प्रिय महोदय, मैं अप्रैल 2024 से निम्नलिखित विवरण के अनुसार मासिक SIP के माध्यम से 6 विभिन्न म्यूचुअल फंडों की 11 विभिन्न योजनाओं में निवेश कर रहा हूँ: 1. क्वांट मोमेंटम फंड डायरेक्ट ग्रोथ, ₹1,000 प्रति माह (प्रति माह) 2. एक्सिस मल्टीकैप डायरेक्ट...

प्रिय महोदय, मैं अप्रैल 2024 से निम्नलिखित विवरण के अनुसार मासिक SIP के माध्यम से 6 विभिन्न म्यूचुअल फंडों की 11 विभिन्न योजनाओं में निवेश कर रहा हूँ: 1. क्वांट मोमेंटम फंड डायरेक्ट ग्रोथ, ₹1,000 प्रति माह (प्रति माह) 2. एक्सिस मल्टीकैप डायरेक्ट ग्रोथ, ₹3,500 प्रति माह 3. महिंद्रा मनुलाइफ मल्टी कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ, ₹5,000 प्रति माह 4. निप्पॉन इंडिया मल्टी कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ, ₹5,000 प्रति माह 5. एचडीएफसी मैन्युफैक्चरिंग फंड डायरेक्ट ग्रोथ, ₹2,500 प्रति माह 6. जेएम फ्लेक्सी कैप फंड डायरेक्ट प्लान ग्रोथ, ₹1,000 प्रति माह 7. एक्सिस मिड कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ, ₹5,000 प्रति माह 8. क्वांट एक्टिव फंड डायरेक्ट ग्रोथ, ₹2,500 प्रति माह 9. पराग पारिख फ्लेक्सी कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ, ₹5,000 प्रति माह 10. निप्पॉन इंडिया फ्लेक्सी कैप फंड डायरेक्ट ग्रोथ, ₹2,500 प्रति माह 11. क्वांट डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड डायरेक्ट ग्रोथ, ₹2,000 प्रति माह यानी SIP के ज़रिए ₹35,000/- का मासिक निवेश। मैंने निप्पॉन इंडिया बैंकिंग एंड फाइनेंशियल सर्विसेज फंड ग्रोथ प्लान में ₹15,000/- की एकमुश्त राशि भी निवेश की है। मैं आपसे अनुरोध करता/करती हूँ कि कृपया मेरे ऊपर बताए गए निवेश और सलाह की समीक्षा करें ताकि मैं गैर-निष्पादित योजनाओं से निवेश रोक/रिडीम कर सकूँ और आपके द्वारा सुझाई गई बेहतर म्यूचुअल फंड SIP योजनाओं में निवेश शुरू कर सकूँ। यदि आपकी ओर से कोई और जानकारी आवश्यक हो, तो मुझे खुशी होगी। आपके शीघ्र सकारात्मक उत्तर की प्रतीक्षा रहेगी। भवदीय, सादर, धवल जोशी

Ans: नमस्ते धवल,

आपके लिए निवेश शुरू करना वाकई बहुत अच्छा है और आप इतनी अच्छी रकम निवेश कर रहे हैं। अगर सही तरीके से किया जाए तो यह निश्चित रूप से आपके भविष्य को सुरक्षित करेगा।

आपका पोर्टफोलियो बहुत ज़्यादा ओवरलैप्ड पोर्टफोलियो है और इससे आपको भविष्य में अच्छा रिटर्न नहीं मिलेगा। आपको एक संतुलित दृष्टिकोण अपनाने की ज़रूरत है।
मुझे लगता है कि सभी फंड डायरेक्ट फंड हैं और ऐसा लगता है कि ये किसी ऑनलाइन टिप या किसी दोस्त से लिया गया सुझाव है।

हालांकि डायरेक्ट फंड को रेगुलर फंड की तुलना में उनके कम व्यय अनुपात (0.5% का अंतर) के कारण प्रचारित किया जाता है, लेकिन इस तरह के डायरेक्ट फंड वास्तव में इसके विपरीत साबित हो सकते हैं। किसी पेशेवर की मदद से रेगुलर फंड पोर्टफोलियो चुनना ही आगे बढ़ने का एकमात्र तरीका है। जैसे ही आपका निवेशित मूल्य 5 लाख रुपये को पार कर जाए, इसकी नियमित रूप से समीक्षा और निगरानी की जानी चाहिए।

मेरा सुझाव है कि आप इक्विटी और हाइब्रिड फंड का मिश्रण चुनें। 1 लार्जकैप फंड, 1 मिडकैप, 1 स्मॉलकैप और 1 मल्टीकैप चुनें। सेक्टोरल फंड से बचें। इन फंडों में 35 हज़ार का निवेश आपकी अन्य जानकारियों जैसे उम्र, वित्तीय लक्ष्य, वर्तमान संपत्ति/देनदारियाँ, जोखिम उठाने की क्षमता और समय सीमा पर निर्भर करेगा।

इसलिए, किसी पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक CFP से परामर्श अवश्य लें, जो आपकी उम्र, आवश्यकताओं, वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए निवेश के लिए सटीक फंडों के बारे में आपको मार्गदर्शन दे सके।

अगर आपको और मदद चाहिए तो मुझे बताएँ।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: म्यूचुअल फंड में हर महीने 15,000 रुपये निवेश करने का आपका फैसला संपत्ति बनाने की दिशा में एक बड़ा कदम है। हालांकि, यह सुनिश्चित करने के लिए कुछ बिंदुओं पर विचार करना होगा कि आप अपने निवेश को अनुकूलित कर रहे हैं और अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर रहे हैं।

आइए अपने पोर्टफोलियो की विस्तार से समीक्षा करें:

पोर्टफोलियो अवलोकन
मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड - 2,500 रुपये प्रति माह
क्वांट मिड कैप फंड - 1,500 रुपये प्रति माह
आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल भारत 22 एफओएफ - 1,500 रुपये प्रति माह
निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप फंड - 3,000 रुपये प्रति माह
जेएम फ्लेक्सी कैप फंड - 3,000 रुपये प्रति माह
क्वांट स्मॉल कैप फंड - 3,000 रुपये प्रति माह
टाटा निफ्टी 200 अल्फा 30 इंडेक्स फंड - 500 रुपये प्रति माह
ये निवेश कुल 15,000 रुपये प्रति माह हैं, और यह सराहनीय है कि आपने विभिन्न श्रेणियों में फंड आवंटित किए हैं, जिनमें लार्ज-कैप, मिड-कैप, स्मॉल-कैप और सेक्टर-विशिष्ट फंड शामिल हैं। हालांकि, रिटर्न को अनुकूलित करने और जोखिमों को प्रबंधित करने में आपकी मदद करने के लिए मूल्यांकन करने के लिए कुछ महत्वपूर्ण क्षेत्र हैं।

डायरेक्ट फंड के नुकसान
चूंकि आप डायरेक्ट प्लान में निवेश कर रहे हैं, इसलिए कुछ सीमाओं के बारे में जानना महत्वपूर्ण है:

कोई वित्तीय मार्गदर्शन नहीं: डायरेक्ट प्लान किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से कोई व्यक्तिगत सलाह नहीं देते हैं। इसका मतलब यह हो सकता है कि आप महत्वपूर्ण अंतर्दृष्टि और बाजार के रुझानों से चूक सकते हैं जो आपके रिटर्न को बढ़ा सकते हैं।

बाजार के ज्ञान की कमी: यदि आप लगातार बाजारों पर नज़र नहीं रख रहे हैं, तो आप रणनीतिक बदलावों से चूक सकते हैं। एक पेशेवर फंड वितरक आपको समय पर कार्रवाई करने के लिए मार्गदर्शन कर सकता है।

कर दक्षता की अनदेखी: डायरेक्ट प्लान कोई कर-कुशल रणनीति प्रदान नहीं करते हैं। एक विशेषज्ञ का इनपुट कर देनदारियों को कम करने और कर-पश्चात रिटर्न को अधिकतम करने में मदद कर सकता है।

इन सीमाओं को देखते हुए, मैं प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) क्रेडेंशियल के साथ म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (एमएफडी) के माध्यम से नियमित फंड में स्विच करने की सलाह दूंगा। यह पेशेवर मार्गदर्शन और बेहतर दीर्घकालिक रिटर्न सुनिश्चित करेगा।

इंडेक्स फंड के नुकसान
आपके पोर्टफोलियो में एक इंडेक्स फंड (टाटा निफ्टी 200 अल्फा 30 इंडेक्स फंड) शामिल है। जबकि इंडेक्स फंड में कम व्यय अनुपात होता है, वे अपनी चुनौतियों के साथ आते हैं:

लचीलेपन की कमी: इंडेक्स फंड बदलती बाजार स्थितियों के साथ समायोजित नहीं हो सकते हैं। अस्थिर बाजार में, इससे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में कम रिटर्न मिल सकता है।

कोई मार्केट टाइमिंग नहीं: एक इंडेक्स फंड व्यक्तिगत स्टॉक के प्रदर्शन की परवाह किए बिना बस इंडेक्स का अनुसरण करता है। दूसरी ओर, सक्रिय फंड खराब प्रदर्शन करने वाले स्टॉक से बाहर निकल सकते हैं और बेहतर अवसरों में फिर से निवेश कर सकते हैं।

इन कारणों से, मैं सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पर अधिक ध्यान केंद्रित करने की सलाह देता हूं, जहां फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के आधार पर स्टॉक का सक्रिय रूप से चयन करके और पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करके बेहतर विकास क्षमता प्रदान कर सकते हैं।

आपके मौजूदा म्यूचुअल फंड का विश्लेषण
अब, आइए आपके विशिष्ट फंड विकल्पों का विश्लेषण करें और अपने पोर्टफोलियो को कैसे परिष्कृत करें, इस पर सुझाव दें:

1. मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड - 2,500 रुपये प्रति माह
विश्लेषण: मिडकैप फंड लार्ज-कैप फंड की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे अधिक जोखिम के साथ भी आते हैं। चूंकि आपके पास पहले से ही मिडकैप में एक महत्वपूर्ण आवंटन है, इसलिए सुनिश्चित करें कि आपकी जोखिम लेने की क्षमता इस निवेश के साथ संरेखित है।

2. क्वांट मिड कैप फंड - 1,500 रुपये प्रति माह
विश्लेषण: यह एक और मिडकैप फंड है, और आप वर्तमान में मिडकैप (मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड और क्वांट मिड कैप फंड) के लिए कुल 4,000 रुपये आवंटित कर रहे हैं। जबकि मिडकैप अच्छी वृद्धि क्षमता प्रदान करते हैं, अन्य परिसंपत्ति वर्गों को जोड़कर एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाए रखना आवश्यक है।

3. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल भारत 22 एफओएफ - 1,500 रुपये प्रति माह
विश्लेषण: भारत 22 FOF एक थीमैटिक फंड है जो सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियों में निवेश करता है। हालांकि ये फंड कुछ निश्चित अवधि के दौरान अच्छा प्रदर्शन कर सकते हैं, लेकिन इनमें जोखिम की मात्रा अधिक होती है। अगर आप लंबी अवधि के लिए धन सृजन के लिए निवेश कर रहे हैं, तो सेक्टर-विशिष्ट फंड पर निर्भर रहने के बजाय अपने आवंटन में विविधता लाना समझदारी होगी।
4. निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप फंड - 3,000 रुपये प्रति माह
विश्लेषण: लार्ज-कैप फंड स्थिरता और स्थिर वृद्धि प्रदान करते हैं। निप्पॉन इंडिया लार्ज कैप फंड आपके समग्र पोर्टफोलियो जोखिम को संतुलित करने के लिए एक अच्छा विकल्प है। लार्ज-कैप फंड एक अच्छी तरह से गोल पोर्टफोलियो के लिए आवश्यक हैं क्योंकि वे मिड और स्मॉल कैप की तुलना में कम अस्थिरता प्रदान करते हैं।
5. जेएम फ्लेक्सी कैप फंड - 3,000 रुपये प्रति माह
विश्लेषण: फ्लेक्सी-कैप फंड बड़ी, मिड और स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं, जो विविधीकरण प्रदान करते हैं। यह फंड आपके पोर्टफोलियो में जोखिम को कम करने में मदद कर सकता है, क्योंकि यह बाजार की स्थितियों के आधार पर बाजार पूंजीकरण में निवेश कर सकता है।
6. क्वांट स्मॉल कैप फंड - 3,000 रुपये प्रति माह
विश्लेषण: स्मॉल-कैप फंड उच्च रिटर्न दे सकते हैं, लेकिन वे सबसे अधिक जोखिम के साथ भी आते हैं। जबकि स्मॉल कैप में कुछ निवेश करना अच्छा है, सुनिश्चित करें कि आप इस सेगमेंट में अत्यधिक निवेश न करें।
7. टाटा निफ्टी 200 अल्फा 30 इंडेक्स फंड - 500 रुपये प्रति माह
विश्लेषण: जैसा कि पहले चर्चा की गई है, इंडेक्स फंड की सीमाएँ हैं, और मैं बेहतर विकास क्षमता और लचीलेपन के लिए इस राशि को सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में स्थानांतरित करने की सलाह देता हूँ।
सुधार के क्षेत्र और सुझाव
ओवरलैपिंग फंड: आपके पोर्टफोलियो में मिडकैप स्पेस (मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड और क्वांट मिड कैप फंड) में ओवरलैप है। जबकि विविधता लाना अच्छा है, एक ही श्रेणी से बहुत सारे फंड होने से दोहराव हो सकता है और आपके समग्र रिटर्न में कमी आ सकती है। आप अपने मिडकैप एक्सपोजर को एक अच्छे प्रदर्शन वाले फंड में समेकित कर सकते हैं।

संतुलित जोखिम: आपने अपने पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा मिड और स्मॉल-कैप फंड में लगाया है, जो अधिक जोखिम वाले हैं। इसे संतुलित करने के लिए, लार्ज-कैप या फ्लेक्सी-कैप फंड में अपना निवेश बढ़ाने पर विचार करें, जो अधिक स्थिरता और कम जोखिम प्रदान करते हैं।

सेक्टर-विशिष्ट जोखिम कम करें: ICICI प्रूडेंशियल भारत 22 FOF एक थीमैटिक फंड है, जिसका सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियों में उच्च संकेन्द्रण है। सेक्टर-विशिष्ट फंड में अपना जोखिम कम करना और इसके बजाय विविध इक्विटी फंड में निवेश करना एक अच्छा विचार हो सकता है।

फ्लेक्सी कैप आवंटन बढ़ाएँ: फ्लेक्सी-कैप फंड बाजार पूंजीकरण में विविधता प्रदान करते हैं। JM फ्लेक्सी कैप फंड में अपना आवंटन बढ़ाकर, आप अपने पोर्टफोलियो में जोखिम और रिटर्न को बेहतर ढंग से संतुलित कर सकते हैं।

इंडेक्स फंड पर पुनर्विचार करें: चूंकि इंडेक्स फंड में लचीलापन की कमी होती है, इसलिए मैं टाटा निफ्टी 200 अल्फा 30 इंडेक्स फंड में वर्तमान में आवंटित 500 रुपये को सक्रिय रूप से प्रबंधित लार्ज या फ्लेक्सी-कैप फंड में स्थानांतरित करने की सलाह देता हूं। इससे आपको लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न हासिल करने में मदद मिलेगी।

कर संबंधी विचार
इक्विटी म्यूचुअल फंड बेचते समय:

दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG): 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% कर लगता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG): तीन वर्षों के भीतर किए गए लाभ पर 20% कर लगता है।

अपने पोर्टफोलियो से बाहर निकलने या उसे पुनर्संतुलित करने की योजना बनाते समय इन कर नियमों को ध्यान में रखें, क्योंकि कर आपके समग्र रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं।

अंतिम जानकारी
आपका म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो एक अच्छी शुरुआत है, लेकिन विकास को अनुकूलित करने और जोखिमों को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने के लिए इसमें कुछ सुधार की आवश्यकता है। अपने मिडकैप एक्सपोजर को समेकित करना, सेक्टर-विशिष्ट फंडों को कम करना और इंडेक्स फंडों से बचना आपको अधिक संतुलित विकास प्राप्त करने में मदद कर सकता है। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) के माध्यम से नियमित फंडों में शिफ्ट करना भी आपके निवेश को और अधिक अनुकूलित करने के लिए विशेषज्ञ मार्गदर्शन प्रदान कर सकता है।

इन समायोजनों का पालन करके और एक अनुशासित निवेश दृष्टिकोण बनाए रखकर, आपका पोर्टफोलियो लंबी अवधि में मजबूत रिटर्न दे सकता है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: स्थिर SIP के प्रति आपकी प्रतिबद्धता बहुत अच्छी है।
आप अपने प्रदर्शन पर ध्यानपूर्वक नज़र रखते हैं।
आप धैर्य और दीर्घकालिक सोच रखते हैं।
यह अनुशासन मज़बूत संपत्ति का निर्माण करता है।
आपकी लंबी यात्रा इक्विटी में गहरे विश्वास को भी दर्शाती है।
यह विश्वास आपको समय के साथ फल देगा।

आपके SIP लार्ज कैप, लार्ज और मिड कैप, फ्लेक्सी कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप में चलते हैं।
आप अलग-अलग क्षेत्रों में तीन एकमुश्त फंड भी रखते हैं।
आपका स्प्रेड व्यापक है।
आपका आधार मज़बूत है।
आप कम रिटर्न वाले फंडों के बारे में भी जायज़ चिंताएँ रखते हैं।
और आप बेहतर प्रदर्शन करने वाले स्थानों में पैसा लगाना चाहते हैं।
मैं इन सभी बिंदुओं को चरण-दर-चरण समझाऊँगा।

"आपका वर्तमान पोर्टफोलियो आकार"

आपका SIP पाँच श्रेणियों को कवर करता है।
इससे जोखिम कम होता है।
यह आपको बाज़ार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है।
आपका मिश्रण दीर्घकालिक विकास को भी बढ़ावा देता है।
आपके पास लंबे समय से चल रहे SIP हैं।
ये डीप कंपाउंडिंग बनाते हैं।
आपने हाल ही में कुछ नए SIP भी शुरू किए हैं।
इन नए SIP को समय चाहिए।

आपका एकमुश्त हिस्सा तीन इक्विटी क्षेत्रों में है।
ये क्षेत्र स्थिर और चक्रीय वृद्धि प्रदान करते हैं।
इसलिए आपका पोर्टफोलियो एक भरी हुई टोकरी की तरह काम करता है।
कुछ हिस्से तेज़ी से बढ़ते हैं।
कुछ हिस्से धीमी गति से बढ़ते हैं।
लेकिन साथ मिलकर ये संतुलन बनाते हैं।

खराब प्रदर्शन करने वाले SIP की समीक्षा करने का आपका विचार सामान्य है।
ज़्यादातर निवेशक किसी न किसी समय ऐसा महसूस करते हैं।
लेकिन निर्णयों के लिए स्पष्ट विश्लेषण की आवश्यकता होती है।
भावुकता नहीं।
अल्पकालिक भय नहीं।
अल्पकालिक निराशा नहीं।

"आज कुछ SIP कम रिटर्न क्यों दिखा रहे हैं?"

तीन SIP आपको चिंतित कर रहे हैं।
ये स्मॉल कैप और मिड कैप पर केंद्रित हैं।
ये श्रेणियाँ अलग-अलग व्यवहार करती हैं।
ये चक्रों में चलती हैं।
कुछ चक्रों में इनका लाभ तेज़ी से बढ़ता है।
कुछ में ये तेज़ी से गिरते हैं।
इन श्रेणियों के लिए यह सामान्य है।

आपकी SIP शुरू करने की तारीखें भी बहुत हाल की हैं।
कुछ तो बस कुछ महीने पुरानी हैं।
एक तो लगभग एक साल पुरानी है।
एक लगभग डेढ़ साल का होता है।
इतनी छोटी अवधि सही प्रदर्शन नहीं दिखाती।
ये केवल अस्थायी बाज़ार के मूड को दर्शाती हैं।

स्मॉल कैप के लिए लंबी अवधि ज़रूरी होती है।
कम से कम पाँच साल।
कभी-कभी सात साल।
कभी-कभी इससे भी ज़्यादा।
मिड कैप के लिए भी धैर्य की ज़रूरत होती है।
नए SIP शुरुआत में असली ताकत नहीं दिखाते।

अभी आपके कम रिटर्न का मतलब ख़राब फ़ंड क्वालिटी नहीं है।
ये सिर्फ़ बाज़ार के दौर को दिखाते हैं।
दौर बदलते हैं।
रिटर्न तेज़ी से बदलते हैं।
स्मॉल और मिड कैप अक्सर कमज़ोर दौर के बाद तेज़ी से बढ़ते हैं।

इसलिए कृपया इन नए SIP का अभी आकलन न करें।
इन्हें और समय दें।
इनकी शुरुआत एक अस्थिर चक्र में हुई थी।
और यही एकमात्र कारण है कि रिटर्न कम दिख रहा है।

"क्या आपको इन SIP को अपने मज़बूत फ़ंड में स्थानांतरित करना चाहिए?"

क्या आप इन SIP को अपने स्थिर प्रदर्शन वाले फ़ंड में स्थानांतरित करने के बारे में सोच रहे हैं?
आपके स्थिर प्रदर्शन करने वाले फंडों में लार्ज कैप, लंबे समय तक चलने वाले फ्लेक्सी कैप, लार्ज और मिड कैप, और लंबे समय तक चलने वाले स्मॉल कैप शामिल हैं।
ये फंड लंबी अवधि में मज़बूत रिटर्न देते हैं।
इनका आपके साथ लंबा इतिहास भी है।

लेकिन अभी निवेश बदलने से आपका एसेट मिक्स बिगड़ सकता है।
अगर आप मिड और स्मॉल कैप फंड से पैसा हटाते हैं, तो आपका पोर्टफोलियो लार्ज कैप फंड की ओर ज़्यादा झुक जाएगा।
इससे लंबी अवधि में रिटर्न की संभावना कम हो जाती है।
लार्ज कैप फंड स्थिर लेकिन धीमे होते हैं।
स्मॉल और मिड कैप फंड लंबी अवधि में चक्रवृद्धि ब्याज (कंपाउंडिंग) में तेज़ी लाते हैं।
अगर आप इन्हें अभी हटा देते हैं, तो भविष्य में ग्रोथ कम हो जाती है।

साथ ही, कम रिटर्न पर निवेश बदलने से आपका नुकसान अस्थायी रूप से लॉक हो जाता है।
इससे आपकी रिकवरी की संभावना कम हो जाती है।
इक्विटी फंड धैर्य की मांग करते हैं।
निवेश केवल श्रेणी परिवर्तन या लक्ष्य परिवर्तन के लिए ही होना चाहिए।
शुरुआती कम रिटर्न के कारण नहीं।

आपके मौजूदा स्थिर फंड मजबूत हैं।
लेकिन आपके नए SIP अभी नए हैं।
उन्हें एक चक्र पूरा करना होगा।
उन्हें समय दें।
उन्हें ट्रैक रिकॉर्ड बनाने दें।
उन्हें अपने प्राकृतिक चक्र में बढ़ने दें।

इसलिए अभी निवेश बदलने की ज़रूरत नहीं है।
निवेश बनाए रखना बेहतर है।
यह आपके एसेट स्प्रेड को सुरक्षित रखता है।
यह आपके भविष्य के लाभ को सुरक्षित रखता है।

"निवेश बदलने के बजाय आप क्या कर सकते हैं?

"सभी श्रेणियों में SIP राशि जारी रखें।
"सिर्फ़ इसलिए SIP बंद न करें क्योंकि रिटर्न कम दिख रहा है।
"नए SIP को व्यवस्थित होने का समय दें।
"अपने मौजूदा मज़बूत फंड्स को आधार बनाए रखें।
"नए SIP को चक्र के साथ धीरे-धीरे बढ़ने दें।

यह तरीका आपके दीर्घकालिक रास्ते को मज़बूत बनाए रखता है।
आपका जोखिम संतुलित रहता है।
आपके रिटर्न की संभावना ज़्यादा रहती है।
आपकी शांति बरकरार रहती है।

"आपका लार्ज कैप SIP

आपका लार्ज कैप SIP स्थिर दीर्घकालिक रिटर्न दिखाता है।
लार्ज कैप आपको बाज़ार के झटकों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं।
ये लगातार मज़बूती देते हैं।
यह SIP ऐसे ही बना रह सकता है।
यहाँ आपकी राशि अच्छी है।

लार्ज कैप कभी भी स्मॉल कैप जैसी उछाल नहीं देंगे।
लेकिन वे रीढ़ की हड्डी को मज़बूती देते हैं।
आप पहले से ही इसका आनंद ले रहे हैं।
इसलिए यहाँ कोई बदलाव करने की ज़रूरत नहीं है।

"आपका लार्ज और मिड कैप SIP"

यह श्रेणी संतुलित वृद्धि के लिए अच्छी है।
यह स्थिरता और गति दोनों प्रदान करती है।
लंबी होल्डिंग अवधि के कारण आपका रिटर्न मज़बूत है।
यह SIP आपके निवेश का एक स्तंभ है।
आप इस SIP को जारी रख सकते हैं।

यह श्रेणी कभी-कभी लार्ज कैप से बेहतर प्रदर्शन करती है।
कभी-कभी इसके अंदर मिड कैप वृद्धि को बढ़ावा देते हैं।
इसलिए यह एक सहज वृद्धि वक्र प्रदान करता है।

"आपका दीर्घकालिक फ्लेक्सी कैप SIP"

एक फ्लेक्सी कैप फंड बाजार चक्रों के आधार पर आवंटन को समायोजित करता है।
यह प्राकृतिक संतुलन प्रदान करता है।
आपका रिटर्न अच्छी दीर्घकालिक चक्रवृद्धि दर दर्शाता है।
यह SIP दीर्घकालिक धन के लिए मूल्यवान है।
इसे भी जारी रखें।

फ्लेक्सी कैप बाजार पूंजीकरण में बदलाव की स्वतंत्रता देता है।
यह कठिन चक्रों के दौरान मदद करता है।
यह अवसर चक्रों के दौरान मदद करता है।

"आपका पिछला स्मॉल कैप SIP जिसमें अच्छा रिटर्न है"

