नमस्ते सर, क्या आप हमें डेट निवेश के बारे में बता सकते हैं? PPF में 15 साल का लॉक-इन पीरियड होता है और एक्सटेंशन के बाद हमारा पैसा 5 साल के लिए लॉक हो जाता है। SSY में भी बहुत लंबा लॉक-इन पीरियड है। NPS का इस्तेमाल भी 60 साल की उम्र से पहले नहीं...

नमस्ते सर, क्या आप हमें डेट निवेश के बारे में बता सकते हैं? PPF में 15 साल का लॉक-इन पीरियड होता है और एक्सटेंशन के बाद हमारा पैसा 5 साल के लिए लॉक हो जाता है। SSY में भी बहुत लंबा लॉक-इन पीरियड है। NPS का इस्तेमाल भी 60 साल की उम्र से पहले नहीं किया जा सकता। डेट म्यूचुअल फंड्स पर टैक्स बहुत ज़्यादा लगता है, खासकर 30% इनकम टैक्स स्लैब वालों पर। FD की टैक्स पॉलिसी भी खराब है। तो अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करते समय डेट वाले हिस्से को कैसे मैनेज करें? कृपया सलाह दें।

Ans: नमस्ते,

कृपया अपनी उम्र, लक्ष्य, निवेश राशि, समय सीमा जैसी अधिक जानकारी साझा करें। इससे मुझे आपकी बेहतर मदद करने में मदद मिलेगी।

हर उपकरण के अपने फायदे और नुकसान होते हैं। आपके लिए कौन सा उपकरण उपयुक्त है, यह तभी स्पष्ट होगा जब मुझे आपके इक्विटी-डेट अनुपात के साथ-साथ अन्य विवरण भी पता चलेंगे।

किसी पेशेवर प्रमाणित वित्तीय योजनाकार - एक CFP से परामर्श लें, जो आपकी उम्र और जोखिम प्रोफ़ाइल को ध्यान में रखते हुए निवेश के लिए सटीक फंडों के बारे में आपको मार्गदर्शन कर सके।

सादर,
रीतिका शर्मा, प्रमाणित वित्तीय योजनाकार
https://www.instagram.com/cfpreetika/

Ans: आपने 28 साल की उम्र में शुरुआत की है। यह एक बहुत अच्छा कदम है। जल्दी शुरू करने से बहुत फर्क पड़ता है। आपके पास पहले से ही SIP हैं। यह जिम्मेदारी को दर्शाता है। इस आदत को मजबूत बनाए रखें।

आप आगे की भी सोच रहे हैं। भविष्य की अनिश्चितता के लिए तैयारी करना बुद्धिमानी है। यह परिपक्वता को दर्शाता है। आइए अब अपने पोर्टफोलियो का आकलन करें। आइए देखें कि क्या बदलाव की जरूरत है।

वर्तमान पोर्टफोलियो आकलन

आप हर महीने 25,000 रुपये का निवेश कर रहे हैं। यह एक अच्छी रकम है। हम यह देखते हैं:

100% इंडेक्स-आधारित इक्विटी फंड में।

20,000 रुपये गोल्ड और सिल्वर ईटीएफ में।

अभी तक कोई डेट फंड आवंटन नहीं।

कोई स्पष्ट वित्तीय लक्ष्य नहीं।

हालांकि इरादा अच्छा है, लेकिन डिजाइन में सुधार की जरूरत है। आइए जानें क्यों।

पूर्ण इंडेक्स एक्सपोजर में जोखिम

आप केवल इंडेक्स फंड में निवेश कर रहे हैं। इसमें कुछ समस्याएं हैं:

इंडेक्स फंड केवल बाजार को दर्शाते हैं। वे इसे मात देने की कोशिश नहीं करते।

जब बाजार गिरता है, तो इंडेक्स फंड पूरी तरह से गिर जाते हैं।

नुकसान को कम करने के लिए कोई सक्रिय प्रबंधन नहीं है।

अस्थिर चरणों के दौरान कोई डाउनसाइड सुरक्षा नहीं है।

आपका सारा इक्विटी पैसा अप्रबंधित है।

निफ्टी 50 और निफ्टी नेक्स्ट 50 के बीच ओवरलैप मौजूद है।

यहां तक कि मिडकैप, स्मॉलकैप और माइक्रोकैप इंडेक्स में भी ओवरलैप है।

ये सेक्टर करेक्शन के दौरान बहुत तेजी से गिर सकते हैं।

आप बिना किसी सक्रिय सुरक्षा के बाजार जोखिम के संपर्क में हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर क्यों काम करते हैं

फंड मैनेजर रिसर्च करते हैं और होल्डिंग्स को एडजस्ट करते हैं।

वे कमजोर कंपनियों को हटाते हैं और मजबूत कंपनियों को जोड़ते हैं।

वे गुणवत्ता वाले व्यवसायों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

जरूरत पड़ने पर उनके पास नकदी रखने की लचीलापन होती है।

उनका लक्ष्य बाजार को मात देना है, न कि सिर्फ उसकी नकल करना।

इंडेक्स फंड की तुलना में सक्रिय फंड बाजार में गिरावट के दौरान आपकी बेहतर सुरक्षा करते हैं।

