नमस्कार सर, मैं हर महीने 7200 रुपये 5 अलग-अलग फंडों में निवेश कर रहा हूँ, जिसमें मई 2026 में 20% की बढ़ोतरी की उम्मीद है। विवरण नीचे दिया गया है और xirr 14.24% है।
एक्सिस लार्ज मिड कैप 224070 रुपये
एचडीएफसी बीएसई सेंसेक्स 214998 रुपये
मीराए एसेट मिडकैप फंड 231265 रुपये
पराग पारिख फ्लेक्सी 225912 रुपये
क्वांट लार्ज एंड मिडकैप फंड 210315 रुपये
यह पिछले 3 वर्षों से चल रहा है, जिसकी शुरुआत 25,000 रुपये से हुई थी और कुल संचय 1133560 रुपये है।
यह मेरा 10 वर्षों में 8 करोड़ रुपये का दीर्घकालिक लक्ष्य है और मैंने फंडों का उपयोग उसी के अनुसार किया है।
क्या यह पोर्टफोलियो अच्छा दिख रहा है? क्या कोई बदलाव आवश्यक हैं? क्या स्टेप अप टारगेट के लिए अच्छा है? कृपया सुझाव और संशोधन देने में मदद करें। दरअसल, मुझे ये फंड 3 साल पहले मेरे सीए दोस्त से मिले थे और तब से इनमें कोई बदलाव नहीं हुआ है। कृपया अपनी राय और आवश्यक बदलाव बताएं। मैं सरकारी कर्मचारी नियमित योजना और डेट फंड में भी निवेश कर रहा हूं, लेकिन उन्हें इस पोर्टफोलियो से अलग रखूंगा। कृपया समीक्षा में मदद करें।
Ans: आप कई चीजें सही ढंग से कर रहे हैं।
आपके अनुशासन और धैर्य की सराहना की जानी चाहिए।
तीन वर्षों का निरंतर निवेश दृढ़ संकल्प दर्शाता है।
आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों की स्पष्टता एक बड़ी ताकत है।
→ समग्र पोर्टफोलियो संरचना मूल्यांकन
→ आपका पोर्टफोलियो पूरी तरह से इक्विटी-उन्मुख है।
दीर्घकालिक धन लक्ष्यों के लिए इक्विटी उपयुक्त है।
दस साल का क्षितिज इक्विटी एक्सपोजर का समर्थन करता है।
विभिन्न शैलियों में आपका विविधीकरण समझदारी भरा है।
इसमें बड़ी, मध्यम और लचीली रणनीतियों का एक्सपोजर शामिल है।
इससे किसी एक बाजार खंड पर निर्भरता कम होती है।
आपके पोर्टफोलियो ने अत्यधिक क्षेत्र एकाग्रता से परहेज किया है।
अस्थिरता का जोखिम अभी भी मौजूद है और अपेक्षित है।
आगे भावनात्मक अनुशासन बहुत महत्वपूर्ण होगा।
आपके वर्तमान मूल्य में वृद्धि बाजार में भागीदारी दर्शाती है।
मुद्रास्फीति से ऊपर XIRR उत्साहजनक है।
बाजार चक्रों के दौरान रिटर्न में तेजी से उतार-चढ़ाव हो सकता है।
“एसआईपी अनुशासन और व्यवहार समीक्षा
मासिक निवेश से मजबूत वित्तीय आदतें बनती हैं।
एसआईपी बाजार चक्रों में समय के जोखिम को कम करता है।
फंड बदलने से ज्यादा निरंतरता मायने रखती है।
तीन साल तक निवेश जारी रखना एक सकारात्मक संकेत है।
बाजार ने अस्थिरता के दौर में धैर्य रखने वालों को पुरस्कृत किया।
आपने अनिश्चितता के समय में भी निवेश बनाए रखा।
यह व्यवहार दीर्घकालिक परिणामों को बेहतर बनाता है।
एसआईपी भावनात्मक स्थिरता को भी बढ़ावा देता है।
यह आवेगपूर्ण एकमुश्त निवेश निर्णयों को रोकता है।
स्टेप-अप रणनीति मूल्यांकन
20 प्रतिशत वार्षिक स्टेप-अप आक्रामक है।
आक्रामक स्टेप-अप बढ़ती आय वाले लोगों के लिए उपयुक्त है।
इरादे से ज्यादा स्थिरता मायने रखती है।
वार्षिक निवेश करने से पहले आय वृद्धि की समीक्षा करें।
सुनिश्चित करें कि जीवनशैली के खर्च आरामदायक बने रहें।
तनावग्रस्त निवेश निर्णयों से बचें।
यदि आय वृद्धि असमान है, तो स्टेप-अप कम करें।
10 से 15 प्रतिशत भी अच्छा रहता है।
लचीलापन जबरन प्रतिबद्धताओं से बेहतर है।
स्टेप-अप सहज लगना चाहिए, कष्टदायक नहीं।
→ 8 करोड़ रुपये के लक्ष्य की व्यवहार्यता समीक्षा
एक बड़े लक्ष्य के लिए कई सहायक स्तंभों की आवश्यकता होती है।
केवल एसआईपी पर्याप्त नहीं हो सकता है।
स्टेप-अप से संभावना बढ़ती है, निश्चितता नहीं।
बाजार प्रतिफल रैखिक नहीं होते हैं।
दस साल की अवधि में स्थिर चरण शामिल हो सकते हैं।
कम से कम एक बड़े करेक्शन की उम्मीद रखें।
शेयर बाजार समय के साथ मुद्रास्फीति को मात देने में मदद करता है।
लेकिन शेयर बाजार कभी भी निश्चित परिणाम की गारंटी नहीं देता है।
आपको घाटे की स्थितियों के लिए तैयार रहना चाहिए।
बैकअप योजनाएं स्मार्ट प्लानिंग का हिस्सा हैं।
• पोर्टफोलियो एकाग्रता और ओवरलैप
• कई फंड ओवरलैप कर सकते हैं।
• समान स्टॉक विभिन्न रणनीतियों में दिखाई देते हैं।
• ओवरलैप से वास्तविक विविधीकरण के लाभ कम हो जाते हैं।
• बहुत अधिक फंड होने से विश्वास कमजोर हो जाता है।
• कम, सुव्यवस्थित रणनीतियाँ बेहतर काम करती हैं।
• पोर्टफोलियो की सरलता से ट्रैकिंग और अनुशासन बेहतर होता है।
• कम होल्डिंग्स के साथ निगरानी आसान हो जाती है।
• कम श्रेणियों में समेकित करने पर विचार करें।
• आवंटन को सोच-समझकर करें, आकस्मिक नहीं।
• फंड प्रबंधन शैली संतुलन
• आप विकास-उन्मुख रणनीतियाँ रखते हैं।
• मध्य-खंड में निवेश से अस्थिरता बढ़ती है।
• लचीलापन चक्रों के अनुसार समायोजन में मदद करता है।
• सक्रिय रूप से प्रबंधित रणनीतियाँ यहाँ मूल्य जोड़ती हैं।
• कुशल प्रबंधक आवंटन को गतिशील रूप से समायोजित करते हैं।
• वे मूल्यांकन और जोखिमों के अनुसार प्रतिक्रिया देते हैं।
– अस्थिर बाजारों में यह सहायक होता है।
सक्रिय निर्णय कभी-कभी नकारात्मक प्रभावों को कम करते हैं।
→ सूचकांक-आधारित निवेश संदर्भ
– एक निवेश व्यापक बाजार सूचकांक का अनुसरण करता है।
– सूचकांक रणनीतियाँ बाजारों का अंधाधुंध अनुसरण करती हैं।
– वे अतिमूल्यांकित शेयरों से बच नहीं सकतीं।
– सूचकांक पोर्टफोलियो हमेशा पूरी तरह से निवेशित रहते हैं।
– बाजार में गिरावट के दौरान उन्हें पूरा नुकसान होता है।
– कोई रक्षात्मक कार्रवाई संभव नहीं है।
– सूचकांक फंड व्यावसायिक गुणवत्ता में बदलावों को अनदेखा करते हैं।
– खराब कंपनियां सूचकांक में बदलाव होने तक बनी रहती हैं।
– सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड कमजोर व्यवसायों से पहले ही बच जाते हैं।
– फंड प्रबंधक शोध-आधारित निर्णय लेते हैं।
– वे केवल प्रतिफल ही नहीं, बल्कि जोखिम का प्रबंधन भी करते हैं।
– लंबी अवधि में, अच्छे सक्रिय फंड बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
– विशेष रूप से भारत जैसे उभरते बाजारों में।
– भारतीय बाजार शेयर चयन कौशल को पुरस्कृत करते हैं।
सक्रिय प्रबंधन यहाँ सार्थक मूल्य जोड़ता है।
• जोखिम प्रबंधन परिप्रेक्ष्य
• लक्ष्य समयसीमा के निकट इक्विटी जोखिम बढ़ जाता है।
• आज दस साल लंबा समय लग सकता है।
• यह अपेक्षा से अधिक तेज़ी से घटेगा।
• बाद में धीरे-धीरे जोखिम कम करना आवश्यक है।
• हमेशा पूरी तरह आक्रामक न रहें।
• पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन की योजना बनानी चाहिए।
• लाभ को स्थानांतरित करने से संचित धन की रक्षा होती है।
• जोखिम क्षमता जोखिम सहनशीलता से भिन्न होती है।
• आय स्थिरता जोखिम क्षमता को परिभाषित करती है।
• भावनाएँ जोखिम सहनशीलता को परिभाषित करती हैं।
• कर दक्षता जागरूकता
• इक्विटी कराधान नियमों में बदलाव आया है।
• 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक लाभ पर कर लगता है।
• अल्पकालिक लाभ पर अब अधिक कर लगता है।
• बार-बार निवेश बदलने से कर रिसाव बढ़ता है।
निवेश बनाए रखने से अनावश्यक करों से बचा जा सकता है।
लक्ष्य-आधारित निकासी कर के प्रभाव को नियंत्रित करने में सहायक होती है।
अनियमित निकासी से दक्षता कम होती है।
व्यवहारिक वित्त संबंधी अवलोकन
आपने सलाह पर भरोसा किया और निरंतर बने रहे।
यह अनुशासन सराहनीय है।
बार-बार प्रदर्शन की तुलना करने से बचें।
सोशल मीडिया अनावश्यक चिंता पैदा करता है।
बाजार चक्रों में चलते हैं, सीधी रेखाओं में नहीं।
धैर्य से धन बनता है, गति से नहीं।
अल्पकालिक खबरों पर प्रतिक्रिया देने से बचें।
दीर्घकालिक निवेशकों के लिए समाचार शोर के समान है।
ऋण और सरकारी योजनाओं की भूमिका
ऋण निवेश को अलग रखना बुद्धिमानी है।
ऋण कुल संपत्ति में स्थिरता लाता है।
सरकारी योजनाएं पूंजी संरक्षण में सहायक होती हैं।
वे पूर्वानुमानित नकदी प्रवाह भी प्रदान करती हैं।
अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए ऋण का उपयोग करें।
इक्विटी का उपयोग केवल दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए करें।
यह विभाजन मानसिक स्पष्टता को बढ़ाता है।
पोर्टफोलियो समीक्षा आवृत्ति
वार्षिक समीक्षा पर्याप्त है।
त्रैमासिक रूप से बदलाव करने से बचें।
जीवन में बड़े बदलावों के बाद समीक्षा करें।
आय में बदलाव होने पर रणनीति में अद्यतन की आवश्यकता होती है।
बाजार की घटनाओं के लिए किसी कार्रवाई की आवश्यकता नहीं है।
आपातकालीन और सुरक्षा योजना
पर्याप्त आपातकालीन भंडार सुनिश्चित करें।
छह महीने के खर्च के बराबर कवरेज आदर्श है।
स्वास्थ्य बीमा पर्याप्त होना चाहिए।
चिकित्सा मुद्रास्फीति के साथ कवरेज बढ़ना चाहिए।
टर्म बीमा आश्रितों की सुरक्षा प्रदान करे।
कवरेज जिम्मेदारियों के अनुरूप होना चाहिए।
सुरक्षा योजना निवेश की सफलता में सहायक होती है।
मुद्रास्फीति और जीवनशैली योजना
मुद्रास्फीति क्रय शक्ति को धीरे-धीरे कम करती है।
– इक्विटी समय के साथ मुद्रास्फीति से लड़ने में मदद करती है।
– जीवनशैली में सुधार की योजना बनानी चाहिए।
– आय से खर्चों को पूरी तरह से बढ़ाने से बचें।
– बचत दर, प्रतिफल से अधिक मायने रखती है।
• संपत्ति और नामांकन योजना
• नामांकनों को अद्यतन रखना सुनिश्चित करें।
– इससे भविष्य में परिवार के तनाव से बचा जा सकता है।
• एक सरल वसीयत लिखें।
– इससे स्पष्टता और शांति मिलती है।
• पुनर्संतुलन रणनीति मार्गदर्शन
• भावनात्मक रूप से पुनर्संतुलन न करें।
– पूर्वनिर्धारित परिसंपत्ति सीमाओं का पालन करें।
• मजबूत उछाल के बाद लाभ को स्थानांतरित करें।
– गहरी गिरावट के दौरान इक्विटी जोड़ें।
• पुनर्संतुलन जोखिम-समायोजित प्रतिफल में सुधार करता है।
• लक्ष्य की ओर प्रगति की निगरानी
• वार्षिक रूप से प्रगति की निगरानी करें।
– यथार्थवादी अपेक्षाएँ रखें।
• निश्चित संख्याओं पर निर्भर न रहें।
बाजार शायद ही कभी पूरी तरह से सहयोग करते हैं।
भविष्यवाणी के बजाय प्रक्रिया पर ध्यान केंद्रित करें।
अंत में
आपकी नींव मजबूत और अनुशासित है।
आपका इरादा और निरंतरता सराहनीय है।
पोर्टफोलियो संरचना मोटे तौर पर उपयुक्त है।
कुछ समेकन से दक्षता में सुधार हो सकता है।
स्टेप-अप लचीला रहना चाहिए।
आक्रामकता से अधिक स्थिरता महत्वपूर्ण है।
सक्रिय प्रबंधन आपके दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए उपयुक्त है।
व्यवहारिक अनुशासन ही परिणाम तय करेगा।
प्रत्येक वर्ष समग्र रूप से समीक्षा जारी रखें।
भावनाओं के बजाय रणनीति में बदलाव करें।
सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment
Question by Nihar on Feb 07, 2024English
