करना चाहता है, तो अतिरिक्त करों से बचने के लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाएं।

उपहार के लिए वैकल्पिक दृष्टिकोण

एकमुश्त उपहार देने के बजाय, पिता इसका कुछ हिस्सा अभी और कुछ हिस्सा बाद में देने पर विचार कर सकता है।

इससे कर निहितार्थों को प्रबंधित करने में मदद मिल सकती है और पिता और बेटे के लिए चीजें आसान हो सकती हैं।

कुछ परिवार स्पष्ट समझौते के साथ उपहार का कुछ हिस्सा ऋण के रूप में देना पसंद करते हैं, खासकर अगर यह बड़ी राशि है।

अगर बेटा लंबे समय तक विदेश में रहने की योजना बनाता है, तो वह पैसे को एनआरई खाते में रखने पर विचार कर सकता है।

पिता के भविष्य के लिए सावधानी

पिता को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि बड़ी रकम उपहार में देने से उनकी वित्तीय स्थिरता प्रभावित न हो।

पिता के भविष्य के जीवन-यापन के खर्च, स्वास्थ्य सेवा की ज़रूरतों और आपात स्थितियों को ध्यान में रखना चाहिए।

आपातकालीन निधि रखना और सारी बचत उपहार में न देना अच्छा है।

उपहार और पिता की सुरक्षा के बीच संतुलन बनाने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से इस बारे में चर्चा करें।

एनआरआई बेटे के लिए अतिरिक्त बिंदु

बेटे को संपत्ति का सावधानीपूर्वक पंजीकरण करवाना चाहिए और सुनिश्चित करना चाहिए कि कोई कानूनी समस्या न हो।

जांचें कि संपत्ति का स्पष्ट शीर्षक है, कोई विवाद नहीं है, और उचित पंजीकरण है।

संपत्ति के लिए एक अलग फ़ाइल रखें: बिक्री विलेख, पंजीकरण पत्र, संपत्ति कर रसीदें, आदि।

यदि बेटा संपत्ति किराए पर देता है, तो उसे किरायेदारों का प्रबंधन करने के लिए स्थानीय एजेंट या वकील की मदद लेनी चाहिए।

अंतिम जानकारी

श्री नरसिम्हन, आपके मामले में, चूंकि आप एनआरआई नहीं हैं, इसलिए यह आपके बेटे की समझ के लिए है यदि वह एनआरआई है।

पिता से बेटे को दिया गया उपहार भारत में कर-मुक्त है।

बेटा इसका उपयोग भारत में बिना किसी उपहार कर के संपत्ति खरीदने के लिए कर सकता है।

हालांकि, उचित कागजी कार्रवाई करना और RBI के नियमों का पालन करना महत्वपूर्ण है।

पिता और बेटे दोनों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि उपहार से उनकी अपनी वित्तीय सुरक्षा प्रभावित न हो।

पूर्ण अनुपालन के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और कर विशेषज्ञ की मदद लेना बुद्धिमानी है।

स्पष्ट रिकॉर्ड रखने से भविष्य में कर अधिकारियों के साथ विवाद से बचा जा सकेगा।

इससे पिता और पुत्र दोनों को मानसिक शांति भी मिलेगी।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपका संदेह स्वस्थ है और वास्तव में बहुत ज़रूरी है। अपने NRI बेटे को UAE में रियल एस्टेट के लिए अपनी मेहनत की कमाई देना शायद मदद की तरह लगे, लेकिन इसके दीर्घकालिक गंभीर परिणाम हो सकते हैं।

आइए इस निर्णय का 360 डिग्री लेंस से मूल्यांकन करें।

भावनात्मक मूल्य बनाम वित्तीय मूल्य
आप अपने बेटे से प्यार करते हैं। यह स्पष्ट है।

लेकिन प्यार को बुद्धिमानी भरे फैसलों पर हावी नहीं होना चाहिए।

आपने उस पैसे को कमाने में सालों लगाए।

आपको उस पर नियंत्रण छोड़ने से पहले स्पष्टता की आवश्यकता है।

UAE में रियल एस्टेट को समझना
UAE में रियल एस्टेट में बहुत ज़्यादा सट्टा लगता है।

कीमतें प्रवासियों और वैश्विक कारकों की मांग से प्रेरित होती हैं।

कई क्षेत्रों में विदेशियों के लिए कोई स्थायी स्वामित्व नहीं है।

किराये की पैदावार कम और असंगत हो सकती है।

रियल एस्टेट एक लिक्विड एसेट नहीं है।

अत्यावश्यकता के दौरान संपत्ति बेचने में महीनों या सालों भी लग सकते हैं।

हो सकता है कि आप पैसे को उपहार में दे दें जो खुद ही बंद हो जाए।

कानूनी और उपहार देने में नियंत्रण संबंधी मुद्दे
एनआरआई बच्चे को उपहार एलआरएस (उदारीकृत प्रेषण योजना) के तहत दिया जा सकता है।

लेकिन एक बार उपहार देने के बाद, आपके पास इस बात पर कोई कानूनी नियंत्रण नहीं होता कि इसका उपयोग कैसे किया जाता है।

आप पैसे वापस नहीं ले सकते, भले ही योजना विफल हो जाए।

अगर आपका बेटा अपने नाम से खरीदता है, तो आप संपत्ति तक पहुँच नहीं सकते या उसे बेच नहीं सकते।

यह एफडी या म्यूचुअल फंड की तरह नहीं है, जहाँ संयुक्त होल्डिंग से फ़ॉलबैक मिल सकता है।

अगर चीजें योजना के अनुसार नहीं होती हैं तो क्या होगा?
यूएई की अर्थव्यवस्था तेल और प्रवासी द्वारा संचालित है।

मान लीजिए कि आपका बेटा अपनी नौकरी खो देता है या कहीं और जाने की योजना बनाता है - संपत्ति का क्या होगा?