मध्यम जोखिम उठाने की क्षमता के साथ, आपको इस सुरक्षा की आवश्यकता होती है।

गोल्ड और सिल्वर ईटीएफ - सावधानी का एक नोट

यह अच्छा है कि आपने थोड़ा विविधतापूर्ण निवेश किया है। लेकिन सोने और चांदी के ईटीएफ में निवेश की अपनी सीमाएँ हैं:

कीमती धातुएँ नियमित आय नहीं देती हैं।

वे अस्थिर हैं और वैश्विक घटनाओं पर निर्भर हैं।

वे व्यवसायों की तरह लाभ नहीं देते हैं।

सोने के ईटीएफ को लंबे समय तक रखने से नकदी प्रवाह नहीं बढ़ता है।

वे केवल छोटे निवेश के लिए अच्छे हैं। कुल निवेश के 10% से अधिक न बढ़ाएँ।

डायरेक्ट प्लान की समस्या

यदि आपकी वर्तमान एसआईपी डायरेक्ट प्लान में हैं, तो कृपया इन मुद्दों पर ध्यान दें:

कोई प्रमाणित वित्तीय योजनाकार सहायता नहीं।

बाजार में गिरावट के समय कोई सहायता नहीं।

कोई व्यक्तिगत पोर्टफोलियो समीक्षा नहीं।

डर या लालच के दौरान कोई व्यवहारिक मार्गदर्शन नहीं।

कोई परिसंपत्ति आवंटन सलाह नहीं।

निवेशक अक्सर भावनात्मक रूप से डायरेक्ट मोड में फंड चुनते हैं।

डायरेक्ट प्लान कम लागत वाले लग सकते हैं। लेकिन सलाह का मूल्य गायब है।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित फंड में स्विच करें। आपको मिलता है:

व्यक्तिगत फंड चयन।

आपके जोखिम प्रोफाइल के अनुसार एसेट आवंटन।

निरंतर समीक्षा और पुनर्संतुलन।

बाजार में शोर के दौरान भावनात्मक समर्थन।

छोटी अतिरिक्त लागत बड़ी कीमत लाती है।

आपको ऋण जोखिम की आवश्यकता है

सभी मौसम के पोर्टफोलियो में हमेशा कुछ ऋण होता है। ऋण लाता है:

गिरते इक्विटी बाजारों में स्थिरता।

आपात स्थितियों के लिए तरलता।

अस्थिरता के दौरान भी स्थिर वृद्धि।

जब बाजार में उतार-चढ़ाव होता है तो मन की शांति।

लंबी अवधि के साथ भी, ऋण एक भूमिका निभाता है। यह भावनाओं और रिटर्न को संतुलित करता है।

शुद्ध ऋण फंड बनाम डायनेमिक फंड के माध्यम से ऋण

आपने पूछा कि क्या आपको शुद्ध ऋण फंड या डायनेमिक एसेट आवंटन फंड के माध्यम से ऋण में निवेश करना चाहिए। आइए दोनों की जांच करें।

शुद्ध ऋण फंड:

केवल निश्चित आय वाले साधनों में निवेश करें।

अल्पावधि में इक्विटी से सुरक्षित।

आपातकालीन निधि निर्माण के लिए अच्छा है।

अल्पावधि पार्किंग के लिए अच्छा है।

लेकिन:

लंबी अवधि में रिटर्न कम है।

वे मुद्रास्फीति से ज़्यादा नहीं बढ़ते।

आय स्लैब के अनुसार पूरी तरह से कर योग्य।

फिर भी, अल्पकालिक ज़रूरतों और सुरक्षा के लिए उपयोगी।

डायनेमिक या मल्टी एसेट फंड:

वे इक्विटी, डेट और गोल्ड के बीच शिफ्ट होते हैं।

स्वचालित पुनर्संतुलन प्रदान करते हैं।

पूर्ण इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिरता।

मध्यम जोखिम प्रोफाइल के लिए आदर्श।

शुद्ध डेट की तुलना में बेहतर दीर्घकालिक विकास।

ये फंड लचीलापन और संतुलन प्रदान करते हैं।

आप दोनों को मिला सकते हैं। सुरक्षा के लिए शुद्ध डेट फंड का उपयोग करें। मध्यम अवधि के विकास के लिए डायनेमिक फंड का उपयोग करें।

अब अपने पोर्टफोलियो को कैसे समायोजित करें

यहाँ एक अधिक संतुलित दृष्टिकोण है:

इंडेक्स फंड में निवेश को धीरे-धीरे कम करें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में एसआईपी शुरू करें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाओं का उपयोग करें।

डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड जोड़ें।

अल्पकालिक ज़रूरतों के लिए एक डेट फंड भी शामिल करें।

सोने और चांदी को कुल के 10% से कम पर लाएँ।

इससे आपको मिलेगा:

इक्विटी से विकास।

ऋण से स्थिरता।

एसेट मिक्स से सुरक्षा।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार से सहायता।

एसेट आवंटन सुझाव

मध्यम जोखिम और लंबी अवधि के साथ:

इक्विटी: 60% से 65%

ऋण: 25% से 30%

सोना/चांदी: 5% से 10%

इक्विटी के भीतर, धीरे-धीरे सक्रिय फंड की ओर बढ़ें।

लक्ष्य के बिना निवेश में जोखिम है

अभी, आपके पास कोई लक्ष्य नहीं है। यह ठीक है। लेकिन समय के साथ:

सेवानिवृत्ति, घर, शिक्षा या स्वतंत्रता के लिए लक्ष्य निर्धारित करें।

यह स्पष्टता और उद्देश्य देता है।

आप लक्ष्य समय के आधार पर एसेट मिक्स की योजना बना सकते हैं।

आप प्रगति को बेहतर तरीके से ट्रैक कर सकते हैं।

भले ही अभी अनिश्चित हों, अपने निवेश को लचीला रखें। जैसे-जैसे आपका जीवन बदलता है, आपके निवेश को उसका समर्थन करना चाहिए।

फंड में ओवरलैप से बचें

बहुत सारे समान फंड में निवेश करने से भ्रम की स्थिति पैदा होती है। अब आप इनमें से किसी एक में निवेश कर रहे हैं:

निफ्टी 50 और निफ्टी नेक्स्ट 50 - दोनों ही लार्ज कैप हैं।

मिडकैप 150, स्मॉलकैप 250 और माइक्रोकैप 250 - सभी आक्रामक हैं।

यह एक ही शैली में बहुत अधिक निवेश को बढ़ावा देता है। इसके बजाय:

एक या दो सक्रिय फ्लेक्सीकैप या मल्टीकैप फंड चुनें।

इंडेक्स फंड की संख्या धीरे-धीरे कम करें।

इससे दोहराव खत्म होता है और सही मायने में विविधता आती है।

बहुत सारे फंड ट्रैकिंग को भी मुश्किल बनाते हैं।

टैक्स के बारे में जागरूक होना ज़रूरी है

म्यूचुअल फंड के लाभ पर टैक्स फंड के प्रकार और अवधि पर निर्भर करता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए:

एक साल में 1.25 लाख रुपये से ज़्यादा के लाभ पर 12.5% टैक्स लगता है।

1 साल से कम के लाभ पर 20% टैक्स लगता है।

डेब्ट म्यूचुअल फंड के लिए:

सभी लाभों पर आयकर स्लैब के अनुसार टैक्स लगता है।

रिडेम्प्शन की योजना समझदारी से बनाएं। टैक्स प्लानिंग के लिए सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर की मदद लें।

इमरजेंसी फंड जरूरी है

3 से 6 महीने के खर्च को लिक्विड फंड में रखें। इससे:

नौकरी छूटने या मेडिकल जरूरत पड़ने पर मानसिक शांति मिलती है।

इक्विटी से जबरन निकासी नहीं होती।

इसे न छोड़ें। यह आपकी वित्तीय सुरक्षा है।

बीमा को अलग रखना चाहिए

निवेश + बीमा प्लान न खरीदें। टर्म इंश्योरेंस को केवल सुरक्षा के लिए रखें।

अगर आपके पास कोई LIC, ULIP या पारंपरिक बीमा-लिंक्ड निवेश है:

उनका वास्तविक रिटर्न देखें।

वे कम रिटर्न देते हैं।

अगर वे उद्देश्य की पूर्ति नहीं कर रहे हैं तो सरेंडर करने पर विचार करें।

म्यूचुअल फंड में आय का पुनर्निवेश करें।

बीमा और निवेश को हमेशा अलग रखें।

व्यवहारिक अनुशासन सबसे ज्यादा मायने रखता है

धैर्य के बिना सबसे अच्छी योजना भी विफल हो जाती है। बाजार में उतार-चढ़ाव आते रहते हैं। घबराएं नहीं। जल्दी जश्न न मनाएं।

निवेशित रहें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ सालाना समीक्षा करें। भावनात्मक रूप से प्रतिक्रिया करने से बचें।

अंत में

आपने एक शानदार शुरुआत की है।

लेकिन पूर्ण इंडेक्स फंड रणनीति में जोखिम है।

धीरे-धीरे सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में शिफ्ट करें।

स्थिरता के लिए डेट एक्सपोजर जोड़ें।

संतुलन के लिए मल्टी एसेट या डायनेमिक फंड का उपयोग करें।

डायरेक्ट प्लान से दूर रहें। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित योजनाओं के माध्यम से आगे बढ़ें।

समान इंडेक्स फंड को दोहराने से बचें।

धीरे-धीरे लक्ष्य निर्धारित करें।

अपने सोने और चांदी के निवेश को कम रखें।

बिना देरी किए आपातकालीन फंड बनाएं।

अनुशासित और केंद्रित रहें।

यह 360-डिग्री दृश्य आपको जीवन की अनिश्चितताओं के लिए तैयार रहने में मदद करेगा। आप सच्ची वित्तीय ताकत का निर्माण करेंगे।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment