क्या मुझे 22 वर्षों के बाद डीएसपी, फ्रैंकलिन, एसबीआई और यूटीआई जैसे म्यूचुअल फंडों में निवेश जारी रखना चाहिए?

Ans: 2000 से म्यूचुअल फंड के प्रति आपकी प्रतिबद्धता प्रभावशाली है और यह आपकी दीर्घकालिक दृष्टि को दर्शाता है।

जब आप इतने लंबे समय तक फंड रखते हैं, तो यह मूल्यांकन करना स्वाभाविक है कि क्या वे अभी भी आपके वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करते हैं। यहाँ एक विस्तृत विश्लेषण और मार्गदर्शन दिया गया है।

1. फंड प्रदर्शन की समीक्षा करें
बेंचमार्क तुलना: जाँच करें कि क्या प्रत्येक फंड ने लगातार अपने बेंचमार्क इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन किया है। यदि नहीं, तो आपके पोर्टफोलियो में इसके स्थान का पुनर्मूल्यांकन करने का समय आ गया है।

पीयर तुलना: अपने फंड की तुलना अन्य कंपनियों के समान फंड से करें। एक मजबूत फंड आमतौर पर पीयर के मुकाबले अच्छा प्रदर्शन करेगा।

ऐतिहासिक रिटर्न: प्रत्येक फंड के दीर्घकालिक रिटर्न का मूल्यांकन करें। यदि किसी फंड ने लगातार औसत से कम रिटर्न दिया है, तो बेहतर प्रदर्शन करने वाले विकल्पों पर स्विच करने पर विचार करें।

2. पोर्टफोलियो विविधीकरण पर विचार करें
ओवरलैप की जाँच करें: कई फंड रखने से कभी-कभी एसेट ओवरलैप हो सकता है, जिससे विविधीकरण लाभ कम हो जाता है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप पर्याप्त रूप से विविधीकृत हैं, प्रत्येक फंड की होल्डिंग का आकलन करें।

संतुलित आवंटन: एक संतुलित पोर्टफोलियो में लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड का मिश्रण होता है। सुनिश्चित करें कि आपके फंड यह संतुलन प्रदान करते हैं और एक क्षेत्र में अत्यधिक केंद्रित नहीं हैं।

क्षेत्रीय एकाग्रता से बचना: यदि आपके फंड विशिष्ट क्षेत्रों में केंद्रित हैं, तो इससे जोखिम बढ़ सकता है। जोखिम को फैलाने के लिए विविध होल्डिंग वाले फंड चुनें।

3. सक्रिय फंड बनाम इंडेक्स फंड
सक्रिय फंड के लाभ: आपके जैसे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं जो बाजार के रुझानों के आधार पर बदलाव करते हैं। वे निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकते हैं।

इंडेक्स फंड की कमियाँ: इंडेक्स फंड में लचीलेपन की कमी होती है और वे केवल बाजार सूचकांक को दर्शाते हैं। वे बाजार में गिरावट के दौरान खराब प्रदर्शन कर सकते हैं क्योंकि वे बिना विवेक के इंडेक्स में सभी स्टॉक रखते हैं।

सीएफपी समर्थन के साथ नियमित फंड: प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ एमएफडी के माध्यम से नियमित योजनाओं का चयन करना अनुकूलित सलाह सुनिश्चित करता है। वे आपके निवेश की निगरानी करते हैं और आवश्यकतानुसार समायोजन करते हैं, जबकि डायरेक्ट प्लान में निवेशक अकेले प्रबंधन करते हैं।

4. कर निहितार्थों का आकलन करें
इक्विटी म्यूचुअल फंड कराधान: इक्विटी म्यूचुअल फंड पर, 1.25 लाख रुपये से अधिक के दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर 12.5% ​​कर दर लागू होती है। अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (STCG) पर 20% कर लगता है।

ऋण म्यूचुअल फंड कराधान: ऋण फंड के लिए, LTCG और STCG दोनों पर आपके आयकर स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। यह आपके वर्तमान कर ब्रैकेट के आधार पर भुनाने या रखने के आपके निर्णय को प्रभावित कर सकता है।

धारण अवधि लाभ: चूंकि आपने इन फंडों को लंबे समय तक रखा है, इसलिए आपके अधिकांश लाभ LTCG के रूप में योग्य हैं, जो आम तौर पर STCG की तुलना में अधिक कर-कुशल है।

5. अपने वित्तीय लक्ष्यों की पहचान करना
जीवन लक्ष्यों के साथ संरेखित करें: मूल्यांकन करें कि क्या ये फंड अभी भी आपके जीवन लक्ष्यों के साथ संरेखित हैं। यदि वे नहीं हैं, तो अपने निवेश को अपने उद्देश्यों के लिए बेहतर अनुकूल फंडों में पुनर्निर्देशित करने पर विचार करें।

भविष्य की ज़रूरतें और लक्ष्य: भविष्य के मील के पत्थर, जैसे कि सेवानिवृत्ति या बच्चों की शिक्षा की पहचान करें। इन लक्ष्यों से जुड़े फंड की समीक्षा की जानी चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे सही रास्ते पर हैं। आपातकालीन आवश्यकताएँ: यदि आपको नकदी की आवश्यकता है, तो मूल्यांकन करें कि आपके दीर्घकालिक लक्ष्यों पर न्यूनतम प्रभाव के साथ कौन से फंड भुनाए जा सकते हैं। आसान पहुँच के लिए कुछ फंड कम जोखिम वाली संपत्तियों में रखने का लक्ष्य रखें। 6. बाजार की स्थितियाँ और समय वर्तमान बाजार मूल्यांकन: बाजार के उच्च स्तर के दौरान बाहर निकलने से मुनाफ़ा लॉक हो सकता है। लेकिन अगर बाजार का मूल्यांकन अधिक है, तो समय जोखिम को कम करने के लिए चरणबद्ध निकासी पर विचार करें। एसटीपी के साथ चरणबद्ध निकास: यदि आप धीरे-धीरे फंड स्थानांतरित करना चाहते हैं तो एक व्यवस्थित स्थानांतरण योजना (एसटीपी) का उपयोग करें। यह बाजार समय जोखिम को कम करता है और अन्य निवेशों में एक सहज संक्रमण प्रदान करता है। जल्दबाजी में निर्णय लेने से बचें: जब तक बाहर निकलने का कोई मजबूत कारण न हो, तब तक दीर्घकालिक निवेश को बनाए रखना सबसे अच्छा होता है। हमेशा अपने विकल्पों को ध्यान से तौलें और आवेगपूर्ण निर्णय लेने से बचें। लगातार रिटर्न के लिए विकल्पों पर विचार करें उच्च प्रदर्शन वाले फंड पर स्विच करें: यदि किसी फंड ने लगातार खराब प्रदर्शन किया है, तो बेहतर ऐतिहासिक प्रदर्शन वाले सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पर स्विच करने पर विचार करें। हाइब्रिड और डेट फंड विकल्प: हाइब्रिड फंड इक्विटी और डेट का संतुलन प्रदान करते हैं। यदि आप पूरी तरह से बाहर निकले बिना बाजार जोखिम को कम करना चाहते हैं तो वे उपयुक्त हैं।

लिक्विडिटी के लिए रियल एस्टेट से बचें: रियल एस्टेट में म्यूचुअल फंड की तरह लचीलापन और लिक्विडिटी की कमी होती है। म्यूचुअल फंड जरूरत के समय फंड तक आसान पहुंच प्रदान करते हैं।

8. समय-समय पर निगरानी और पुनर्संतुलन करें
वार्षिक प्रदर्शन समीक्षा: यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे आपके वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम प्रोफ़ाइल के साथ संरेखित हैं, अपने फंड की सालाना समीक्षा करें।

पोर्टफोलियो का पुनर्संतुलन: बदलते बाजार की स्थितियों और अपने लक्ष्यों के आधार पर अपने पोर्टफोलियो आवंटन को समायोजित करें। पुनर्संतुलन से रिटर्न को अनुकूलित करने और जोखिमों का प्रबंधन करने में मदद मिल सकती है।

पेशेवर मार्गदर्शन: एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) खराब प्रदर्शन करने वाले फंड की पहचान करने और उपयुक्त प्रतिस्थापन का सुझाव देने में मदद कर सकता है, यह सुनिश्चित करते हुए कि आपका पोर्टफोलियो स्वस्थ और आपके लक्ष्यों के अनुरूप बना रहे।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी दीर्घकालिक निवेश यात्रा वास्तव में सराहनीय है। फंड के प्रदर्शन की समीक्षा करके, लक्ष्यों के साथ संरेखित करके और आवश्यकतानुसार पुनर्संतुलन करके, आप निरंतर विकास सुनिश्चित कर सकते हैं। अपने पोर्टफोलियो की क्षमता को अधिकतम करने के लिए प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सलाह लें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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