आपका लंबे समय से चल रहा स्मॉल कैप SIP मज़बूत है।
रिटर्न पूरे चक्र का लाभ दिखाता है।
यह साबित करता है कि स्मॉल कैप को समय की ज़रूरत होती है।
आपने निम्न और उच्च, दोनों चरण देखे हैं।
और इसने आपको अच्छा प्रतिफल दिया है।
यह आपके नए SIP के लिए सबसे अच्छा उदाहरण है।

यह SIP लंबी अवधि में भी अच्छा रिटर्न देता है।
स्मॉल कैप लंबे समय तक रखने पर तेज़ी से बढ़ते हैं।
यह SIP जारी रहना चाहिए।
यह आपके रिटर्न की संभावना को मज़बूत करता है।

"आपके तीन नए SIP जिनमें कम रिटर्न है"

ये SIP अभी कमज़ोर लग रहे हैं।
लेकिन ये बहुत नए हैं।
ये अभी लंबी अवधि में अपनी उपयोगिता नहीं दिखा सकते।
कृपया प्रतीक्षा करें।
कृपया जारी रखें।
ये स्थिर हो जाएँगे।
ये बाद में अपनी चक्रीय मज़बूती दिखाएँगे।

अभी रुकने से आपका मिश्रण गड़बड़ा सकता है।
अभी रुकने से भविष्य में ज़्यादा रिटर्न पाने की आपकी संभावना कम हो सकती है।

इसलिए मैं इन्हें जारी रखने की सलाह देता हूँ।
इन्हें तीन से पाँच साल पूरे होने दें।
फिर दोबारा समीक्षा करें।

"आपकी एकमुश्त राशि पीएसयू थीम में"

आपकी पीएसयू-थीम वाली एकमुश्त राशि एक चक्रीय विचार की तरह काम करती है।
यह सुधार चक्रों के दौरान अच्छी तरह से बढ़ती है।
यह मज़बूत सरकारी नीति चक्रों के दौरान बढ़ती है।
आप इसे अभी थोड़े समय के लिए रखें।

छोटी अवधि के लिए रिटर्न अच्छा है।
लेकिन यह श्रेणी हमेशा स्थिर नहीं रहती।
यह लहरों में चलती है।
इसलिए आपको मध्यम उम्मीदें रखनी चाहिए।
यहाँ सहज रिटर्न की उम्मीद न करें।
इसे मध्यम अवधि के लिए रखें।
अभी और न जोड़ें।
इसे अपने आप चलने दें।

तीन साल बाद समीक्षा करें।
इसे अपनी कुल राशि के एक छोटे हिस्से के रूप में रखें।

"आपकी एकमुश्त राशि फ्लेक्सी श्रेणी में"

यह फंड व्यापक बाजार कवरेज देता है।
आपका रिटर्न अच्छा है।
जब बाजार दिशा बदलते हैं तो फ्लेक्सी कैप अच्छा काम करता है।
इसे लंबी अवधि के लिए रखें।
यह व्यापक-आधारित धन सृजन के लिए उपयुक्त है।

भुनाने की कोई ज़रूरत नहीं है।
बदलने की कोई ज़रूरत नहीं है।
इसे स्थिर रहने दें और लगातार बढ़ने दें।

» उभरती श्रेणी में आपकी एकमुश्त राशि

यह श्रेणी तब बढ़ती है जब घरेलू और वैश्विक चक्र विकासोन्मुखी कंपनियों के पक्ष में होते हैं।
आपका रिटर्न मज़बूत है।
यह दर्शाता है कि श्रेणी अच्छा प्रदर्शन कर रही है।

इसे लंबी अवधि के लिए रखें।
इसमें कोई बदलाव न करें।
अधिक चक्रवृद्धि ब्याज दर की अनुमति दें।
यह उच्च पूंजी वृद्धि को सहारा दे सकता है।

» इंडेक्स फंड की तुलना में एक्टिव फंड बेहतर संभावनाएं क्यों देते हैं?

इंडेक्स फंड बाजार पर नज़र रखते हैं।
वे बाजार को मात नहीं दे सकते।
वे इंडेक्स के अंदर कमज़ोर कंपनियों से बच नहीं सकते।
वे जोखिम का सक्रिय प्रबंधन नहीं कर सकते।
वे बाजार के झटकों के दौरान समायोजन नहीं कर सकते।
वे चक्र के आधार पर क्षेत्रों के बीच बदलाव नहीं कर सकते।

एक्टिव फंड ये सब कर सकते हैं।
एक्टिव फंड कमज़ोर शेयरों को हटा सकते हैं।
एक्टिव फंड मज़बूत क्षेत्रों में ज़्यादा निवेश कर सकते हैं।
एक्टिव फंड जोखिम को जल्दी कम कर सकते हैं।
एक्टिव फंड अवसरों को जल्दी पकड़ सकते हैं।
एक्टिव फंड लंबी अवधि में बेहतर क्षमता प्रदान करते हैं।
इसलिए आपके एक्टिव फंड विकल्प उपयुक्त हैं।

» रेगुलर प्लान, डायरेक्ट प्लान से बेहतर क्यों हैं?

रेगुलर प्लान मार्गदर्शन के साथ आते हैं।
ये आपको स्पष्टता प्रदान करते हैं।
आपको समीक्षाओं में सहायता मिलती है।
आपको एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार का दृष्टिकोण मिलता है।
आपको समय पर सुधार मिलते हैं।
आपको अस्थिर चक्रों में भावनात्मक सहारा मिलता है।

डायरेक्ट प्लान ऐसा कोई सहारा नहीं देते।
मुश्किल समय में डायरेक्ट प्लान आपको अकेला छोड़ देते हैं।
मार्गदर्शन के बिना डायरेक्ट प्लान जोखिम भरे हो जाते हैं।

इसलिए रेगुलर प्लान आपकी लंबी अवधि की यात्रा के लिए बेहतर हैं।

"नकदी प्रवाह में सहजता और मानसिक सुकून"

आपकी SIP का आकार मज़बूत है।
कई श्रेणियों में दस हज़ार रुपये से बड़ी संपत्ति बनती है।
लेकिन सुनिश्चित करें कि यह आपके नकदी प्रवाह के अनुकूल हो।
आपको दबाव महसूस नहीं होना चाहिए।
आपकी SIP स्वाभाविक लगनी चाहिए।
भारी नहीं।
तनावपूर्ण नहीं।

मानसिक सुकून ज़रूरी है।
अगर आप अल्पकालिक रिटर्न के बारे में बहुत ज़्यादा चिंता करते हैं, तो आप गलत कदम उठा सकते हैं।
कृपया इक्विटी को एक दीर्घकालिक साथी के रूप में देखें।
अल्पकालिक दर्द सामान्य है।
लेकिन दीर्घकालिक लाभ शक्तिशाली होता है।

"आपके पोर्टफोलियो में जोखिम का फैलाव"

आपका पोर्टफोलियो पाँच श्रेणियों में अच्छी तरह फैला हुआ है।
लार्ज कैप स्थिरता प्रदान करता है।
फ्लेक्सी कैप संतुलन प्रदान करता है।
लार्ज और मिड कैप सुचारू विकास प्रदान करते हैं।
मिड कैप गति प्रदान करता है।
स्मॉल कैप उच्च चक्रवृद्धि ब्याज देता है।
पीएसयू सरकार से जुड़े क्षेत्रों में निवेश प्रदान करता है।
उभरती हुई श्रेणी भविष्य के विकास के रुझान प्रदान करती है।

यह फैलाव आपकी दीर्घकालिक सुरक्षा का समर्थन करता है।
यह आपको एक पूर्ण 360-डिग्री संरचना प्रदान करता है।
यह आपको सभी चक्रों को संभालने में मदद करता है।

"भविष्य में समीक्षा कैसे करें"

साल में एक बार समीक्षा करें।
हर महीने नहीं।
हर तिमाही नहीं।
एक साल स्पष्ट संकेत देता है।
छोटी अवधि शोर करती है।

केवल श्रेणी-स्तरीय परिवर्तनों की जाँच करें।
अल्पकालिक कम रिटर्न पर प्रतिक्रिया न करें।
कमजोर दौर में बदलाव न करें।
केवल तभी बदलाव करें जब आपके लक्ष्य या जोखिम का स्तर बदल जाए।

"अंततः"

आपका पोर्टफोलियो मजबूत है।
आपकी प्रतिबद्धता मजबूत है।
आपकी श्रेणियाँ संतुलित हैं।
आपका एकमुश्त हिस्सा ठीक है।
आपके कमज़ोर SIP सिर्फ़ इसलिए कमज़ोर लग रहे हैं क्योंकि वे नए हैं।
उन्हें समय चाहिए।
उन्हें अभी न बदलें।
अपने सभी SIP जारी रहने दें।
इससे लंबे समय में धन बढ़ेगा।
आप सही दिशा में हैं।
स्थिर रहें।
धैर्य रखें।
निवेशित रहें।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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