हाय निकुंज, मैं 44 वर्षीय कामकाजी पेशेवर (आईटी क्षेत्र) हूं जो सेवानिवृत्ति के दौरान 5 करोड़ का कोष बनाना चाहता हूं। मैं वर्तमान में निम्नलिखित एमएफ में निवेश कर रहा हूं:- 1) एक्सिस गोल्ड फंड- 5000/माह 2) कोटक गोल्ड फंड- 5000/माह 3) आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल निफ्टी 50 इंडेक्स फंड- 7,500/माह 4)आदित्य बिड़ला सन लाइफ टैक्स रिलीफ 96 फंड- 1000/माह 5) आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड (टैक्स सेविंग) - 1000/माह 6) एक्सिस लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड- 1,500/माह 7) डीएसपी टैक्स सेवर फंड- 1,500/माह 8) डीएसपी इक्विटी और amp; बॉन्ड फंड- 6,250/माह 9) एसबीआई इक्विटी हाइब्रिड फंड- 6,250/माह 10) केनरा रोबेको इक्विटी हाइब्रिड फंड- 6,250/माह 11) मिराए एसेट हाइब्रिड इक्विटी फंड- 6,250/माह 12) एसबीआई फोकस्ड इक्विटी फंड- 7,500/माह 13) एक्सिस स्मॉल कैप फंड- 7,500/माह 14)आदित्य बिड़ला सन लाइफ कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड- 20,000/माह 15) पीजीआईएम इंडिया मिडकैप अपॉर्चुनिटीज फंड- 20,000/माह 16) निप्पॉन इंडिया (एएमसी) (शॉर्ट टर्म फंड, गोल्ड सेविंग फंड, निफ्टी नेक्स्ट 50 जूनियर बीईएस एफओएफ, निफ्टी मिडकैप 150 इंडेक्स, इंडेक्स फंड निफ्टी 50 प्लान) - 10,425 मुझे यकीन नहीं है कि मेरा पोर्टफोलियो दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए पर्याप्त है या मैं बहुत सारी अनावश्यक योजनाओं में निवेश कर रहा हूं। अधिकतम कोष निर्माण पर ध्यान देने के साथ मेरी जोखिम उठाने की क्षमता मध्यम है। कृपया अपनी राय दें और यदि कुछ बदलाव की आवश्यकता हो तो सुझाव दें। अग्रिम धन्यवाद.

Ans: नमस्ते कपिल. अगले 15 वर्षों में 2 करोड़ का कोष हासिल करने के लिए, आपका वर्तमान सिप योगदान एकदम सही प्रतीत होता है। मैं अपनी समकक्ष योजनाओं के साथ एक्सिस फोकस्ड 25 फंड और आईसीआईसीआई मिडकैप फंड पर पुनर्विचार करने का सुझाव दूंगा।

Ans: प्रिय कपिल,

मैं भविष्य के लिए धन निर्माण के प्रति आपके सक्रिय दृष्टिकोण की सराहना करता हूं। मुझे कहना होगा कि आपने म्यूचुअल फंड का एक विविध सेट चुना है जो आपके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की दिशा में एक अच्छी शुरुआत है।

आरंभ करने के लिए, आपका रु. का निवेश। म्यूचुअल फंड के लिए 28,000 प्रति माह धन सृजन की दिशा में एक सराहनीय कदम है। 12% की वार्षिक वृद्धि दर मानकर, आप संभावित रूप से अगले 15 वर्षों में 2 करोड़ के अपने लक्ष्य तक पहुँच सकते हैं।

आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की बात करें तो, एचडीएफसी चिल्ड्रन्स गिफ्ट फंड में पांच साल की लॉक-इन अवधि है, जो आदर्श है यदि आप अपने बच्चे की शिक्षा या शादी के लिए निवेश कर रहे हैं। हालाँकि, आप अपने निवेश को एचडीएफसी हाइब्रिड इक्विटी फंड या एचडीएफसी इक्विटी फंड में स्थानांतरित करने पर विचार कर सकते हैं, जिन्होंने ऐतिहासिक रूप से अच्छा रिटर्न दिया है और लॉक-इन अवधि कम है।

आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मिडकैप फंड और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल मल्टीकैप फंड क्रमशः मिड-कैप और मल्टी-कैप फंड में निवेश के लिए उत्कृष्ट विकल्प हैं। ब्लू-चिप कंपनियों में निवेश के लिए एक्सिस ब्लूचिप फंड एक अच्छा विकल्प है, जबकि एक्सिस फोकस्ड 25 फंड और एसबीआई फोकस्ड इक्विटी फंड फोकस्ड पोर्टफोलियो में निवेश के लिए उपयुक्त हैं।

कुल मिलाकर, आपका म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो काफी विविधतापूर्ण प्रतीत होता है, और आप अपनी जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश लक्ष्यों के आधार पर इसमें मामूली बदलाव करने पर विचार कर सकते हैं। हमेशा की तरह, कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले अपने वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना आवश्यक है।

आशा है यह मदद करेगा!

Ans: प्रिय मित्र,
यह जानकर बहुत अच्छा लगा कि आप अपने निवेशों के प्रति समर्पित हैं और अपनी सेवानिवृत्ति योजना संबंधी शंकाओं का समाधान पाने के लिए उत्सुक हैं। यह देखकर बहुत अच्छा लगा कि आप अपने वित्त का प्रबंधन सक्रिय रूप से कर रहे हैं। बहुत कम लोग अपने वित्त का प्रबंधन स्वयं कर रहे हैं। मैं हमेशा अपने ग्राहकों को सलाह देता हूँ कि वे अपने वित्त को संभालें और किसी अन्य व्यक्ति या सलाह पर निर्भर न रहें। आइए देखें कि पाँच वर्षों के बाद आप किस तरह के कोष की अपेक्षा कर सकते हैं, साथ ही आपके म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो के लिए कुछ सुझाव भी। अनुमानित वार्षिक रिटर्न 6% फिक्स्ड डिपॉज़िट, अनुमानित वार्षिक रिटर्न:** PPF और सुकन्या योजना के लिए 7.5%। म्यूचुअल फंड पर अनुमानित वार्षिक रिटर्न 10%। आप 5 वर्षों के बाद लगभग ₹8.45 करोड़ की उम्मीद कर सकते हैं। आपका निवेश इक्विटी से संबंधित म्यूचुअल फंड पर अत्यधिक निर्भर है जो उच्च जोखिम पर विचार करते हैं।
कुछ सुझाव, समान फंडों को समेकित करें, एक ही श्रेणी में बहुत सारे फंड होने से ओवरलैपिंग निवेश हो सकते हैं और विविधीकरण में महत्वपूर्ण वृद्धि नहीं होती है। मार्केट कैप में विविधता लाएं सुनिश्चित करें कि संतुलित विकास के लिए आपके पास लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड हैं। वे कम लागत वाले विविधीकरण की पेशकश करते हैं और बाजार सूचकांकों को ट्रैक करते हैं। बेंचमार्क के मुकाबले अपने फंड के प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें। जैसे-जैसे आप 50 के करीब पहुंच रहे हैं, अपने निवेश का एक हिस्सा धीरे-धीरे कम अस्थिर साधनों जैसे डेट फंड या फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में स्थानांतरित करने पर विचार करें। इंडेक्स फंड या ईटीएफ पर विचार करें। सुनिश्चित करें कि आपके पास कम से कम 6 महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन फंड है। अपने निवेश के कर निहितार्थों के प्रति सचेत रहें, खासकर जब रिडीम या रीबैलेंसिंग करते हैं। एक वित्तीय सलाहकार से सलाह लें सादर, नितिन नरखेड़े संस्थापक और एमडी, प्रॉस्पेरिटी लाइफस्टाइल हब https://Nitinnarkhede.com निःशुल्क वेबिनार https://bit.ly/PLH-Webinar

Ans: आपने लार्ज-कैप, मिड-कैप, ELSS और फ्लेक्सी-कैप फंड के संयोजन के साथ एक विविध पोर्टफोलियो बनाया है। प्रत्येक फंड एक विशिष्ट उद्देश्य को पूरा करता है, लेकिन एक समीक्षा आपके निवेश को 12 वर्षों में 1.5 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को पूरा करने के लिए अनुकूलित करने में मदद करेगी। आइए प्रत्येक श्रेणी का आकलन करें।

लार्ज-कैप फंड
निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप फंड - 2,000 रुपये प्रति माह

मिराए एसेट लार्ज कैप फंड - 3,000 रुपये प्रति माह

एक्सिस ब्लूचिप फंड

ये फंड लार्ज-कैप कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो स्थिर विकास प्रदान करते हैं लेकिन अपेक्षाकृत कम जोखिम के साथ। जबकि कई लार्ज-कैप फंड होने से स्थिरता सुनिश्चित होती है, इससे पोर्टफोलियो में ओवरलैप हो सकता है। आप अतिरेक को कम करने के लिए उन्हें 1 या 2 फंड में समेकित करने पर विचार कर सकते हैं। मिराए एसेट और एक्सिस ब्लूचिप निरंतर दीर्घकालिक निवेश के लिए ठोस विकल्प हैं।

ईएलएसएस फंड
एक्सिस ईएलएसएस टैक्स सेवर - 3,000 रुपये 1,000 प्रति माह

कोटक ईएलएसएस टैक्स सेवर - 1,000 रुपये प्रति माह

ईएलएसएस फंड धारा 80सी के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं। हालांकि, 2,000 रुपये में दो ईएलएसएस फंड रखना जरूरी नहीं हो सकता है। आप लगातार प्रदर्शन करने वाले फंड को चुन सकते हैं और अपने ईएलएसएस निवेश को उसी पर केंद्रित कर सकते हैं। एक्सिस ईएलएसएस ने ऐतिहासिक रूप से अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन निर्णय लेने से पहले दोनों का आकलन करें।

मिड-कैप फंड
मोतीलाल ओसवाल मिड कैप - 2,000 रुपये प्रति माह

एक्सिस मिड कैप - 1,000 रुपये प्रति माह

मिड-कैप फंड लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक विकास क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन अधिक जोखिम के साथ। दो मिड-कैप फंड रखना एक संतुलित रणनीति है, लेकिन चूंकि एक्सिस मिड कैप लगातार मजबूत रहा है, इसलिए आप यहां अपना एसआईपी बढ़ाने पर विचार कर सकते हैं। मोतीलाल ओसवाल मिड कैप एक अच्छा प्रदर्शन करने वाला फंड है, लेकिन इसमें उतार-चढ़ाव पर नजर रखने की जरूरत हो सकती है।

फ्लेक्सी-कैप फंड
जेएम फ्लेक्सी कैप फंड - 2,200 रुपये प्रति माह
फ्लेक्सी-कैप फंड फंड मैनेजरों को बाजार पूंजीकरण में निवेश करने की सुविधा देते हैं, जिससे एकाग्रता जोखिम कम होता है। यह फंड अच्छा विविधीकरण प्रदान करता है। इसके प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें, क्योंकि फ्लेक्सी-कैप फंड बाजार की स्थितियों के आधार पर रिटर्न में भिन्न हो सकते हैं।

पैसिव मल्टी-एसेट फंड
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल पैसिव मल्टी-एसेट फंड (5,000 रुपये का एकमुश्त निवेश)
यह फंड जोखिम को संतुलित करने के लिए इक्विटी, डेट और गोल्ड को जोड़ता है। जबकि पैसिव फंड सक्रिय निगरानी की आवश्यकता को कम करते हैं, वे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के समान विकास क्षमता प्रदान नहीं कर सकते हैं। सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड गतिशील बाजारों में बेहतर प्रदर्शन करते हैं, जो आपके धन सृजन के दीर्घकालिक लक्ष्य के साथ बेहतर ढंग से संरेखित हो सकते हैं।

कॉन्ट्रा फंड
एसबीआई कॉन्ट्रा फंड - 2,000 रुपये प्रति माह
कॉन्ट्रा फंड एक विपरीत निवेश रणनीति का पालन करते हैं, जब अन्य बेच रहे होते हैं तो खरीदते हैं। हालांकि यह बाजार में सुधार के दौरान महत्वपूर्ण लाभ प्रदान कर सकता है, लेकिन बाजार में तेजी के दौरान कॉन्ट्रा फंड लंबे समय तक खराब प्रदर्शन का अनुभव कर सकते हैं। यह एक उच्च जोखिम वाला विकल्प है जो हर पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह आपके निवेश लक्ष्यों के साथ फिट बैठता है, इसके प्रदर्शन की नियमित समीक्षा करें।

सुधार के लिए सुझाव
फंड को समेकित करें: आपके पास कई लार्ज-कैप और ELSS फंड हैं। ओवरलैप को कम करने और फोकस को बेहतर बनाने के लिए प्रति श्रेणी 1 या 2 को व्यवस्थित करें। एक अच्छा प्रदर्शन करने वाला लार्ज-कैप फंड और एक ELSS पर्याप्त होना चाहिए।

उच्च-विकास फंड में SIP बढ़ाएँ: मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप फंड पर अधिक ध्यान दें, क्योंकि उनमें विकास की अधिक संभावना है। एक्सिस मिड कैप और जेएम फ्लेक्सी कैप में अपने SIP को बढ़ाएँ, क्योंकि वे लंबी अवधि में आपके रिटर्न को बढ़ा सकते हैं।

कॉन्ट्रा और पैसिव फंड की समीक्षा करें: एसबीआई कॉन्ट्रा और आईसीआईसीआई पैसिव मल्टी-एसेट आपके आक्रामक धन सृजन के लक्ष्य के अनुरूप नहीं हो सकते हैं। संभावित रिटर्न को अधिकतम करने के लिए, अधिक आक्रामक ग्रोथ प्रोफाइल वाले फंड जैसे कि फोकस्ड इक्विटी फंड या स्मॉल-कैप फंड में स्विच करने पर विचार करें।

1.5 करोड़ रुपये का कोष बनाना
12 वर्षों में 1.5 करोड़ रुपये के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, आपको आक्रामक तरीके से निवेश करने की आवश्यकता होगी। आपके वर्तमान पोर्टफोलियो के आधार पर, अनुमानित रिटर्न सालाना 10-12% के बीच होगा, जो बाजार की स्थितियों और फंड के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। 12 वर्षों में 1.5 करोड़ रुपये तक पहुँचने के लिए, आपको रिटर्न के आधार पर अपनी मासिक SIP राशि को लगभग 20,000-25,000 रुपये तक बढ़ाने की आवश्यकता हो सकती है।

कोष बनाने के चरण:
SIP योगदान बढ़ाएँ: अपने लक्ष्य तक पहुँचने के लिए, समय के साथ धीरे-धीरे अपनी SIP राशि बढ़ाएँ। अपने SIP को बढ़ाकर 20,000-25,000 रुपये प्रति माह करने का लक्ष्य रखें।

सालाना पुनर्संतुलन: साल में कम से कम एक बार अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करें। सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो आपके दीर्घकालिक लक्ष्य के अनुरूप बना रहे।

दीर्घकालिक निवेश पर टिके रहें: बार-बार फंड बदलने से बचें। अपने निवेश क्षितिज के प्रति प्रतिबद्ध रहें, और चक्रवृद्धि की शक्ति को अपने लिए काम करने दें।

आपातकालीन निधि: सुनिश्चित करें कि आपके पास कम से कम 6 महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन निधि है। यह आपको अप्रत्याशित घटनाओं के दौरान अपने निवेश को वापस लेने से रोकेगा।

ईएलएसएस के साथ कर नियोजन
आप पहले से ही ईएलएसएस फंड में 2,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं, जो धारा 80 सी के तहत कर कटौती के लिए योग्य है। इसे अपनी कर-बचत रणनीति के हिस्से के रूप में जारी रखें, लेकिन सुनिश्चित करें कि यह अत्यधिक विविधता के बिना आपके समग्र पोर्टफोलियो में फिट बैठता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविध है, लेकिन ओवरलैपिंग फंड को कम करके इसे सरल बनाया जा सकता है।

अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए मिड-कैप और फ्लेक्सी-कैप जैसे उच्च-विकास वाले फंड पर ध्यान केंद्रित करें।

प्रदर्शन और बाजार की स्थितियों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें और उसे संतुलित करें।

अपने एसआईपी योगदान को धीरे-धीरे बढ़ाएं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आप अपने 1000 रुपये के लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए सही रास्ते पर हैं। अगले 12 सालों में 1.5 करोड़ का लक्ष्य।

बार-बार निवेश बदलने से बचें; अपने निवेश को बढ़ने का समय दें।

ELSS फंड के साथ टैक्स प्लानिंग अच्छी है, लेकिन आपकी टैक्स-सेविंग जरूरतों के लिए एक फंड ही काफी है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment