सुप्रभात महोदय, मैं शिवानी हूँ, 29 वर्ष की। मैं अगले 10 वर्षों के लिए मोतीलाल ओसवाल लार्ज एंड मिड कैप फंड, पीपी फ्लेक्सी कैप फंड, एचडीएफसी मिड कैप और आईसीआईसीआई इंडिया ऑपर्च्युनिटी फंड में 5000/- प्रत्येक की एसआईपी के माध्यम से निवेश करना चाहती हूँ। कृपया मुझे बताएँ कि क्या ये फंड मेरे लिए उपयुक्त हैं। मैं मध्यम जोखिम ले सकती हूँ। या आप कुछ बेहतर फंड सुझा सकते हैं।

Ans: सुप्रभात शिवानी। अपने निवेश के इरादे और समय-सीमा को साझा करने के लिए धन्यवाद। यह देखकर अच्छा लगा कि आप चुनिंदा फंडों में ₹5,000 प्रति फंड की 10-वर्षीय SIP की योजना बना रही हैं।

आपके प्रस्तावित फंडों के बारे में मेरा (आपके सलाहकार के रूप में) विचार और आपके "मध्यम जोखिम" प्रोफाइल और 10-वर्षीय अवधि को देखते हुए समायोजन पर कुछ विचार यहाँ दिए गए हैं।

आपकी योजना में क्या अच्छा है?

10-वर्षीय अवधि का मतलब है कि आप बाजार के उतार-चढ़ाव को सहन कर सकते हैं, जो एक सकारात्मक पहलू है।

इस अवधि के लिए SIP के माध्यम से निवेश करना उपयुक्त है: आपको रुपया-लागत औसत और दीर्घकालिक चक्रवृद्धि ब्याज का लाभ मिलेगा।

आपके फंड इक्विटी-उन्मुख (लार्ज/मिड/फ्लेक्सी) हैं, इसलिए आप एक दशक में विकास की स्थिति में हैं।

???? विशिष्ट फंडों की समीक्षा

मोतीलाल ओसवाल लार्ज एंड मिड कैप फंड - यह लार्ज एंड मिड कैप फंड में आता है। मिड-कैप बकेट। इस प्रकार के फंडों ने ऐतिहासिक रूप से अच्छे चरणों में 5 वर्षों में लगभग 20-25% सीएजीआर दिया है। उदाहरण के लिए, लार्ज और मिड-कैप श्रेणी 5 वर्षों में लगभग 22.73% दर्शाती है।

अच्छी विकास क्षमता।

लेकिन "लार्ज और मिड" होने का अर्थ है अधिक परिवर्तनशीलता (मध्य भाग अस्थिर हो सकता है)।

आपके मध्यम जोखिम प्रोफ़ाइल के कारण, आपको उतार-चढ़ाव के साथ सहज होना चाहिए।

पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड (आपने "पीपी फ्लेक्सी कैप" लिखा है) - फ्लेक्सी कैप फंड लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में निवेश करने की लचीलापन प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, फ्लेक्सी-कैप फंडों की एक सूची के अनुसार, इस फंड ने पिछले 5 वर्षों में लगभग 26% का रिटर्न दिया है।

वैल्यू रिसर्च ऑनलाइन

दीर्घकालिक संभावनाएं बहुत अच्छी हैं।

थोड़ा अधिक जोखिम (मिड/स्मॉल कैप एक्सपोजर के कारण)।

10 साल की अवधि के लिए यह स्वीकार्य है, लेकिन एक विविध मिश्रण के हिस्से के रूप में।

एचडीएफसी मिड-कैप ऑपर्च्युनिटीज फंड - एक मिड-कैप फंड। आंकड़ों के अनुसार, लॉन्च के बाद से इसने लगभग 17.7% सीएजीआर का प्रदर्शन किया है, और 2023 तक यह लगभग 44.5% आदि हो जाएगा।
फिनकैश

लार्ज कैप या फ्लेक्सी कैप की तुलना में अधिक जोखिम (मिड-कैप में उतार-चढ़ाव अधिक होते हैं)।

चूँकि आपने मध्यम जोखिम कहा है, इसलिए आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि मिड-कैप में निवेश का कुल भार बहुत अधिक न हो।

आईसीआईसीआई इंडिया ऑपर्च्युनिटीज फंड - मुझे अपनी त्वरित जाँच में विस्तृत हालिया आंकड़े नहीं मिल पाए, लेकिन यह संभवतः एक इक्विटी ऑपर्च्युनिटीज फंड है (अर्थात उच्च वृद्धि, उच्च जोखिम) और इसमें संभवतः महत्वपूर्ण मिड/स्मॉल कैप निवेश है।

इससे विकास की संभावना तो बढ़ती है, लेकिन जोखिम भी बढ़ता है।

कुछ अवलोकन और सुझाव

आप इक्विटी ग्रोथ फंड (लार्ज/मिड/फ्लेक्सी) में केंद्रित हैं। 10 साल के निवेश के लिहाज से यह ठीक है, लेकिन आपने "मध्यम जोखिम" कहा है। अगर "मध्यम जोखिम" का मतलब है कि आप मध्यम अस्थिरता से तो सहमत हैं, लेकिन बहुत ज़्यादा उतार-चढ़ाव से नहीं, तो आपको अपने पोर्टफोलियो को थोड़ा और संतुलित करना चाहिए।

मिड-कैप और ऑपर्च्युनिटी फंडों में प्रतिकूल बाज़ारों में भारी गिरावट आ सकती है। अगर ऐसा होता है, तो यह आपकी जोखिम सहनशीलता की परीक्षा ले सकता है।

विभिन्न श्रेणियों में विविधता ज़रूरी है: लार्ज-कैप, मल्टी-कैप/फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप, और शायद एक और स्थिर फंड (जैसे लार्ज-कैप कोर फंड) शामिल करने से जोखिम कम करने में मदद मिल सकती है।

एसआईपी राशि: आप इन चार फंडों में से प्रत्येक में ₹5,000 की योजना बनाते हैं - यानी कुल मिलाकर ₹20,000/माह। अगर आपकी आय/खर्च/अन्य लक्ष्यों को देखते हुए यह आपके लिए सुविधाजनक है, तो यह ठीक है। सुनिश्चित करें कि इससे आपके वित्तीय बफ़र, आपातकालीन फंड आदि पर ज़्यादा बोझ न पड़े।

???? सुझाया गया समायोजित दृष्टिकोण

आपके क्षितिज और जोखिम प्रोफ़ाइल को देखते हुए, आवंटन के लिए यह सुझाव दिया गया है:

40-50% एक बड़े/मिश्रित लार्ज और मिडकैप फंड में (अच्छी स्थिरता + वृद्धि)

30% एक फ्लेक्सी-कैप फंड में (वृद्धि + विभिन्न आकारों में विविधीकरण के लिए)

20-30% मिड-कैप/अवसर फंड में (वृद्धि लेकिन अधिक अस्थिरता)

वैकल्पिक रूप से: 10-15% कम अस्थिरता वाले इक्विटी फंड (केवल लार्जकैप) या हाइब्रिड फंड में निवेश करने पर विचार करें (यदि आप जोखिम को थोड़ा कम करना चाहते हैं)।

तो आपके ₹20,000/माह के उदाहरण का उपयोग करते हुए:

लार्ज + मिड कैप: ~ ₹8,000-10,000/माह

फ्लेक्सी कैप: ~ ₹6,000/माह

मिड कैप/अवसर: ~ ₹4,000-6,000/माह

(वैकल्पिक) कम अस्थिरता वाला फंड/हाइब्रिड: ~ ₹2,000-3,000/माह

यदि आप केवल 4 फंडों तक ही सीमित रहना पसंद करते हैं, तो आप अपने द्वारा बताए गए चार फंडों का उपयोग कर सकते हैं, लेकिन भार समायोजित कर सकते हैं: शायद अधिक जोखिम वाले फंडों (जैसे, एचडीएफसी मिड-कैप, आईसीआईसीआई ऑपर्चुनिटी) के लिए छोटे एसआईपी निर्धारित करें और अधिक स्थिर फंडों (मोतीलाल ओसवाल लार्ज एंड मिड कैप, पराग पारिख फ्लेक्सी कैप) के लिए बड़े एसआईपी निर्धारित करें।

अंतिम निर्णय

हाँ - आपके द्वारा चुने गए फंड 10 साल की अवधि और विकास-उन्मुख पोर्टफोलियो के लिए स्वीकार्य हैं। ये आपके विकास के इरादे के अनुरूप हैं। लेकिन चूँकि आपने "मध्यम जोखिम" कहा है, मेरा सुझाव है कि आप यह सुनिश्चित करें कि आप संभावित बड़े बाज़ार उतार-चढ़ाव (जो मिड-कैप और अवसर फंड लाते हैं) के साथ सहज रहें। साथ ही, सुनिश्चित करें कि आपका आवंटन विविध हो और अत्यधिक अस्थिर फंडों में केंद्रित न हो।

अस्वीकरण/मार्गदर्शन:
उपरोक्त विश्लेषण सामान्य प्रकृति का है और साझा किए गए सीमित आंकड़ों पर आधारित है। सटीक अनुमानों - मुद्रास्फीति, कर प्रभाव, पेंशन संरचना और शिक्षा लागत में वृद्धि सहित - के लिए, किसी योग्य QPFP/CFP या म्यूचुअल फंड वितरक (MFD) से परामर्श करने की दृढ़ता से सलाह दी जाती है। वे आपकी विशिष्ट स्थिति के अनुरूप एक व्यापक सेवानिवृत्ति और लक्ष्य-आधारित नकदी प्रवाह योजना तैयार करने में मदद कर सकते हैं।
वित्तीय नियोजन केवल रिटर्न के बारे में नहीं है; यह मन की शांति सुनिश्चित करने और अपने धन को जीवन के लक्ष्यों के साथ संरेखित करने के बारे में है। एक पेशेवर योजनाकार आपकी आदर्श सेवानिवृत्ति के लिए एक सुरक्षित, कुशल और यथार्थवादी रोडमैप तैयार करने में आपकी मदद कर सकता है।

सादर,
नवीन कुमार, बीई, एमबीए, QPFP
मुख्य वित्तीय योजनाकार | AMFI पंजीकृत एमएफडी
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