महोदय, मैंने आपको पहले ही अपना प्रश्न भेजा था। हालाँकि, मुझे एहसास हुआ कि मैंने फ्लेक्सीकैप फंड में अपने निवेश को शून्य बता दिया था। इसलिए, मैं फ्लेक्सीकैप निवेश की सही राशि बताते हुए अपना प्रश्न पुनः पोस्ट कर रहा हूँ। कृपया अपनी विद्वत्तापूर्ण राय से मेरा मार्गदर्शन करें। मैं 70 वर्ष का हूं और मेरे पास निम्नलिखित निवेश हैं 1. बैंक एफडी 6,75,000, 9%, जुलाई 26 में परिपक्व 2. पीएमवीवीवाई 10,00,000, 8%, मई 28 में परिपक्व 5,00,000, 8%, जून 29 में परिपक्व। 3. शॉर्ट ड्यूरेशन फंड - 6 लाख, एचडीएफसी बीएएफ 25 लाख आईसीआईसीआई एग्रेसिव हाइब्रिड 14 लाख और पीपीएफएएस और एचडीएफसी फ्लेक्सीकैप्स 20 लाख 4. मासिक निश्चित पेंशन 50,000 मृत्यु तक, जीवन के अंत में कोई लाभ नहीं मेरे पास कोई आश्रित नहीं है और वित्त वर्ष 26-27 के लिए मेरी अनुमानित आवश्यकता लगभग 11 लाख होगी, जो 25 सितंबर तक चालू वित्त वर्ष के खर्चों पर आधारित होगी। मेरे बेटे की कंपनी के पास परिवार के लिए सीमित चिकित्सा बीमा है और अगर ज़रूरत पड़े तो यह पर्याप्त नहीं हो सकता। अगर आप मेरे पोर्टफोलियो की समीक्षा करें और मुझे बताएँ कि क्या मुझे इसे पुनर्गठित करने की ज़रूरत है, तो मैं आपका आभारी रहूँगा। मैं 90 साल की जीवन प्रत्याशा के लिए तैयारी करना चाहता हूँ, और मुझे संदेह है कि मेरा वर्तमान पोर्टफोलियो इस अवधि के लिए पर्याप्त होगा। मैं अपने बेटे से मासिक आधार पर मदद नहीं माँगना चाहता। लेकिन अगर पोर्टफोलियो मेरी जीवन प्रत्याशा के लिए पर्याप्त नहीं है, तो कृपया सलाह दें कि मुझे उसके लिए कितनी मासिक सहायता रखनी चाहिए, ताकि उसे किसी दीर्घकालिक फंड में निवेश किया जा सके जिसका उपयोग मेरे वर्तमान पोर्टफोलियो के समाप्त होने के बाद ही किया जा सके। मैं आपके सुझावों के लिए बहुत आभारी रहूँगा। धन्यवाद, अरुण सर्देशपांडे

Ans: अपने बच्चों के भविष्य और अपनी सेवानिवृत्ति के लिए योजना बनाना बुद्धिमानी है। अपने मौजूदा निवेशों के साथ, आप सही रास्ते पर हैं, लेकिन बेहतर परिणामों के लिए अपनी रणनीति को परिष्कृत करें। यहाँ एक विस्तृत विश्लेषण और सुझाव दिए गए हैं।

मौजूदा निवेश विश्लेषण
पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF)
आपका PPF 37 लाख रुपये और 1.5 लाख रुपये के वार्षिक योगदान के साथ मजबूत है। यह एक सुरक्षित और कर-कुशल निवेश है, लेकिन विकास के साथ सुरक्षा को संतुलित करना महत्वपूर्ण है।

PPF गारंटीड रिटर्न देता है, लेकिन वे मध्यम हैं। यह सुरक्षा और दीर्घकालिक विकास के लिए एक बढ़िया साधन है।

सुकन्या समृद्धि खाता (SSA)
SSA आपकी बेटी के भविष्य के लिए एक बेहतरीन विकल्प है। 14 लाख रुपये और 1.5 लाख रुपये के वार्षिक योगदान के साथ, यह उसकी शिक्षा और शादी के खर्चों के लिए एक ठोस निवेश है। PPF की तरह, यह सुरक्षा और अच्छा रिटर्न प्रदान करता है।

प्रोविडेंट फंड (पीएफ)
आपका पीएफ बैलेंस 27 लाख रुपये है और हर महीने 32 हजार रुपये का योगदान है। यह रिटायरमेंट के लिए एक बेहतरीन सुरक्षा कवच है। पीएफ गारंटीड रिटर्न और टैक्स बेनिफिट प्रदान करता है।

नेशनल पेंशन सिस्टम (एनपीएस)
एनपीएस एक अच्छा रिटायरमेंट सेविंग टूल है, जो मार्केट से जुड़े रिटर्न प्रदान करता है। आपका एनपीएस बैलेंस 26 लाख रुपये है और हर महीने 25 हजार रुपये का योगदान है। यह लचीला है और समय के साथ बेहतर रिटर्न देता है।

होम लोन
घर होना एक अच्छी संपत्ति है और 60 साल की उम्र तक अपने होम लोन को चुकाना एक समझदारी भरा लक्ष्य है। घर का मालिक होना रिटायरमेंट में वित्तीय स्थिरता देता है।

म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो
आपका म्यूचुअल फंड (एमएफ) पोर्टफोलियो 10 लाख रुपये के निवेश के मुकाबले 26 लाख रुपये है। 1,000 रुपये के मासिक एसआईपी के जरिए 16 अलग-अलग फंड में निवेश करना सराहनीय है, लेकिन बेहतर प्रदर्शन के लिए इसमें सुधार की जरूरत है।

अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो को परिष्कृत करें
फंड की संख्या कम करें
बहुत अधिक फंड में निवेश करने से संभावित लाभ कम हो जाता है। अपने पोर्टफोलियो को समेकित करने पर विचार करें। लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड के संतुलित मिश्रण पर ध्यान दें।

सक्रिय बनाम निष्क्रिय प्रबंधन
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड, जैसे कि आपके पास हैं, अच्छे हैं क्योंकि फंड मैनेजर बाजार में होने वाले बदलावों के अनुकूल हो सकते हैं। उनका लक्ष्य बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करना है।

सुझाए गए फंड श्रेणियां
लार्ज-कैप फंड
ये स्थिर रिटर्न वाली अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों में निवेश करते हैं। वे स्थिर विकास और कम जोखिम प्रदान करते हैं।

मिड-कैप फंड
ये विकास क्षमता वाली मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश करते हैं। वे उच्च रिटर्न देते हैं लेकिन उच्च जोखिम के साथ।

स्मॉल-कैप फंड
ये उच्च विकास क्षमता वाली छोटी कंपनियों को लक्षित करते हैं। वे जोखिम भरे हैं लेकिन महत्वपूर्ण रिटर्न दे सकते हैं।

संतुलित एडवांटेज फंड
ये इक्विटी और डेट के बीच एसेट एलोकेशन को गतिशील रूप से प्रबंधित करते हैं। वे स्थिरता और विकास प्रदान करते हैं।

म्यूचुअल फंड के लाभ
पेशेवर प्रबंधन
म्यूचुअल फंड का प्रबंधन विशेषज्ञों द्वारा किया जाता है, जो आपकी ओर से सूचित निर्णय लेते हैं।

विविधीकरण
म्यूचुअल फंड में निवेश करने से विविधीकरण होता है, जोखिम कम होता है और संभावित रिटर्न बढ़ता है।

तरलता
म्यूचुअल फंड अपेक्षाकृत तरल होते हैं। आप अपना निवेश कभी भी भुना सकते हैं।

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)
SIP अनुशासित निवेश, लागतों को औसत करने और बाजार समय जोखिम को कम करने में मदद करते हैं।

चक्रवृद्धि
म्यूचुअल फंड चक्रवृद्धि की शक्ति से लाभान्वित होते हैं, समय के साथ आपके निवेश को महत्वपूर्ण रूप से बढ़ाते हैं।

इंडेक्स फंड के नुकसान
सीमित लचीलापन
इंडेक्स फंड इंडेक्स का सख्ती से पालन करते हैं, जिससे बाजार की बदलती परिस्थितियों में कोई लचीलापन नहीं मिलता।

औसत रिटर्न
इंडेक्स फंड का लक्ष्य इंडेक्स रिटर्न से मेल खाना है, जो औसत है और हमेशा सबसे अच्छा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के लाभ
बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता
सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड का लक्ष्य इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन करना है, जिससे उच्च रिटर्न मिलता है।

लचीलापन
फंड मैनेजर बाजार की स्थितियों के आधार पर रणनीतिक निर्णय ले सकते हैं।

अपनी मौजूदा रणनीति का मूल्यांकन
मासिक योगदान
आप 16 फंड में हर महीने 1000 रुपये निवेश कर रहे हैं, जो कुल मिलाकर 16,000 रुपये मासिक है। यह एक अच्छी रणनीति है, लेकिन कम, उच्च प्रदर्शन वाले फंड पर ध्यान केंद्रित करके इसे अनुकूलित किया जा सकता है।

व्यवस्थित निकासी योजना (SWP)
60 के बाद SWP शुरू करना एक स्मार्ट कदम है। यह नियमित आय प्रदान करता है और आपके निवेश को बढ़ाता रहता है।

अपने निवेश को अनुकूलित करना
गुणवत्तापूर्ण फंड पर ध्यान दें
एक सुसंगत ट्रैक रिकॉर्ड वाले फंड चुनें। अच्छी रेटिंग और पिछले प्रदर्शन वाले फंड की तलाश करें।

निगरानी और समीक्षा करें
अपने पोर्टफोलियो की नियमित समीक्षा करें। यदि आवश्यक हो तो बदलाव करें ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह आपके लक्ष्यों के अनुरूप है।

जोखिम प्रबंधन
सुनिश्चित करें कि आपका पोर्टफोलियो आपकी जोखिम क्षमता से मेल खाता है। जोखिम और रिटर्न को संतुलित करने के लिए विविधता लाएं।

दीर्घकालिक लक्ष्य
बच्चों की शिक्षा और विवाह
आपका SSA एक शानदार शुरुआत है। मुद्रास्फीति-समायोजित व्यय को कवर करने के लिए उच्च रिटर्न के लिए म्यूचुअल फंड में अतिरिक्त निवेश पर विचार करें।

रिटायरमेंट प्लानिंग
आपका PF, NPS और PPF ठोस आधार हैं। ग्रोथ के लिए बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड के साथ अपने रिटायरमेंट कॉर्पस को बढ़ाएँ।

अतिरिक्त सुझाव
आपातकालीन निधि
6-12 महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन निधि बनाए रखें। यह अप्रत्याशित परिस्थितियों में वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करता है।

स्वास्थ्य बीमा
अपने परिवार के लिए पर्याप्त स्वास्थ्य बीमा सुनिश्चित करें। यह चिकित्सा आपात स्थिति के दौरान बचत में कमी आने से बचाता है।

कर योजना
धारा 80C और अन्य लागू धाराओं के तहत कर-बचत निवेश को अधिकतम करें। यह आपके कर-पश्चात रिटर्न को अनुकूलित करता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपके वर्तमान निवेश आपके और आपके बच्चों के भविष्य को सुरक्षित करने के लिए एक सुनियोजित दृष्टिकोण दिखाते हैं। अपने म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में कुछ परिशोधन और नियमित निगरानी के साथ, आप अपने रिटर्न को बढ़ा सकते हैं और अपने लक्ष्यों को अधिक कुशलता से प्राप्त कर सकते हैं।

अपने दीर्घकालिक उद्देश्यों पर ध्यान केंद्रित रखें। अपने अनुशासित निवेश दृष्टिकोण को जारी रखें, और आप समय के साथ अपने धन में पर्याप्त वृद्धि देखेंगे।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: मैं 2010 से निवेश के प्रति आपके समर्पण और अपने बच्चों को ये निवेश उपहार में देने के आपके स्पष्ट लक्ष्य की सराहना करता हूँ। आइए आपके पोर्टफोलियो का आकलन करें और 360 डिग्री समीक्षा प्रस्तुत करें।

आपकी वर्तमान निवेश तस्वीर

आपने म्यूचुअल फंड में 20.58 लाख रुपये निवेश किए हैं।

आपकी कॉर्पस अब 41.78 लाख रुपये है।

आपका कुल XIRR 14.41% है, जो बहुत अच्छा है।

आपके पास SIP और एकमुश्त निवेश का अच्छा मिश्रण है।

आपने विभिन्न म्यूचुअल फंड प्रकारों में भी विविधता लाई है।

50,000 रुपये की आपकी नियमित SIP आपके अनुशासित दृष्टिकोण को दर्शाती है।

आपकी अन्य बचत और वित्तीय सुरक्षा

आपके पास FD, पोस्ट ऑफिस SCCS, PO MIS, LIC पेंशन, SBI लाइफ पेंशन, NPS और EPF हायर पेंशन में पर्याप्त राशि है।

ये स्रोत आपके जीवन-यापन के खर्च और चिकित्सा आवश्यकताओं को पूरा करेंगे।

भविष्य में स्वास्थ्य संबंधी खर्चों का ध्यान रखने के लिए आपके पास स्वास्थ्य बीमा है।

आपके बच्चे व्यवस्थित और आर्थिक रूप से सुरक्षित हैं।

इससे आप अपने म्यूचुअल फंड निवेश के लिए दीर्घकालिक दृष्टिकोण अपना सकते हैं।

पोर्टफोलियो मूल्यांकन और अंतर्दृष्टि

पिछले कुछ वर्षों में आपका पोर्टफोलियो लगातार बढ़ा है।

आपका सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला निवेश SBI कॉन्ट्रा रेगुलर में है, जिसमें 17.3% XIRR है।

आप फ्लेक्सी कैप/बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में निवेश करने के लिए SBI कॉन्ट्रा रेगुलर का 10% निकालने पर विचार कर रहे हैं।

आपके पोर्टफोलियो में डायरेक्ट म्यूचुअल फंड स्कीम भी हैं।

आइए अब इन क्षेत्रों का विस्तार से विश्लेषण करें।

डायरेक्ट म्यूचुअल फंड बनाम रेगुलर फंड

आप डायरेक्ट म्यूचुअल फंड रखते हैं।

डायरेक्ट फंड को अच्छी तरह से प्रबंधित करने के लिए आपके अपने समय और ज्ञान की आवश्यकता होती है।

वे आपको व्यक्तिगत मार्गदर्शन या आपके पोर्टफोलियो की समीक्षा नहीं देते हैं।

बाजार की स्थितियाँ बदलती रहती हैं, और पुनर्संतुलन करने की आवश्यकता होती है।

यदि आप प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) क्रेडेंशियल वाले म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर (MFD) के माध्यम से रेगुलर फंड के माध्यम से निवेश करते हैं, तो आपको निरंतर सहायता और निगरानी मिलती है।

सीएफपी की अंतर्दृष्टि आपको कर नियोजन, पुनर्संतुलन और लक्ष्य-आधारित निवेश में मदद करेगी।

प्रत्यक्ष फंड आपको यह व्यक्तिगत, पेशेवर सहायता नहीं देते हैं।

इसलिए, मेरा सुझाव है कि आप अपने प्रत्यक्ष फंड को एमएफडी और सीएफपी के समर्थन से नियमित फंड में बदलने पर विचार करें।

इंडेक्स फंड के नुकसान

आपके पोर्टफोलियो में नवी निफ्टी 50 इंडेक्स, कोटक निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स और मोतीलाल ओसवाल निफ्टी 500 मोमेंटम 50 जैसे इंडेक्स फंड हैं।

इंडेक्स फंड केवल इंडेक्स की नकल करते हैं।

वे बाजार को मात नहीं देते हैं। वे केवल उससे मेल खाते हैं।

बाजार में गिरावट के दौरान, इंडेक्स फंड बिना सुरक्षा के गिर जाते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड के पास एक पेशेवर फंड मैनेजर होता है।

वे बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की कोशिश करने के लिए गहन शोध का उपयोग करते हैं।

ये फंड खराब बाजारों में जोखिम को बेहतर तरीके से प्रबंधित कर सकते हैं।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आपके पैसे की सुरक्षा के लिए सामरिक परिसंपत्ति आवंटन का भी उपयोग करते हैं।

अपने दीर्घकालिक पारिवारिक उपहार लक्ष्यों के लिए, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड बेहतर हैं।

आपकी निकासी योजना

आप एसबीआई कॉन्ट्रा रेगुलर का 10% निकालने और फ्लेक्सी कैप / बैलेंस्ड एडवांटेज फंड में निवेश करने की योजना बनाते हैं।

यह एक अच्छी योजना है क्योंकि आप कुछ लाभ निकाल रहे हैं और इसे विविध फंड में डाल रहे हैं।

फ्लेक्सी कैप फंड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।

वे आपको बेहतर जोखिम प्रबंधन प्रदान करेंगे।

यह आपके पोर्टफोलियो में एकाग्रता जोखिम को कम करने में भी आपकी मदद करेगा।

इस 10% निकासी को एक चरणबद्ध योजना के रूप में रखें।

इसे एक बार में न करें।

बाजार के उतार-चढ़ाव को औसत करने के लिए इसे कुछ महीनों में फैलाएँ।

आपके पोर्टफोलियो के लिए सुझाया गया दृष्टिकोण

अपने मुख्य पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित विविध फंड में रखें।

दीर्घकालिक विकास के लिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में अपना एसआईपी जारी रखें।

समय के साथ इंडेक्स फंड में अपने जोखिम को धीरे-धीरे कम करें।

इंडेक्स फंड से पैसे को सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में स्थानांतरित करें।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड इक्विटी और डेट के बीच संतुलन बनाने के लिए अच्छे हैं।

फ्लेक्सी कैप फंड लार्ज, मिड और स्मॉल कैप में लचीलेपन के लिए अच्छे हैं।

आप फ्लेक्सी कैप फंड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का मिश्रण रख सकते हैं।

वे जोखिम को कम करने और रिटर्न को बेहतर बनाने में मदद करेंगे।

एसेट एलोकेशन रिव्यू

भले ही आप वित्तीय रूप से सुरक्षित हों, लेकिन एसेट एलोकेशन अभी भी महत्वपूर्ण है।

इक्विटी और डेट के बीच एक स्वस्थ संतुलन बनाए रखें।

यह सुनिश्चित करता है कि अगर बाजार नीचे जाता है, तो आप सुरक्षित हैं।

अगर आपका इक्विटी एलोकेशन 60% से अधिक है, तो इसे धीरे-धीरे लगभग 50-55% तक कम करें।

बाकी को बैलेंस्ड एडवांटेज या कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड में रखें।

इससे आपका निवेश स्थिर और बढ़ता रहता है।

म्यूचुअल फंड के लिए टैक्स प्लानिंग

आप एसबीआई कॉन्ट्रा फंड से कुछ पैसे निकालने की संभावना रखते हैं।

याद रखें, नए नियमों के अनुसार, इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, 1.25 लाख रुपये से अधिक के LTCG पर 12.5% ​​टैक्स लगता है।

अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगता है।

आप प्रत्येक वित्तीय वर्ष में लाभ को 1.25 लाख रुपये से कम रखने के लिए अपनी निकासी को अलग-अलग करना चाह सकते हैं।

इससे आपकी कर देयता कम करने में मदद मिलेगी।

एक सीएफपी आपको इन अलग-अलग निकासी की योजना बेहतर ढंग से बनाने में मदद कर सकता है।

संपत्ति और उपहार योजना

आप अपने निवेश को अपने बच्चों को उपहार में देना चाहते हैं।

यह एक विचारशील और प्रेमपूर्ण इशारा है।

उपहार देने के लिए, आप अपने निवेश को अपने नाम पर रख सकते हैं।

जब आप मर जाते हैं, तो आपके नामांकन के अनुसार निवेश आपके बच्चों को मिल जाएगा।

अपने म्यूचुअल फंड नामांकन को अपडेट करना अच्छा है।

साथ ही, एक सरल वसीयत बनाएं जिसमें यह लिखा हो कि कौन सा निवेश किसे मिलेगा।

इससे आपके बच्चों के लिए बाद में दावा करना आसान हो जाएगा।

यदि आप चाहें, तो आप अपने बच्चों के साथ म्यूचुअल फंड में संयुक्त होल्डिंग कर सकते हैं।

संयुक्त होल्डिंग से संक्रमण आसान हो जाता है।

यदि आपको मार्गदर्शन की आवश्यकता है, तो इस बारे में किसी वकील या सीएफपी से चर्चा करें।

अन्य निवेशों की समीक्षा

आपकी FD, पोस्ट ऑफिस SCCS, PO MIS, LIC पेंशन, SBI लाइफ़ पेंशन, NPS और EPF हायर पेंशन आपको एक मज़बूत आधार प्रदान करते हैं।

वे सुनिश्चित करते हैं कि आपको नियमित नकदी प्रवाह के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है।

आप उन्हें सुरक्षा और स्थिर आय के लिए वैसे ही रख सकते हैं।

वे आपात स्थितियों में भी मदद करेंगे।

स्वास्थ्य बीमा और आपातकालीन कोष

आपके पास पहले से ही स्वास्थ्य बीमा है, जो बहुत अच्छा है।

हर 2-3 साल में अपने स्वास्थ्य कवर की समीक्षा करते रहें।

अगर चिकित्सा लागत बढ़ जाती है, तो अपने स्वास्थ्य कवर को बढ़ाएँ।

अपने खर्चों के कम से कम 12 महीने के बराबर आपातकालीन निधि को सुरक्षित जगह पर रखें।

इससे आपको मानसिक शांति और स्थिरता मिलती है।

समय-समय पर पोर्टफोलियो की समीक्षा करें

भले ही आपको इस पैसे की ज़रूरत न हो, लेकिन हर साल अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा करना अच्छा होता है।

देखें कि आपके फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं या नहीं।

अगर कोई फंड 2-3 साल तक अच्छा प्रदर्शन नहीं कर रहा है, तो बेहतर फंड में निवेश करने पर विचार करें।

अल्पकालिक प्रदर्शन का पीछा न करें।

स्थिर और निरंतर विकास पर ध्यान केंद्रित करें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की भूमिका

आपके निवेश आपके बच्चों के भविष्य के लिए हैं।

एक सीएफपी आपको सावधानीपूर्वक इसकी योजना बनाने में मदद करेगा।

एक सीएफपी आपको संपत्ति नियोजन, नामांकन और करों पर मार्गदर्शन करेगा।

एक सीएफपी आपको एक निष्पक्ष दृष्टिकोण और निरंतर निगरानी प्रदान करेगा।

यह व्यक्तिगत मार्गदर्शन बहुत मूल्यवान है क्योंकि बाजार और नियम बदलते रहते हैं।

बीमा-सह-निवेश उत्पादों से बचें

आपने एलआईसी रिटायरमेंट पेंशन, एसबीआई लाइफ पेंशन, एनपीएस का उल्लेख किया।

ये बुनियादी सेवानिवृत्ति सुरक्षा के लिए ठीक हैं।

लेकिन भविष्य में, यूएलआईपी जैसे बीमा-सह-निवेश उत्पादों में निवेश करने से बचें।

उनके पास उच्च शुल्क और कम रिटर्न हैं।

म्यूचुअल फंड अधिक पारदर्शी और लचीले होते हैं।

अंत में

आपका पोर्टफोलियो मजबूत और अच्छी तरह से योजनाबद्ध है।

आपका अनुशासित एसआईपी दृष्टिकोण बहुत अच्छा है।

सीएफपी समर्थन के साथ सीधे फंड को नियमित फंड में बदलने से आपको बेहतर प्रबंधन मिलेगा। इंडेक्स फंड कम करने और सक्रिय फंड पर ध्यान केंद्रित करने से आपके रिटर्न में सुधार होगा। नामांकन और वसीयत के साथ अपनी संपत्ति की योजना को अद्यतित रखें। अल्पकालिक बाजार परिवर्तनों के बारे में चिंता न करें। आपके बच्चे आपके धैर्य और विचारशील निवेश से लाभान्वित होंगे। भविष्य के लिए तैयार रहने के लिए सीएफपी के साथ अपने निवेशों को सीखते और समीक्षा करते रहें। अगर आपको अपने प्रत्यक्ष फंड को बदलने या संपत्ति योजना बनाने में मदद की ज़रूरत है, तो मुझे बताएं। सादर, के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी, मुख्य वित्तीय योजनाकार, www.holisticinvestment.in https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: वित्तीय नियोजन में आपकी स्पष्टता और अनुशासन की मैं सराहना करता हूँ। 70 वर्ष की आयु में, स्वतंत्रता, चिकित्सा तैयारी और मुद्रास्फीति नियोजन के प्रति आपका विचारशील दृष्टिकोण सचमुच प्रशंसनीय है। आपने समझदारी भरे निवेश विकल्प चुने हैं और आपके पास निश्चित आय और इक्विटी-उन्मुख परिसंपत्तियों का संतुलित मिश्रण है। आइए हम आपके पोर्टफोलियो की चरण-दर-चरण समीक्षा करें ताकि 90 वर्ष की आयु तक इसकी पर्याप्तता की जाँच की जा सके और इसमें सुधार की गुंजाइश का पता लगाया जा सके।

"आपके पोर्टफोलियो का वर्तमान स्नैपशॉट"

"बैंक एफडी: 6.75 लाख रुपये, 9% ब्याज दर, जुलाई 2026 में परिपक्व।
"पीएमवीवीवाई: कुल 15 लाख रुपये, 8% रिटर्न, 2028-2029 के बीच परिपक्व।
"शॉर्ट ड्यूरेशन फंड: 6 लाख रुपये।
"बैलेंस्ड फंड: एचडीएफसी बैलेंस्ड एडवांटेज 25 लाख रुपये।
"एग्रेसिव हाइब्रिड फंड: आईसीआईसीआई 14 लाख रुपये।
" फ्लेक्सीकैप फंड (एचडीएफसी + पीपीएफएएस): वर्तमान होल्डिंग शून्य।
- मासिक पेंशन: ₹50,000 (जीवनपर्यंत, मृत्यु के बाद कोई लाभ नहीं)।
- अलग मेडिकल फंड: एक एग्रेसिव हाइब्रिड फंड में ₹15 लाख।
- कोई आश्रित नहीं, वित्त वर्ष 26-27 के लिए 7% मुद्रास्फीति दर के साथ वर्तमान वार्षिक खर्च ₹11 लाख।

आपका कुल निवेश योग्य कोष (मेडिकल फंड को छोड़कर) लगभग ₹66-67 लाख है। मेडिकल रिज़र्व सहित, कुल निवेश योग्य संपत्ति लगभग ₹81-82 लाख है।

- समग्र मूल्यांकन

- आपका एसेट मिश्रण निश्चित आय और इक्विटी हाइब्रिड विकल्पों के बीच उचित रूप से विविध है।
- निश्चित स्रोत (एफडी, पीएमवीवीवाई, पेंशन) आपको अनुमानित आय देते हैं।
- इक्विटी हाइब्रिड दीर्घकालिक विकास और मुद्रास्फीति सुरक्षा प्रदान करते हैं।
- हालाँकि, अगर मुद्रास्फीति 7% की दर से जारी रहती है, तो आपके 80 के दशक के बाद भी आपके पोर्टफोलियो पर दबाव पड़ सकता है।
- कुछ समायोजन और आय क्रम को व्यवस्थित करने से पोर्टफोलियो लंबे समय तक चल सकता है।

"आय प्रवाह विश्लेषण"

आपकी 50,000 रुपये की मासिक पेंशन आपके जीवन-यापन के कुछ खर्चों को पूरा कर देगी।
वर्तमान में, आपके वार्षिक खर्च लगभग 11 लाख रुपये हैं, यानी लगभग 91,000 रुपये प्रति माह।
आपकी पेंशन इस ज़रूरत का लगभग 55% पूरा करती है।
बाकी राशि ब्याज, लाभांश या निवेश से निकासी से आनी चाहिए।

आपकी FD और PMVVY मिलकर सालाना लगभग 1.7 लाख रुपये कमा सकते हैं।
इससे मौजूदा स्तरों पर अभी भी सालाना लगभग 3.5 लाख रुपये की कमी रह जाती है।
आप अपने दीर्घकालिक कोष को ज़्यादा प्रभावित किए बिना अपने हाइब्रिड और अल्पकालिक फंडों से आसानी से यह राशि निकाल सकते हैं।
हालाँकि, जैसे-जैसे मुद्रास्फीति के साथ खर्च बढ़ता है, निकासी का अंतर बढ़ता जाएगा।
इसलिए, रिटर्न की उम्मीद और निकासी क्रम की समीक्षा ज़रूरी है।

"मुद्रास्फीति और दीर्घायु चुनौती"

7% मुद्रास्फीति दर पर, आपका वर्तमान वार्षिक खर्च 11 लाख रुपये 80 वर्ष की आयु तक लगभग 21 लाख रुपये और 90 वर्ष की आयु तक लगभग 40 लाख रुपये हो सकता है।
PMVVY और FD जैसे आपके निश्चित आय स्रोत मुद्रास्फीति के साथ नहीं बढ़ेंगे।
इस प्रकार, समय के साथ इक्विटी हाइब्रिड पर आपकी निर्भरता बढ़ेगी।
यदि ये फंड लंबी अवधि में 9-10% वार्षिक रिटर्न देते हैं, तो आपका पोर्टफोलियो 80 के दशक के अंत तक उचित रूप से चल सकता है।
इसके अलावा, आपको अपने बेटे से आंशिक सहायता या ज़रूरत पड़ने पर जीवनयापन की ज़रूरतों के लिए चिकित्सा कोष का आंशिक उपयोग करने की योजना की आवश्यकता हो सकती है।

"आपकी वर्तमान योजना की खूबियाँ"

"जीवन भर एक निश्चित पेंशन प्राप्त करना एक बड़ा लाभ है।
"एक अलग चिकित्सा कोष रखना एक बहुत ही विवेकपूर्ण कदम है।
"आपने अनावश्यक बीमा-संबंधित निवेश उत्पादों से परहेज किया है।
"आपने समझदारी से स्थिर और विकासात्मक परिसंपत्तियों को मिलाया है।"

ये आत्मनिर्भर सेवानिवृत्ति वर्षों के लिए एक मज़बूत आधार दर्शाते हैं।

"सुधार के प्रमुख क्षेत्र"

2026 के बाद कम दरों पर FD नवीनीकरण से आय कम हो सकती है।

2028-2029 के बीच परिपक्व होने वाली PMVVY की आय के लिए पुनर्निवेश योजना की आवश्यकता है।

चिकित्सा कोष को मध्यम-जोखिम वाले फंडों में रखना चाहिए, न कि आक्रामक फंडों में।

हाइब्रिड इक्विटी निवेश की हर तीन साल में समीक्षा की जानी चाहिए।

ये कदम 90 वर्ष की आयु तक और उसके बाद भी आपकी स्थिरता को मज़बूत कर सकते हैं।

"पोर्टफोलियो पुनर्गठन सुझाव"

"अपनी निधि का लगभग 30% सुरक्षित साधनों जैसे कि अल्पावधि फंड, PMVVY और FD में रखें।
"विकास के लिए लगभग 70% अच्छी तरह से प्रबंधित संतुलित लाभ और आक्रामक हाइब्रिड फंडों में रखें।
"अभी और अधिक शुद्ध इक्विटी फंड जोड़ने से बचें, क्योंकि समय सीमा सीमित है।
" नियमित योजनाओं के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार और निर्देशित म्यूचुअल फंड वितरक (एमएफडी) के माध्यम से आगे बढ़ें।

नियमित योजनाएँ व्यक्तिगत सेवा और अनुशासन प्रदान करती हैं।
प्रत्यक्ष योजनाएँ सस्ती लग सकती हैं, लेकिन उनमें समय पर सलाह और पुनर्संतुलन सहायता का अभाव होता है।
सेवानिवृत्त लोगों के लिए, सीएफपी के माध्यम से नियमित योजनाएँ अधिक सुरक्षित होती हैं।

"चिकित्सा कोष का प्रबंधन"

आपका 15 लाख रुपये का चिकित्सा कोष एक मूल्यवान सुरक्षा है।
लेकिन चूँकि यह एक आक्रामक हाइब्रिड फंड में है, इसलिए इसमें कुछ जोखिम है।
स्थिरता के लिए आप इसका आधा हिस्सा किसी अल्पकालिक अवधि के फंड या वरिष्ठ नागरिक बचत योजना में स्थानांतरित कर सकते हैं।
विकास और तरलता के लिए आधा हिस्सा हाइब्रिड फंड में रखें।
पूरे चिकित्सा कोष को उच्च इक्विटी निवेश में रखने से बचें।
यदि कोई चिकित्सा आवश्यकता उत्पन्न होती है, तो आपको बाजार के समय के बारे में चिंता नहीं करनी चाहिए।

"पीएमवीवीवाई और एफडी के पुनर्निवेश का प्रबंधन"

पीएमवीवीवाई की परिपक्वता अवधि समाप्त होने पर, आप परिपक्वता राशि को संतुलित लाभ या रूढ़िवादी हाइब्रिड फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं।
2028-2029 तक, आप FD को केवल अल्पकालिक जमाओं में भी नवीनीकृत कर सकते हैं।
इससे वार्षिक निकासी के लिए तरलता में लचीलापन मिलेगा।
लंबी अवधि की सावधि जमाओं में बड़ी रकम को फिर से लॉक करने से बचें।

"निकासी योजना"

अचानक निकासी के बजाय, वार्षिक निकासी कार्यक्रम की योजना बनाएँ।
आप अपने म्यूचुअल फंड कोष से हर साल 4% से 5% निकाल सकते हैं।
इससे आपकी पेंशन और ब्याज आय में वृद्धि हो सकती है।
यह रणनीति आपको मूल कोष को बढ़ाते हुए स्थिर आय बनाए रखने में मदद करती है।
आपका प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इसकी वार्षिक समीक्षा करने में मदद कर सकता है।

"मुद्रास्फीति कुशन रणनीति"

बढ़ती लागतों को प्रबंधित करने के लिए, आप यह कर सकते हैं:

"नकदी बफर के रूप में अल्पकालिक डेट फंडों में 1 वर्ष का खर्च रखें।
"हर 3 साल में हाइब्रिड फंड आवंटन की समीक्षा करें।
"परिपक्व उपकरणों से संतुलित फंडों में वार्षिक टॉप-अप जोड़ें।
" अतिरिक्त लाभांश या ब्याज को चक्रवृद्धि ब्याज पर पुनर्निवेशित करें।

यह आपके पोर्टफोलियो को 20 वर्षों तक मुद्रास्फीति से आगे निकलने में मदद कर सकता है।

"90 वर्ष की आयु तक पोर्टफोलियो की पर्याप्तता का मूल्यांकन"

यदि आपकी वर्तमान निधि लगभग 8-8.5% मिश्रित वार्षिक रिटर्न देती है, तो यह 88-89 वर्ष की आयु तक आपकी जीवनशैली का समर्थन कर सकती है।
यदि मुद्रास्फीति औसतन लगभग 7% है, तो आपको जीवन प्रत्याशा के अंतिम 2-3 वर्षों के दौरान कमी का सामना करना पड़ सकता है।
भविष्य के मूल्य के संदर्भ में यह अंतर लगभग 15-20 लाख रुपये हो सकता है।
इसलिए, अभी एक छोटी पूरक व्यवस्था की योजना बनाना बुद्धिमानी है।

"आपके बेटे से पूरक सहायता"

आप अपने बेटे से अपने नाम से एक संतुलित लाभ या हाइब्रिड फंड में एक व्यवस्थित निवेश योजना शुरू करने का अनुरोध कर सकते हैं।
15 वर्षों के लिए प्रति माह 10,000 रुपये का निवेश भी भविष्य के मूल्य (लगभग) में लगभग 35-40 लाख रुपये तक बढ़ सकता है।

यह 85 वर्ष की आयु के बाद आपके दीर्घकालिक निधि के रूप में काम कर सकता है।
इस तरह आप आर्थिक रूप से स्वतंत्र रहते हैं, और आपके बेटे की मदद अस्थायी नहीं, बल्कि संरचित होती है।
आपको मासिक रूप से उस पर निर्भर रहने की आवश्यकता नहीं है।
उसका योगदान आपके बाद के वर्षों के लिए निवेशित रहता है।

"आयकर परिप्रेक्ष्य"

आपकी पेंशन और ब्याज स्लैब के अनुसार कर योग्य होंगे।
इक्विटी हाइब्रिड फंड से निकासी पूंजीगत लाभ कर के अधीन है।
इक्विटी-उन्मुख फंडों में दीर्घकालिक लाभ के लिए, 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर 12.5% ​​कर लगता है।
अल्पकालिक लाभ पर 20% कर लगता है।
लाभ को सीमा से नीचे रखने के लिए हर साल अपनी निकासी की योजना समझदारी से बनाएँ।
इससे समग्र कर प्रभाव कम होगा।

"सेवानिवृत्त लोगों के लिए इंडेक्स और डायरेक्ट फंड के नुकसान"

इंडेक्स फंड में लचीलेपन का अभाव होता है और वे अस्थिर बाजारों में गिरावट से सुरक्षा नहीं दे सकते।
वे केवल इंडेक्स का अनुसरण करते हैं और इक्विटी और डेट के बीच बदलाव नहीं कर सकते।
हाइब्रिड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।
वे बाज़ार की स्थिति के अनुसार आवंटन समायोजित कर सकते हैं।
इसलिए, स्थिरता चाहने वाले वरिष्ठ नागरिकों के लिए ये बेहतर हैं।

प्रत्यक्ष निधियाँ, हालाँकि सस्ती होती हैं, पर सक्रिय निगरानी की आवश्यकता होती है।
एक सीएफपी-निर्देशित नियमित योजना आपको कर-कुशलता से समीक्षा, पुनर्संतुलन और निकासी करने में मदद करती है।
पेशेवर निगरानी बाज़ार में गिरावट के दौरान भावनात्मक निर्णयों से बचाती है।

"तरलता प्रबंधन"

तरल या अल्ट्रा-शॉर्ट फंडों में 3-4 लाख रुपये का एक अलग आकस्मिक निधि रखें।
इसका उपयोग केवल आपातकालीन नकदी प्रवाह अंतराल के लिए करें।
अचानक छोटी-मोटी ज़रूरतों के लिए अपने दीर्घकालिक हाइब्रिड फंडों को छूने से बचें।
यह चक्रवृद्धि और स्थिरता को सुरक्षित रखता है।

"संपत्ति नियोजन विचार"

चूँकि आपके कोई आश्रित नहीं हैं, इसलिए आप नामांकन और विरासत की योजना सोच-समझकर बना सकते हैं।
आप अपनी निधि का एक हिस्सा वसीयत के माध्यम से धर्मार्थ ट्रस्ट या मंदिर दान को सौंप सकते हैं।
यह सुनिश्चित करता है कि आपकी संपत्ति बिना किसी भ्रम के शांतिपूर्वक हस्तांतरित हो।
आपका सीएफपी आपको सभी निवेशों में नामांकन को सही ढंग से दर्ज करने में मदद कर सकता है।

" भावनात्मक और व्यावहारिक आराम

आत्मनिर्भरता पर आपका ध्यान भावनात्मक शांति लाता है।
आपके पास पहले से ही स्थिर आय, तरलता और अनुशासित संरचना है।
इन कुछ समायोजनों को करके, आप 90 वर्ष की आयु तक पूर्ण वित्तीय आराम प्राप्त कर सकते हैं।
आपको मासिक ज़रूरतों के लिए किसी पर निर्भर रहने की आवश्यकता नहीं होगी।
चिकित्सा आपात स्थितियों में भी, आपकी तैयारी आपको नियंत्रण और सम्मान प्रदान करती है।

» अंत में

– अपनी पेंशन को मुख्य आय के रूप में जारी रखें।
– शेष राशि की आवश्यकता के लिए ब्याज और व्यवस्थित निकासी का उपयोग करें।
– मुद्रास्फीति से सुरक्षा के लिए परिपक्व PMVVY और FD को हाइब्रिड फंडों में पुनर्निवेशित करें।
– बफर के रूप में अल्पकालिक फंड में 1 वर्ष के खर्च को बनाए रखें।
– प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ हर 2–3 साल में आवंटन की समीक्षा करें।
– अपने बेटे को वृद्धावस्था के लिए एक छोटी मासिक राशि निवेश करने दें।

इन कदमों से, आपकी सेवानिवृत्ति निधि 90 वर्ष की आयु तक और उसके बाद भी एक शांतिपूर्ण, सुरक्षित और स्वतंत्र जीवन जीने में सहायक हो सकती है।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: नमस्ते अरुण,

आपके पास डेट और इक्विटी आधारित विकल्पों में एक अच्छी तरह से विविध निवेश पोर्टफोलियो है।

आपको 50,000 रुपये प्रति माह की मासिक पेंशन भी मिलती है, जो कि 6 लाख रुपये प्रति वर्ष है। यह आपकी सालाना 11 लाख रुपये की ज़रूरत का एक बड़ा हिस्सा लग सकता है, लेकिन आगे यह नहीं बढ़ेगा। चूँकि मासिक पेंशन नहीं बढ़ेगी, लेकिन 7% मुद्रास्फीति दर पर खर्च बढ़ेंगे।

उल्लेखित निवेशों में औसत रिटर्न (पोर्टफोलियो रिटर्न औसत 10%) और आपकी ज़रूरत पर विचार करने के बाद, मैंने निम्नलिखित बातें नोट की हैं -
1. आपके पास 20 साल (70 से 90 वर्ष की आयु तक) की जीवन प्रत्याशा के लिए पर्याप्त पोर्टफोलियो नहीं है। आपकी ज़रूरत 1.10 करोड़ रुपये के पोर्टफोलियो मूल्य से पूरी हो जाएगी।
2. इस कमी को पूरा करने के लिए, आपको आज लगभग 30 लाख रुपये की ज़रूरत है। मासिक सहायता के रूप में, यह अगले 13 वर्षों के लिए 35,000 रुपये प्रति माह (SIP) में परिवर्तित हो जाता है, जिसे 10% के अपेक्षित रिटर्न के साथ हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में निवेश किया जाता है।
3. किसी गंभीर स्थिति में आपका मेडिकल भत्ता भी काफी कम है। बढ़ती चिकित्सा लागतों को देखते हुए, यदि उपलब्ध/सस्ती हो, तो स्वयं अतिरिक्त कवर खरीदने पर विचार करें या अपने बेटे के नियोक्ता के माध्यम से किसी समूह योजना के तहत, जितना हो सके, अतिरिक्त कवर खरीदें। यदि आप अपने स्वास्थ्य कवर को बढ़ा नहीं सकते, तो इससे होने वाले जोखिम के बारे में सचेत रहें। मुझे आशा है कि आप अभी स्वस्थ हैं और भविष्य में भी स्वस्थ रहेंगे।

हालांकि 20 साल एक लंबा समय है, लेकिन पोर्टफोलियो का मूल्य बाहरी कारकों (बाजार रिटर्न) पर निर्भर करेगा और यह वर्षों में उतार-चढ़ाव कर सकता है।

मेरा सुझाव है कि आप अपनी अनुमानित 11 लाख रुपये की वार्षिक आवश्यकता पर फिर से विचार करें और देखें कि क्या इसे कम करने के लिए कोई अनुकूलन लागू किया जा सकता है। इससे पोर्टफोलियो पर बोझ कम पड़ेगा और आपके बेटे का सहयोग योगदान भी कम होगा।

आमतौर पर जब बाजार रिटर्न उम्मीदों पर खरा नहीं उतरता है, तो कम खर्च करना और उस वर्ष पोर्टफोलियो पर सामान्य आवश्यकता का बोझ न डालना समझदारी है। लेकिन जब बाजार बेहतर प्रदर्शन कर रहे हों, तो आवश्यकता से अधिक खर्च न करें।

साथ ही, विभिन्न योजनाओं से प्राप्त परिपक्वता राशि का उपयोग भविष्य में आपकी आवश्यकताओं की पूर्ति के लिए उचित रूप से किया जाना आवश्यक है। मैं आपको सलाह दूँगा कि आप मार्गदर्शन के लिए किसी सीएफपी/सलाहकार से परामर्श लें, जो आपको आपकी वित्तीय भलाई के लिए और अधिक विकल्प प्रदान करेगा।
आशा है कि यह आपके लिए मददगार रहा होगा।

धन्यवाद एवं सादर
जनक पटेल
प्रमाणित वित्तीय योजनाकार।