आप इसे भारत से प्रबंधित नहीं कर पाएँगे।

भले ही वह इसे किराए पर दे, लेकिन दूसरे देश के किरायेदारों को प्रबंधित करना मुश्किल है।

रियल एस्टेट सिर्फ़ खरीदना नहीं है। यह रखरखाव, कानूनी, किरायेदारों के मुद्दों, पुनर्विक्रय के बारे में है।

आपकी खुद की रिटायरमेंट के लिए जोखिम
क्या आपने अभी तक अपनी खुद की रिटायरमेंट योजना पूरी कर ली है?

क्या आपके पास 4 से 5 करोड़ रुपये का रिटायरमेंट सुरक्षा जाल है?

क्या आपके पास आपातकालीन निधि और स्वास्थ्य निधि है?

क्या आपकी बेटी की शादी, परिवार के मेडिकल फंड, यात्रा जैसे सभी लक्ष्य अलग रखे गए हैं?

अगर नहीं, तो बड़ी रकम उपहार में देना अपने मास्क से ऑक्सीजन हटाने जैसा है।

आप जो बेहतर विकल्प दे सकते हैं
अगर आपका बेटा भरोसेमंद है और आप उसकी मदद करना चाहते हैं, तो इस पर विचार करें:

उपहार के बजाय उचित दस्तावेज के साथ ऋण लें।

आंशिक सहायता, संपूर्ण निधि नहीं।

उसे बराबर योगदान देने या यूएई में ऋण लेने के लिए कहें।

उसके नाम पर म्यूचुअल फंड एसआईपी के माध्यम से सहायता करें।

उसकी मदद करें कि वह लिक्विड, बढ़ती संपत्ति बनाए, न कि बंद रियल एस्टेट।

इस तरह, उसे लाभ होगा और आप पूरी तरह से जोखिम में नहीं होंगे।

आज रियल एस्टेट एक महान धन निर्माता नहीं है
आपको इस भावनात्मक विश्वास से बचना चाहिए कि संपत्ति सुरक्षा के बराबर है।

रियल एस्टेट लगातार नहीं बढ़ता है।

पिछले 10 सालों में सक्रिय प्रबंधन वाले म्यूचुअल फंड ने प्रॉपर्टी से बेहतर प्रदर्शन किया है।

प्रॉपर्टी में भी लागत, कर, मरम्मत और कोई नियमित आय नहीं होती है।

ग्रोथ, लिक्विडिटी और जोखिम नियंत्रण के लिए म्यूचुअल फंड कहीं बेहतर हैं।

उपहार देने से पहले आपको जो प्रश्न पूछने चाहिए
क्या मैं इस पैसे को हमेशा के लिए खोने का जोखिम उठा सकता हूँ?

क्या मैंने अपनी खुद की वित्तीय योजना और सेवानिवृत्ति रणनीति लिखी है?

क्या मेरी आपातकालीन, स्वास्थ्य और जीवन बीमा पूरी तरह से सुरक्षित है?

क्या होगा अगर प्रॉपर्टी रिटर्न देने में विफल हो जाती है?

क्या इससे बुढ़ापे में मेरी मानसिक शांति प्रभावित होगी?

अगर इनमें से कोई भी उत्तर झिझक पैदा करता है, तो उपहार न दें।

पैसे में भावनात्मक सीमाएँ
बच्चे की मदद करना ठीक है।

लेकिन अपनी वित्तीय स्वतंत्रता को त्यागना ठीक नहीं है।

हो सकता है कि बच्चे पैसे को उस तरह से न समझें जैसे आप समझते हैं।

अगर पैसा बर्बाद हो जाता है, तो भावनात्मक निशान आपके साथ रहता है, उनके साथ नहीं।

इसलिए सिर्फ़ दिल से नहीं, बल्कि खुली आँखों से काम करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपको अनिश्चित महसूस होना सही है। इसका मतलब है कि आप समझदारी से सोच रहे हैं।

केवल तभी उपहार दें जब:

आपकी अपनी सेवानिवृत्ति और भविष्य 100% सुरक्षित हो।

आपको फिर कभी पैसे की ज़रूरत नहीं पड़ेगी।

आपके बेटे के पास विस्तृत योजना है, न कि अस्पष्ट उम्मीद।

संपत्ति सिर्फ़ एक विविध पोर्टफोलियो का हिस्सा है।

अन्यथा, उसे आंशिक रूप से मदद करें, पूरी तरह से नहीं। सिर्फ़ पैसे से नहीं, बल्कि ज्ञान से मदद करें।

सबसे पहले सेवानिवृत्ति में अपनी शांति और गरिमा का निर्माण करें।

फिर बहुतायत से दें, दबाव या अपराधबोध से नहीं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment