नमस्ते सर/मैम क्या आप कृपया मुझे 10 साल में 39 लाख का हाउसिंग लोन चुकाने में मदद कर सकते हैं। कृपया मुझे SIP में निवेश के बारे में सुझाव दें कि कैसे/कौन सी SIP/कितना निवेश मुझे नियमित रूप से करना चाहिए

Ans: प्रिय सौरव,

मैं एक बार फिर से कोशिश करने, नए सिरे से शुरुआत करने के आकर्षण को समझता हूँ। आपने उसके साथ जो रिश्ता साझा किया था वह सहज और परिचित था। हम सभी सहजता और परिचितता की ओर आकर्षित होते हैं। लेकिन, क्या आपको यकीन है कि वह अभी भी वही व्यक्ति है जिससे आपने प्यार किया था? आप दोनों को साथ रहते हुए कुछ समय हो गया है। लोग बड़े होते हैं, और बदलते हैं। यदि आप इसे फिर से आज़माना चाहते हैं, तो मेरा सुझाव है कि व्यक्तिगत रूप से मिलें या पर्याप्त समय साथ बिताएँ ताकि यह समझ सकें कि आप दोनों अभी भी संगत हैं या नहीं। इसके बाद, वह अपने परिवार के लिए आपको एक बार छोड़ चुकी है; जबकि हम दबाव को समझते हैं, वास्तविकता अभी भी वास्तविकता है- उसने आपके बजाय अपने परिवार को चुना। आपको एक बार फिर से रिश्ते में आने से पहले इस मामले पर चर्चा करनी चाहिए। भले ही आप सफलतापूर्वक फिर से शुरू कर दें, लेकिन यह उम्मीद करना भोलापन होगा कि चीजें पहले जैसी ही रहेंगी- कुछ चीजें बेहतर होंगी और कुछ अलग। इन सभी को स्वीकार करने के बाद ही आगे बढ़ें।

शुभकामनाएँ।

Ans: एक व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) आपके म्यूचुअल फंड निवेश से नियमित नकदी प्रवाह उत्पन्न करने के लिए एक लचीला उपकरण है। यह आपको नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि निकालने की अनुमति देता है, जिससे सेवानिवृत्ति के दौरान एक स्थिर आय मिलती है। आप SWP के माध्यम से प्रति माह 75,000 रुपये चाहते हैं, तो आइए इसे आराम से प्राप्त करने के लिए आवश्यक निवेश का पता लगाएं।

सुरक्षित और स्थिर रिटर्न का महत्व
54 साल की उम्र में, आप एक ऐसे चरण में पहुँच रहे हैं जहाँ स्थिरता और सुरक्षा सर्वोपरि हो जाती है। म्यूचुअल फंड निवेश से प्रति माह 75,000 रुपये उत्पन्न करने का आपका लक्ष्य पर्याप्त वृद्धि और पूंजी संरक्षण के बीच संतुलन होना चाहिए। इस तरह के उद्देश्य के लिए आम तौर पर ऋण और इक्विटी के मिश्रण के साथ एक मध्यम-जोखिम पोर्टफोलियो की सिफारिश की जाती है।

यह मिश्रण सुनिश्चित करता है कि आपके पास विकास के लिए इक्विटी में कुछ जोखिम है लेकिन जोखिम का प्रबंधन करने और पूंजी को संरक्षित करने के लिए ऋण साधनों में एक ठोस आधार बनाए रखें।

प्रति माह 75,000 रुपये के लिए आवश्यक कॉर्पस का मूल्यांकन
प्रति माह 75,000 रुपये उत्पन्न करने के लिए, आवश्यक निवेश की राशि आपके म्यूचुअल फंड द्वारा उत्पन्न रिटर्न पर निर्भर करेगी। जबकि बाजार की स्थितियां बदलती रहती हैं, एक संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड जो प्रति वर्ष लगभग 7-9% का स्थिर रिटर्न देता है, वह उचित है।

यहाँ आपको क्या विचार करने की आवश्यकता है:

फंड चयन: SWP के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड चुनना बेहतर है जो बाजार की स्थितियों के अनुकूल हो सकते हैं। ये फंड बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का लक्ष्य रखते हैं, निष्क्रिय इंडेक्स फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं। जबकि इंडेक्स फंड सस्ते होते हैं, उनमें लचीलापन और डाउनसाइड जोखिम को प्रबंधित करने की क्षमता की कमी होती है, खासकर अस्थिर बाजारों में। इसलिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर विकल्प हैं।

अपेक्षित रिटर्न: SWP के साथ, आपका रिटर्न आपके निकासी को कवर करने के लिए पर्याप्त होना चाहिए, बिना आपके मूलधन को बहुत जल्दी खत्म किए। भारत में, संतुलित या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के लिए प्रति वर्ष 8% का रिटर्न एक अच्छा रूढ़िवादी अनुमान है। ये फंड पूंजी वृद्धि और नियमित आय दोनों प्रदान करते हैं।

निवेश क्षितिज: आपको यह आकलन करने की आवश्यकता है कि आप इस 75,000 रुपये को कितने समय तक बनाए रखना चाहते हैं। आपकी उम्र को देखते हुए, कम से कम 20-30 साल की सेवानिवृत्ति आय की योजना बनाना आदर्श है। इसका मतलब है कि आप चाहते हैं कि आपका निवेश यथासंभव लंबे समय तक चले और आय भी पैदा करे।

मुद्रास्फीति: मुद्रास्फीति समय के साथ क्रय शक्ति को कम करती है। आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि आपका पोर्टफोलियो आपकी मासिक आवश्यकताओं को पूरा करते हुए मुद्रास्फीति से आगे निकलने के लिए पर्याप्त वृद्धि प्रदान कर सके। मुद्रास्फीति औसतन 5-6% के आसपास है, ऐसे फंड का चयन करना आवश्यक है जो मुद्रास्फीति से ऊपर वास्तविक वृद्धि प्रदान कर सके।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बनाम डायरेक्ट फंड
डायरेक्ट फंड की तुलना में नियमित योजनाओं का उपयोग करने के लाभों का उल्लेख करना भी महत्वपूर्ण है। जबकि डायरेक्ट फंड में व्यय अनुपात कम होता है, वे उच्च प्रबंधन जिम्मेदारियों के साथ आते हैं। दूसरी ओर, नियमित योजनाओं को एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) के माध्यम से संभाला जाता है, जो सुनिश्चित करता है कि आपका पोर्टफोलियो आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ अच्छी तरह से संरेखित है।

एक सीएफपी-प्रमाणित म्यूचुअल फंड वितरक आपको नियमित अपडेट प्रदान कर सकता है और आवश्यकतानुसार आपके पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित कर सकता है, जिससे इष्टतम रिटर्न सुनिश्चित होता है। डायरेक्ट फंड के साथ, आप पोर्टफोलियो के प्रबंधन का पूरा बोझ उठाते हैं, जो जटिल हो सकता है, खासकर बाजार में सुधार के दौरान।

सीएफपी के माध्यम से नियमित फंड आपको पेशेवर मार्गदर्शन का अतिरिक्त लाभ प्रदान करते हैं, जिसके लिए आपको खुद निगरानी करने और बार-बार समायोजन करने की आवश्यकता नहीं होती।

आपके कोष पर निकासी का प्रभाव
अब, चूंकि आप प्रति माह 75,000 रुपये निकालना चाहते हैं, इसलिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि निकासी समय के साथ आपके कोष को कैसे प्रभावित करेगी। बहुत अधिक और बहुत जल्दी निकासी करने से आपकी धनराशि अपेक्षा से अधिक तेज़ी से समाप्त हो सकती है। इसलिए सावधानीपूर्वक योजना बनाना और निरंतर प्रबंधन महत्वपूर्ण है।

SWP में, आप निकासी राशि निर्धारित कर सकते हैं, लेकिन आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि फंड से मिलने वाला रिटर्न निकाली गई राशि की भरपाई करे। यदि आप लगातार उत्पन्न रिटर्न से अधिक निकालते हैं, तो पूंजी कम होने लगेगी, जिससे जीवन में बाद में वित्तीय तनाव हो सकता है।

यहाँ मुख्य बात संतुलन है - आप अपनी ज़रूरतों को पूरा करने के लिए पर्याप्त निकासी करना चाहते हैं, लेकिन इतना भी नहीं कि आपके पास बहुत जल्दी पैसे खत्म हो जाएँ।

अपने SWP के लिए फंड का सही मिश्रण चुनना
75,000 रुपये की मासिक निकासी के लिए, आपको संतुलित फंड, हाइब्रिड फंड और डेट-ओरिएंटेड फंड में कुछ आवंटन के संयोजन पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। यह मिश्रण स्थिरता और विकास दोनों सुनिश्चित करता है। यहां बताया गया है कि आप अपने पोर्टफोलियो को कैसे संरचित कर सकते हैं:

हाइब्रिड फंड: ये लगातार आय उत्पन्न करने के लिए एक बढ़िया विकल्प हैं। वे इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करते हैं, जो विकास और सुरक्षा का मिश्रण प्रदान करते हैं। वे नियमित लाभांश के साथ पूंजी वृद्धि प्रदान करते हैं, जो आपकी मासिक आय की आवश्यकता के हिस्से को पूरा करने में मदद कर सकता है।

ऋण-उन्मुख म्यूचुअल फंड: ये फंड निश्चित आय प्रतिभूतियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिससे वे कम जोखिम वाले होते हैं। जबकि उनका रिटर्न मध्यम है, वे एक स्थिर आय प्रदान करते हैं और आपकी पूंजी की रक्षा करने में मदद करते हैं। डेट फंड यह सुनिश्चित करते हैं कि अस्थिर बाजारों में भी आपका SWP स्थिर रहे।

इक्विटी फंड (मध्यम जोखिम): जबकि सेवानिवृत्ति में इक्विटी जोखिम सीमित होना चाहिए, आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा लार्ज-कैप इक्विटी फंड में निवेश किया जा सकता है। ये फंड दीर्घकालिक विकास प्रदान करते हैं और आपके पोर्टफोलियो को मुद्रास्फीति से आगे निकलने में मदद कर सकते हैं।

इंडेक्स फंड और डायरेक्ट फंड के साथ नुकसान से बचना
कई निवेशक इंडेक्स फंड की कम लागत के कारण आकर्षित होते हैं। हालांकि, इंडेक्स फंड बाजार को ट्रैक करते हैं और मंदी के दौरान अनुकूलन करने की क्षमता की कमी रखते हैं। वे बाजार के प्रदर्शन को दर्शाते हैं, जिसका अर्थ है कि बाजार में सुधार के दौरान, वे भी गिरेंगे। लचीलेपन की यह कमी उन्हें आय के लिए SWP पर निर्भर रहने वाले किसी व्यक्ति के लिए कम उपयुक्त बनाती है।

दूसरी ओर, डायरेक्ट फंड का व्यय अनुपात कम हो सकता है, लेकिन वे अपने जोखिम के साथ आते हैं। पेशेवर मदद के बिना इन फंडों का प्रबंधन समय लेने वाला और जोखिम भरा हो सकता है, खासकर किसी ऐसे व्यक्ति के लिए जो बाजार का सक्रिय रूप से अनुसरण नहीं करता है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको नियमित योजनाओं में मदद कर सकता है, जिससे आपके निवेश का पेशेवर प्रबंधन सुनिश्चित हो सके।

यूएलआईपी या एंडोमेंट प्लान सरेंडर करने के बाद म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करना
यदि आपके पास यूएलआईपी, एंडोमेंट प्लान या बीमा-सह-निवेश उत्पाद हैं, तो आप उन पर पुनर्विचार करना चाह सकते हैं। इन उत्पादों में अक्सर म्यूचुअल फंड की तुलना में उच्च शुल्क और कम रिटर्न होता है। इन उत्पादों को सरेंडर करके और आय को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित करके, आप SWP के माध्यम से बेहतर रिटर्न और अधिक विश्वसनीय आय स्ट्रीम उत्पन्न कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में फिर से निवेश करने पर विचार करें। म्यूचुअल फंड बीमा-लिंक्ड उत्पादों की तुलना में बेहतर लचीलापन, पारदर्शिता और विकास की संभावना प्रदान करते हैं। वे अधिक तरलता भी प्रदान करते हैं, जिससे यह सुनिश्चित होता है कि आप जब भी ज़रूरत हो अपने फंड तक पहुँच सकते हैं।

करों को ध्यान में रखते हुए
SWP के तहत, आप केवल निकाले गए लाभ पर कर का भुगतान करेंगे। निकासी के मूल भाग पर कर नहीं लगता है। यह कर दक्षता SWP को लाभांश भुगतान योजनाओं जैसे अन्य आय विकल्पों की तुलना में अधिक आकर्षक बनाती है।

इक्विटी-उन्मुख फंड 251 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% ​​दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर आकर्षित करते हैं, जबकि डेट फंड लाभ पर आपकी स्लैब दर पर कर लगाया जाएगा। करों की योजना बनाना और अपनी निकासी के कर निहितार्थों को समझना महत्वपूर्ण है। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार आपको SWP के माध्यम से अपनी कर देयता को अनुकूलित करने के बारे में मार्गदर्शन कर सकता है।

SWP के लिए सर्वोत्तम अभ्यास
यहाँ कुछ मुख्य सर्वोत्तम अभ्यास दिए गए हैं, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपका SWP प्रभावी बना रहे:

निकासी की निगरानी करें: अपनी निकासी पर नज़र रखें और देखें कि वे आपकी पूंजी को कैसे प्रभावित करते हैं। ज़रूरत पड़ने पर समायोजन करें, खासकर अगर बाज़ार में रिटर्न गिरता है।

अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाएँ: सुनिश्चित करें कि आपका SWP एक विविध पोर्टफोलियो द्वारा समर्थित है, जो जोखिम और इनाम को संतुलित कर सकता है।

वार्षिक समीक्षा करें: बाज़ार की स्थितियों और अपनी वित्तीय ज़रूरतों में बदलावों के लिए अपने पोर्टफोलियो की वार्षिक समीक्षा किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से करवाएँ।

एक आपातकालीन निधि रखें: SWP के साथ भी, एक अलग आपातकालीन निधि रखने से यह सुनिश्चित होता है कि आपको अप्रत्याशित खर्चों के लिए अपने निवेश से पैसे निकालने के लिए मजबूर नहीं होना पड़ेगा।

अंतिम जानकारी
SWP के ज़रिए हर महीने 75,000 रुपये हासिल करने के लिए सावधानीपूर्वक योजना और एक सुविचारित निवेश रणनीति की ज़रूरत होती है। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड पर ध्यान केंद्रित करके, एक विविध पोर्टफोलियो सुनिश्चित करके और करों और निकासी पर नज़र रखकर, आप अपनी जमा-पूंजी के बहुत जल्दी खत्म होने की चिंता किए बिना एक स्थिर, दीर्घकालिक आय का आनंद ले सकते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करने से यह सुनिश्चित करने में मदद मिलेगी कि आपके निवेश आपके वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप रहें और आपके पास आरामदायक सेवानिवृत्ति का समर्थन करने के लिए पर्याप्त आय हो।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: 51 साल की उम्र में, आप अपनी वित्तीय यात्रा के अगले दशक की योजना बनाने के लिए आदर्श स्थिति में हैं। 1 लाख रुपये के स्थिर वेतन और हर महीने 40,000 रुपये निवेश करने की क्षमता के साथ, आपका ध्यान संभवतः विकास के कुछ स्तर को संतुलित करते हुए एक सुरक्षित रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने पर होगा।

आइए उन विकल्पों पर नज़र डालें जो आपके निवेश क्षितिज, जोखिम सहनशीलता और 10 वर्षों में एक अच्छे कॉर्पस की इच्छा के अनुकूल हों।

सुरक्षा और विकास के बीच संतुलित दृष्टिकोण
चूंकि आप अगले 10 वर्षों के लिए निवेश करना चाहते हैं, इसलिए एक विविध पोर्टफोलियो बनाना महत्वपूर्ण है। आपको विकास और स्थिरता दोनों का लक्ष्य रखना चाहिए। इक्विटी, डेट और अन्य साधनों के मिश्रण से, आप जोखिम को कम करते हुए अपनी संपत्ति को लगातार बढ़ा सकते हैं।

म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)
SIP आपकी संपत्ति को व्यवस्थित रूप से बढ़ाने का एक शानदार तरीका है। मासिक रूप से एक निश्चित राशि का निवेश करके, आप रुपया लागत औसत से लाभ उठाते हैं, जो आपको बाजार की अस्थिरता से निपटने में मदद करता है।

विकास की संभावना: SIP आपको इक्विटी में निवेश करने का मौका देते हैं, जो आम तौर पर लंबी अवधि में फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स से बेहतर रिटर्न देता है।

मध्यम जोखिम: चूंकि आपके पास 10 साल का समय है, इसलिए आप इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड के मिश्रण पर विचार कर सकते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं, खासकर जब प्रमाणित वित्तीय योजनाकार द्वारा निर्देशित किया जाता है।

मासिक निवेश: आप जो 40,000 रुपये मासिक निवेश कर सकते हैं, उसमें से लगभग 25,000-30,000 रुपये इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करने से विकास मिल सकता है।

स्थिरता के लिए डेट म्यूचुअल फंड
इक्विटी के साथ-साथ, आपके पोर्टफोलियो में स्थिरता होना भी महत्वपूर्ण है। डेट म्यूचुअल फंड कम जोखिम देते हैं लेकिन फिर भी पारंपरिक बैंक डिपॉजिट की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं। वे आपकी कम जोखिम सहनशीलता और छोटे निवेश क्षितिज के लिए आदर्श हैं।

सुरक्षा पर ध्यान: डेट फंड सरकारी बॉन्ड और उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट डेट में निवेश करते हैं, जो पूंजी सुरक्षा प्रदान करते हैं।

कर दक्षता: इंडेक्सेशन लाभों के कारण 3 साल से अधिक समय तक रखे जाने पर डेट म्यूचुअल फंड फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में अधिक कर-कुशल होते हैं।

मासिक आवंटन: आप अधिक संतुलित पोर्टफोलियो के लिए डेट म्यूचुअल फंड में 10,000-15,000 रुपये निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF)
PPF एक सुरक्षित, कर-मुक्त, दीर्घकालिक निवेश विकल्प बना हुआ है। आपके 10 साल के समय क्षितिज को देखते हुए, यह आपके वित्तीय लक्ष्यों के साथ अच्छी तरह से संरेखित है।

जोखिम-मुक्त रिटर्न: PPF गारंटीड रिटर्न प्रदान करता है, और अर्जित ब्याज कर से मुक्त है।

निश्चित लॉक-इन: चूंकि PPF में 15 साल की लॉक-इन अवधि होती है, इसलिए यह बहुत अधिक लिक्विड नहीं है, लेकिन यह दीर्घकालिक वित्तीय अनुशासन बनाने के लिए एकदम सही है।

आवंटन: अपने पोर्टफोलियो को जोखिम-मुक्त साधनों में विविधता लाने के लिए PPF में एक हिस्सा, जैसे कि 5,000 रुपये मासिक, योगदान करने पर विचार करें।

सोने में निवेश
आपके पास पहले से ही सोने में 1 करोड़ रुपये हैं, लेकिन यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि सोना विकास जनरेटर की तुलना में धन-संरक्षण करने वाली संपत्ति अधिक है।

पोर्टफोलियो विविधीकरण: सोने में अत्यधिक निवेश से बचें, क्योंकि यह आमतौर पर इक्विटी या ऋण की तुलना में समय के साथ कम रिटर्न प्रदान करता है।

बेहतर विकल्प: भौतिक सोने के बजाय, आप बेहतर रिटर्न और 8 साल बाद कर-मुक्त मोचन के लिए सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB) में निवेश कर सकते हैं।

बीमा और सुरक्षा
51 वर्ष की आयु में, यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि किसी भी अप्रत्याशित घटना के मामले में आपका परिवार वित्तीय रूप से सुरक्षित रहे। अपनी जीवन बीमा पॉलिसियों की जाँच करें और सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त कवरेज है।

टर्म इंश्योरेंस: यदि आपके पास पहले से टर्म इंश्योरेंस नहीं है, तो अपने परिवार को सुरक्षित करने के लिए पॉलिसी लेने पर विचार करें।

स्वास्थ्य बीमा: इस चरण में पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा महत्वपूर्ण है। सुनिश्चित करें कि आपके पास एक अच्छी फैमिली फ्लोटर योजना है जो सभी चिकित्सा आपात स्थितियों को कवर करती है।

पारंपरिक निवेशों पर अत्यधिक निर्भरता से बचें
फिक्स्ड डिपॉजिट या एंडोमेंट प्लान जैसे पारंपरिक साधनों में अत्यधिक निवेश से बचना महत्वपूर्ण है, जो कम रिटर्न प्रदान करते हैं।

मुद्रास्फीति प्रभाव: ये साधन अक्सर मुद्रास्फीति से आगे निकलने में विफल रहते हैं, जिससे समय के साथ आपकी संपत्ति का मूल्य कम हो जाता है।

वैकल्पिक विकल्प: इसके बजाय, म्यूचुअल फंड, पीपीएफ और एसजीबी जैसे उच्च-रिटर्न विकल्पों पर ध्यान केंद्रित करें, जो विकास और सुरक्षा का बेहतर संतुलन प्रदान करते हैं।

कर नियोजन
रिटर्न को अधिकतम करने में आपकी मदद करने के लिए कर-कुशल निवेश आवश्यक है। यहाँ कुछ रणनीतियाँ दी गई हैं:

ईएलएसएस म्यूचुअल फंड: इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ईएलएसएस) न केवल अच्छे रिटर्न प्रदान करती हैं, बल्कि धारा 80 सी के तहत कर-बचत में भी मदद करती हैं।

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ: एक वर्ष से अधिक समय तक इक्विटी निवेश रखने से, आप कम दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर दरों का लाभ उठा सकते हैं।

कर-बचत के लिए डेट फंड: यदि डेट म्यूचुअल फंड को 3 साल से अधिक समय तक रखा जाता है, तो इंडेक्सेशन लाभों के कारण उन पर कम दर से कर लगाया जाता है, जो उन्हें सावधि जमा की तुलना में अधिक आकर्षक बनाता है।

आपातकालीन निधि
भले ही आप अगले 10 वर्षों के लिए एक कोष बनाने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हों, लेकिन आपातकालीन निधि बनाए रखना महत्वपूर्ण है। यह फंड आपके मासिक खर्चों के 6-12 महीनों को कवर करेगा, जिससे यह सुनिश्चित होगा कि आप अप्रत्याशित घटनाओं के लिए तैयार हैं।

लिक्विडिटी: इस फंड को बैंक बचत खातों, शॉर्ट-टर्म डेट फंड या लिक्विड फंड जैसे अत्यधिक लिक्विड इंस्ट्रूमेंट में रखें।

राशि आवंटन: वित्तीय रूप से सुरक्षित रहने के लिए इस उद्देश्य के लिए लगभग 3-4 लाख रुपये अलग रखें।

इंडेक्स फंड से बचें
आपको इंडेक्स फंड के लिए सिफारिशें मिल सकती हैं। हालाँकि ये निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और बाजार सूचकांकों को ट्रैक करते हैं, लेकिन वे आपके लिए आदर्श नहीं हो सकते हैं।

खराब प्रदर्शन: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अक्सर इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन करते हैं, खासकर भारतीय बाजार में।

विशेषज्ञ मार्गदर्शन: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) आपको बेहतर प्रदर्शन करने वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड चुनने में मदद कर सकता है, जिससे यह सुनिश्चित हो सके कि आपके निवेश अच्छे हाथों में हैं।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आप अपनी वित्तीय यात्रा में एक बेहतरीन चरण में हैं। इक्विटी, डेट और सुरक्षित साधनों के मिश्रण में हर महीने 40,000 रुपये का निवेश करके, आप अगले 10 वर्षों में एक मजबूत कोष बना सकते हैं। सुनिश्चित करें कि आप पर्याप्त बीमा के साथ अच्छी तरह से सुरक्षित हैं और अधिकतम रिटर्न के लिए कर-कुशल निवेश पर ध्यान केंद्रित करें।

अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों पर नज़र रखें और अपने पोर्टफोलियो को नियमित रूप से एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से देखें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप ट्रैक पर बने रहें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: 12 वर्षों में 1 करोड़ रुपये का कोष बनाने के लिए, आइए बाजार रिटर्न के आधार पर अधिक यथार्थवादी अपेक्षाओं पर ध्यान केंद्रित करें। जबकि आपने 15-18% का उल्लेख किया है, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ये रिटर्न लगातार टिकाऊ नहीं हैं। 12% का रिटर्न दीर्घकालिक योजना के लिए अधिक विश्वसनीय धारणा है।

SIP गणना (12% रिटर्न)
एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) के माध्यम से 12 वर्षों में 1 करोड़ रुपये जमा करने के लिए, आपको यह चाहिए:

12% रिटर्न पर SIP: आपको 12 वर्षों के लिए प्रति माह लगभग 43,000 रुपये का निवेश करना होगा।
यह मासिक रूप से चक्रवृद्धि 12% वार्षिक रिटर्न की दर मानता है।
एकमुश्त गणना (12% रिटर्न)
एकमुश्त निवेश के लिए, यदि आप 12 वर्षों में 1 करोड़ रुपये प्राप्त करना चाहते हैं, तो आवश्यक राशि है:

12% रिटर्न पर एकमुश्त: आपको आज लगभग 35 लाख रुपये का निवेश करना होगा।
इसमें 12% वार्षिक रिटर्न की दर भी शामिल है।

12% यथार्थवादी क्यों है

हालाँकि 15-18% के उच्च रिटर्न की उम्मीद करना लुभावना है, लेकिन वे उच्च अस्थिरता और जोखिम के साथ आते हैं। इक्विटी बाजारों में ऐतिहासिक रिटर्न लंबी अवधि में औसतन 10-12% के आसपास होता है, जो जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन प्रदान करता है।

मुख्य बातें

12% रिटर्न पर SIP: 12 साल तक हर महीने 43,000 रुपये निवेश करके 1 करोड़ रुपये तक पहुँचें।

12% रिटर्न पर एकमुश्त: 12 साल बाद 1 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए आज 35 लाख रुपये निवेश करें।

अंतिम जानकारी

दीर्घकालिक संपत्ति सृजन के लिए अपने SIP या एकमुश्त निवेश के लिए 12% रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करना अधिक यथार्थवादी है। यह जोखिम के एक स्थायी स्तर के साथ विकास की क्षमता को संतुलित करता है। दोनों दृष्टिकोणों - SIP और एकमुश्त - के अपने फायदे हैं, और आप अपने नकदी प्रवाह और जोखिम सहनशीलता के आधार पर चुन सकते हैं।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: नमस्ते;
आप अपने 1.6 करोड़ के कोष के लिए किसी बीमा कंपनी से तत्काल वार्षिकी खरीद सकते हैं। 6% की दर (मान्य) पर आप 80K का मासिक भुगतान प्राप्त करने की उम्मीद कर सकते हैं।

यदि आप इधर-उधर देख-भाल कर सकते हैं और मोल-तोल कर सकते हैं तो आपको बीमा कंपनी से बेहतर वार्षिकी दर मिल सकती है।

आपकी मासिक पेंशन के साथ यह आपको प्रति माह 1 लाख भुगतान के अपने लक्ष्य तक पहुँचने में मदद कर सकता है।

आपकी बेटी की शिक्षा के लिए निर्धारित फंड को इक्विटी एक्सपोजर से पूरी तरह बचना चाहिए। लिक्विड/अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन डेट/आर्बिट्रेज फंड में निवेश करने की सलाह दी जाती है।

*म्यूचुअल फंड में निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं। कृपया निवेश करने से पहले योजना से संबंधित सभी दस्तावेज़ों को ध्यान से पढ़ें।

हैप्पी इन्वेस्टिंग

Ans: 36 साल की उम्र में, आपने 50 साल की उम्र में जल्दी रिटायरमेंट लेने और दुनिया भर की यात्रा करने की इच्छा का स्पष्ट लक्ष्य निर्धारित किया है। यह एक बेहतरीन योजना है और सही वित्तीय रणनीति के साथ इसे हासिल किया जा सकता है। आपके पास पहले से ही कुछ ठोस संपत्तियाँ हैं:

सोने में 1 करोड़ रुपये
शेयर बाजार में 3 लाख रुपये
म्यूचुअल फंड में 5 लाख रुपये
EPF में 3 लाख रुपये
आपको अपनी निजी नौकरी से 50,000 रुपये का मासिक वेतन भी मिलता है और आपको किसी लोन की चिंता नहीं करनी पड़ती। वित्तीय लक्ष्य रखना पहला कदम है, लेकिन चुनौती यह सुनिश्चित करना है कि आपके निवेश में आपकी सेवानिवृत्ति और जीवनशैली की आकांक्षाओं को पूरा करने के लिए लगातार वृद्धि हो।

आइए इसे प्राप्त करने के लिए एक व्यापक दृष्टिकोण देखें।

अपने वित्तीय लक्ष्यों को परिभाषित करें
आपने दो प्रमुख लक्ष्यों का उल्लेख किया है:

50 साल की उम्र में जल्दी रिटायरमेंट: इसका मतलब है कि आपके पास अपना कोष बनाने के लिए लगभग 14 साल हैं। सेवानिवृत्ति के बाद, आपको यह सुनिश्चित करने की ज़रूरत है कि आप अपने जीवन-यापन के खर्चों को पूरा करने के लिए पर्याप्त आय अर्जित करें।

विश्व भ्रमण: यह एक बड़ी महत्वाकांक्षा है, लेकिन इसके लिए सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता है। दुनिया भर में यात्रा की लागत में बहुत अंतर हो सकता है, इसलिए अनुमान लगाना महत्वपूर्ण होगा।

अब, अपनी मौजूदा बचत और आय को ध्यान में रखते हुए, आपको रिटायरमेंट और यात्रा दोनों के लिए एक बड़े कोष की आवश्यकता होगी। इसका मतलब है कि आपकी बचत और निवेश मुद्रास्फीति की तुलना में तेज़ी से बढ़ने चाहिए और दोनों लक्ष्यों के लिए पर्याप्त होने चाहिए।

रिटायरमेंट कोष का निर्माण
50 साल की उम्र में रिटायर होने और अपनी जीवनशैली को बनाए रखने के लिए, आपको एक ऐसे कोष की आवश्यकता होगी जो पर्याप्त निष्क्रिय आय उत्पन्न कर सके। यहाँ बताया गया है कि आप कैसे योजना बना सकते हैं:

अधिक आक्रामक तरीके से निवेश करें: वर्तमान में, आपके पास शेयर बाजार में 3 लाख रुपये और म्यूचुअल फंड में 5 लाख रुपये हैं। जल्दी रिटायरमेंट के अपने लक्ष्य के साथ, इक्विटी म्यूचुअल फंड में अपने निवेश को बढ़ाना फायदेमंद होगा। इक्विटी में पारंपरिक विकल्पों की तुलना में अधिक दीर्घकालिक रिटर्न देने की क्षमता है।

ईपीएफ योगदान: आपके पास ईपीएफ में 3 लाख रुपये हैं, जो रिटायरमेंट के लिए एक अच्छा आधार है। ईपीएफ स्थिर रिटर्न देता है, लेकिन यह आपकी जल्दी रिटायरमेंट योजना से मेल खाने के लिए पर्याप्त तेज़ी से नहीं बढ़ सकता है। यदि संभव हो तो योगदान बढ़ाने पर विचार करें, लेकिन लंबी अवधि के विकास के लिए केवल इस पर निर्भर न रहें।

गोल्ड होल्डिंग्स: आपके पास 1 करोड़ रुपये का सोना है, जो काफी है। जबकि सोना एक अच्छी संपत्ति है, यह आय उत्पन्न नहीं करता है और अस्थिर हो सकता है। आप समय के साथ अपने सोने की होल्डिंग को कम करने और इसे अधिक आय-उत्पादक निवेशों, जैसे कि म्यूचुअल फंड या फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट्स में पुनः आवंटित करने पर विचार करना चाह सकते हैं। यह आपको विकास और सुरक्षा दोनों प्रदान कर सकता है।

एसआईपी निवेश बढ़ाएँ: इक्विटी म्यूचुअल फंड में अपनी व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) शुरू करें या बढ़ाएँ। लंबी अवधि में इक्विटी फंड में एसआईपी धन बनाने में मदद कर सकता है। इंडेक्स फंड के विपरीत सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा निर्णय लेने के साथ बेहतर विकास प्रदान कर सकते हैं।

निवेश में जोखिम का प्रबंधन
आपने स्टॉक और म्यूचुअल फंड जैसे बाजार से जुड़े निवेशों के बारे में चिंता व्यक्त की है। ये चिंताएँ वैध हैं, लेकिन उन्हें उचित विविधीकरण और दीर्घकालिक फ़ोकस के साथ प्रबंधित किया जा सकता है।

शेयर बाजार: जबकि आपके पास शेयर बाजार में केवल 3 लाख रुपये हैं, इस जोखिम को बढ़ाने पर विचार करें लेकिन विविधीकरण के साथ। एक अच्छी तरह से विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो संभावित वृद्धि की अनुमति देते हुए जोखिम को कम कर सकता है। उच्च जोखिम वाले, सट्टा स्टॉक से बचना महत्वपूर्ण है; मजबूत बुनियादी बातों वाले ब्लू-चिप स्टॉक या लार्ज-कैप कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करें।

म्यूचुअल फंड: सीधे स्टॉक में निवेश करने के बजाय म्यूचुअल फंड के माध्यम से निवेश करना भी मदद कर सकता है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) की मदद से नियमित म्यूचुअल फंड का चयन करना सुनिश्चित करता है कि एक विशेषज्ञ आपके पैसे का प्रबंधन करता है। सक्रिय फंड प्रबंधन बाजार में बदलावों के अनुकूल होने और संभावित रूप से बेहतर रिटर्न प्राप्त करने की लचीलापन देता है।

कर-कुशल निवेश रणनीतियाँ
सेवानिवृत्ति और यात्रा की योजना बनाने के प्रमुख पहलुओं में से एक कर देयता को कम करना है। यहाँ कुछ रणनीतियाँ दी गई हैं जिन पर आप विचार कर सकते हैं:

इक्विटी-लिंक्ड सेविंग्स स्कीम (ELSS): ELSS निवेश कर-बचत वाले म्यूचुअल फंड हैं जो आपकी संपत्ति बढ़ाने के साथ-साथ करों पर बचत करने में आपकी मदद कर सकते हैं। इन फंडों से मिलने वाले रिटर्न पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) टैक्स लगता है, जो आम तौर पर अन्य प्रकार के कराधान से कम होता है।

कर-कुशल म्यूचुअल फंड: आप अन्य कर-कुशल फंड में निवेश करने पर भी विचार कर सकते हैं, जो आपको कर के बोझ को कम करते हुए अपना पैसा बढ़ाने की अनुमति देते हैं।

ईपीएफ और पीपीएफ को अधिकतम करना: चूंकि आप पहले से ही ईपीएफ में योगदान करते हैं, इसलिए यदि आपने अभी तक ऐसा नहीं किया है तो पब्लिक प्रोविडेंट फंड (पीपीएफ) शुरू करने पर विचार करें। पीपीएफ कर-मुक्त रिटर्न प्रदान करता है और यह एक दीर्घकालिक बचत विकल्प है, जो सेवानिवृत्ति योजना के लिए आदर्श है।

स्वास्थ्य और जीवन बीमा: सुनिश्चित करें कि आपके पास पर्याप्त स्वास्थ्य और जीवन बीमा है। ये आपको और आपके परिवार की सुरक्षा करेंगे और आयकर अधिनियम की धारा 80सी और 80डी के तहत कर लाभ प्रदान करेंगे। स्वास्थ्य बीमा और जीवन बीमा के लिए भुगतान किया गया प्रीमियम कर कटौती के लिए योग्य है।

अपने विश्व भ्रमण के लिए धन आवंटित करना
सेवानिवृत्ति की योजना बनाते समय, आपको अपने विश्व भ्रमण के लिए एक विशिष्ट निधि भी अलग रखनी होगी। यहाँ बताया गया है कि आप यह कैसे कर सकते हैं:

लक्ष्य-आधारित निवेश: अपने विश्व भ्रमण के लिए आवश्यक लक्ष्य राशि निर्धारित करें। उदाहरण के लिए, यदि आप 50 वर्ष की आयु में अपनी सेवानिवृत्ति के ठीक बाद इस यात्रा पर जाने की योजना बनाते हैं, तो आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि यह राशि आपकी सेवानिवृत्ति निधि से अलग हो।

यात्रा के लिए समर्पित SIP: आप इस लक्ष्य के लिए बचत करने के लिए एक संतुलित म्यूचुअल फंड में एक अलग SIP बना सकते हैं, जो स्थिरता और वृद्धि प्रदान करता है। यह आपकी सेवानिवृत्ति बचत को प्रभावित किए बिना आपकी यात्रा निधि को बढ़ने देगा।

अल्पकालिक निश्चित आय साधन: यदि आप अपेक्षाकृत सुरक्षित विकल्प की तलाश कर रहे हैं, तो अपने विश्व भ्रमण के समय के करीब अल्पकालिक ऋण निधि या निश्चित आय साधनों में निवेश करने पर विचार करें। ये आपके यात्रा कोष के लिए तरलता और सुरक्षा प्रदान कर सकते हैं।

संपत्ति नियोजन और बच्चों का भविष्य
दो बेटियों के साथ, उनकी भविष्य की शिक्षा और संभवतः विवाह व्यय की योजना बनाना आवश्यक है। यहाँ बताया गया है कि आप इसे कैसे सुनिश्चित कर सकते हैं:

सुकन्या समृद्धि योजना (SSY): यदि आपने अभी तक ऐसा नहीं किया है, तो आप अपनी बेटियों के लिए SSY में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। यह एक सरकारी समर्थित योजना है जो आकर्षक रिटर्न और कर लाभ प्रदान करती है। यह खास तौर पर लड़कियों की शिक्षा और शादी की जरूरतों को पूरा करने के लिए बनाया गया है।

बच्चों की शिक्षा निधि: आपको अपनी बेटियों के लिए एक समर्पित शिक्षा निधि भी शुरू करनी चाहिए। शिक्षा की लागत, खासकर उच्च शिक्षा के लिए, बढ़ रही है, और इसके लिए पहले से योजना बनाना आपको मानसिक शांति देगा।

नामांकन और वसीयत: सुनिश्चित करें कि आपके पास एक उचित वसीयत है। यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है कि आपकी संपत्ति कानूनी झंझटों के बिना आपके प्रियजनों को हस्तांतरित हो। अपनी वसीयत में अपनी सभी प्रमुख संपत्तियाँ जैसे सोना, म्यूचुअल फंड, शेयर और अन्य निवेश शामिल करें।

सोने की होल्डिंग्स को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करना
आपके पास 1 करोड़ रुपये का सोना है, जो एक महत्वपूर्ण राशि है। जबकि सोना मुद्रास्फीति के खिलाफ एक बचाव है, यह आय उत्पन्न नहीं करता है। यहाँ बताया गया है कि आप इस संपत्ति का बेहतर उपयोग कैसे कर सकते हैं:

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGB): भौतिक सोना रखने के बजाय, अपने कुछ सोने की होल्डिंग्स को SGB में बदलने पर विचार करें। SGB मूल्य वृद्धि के साथ-साथ ब्याज आय भी प्रदान करते हैं। इस तरह, आप निष्क्रिय आय अर्जित करते हुए सोने की कीमतों में वृद्धि से लाभ प्राप्त करना जारी रखेंगे।

भौतिक सोने को कम करें: अपने भौतिक सोने के एक हिस्से को उच्च-उपज वाली संपत्तियों में पुनर्निवेश करने के लिए लिक्विडेट करने पर विचार करें। इससे प्राप्त धन का उपयोग इक्विटी या म्यूचुअल फंड में आगे निवेश करने के लिए किया जा सकता है, जिससे आपकी सेवानिवृत्ति राशि में वृद्धि होगी।

आकस्मिक निधि और आपातकालीन योजना
सेवानिवृत्ति और यात्रा की योजना बनाते समय, एक आपातकालीन निधि रखना भी महत्वपूर्ण है। यह निधि नौकरी छूटने या चिकित्सा आपात स्थिति जैसी अप्रत्याशित परिस्थितियों के मामले में आपके कम से कम 6-12 महीने के खर्चों को कवर करनी चाहिए।

आपातकालीन निधि: चूंकि आपके पास पहले से ही कुछ लिक्विड संपत्तियां हैं, इसलिए सुनिश्चित करें कि आप इस उद्देश्य के लिए हर महीने अपने 50,000 रुपये के वेतन का एक हिस्सा अलग रखें। आदर्श रूप से, इसे त्वरित पहुंच के लिए लिक्विड फंड या बचत खाते में रखा जाना चाहिए।

स्वास्थ्य बीमा: सुनिश्चित करें कि आपके पास एक व्यापक स्वास्थ्य बीमा योजना है ताकि चिकित्सा आपात स्थिति के दौरान आपकी सेवानिवृत्ति बचत में कमी न आए।

अंत में
सोना, म्यूचुअल फंड, शेयर और ईपीएफ योगदान के साथ आपकी वित्तीय नींव मजबूत है। 50 साल की उम्र में रिटायर होने और दुनिया भर की सैर करने के लिए, आपको अपने निवेश को ज़्यादा रणनीतिक और कर-कुशल तरीकों से बढ़ाने की ज़रूरत है। म्यूचुअल फंड और SIP के ज़रिए एक बड़ा रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने पर ध्यान दें। अपने सोने का ज़्यादा प्रभावी ढंग से इस्तेमाल करें और इसके एक हिस्से को आय-उत्पादक परिसंपत्तियों में बदल दें। अपने बच्चों की शिक्षा के लिए योजना बनाना न भूलें और उचित संपत्ति नियोजन के ज़रिए अपने परिवार के वित्तीय भविष्य को सुरक्षित करें।

अनुशासित बचत के साथ-साथ एक संतुलित निवेश योजना आपको जल्दी रिटायर होने और अपने सपनों को हासिल करने में मदद करेगी।

शुभकामनाएँ,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: हाय प्रल्हाद,
आपका प्रश्न अधूरा है। चूंकि यह अधूरा है, इसलिए मैं कोई जवाब देने में असमर्थ हूँ।

Ans: अपनी मौजूदा वित्तीय स्थिति का आकलन

आपने एक ठोस परिसंपत्ति आधार, लगातार निष्क्रिय आय धाराओं और 50 तक सेवानिवृत्त होने के स्पष्ट लक्ष्य के साथ एक मजबूत आधार बनाया है। पट्टे पर दिए गए कारखाने और कार्यालय एक स्थिर आय प्रदान कर रहे हैं। इसके अतिरिक्त, आपके पास FD में 5 करोड़ रुपये का एक स्वस्थ बफर और एक अच्छी तरह से संरचित LIC पॉलिसी है। आपका परिवार आपकी प्राथमिकता है, और आप निष्क्रिय आय बढ़ाते हुए कर देयता को कम करना चाहते हैं।

45 वर्ष की आयु में, आपके पास सेवानिवृत्ति से पहले कुछ महत्वपूर्ण वर्ष हैं। यह आपको अपने वित्तीय पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने और यह सुनिश्चित करने के लिए पर्याप्त समय देता है कि आपके लक्ष्य न्यूनतम कर बोझ के साथ पूरे हों। आइए देखें कि आप कैसे आगे बढ़ सकते हैं।

निष्क्रिय आय: वित्तीय स्वतंत्रता की कुंजी
आपका वर्तमान रियल एस्टेट पोर्टफोलियो निष्क्रिय आय का एक भरोसेमंद स्रोत प्रदान करता है। निम्नलिखित आय विभाजन के साथ:

9.30 लाख रुपये, 13.80 लाख रुपये और 8.5 लाख रुपये सालाना पर पट्टे पर दी गई फैक्ट्रियाँ।
40,000 रुपये और 45,000 रुपये मासिक पर पट्टे पर दिए गए कार्यालय।
इन संपत्तियों से आपकी कुल निष्क्रिय आय सालाना 32 लाख रुपये के करीब आती है। भूमि और संपत्ति बाजार अब महंगा हो गया है, इसलिए आपका ध्यान रियल एस्टेट से परे आय धाराओं में विविधता लाने पर होना चाहिए।

निष्क्रिय आय बढ़ाने के लिए कदम

ऋण साधनों में निवेश करें: शेयर और म्यूचुअल फंड जैसे बाजार से जुड़े साधनों के बारे में अपनी शंकाओं को देखते हुए, ऋण साधनों पर विचार करें। सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड और डेट म्यूचुअल फंड जैसे विकल्प कम बाजार अस्थिरता के साथ स्थिर रिटर्न दे सकते हैं। यदि इन्हें लंबी अवधि (3+ वर्ष) के लिए रखा जाए तो इनमें कर-कुशल संरचनाएँ भी होती हैं, जो इंडेक्सेशन लाभों के साथ दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर से लाभान्वित होती हैं।

अंतर्राष्ट्रीय निवेश के साथ विविधता लाएँ: आप विकसित अर्थव्यवस्थाओं पर केंद्रित अंतर्राष्ट्रीय बॉन्ड या ऋण-आधारित म्यूचुअल फंड का पता लगा सकते हैं। ये भारत से परे विविधता प्रदान करते हैं और घरेलू आर्थिक उतार-चढ़ाव से आपके निवेश को सुरक्षित रखने में मदद कर सकते हैं।

सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड (SGBs): चूँकि भूमि महंगी है, इसलिए एक और सुरक्षित, सरकार समर्थित विकल्प SGBs है। वे सोने की कीमत के आधार पर पूंजी वृद्धि के साथ-साथ ब्याज भी प्रदान करते हैं। ब्याज आय कर योग्य है, लेकिन परिपक्वता पर कोई भी पूंजीगत लाभ कर-मुक्त है।

रेंटल यील्ड रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REITs): हालाँकि आप रियल एस्टेट के बारे में सतर्क हैं, REITs आपको रियल एस्टेट परिसंपत्तियों की एक टोकरी में निवेश करने की अनुमति देते हैं। वे नियमित लाभांश आय प्रदान करते हैं, जो कि किराये की उपज है। आपको रखरखाव या संपत्तियों के प्रबंधन के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं होगी। REITs स्थिर आय और कर-कुशल पूंजी वृद्धि प्रदान करते हैं।

कर दक्षता रणनीतियाँ
कर नियोजन किसी भी वित्तीय रणनीति का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। आपकी संपत्ति के आधार, वर्तमान आय और पाँच वर्षों में सेवानिवृत्त होने के लक्ष्य को देखते हुए, आपकी कर देयता को कम करना आवश्यक है। यहाँ कुछ कदम दिए गए हैं जो आपको इसे प्राप्त करने में मदद कर सकते हैं:

रियल एस्टेट आय पर कर का बोझ कम करें

स्वामित्व संरचना: यदि आपकी कोई संपत्ति पूरी तरह से आपके नाम पर है, तो उन्हें कम कर ब्रैकेट (जैसे, आपकी पत्नी या माँ) में परिवार के सदस्यों को हस्तांतरित करने पर विचार करें। इससे आपका कर बोझ कम हो जाता है क्योंकि किराये की आय वितरित हो जाती है।

HUF के ज़रिए निवेश करें: अगर आपके पास पहले से कोई नहीं है, तो हिंदू अविभाजित परिवार (HUF) बनाने से मदद मिल सकती है। HUF के ज़रिए अर्जित आय पर व्यक्तिगत आय से अलग से कर लगता है, जिससे आपका कुल कर बोझ कम हो जाता है।

मूल्यह्रास कटौती: अपने कारखानों और दफ़्तरों पर मूल्यह्रास का दावा करने से कर योग्य आय में काफ़ी कमी आ सकती है। यह तब भी लागू होता है, जब वे पट्टे पर दिए गए हों। अपने एकाउंटेंट से अपने मूल्यह्रास दावों की समीक्षा करवाएँ, ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप इसका पूरा फ़ायदा उठा रहे हैं।

कर-मुक्त निवेश पर ध्यान दें

कर-मुक्त बॉन्ड: आप सरकार समर्थित संस्थाओं द्वारा जारी किए गए कर-मुक्त बॉन्ड में निवेश कर सकते हैं। इन बॉन्ड पर अर्जित ब्याज पूरी तरह से कर मुक्त है। हालाँकि वे कम रिटर्न (5-6%) देते हैं, लेकिन वे स्थिर, कर-कुशल रिटर्न के लिए आपके पोर्टफोलियो में एक अच्छा जोड़ हैं।

PPF और VPF: अगर आपने अपने पब्लिक प्रोविडेंट फ़ंड (PPF) का अधिकतम निवेश नहीं किया है, तो यह कर-मुक्त रिटर्न देता है, और अर्जित ब्याज आयकर से मुक्त है। इसके अतिरिक्त, यदि उपलब्ध हो तो स्वैच्छिक भविष्य निधि (VPF) में योगदान करने पर विचार करें, क्योंकि इसमें कर लाभ भी मिलता है।

अपनी बीमा पॉलिसियों को अनुकूलित करें

आप वर्तमान में LIC प्रीमियम में सालाना 11.58 लाख रुपये का भुगतान कर रहे हैं। चूंकि ये निवेश से जुड़ी बीमा पॉलिसियाँ हैं, इसलिए वे अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में कम रिटर्न देती हैं। आप इस बात पर पुनर्विचार करना चाह सकते हैं कि क्या आपको अगले आठ वर्षों के लिए इतनी अधिक प्रीमियम प्रतिबद्धता की आवश्यकता है।

LIC पॉलिसियों के साथ विचार करने के लिए कदम

पॉलिसी परिपक्वता पर अनुमानित रिटर्न की समीक्षा करें। अन्य सुरक्षित निवेश विकल्पों के साथ उनकी तुलना करें।

आंशिक रूप से सरेंडर करें: यदि पॉलिसियाँ उच्च रिटर्न नहीं दे रही हैं, तो आप उनमें से कुछ को सरेंडर करने और सरेंडर किए गए मूल्य को डेट म्यूचुअल फंड या कर-कुशल बॉन्ड जैसे बेहतर प्रदर्शन करने वाले साधनों में फिर से निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

परिपक्वता के निकट पॉलिसियों को बनाए रखें: 3-5 वर्षों के भीतर परिपक्व होने वाली पॉलिसियों को बनाए रखा जा सकता है, क्योंकि परिपक्वता के निकट सरेंडर करना वित्तीय रूप से व्यवहार्य नहीं हो सकता है।

अपना रिटायरमेंट कॉर्पस बनाएं
50 साल की उम्र में रिटायर होने का आपका लक्ष्य संभव है, लेकिन आपके रिटायरमेंट कॉर्पस को सावधानीपूर्वक योजना बनाने की आवश्यकता है। रिटायरमेंट के समय, आप अगले 30-40 वर्षों तक चलने वाली स्थिर आय और धन संरक्षण का मिश्रण चाहते होंगे।

अपना रिटायरमेंट कॉर्पस बनाने के चरण

व्यवस्थित निकासी योजनाएँ (SWP): एक बार जब आप रिटायर हो जाते हैं, तो आप अपने फिक्स्ड डिपॉज़िट और FD का एक हिस्सा डेट म्यूचुअल फ़ंड में स्थानांतरित कर सकते हैं। SWP के ज़रिए, आप हर महीने एक निश्चित राशि निकाल सकते हैं। डेट फ़ंड में SWP कर-कुशल होते हैं क्योंकि निकासी को पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है, और निकासी के केवल एक छोटे हिस्से पर कर लगाया जाता है।

सीधे स्टॉक एक्सपोज़र से बचें: चूँकि आप स्टॉक और बाज़ार से जुड़े निवेशों के प्रति जोखिम से बचते हैं, इसलिए इक्विटी बाज़ारों में सीधे निवेश से बचें। हालाँकि, आप हाइब्रिड फ़ंड पर विचार कर सकते हैं जो इक्विटी और डेट में एक हिस्सा निवेश करते हैं। इस तरह, आपको इक्विटी जोखिम के पूर्ण जोखिम के बिना एक संतुलित रिटर्न मिलता है।

एक विकल्प के रूप में वार्षिकी: एक बार जब आप 50 वर्ष की आयु तक पहुँच जाते हैं, तो ऐसी वार्षिकी खोजें जो एक निश्चित मासिक आय प्रदान करती हैं। ये आपकी सेवानिवृत्ति के लिए एक स्थिर आय सुनिश्चित करने का एक सुरक्षित, कम जोखिम वाला तरीका है।

व्यवसाय का प्रबंधन और करों में कमी
आपने हाल ही में 20 लाख रुपये की वार्षिक आय के साथ एक नया व्यवसाय शुरू किया है। आपको व्यावसायिक व्यय के लिए उपलब्ध कर कटौती का पूरा लाभ उठाना चाहिए।

आपके व्यवसाय के लिए कर-कटौती रणनीतियाँ

सभी कटौतियों का दावा करें: सुनिश्चित करें कि आप वेतन, किराया, उपयोगिताओं और अन्य परिचालन लागतों सहित सभी वैध व्यावसायिक खर्चों पर कटौती का दावा करते हैं। इससे आपका कर योग्य लाभ कम हो जाता है।

संपत्तियों पर मूल्यह्रास: यदि आपके व्यवसाय में उपकरण या मशीनरी शामिल है, तो सुनिश्चित करें कि आप अपनी कर देयता को कम करने के लिए इन संपत्तियों पर मूल्यह्रास का दावा कर रहे हैं।

अनुमानित कराधान का विकल्प चुनें: यदि आपकी व्यावसायिक आय 2 करोड़ रुपये से कम है, तो आप अनुमानित कराधान योजना के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं। यह योजना आपको अपने टर्नओवर के एक निश्चित प्रतिशत पर लाभ घोषित करने की अनुमति देती है, जो कर दाखिल करना आसान बनाता है और जांच को कम करता है।

बेटियों के लिए संपत्ति नियोजन और विरासत
चूँकि आपकी दो बेटियाँ हैं और आपके पास महत्वपूर्ण संपत्तियाँ हैं, इसलिए संपत्ति नियोजन को प्राथमिकता देनी चाहिए। आप संपत्ति का सुचारू हस्तांतरण सुनिश्चित करना चाहते हैं, विरासत करों को कम करना चाहते हैं, और किसी भी विवाद से बचना चाहते हैं।

दक्ष संपत्ति नियोजन के लिए कदम

वसीयत बनाएँ: सुनिश्चित करें कि आपके पास एक स्पष्ट, कानूनी रूप से बाध्यकारी वसीयत है। यह किसी भी कानूनी विवाद को रोकता है और यह सुनिश्चित करता है कि आपकी संपत्ति आपकी इच्छा के अनुसार वितरित की जाए।

ट्रस्ट स्थापित करें: पारिवारिक ट्रस्ट स्थापित करने पर विचार करें। ट्रस्ट संपत्ति करों को कम करने में मदद कर सकते हैं और यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपकी बेटियों को संरचित तरीके से आपकी संपत्ति विरासत में मिले। वे लेनदारों से विरासत की रक्षा भी करते हैं।

संपत्ति हस्तांतरण की योजना: पूंजीगत लाभ कर के कारण विरासत की बात करें तो अचल संपत्ति मुश्किल हो सकती है। कर प्रभावों को कम करने के लिए अपनी बेटियों को संपत्ति के हस्तांतरण को सर्वोत्तम तरीके से संरचित करने के तरीके पर एक कानूनी विशेषज्ञ से चर्चा करें।

अंत में
आप एक मजबूत संपत्ति आधार और स्थिर आय धाराओं के साथ एक उत्कृष्ट स्थिति में हैं। कुछ सावधानीपूर्वक कर नियोजन, बीमा प्रीमियम का पुनर्वितरण और विविधीकरण पर ध्यान केंद्रित करके, आप 50 वर्ष की आयु तक वित्तीय स्वतंत्रता प्राप्त कर सकते हैं।

जबकि बाजार से जुड़े निवेशों के बारे में आपकी शंकाएँ वैध हैं, सभी निवेश अवसरों में उच्च जोखिम नहीं होता है। आप अपने पोर्टफोलियो को डेट फंड, सरकारी बॉन्ड और REIT जैसे सुरक्षित साधनों के साथ संतुलित कर सकते हैं।

विविधीकृत दृष्टिकोण का पालन करके, आप कर देयता को कम करने, निष्क्रिय आय बढ़ाने और अपने परिवार के भविष्य को सुरक्षित करने में सक्षम होंगे। यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपकी योजना के सभी तत्व अनुकूलित हैं और आपके लक्ष्यों के साथ संरेखित हैं, एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ काम करने पर विचार करें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

Ans: कैंपस प्लेसमेंट के बारे में चिंता न करें। भले ही आपकी बेटी का कैंपस के ज़रिए चयन न हुआ हो, फिर भी अवसर उपलब्ध हैं, लेकिन उसे स्थानांतरित होने की आवश्यकता हो सकती है। मैं उसे किसी भी संगठन में आवेदन करने से पहले एक मजबूत रिज्यूमे तैयार करने की सलाह दूंगा। उसे उसके मूल कौशल से संबंधित नौकरी की तलाश करने के लिए प्रोत्साहित करें। उसके लिए अपने क्षेत्र में अनुभव प्राप्त करना महत्वपूर्ण है ताकि वह निकट भविष्य में बेहतर अवसरों तक पहुँच सके।