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How can I build a large corpus without using SIP or step-up SIP?

Ramalingam Kalirajan |7290 Answers |Ask -Follow

Mutual Funds, Financial Planning Expert - Answered on Sep 09, 2024

Ramalingam Kalirajan has over 23 years of experience in mutual funds and financial planning.
He has an MBA in finance from the University of Madras and is a certified financial planner.
He is the director and chief financial planner at Holistic Investment, a Chennai-based firm that offers financial planning and wealth management advice.... more

Question by Visu on Sep 08, 2024English

क्या हमें एक कोष बनाने के लिए अनिवार्य रूप से एसआईपी का रास्ता अपनाना चाहिए या एसआईपी को बढ़ाना चाहिए, क्या यह संभव नहीं है कि कुछ दशकों तक निवेश में कोई बदलाव न करके एक छोटी सी एकमुश्त राशि का निवेश करके एक अद्भुत बड़ी राशि प्राप्त की जा सके?

Ans: रिटायरमेंट के लिए धन इकट्ठा करते समय, सवाल उठता है: क्या आपको सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के ज़रिए निवेश करना चाहिए या एकमुश्त? दोनों ही तरीके आपको अपने रिटायरमेंट लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद कर सकते हैं, लेकिन वे अलग-अलग तरीके से काम करते हैं। इस जवाब में, हम दोनों रणनीतियों का पता लगाएँगे और इस बारे में जानकारी देंगे कि वे आपके दीर्घकालिक वित्तीय विकास को कैसे प्रभावित कर सकते हैं।

लक्ष्य यह समझना है कि जोखिम, समय सीमा और बाज़ार की अस्थिरता जैसे कारकों को ध्यान में रखते हुए आपके लिए कौन सा विकल्प बेहतर है। आप एक "अद्भुत कोष" चाहते हैं, लेकिन आप जो रास्ता अपनाते हैं वह आपके व्यक्तिगत वित्तीय लक्ष्यों और बाज़ार के उतार-चढ़ाव के साथ सहज होना चाहिए।

SIP की शक्ति: धीमी और स्थिर जीत
लगातार निवेश: SIP आपको नियमित रूप से एक निश्चित राशि निवेश करने की अनुमति देता है। यदि आप समय के साथ लगातार धन संचय करना चाहते हैं तो यह एकदम सही है। आप छोटी मात्रा में निवेश करते हैं, और वे चक्रवृद्धि की शक्ति के कारण बढ़ते हैं।

बाजार में अस्थिरता का लाभ: SIP आपको बाजार के उतार-चढ़ाव को प्रबंधित करने में मदद करते हैं। जब बाजार कम होता है, तो आपको अधिक यूनिट मिलती हैं, और जब यह अधिक होता है, तो आपको कम यूनिट मिलती हैं। इस प्रक्रिया को रुपया-लागत औसत कहा जाता है, और यह बाजार में उतार-चढ़ाव को संतुलित कर सकता है। लचीलापन: SIP लचीले होते हैं। आप अपनी वित्तीय स्थिति में बदलाव के अनुसार अपने निवेश को शुरू, रोक या बढ़ा सकते हैं। आप स्टेप-अप SIP से भी शुरुआत कर सकते हैं, जहाँ हर साल धीरे-धीरे योगदान बढ़ता है। यह आपके वित्त पर दबाव महसूस किए बिना आपके कोष को बढ़ाने में मदद करता है। अनुशासन के लिए बढ़िया: यदि आप ऐसे व्यक्ति हैं जो निवेश में देरी करते हैं, तो SIP आदर्श हैं। वे आपके वित्तीय जीवन में अनुशासन लाते हैं क्योंकि निवेश स्वचालित और नियमित होता है। बाजार का समय तय करने की कोई ज़रूरत नहीं: आपको इस बात की चिंता करने की ज़रूरत नहीं है कि बाजार ऊपर है या नीचे। SIP निवेशक लंबी अवधि के क्षितिज पर ध्यान केंद्रित करते हैं। लक्ष्य कई वर्षों तक निवेशित रहना है, जिससे चक्रवृद्धि की शक्ति काम कर सके। SIP की सीमाएँ सीमित तत्काल वृद्धि: नुकसान यह है कि आपको तत्काल बड़ा लाभ नहीं मिल सकता है। चूंकि SIP एक क्रमिक दृष्टिकोण है, इसलिए महत्वपूर्ण वृद्धि में वर्षों लग सकते हैं।

भावनात्मक प्रतिबद्धता: SIP के लिए भावनात्मक धैर्य की आवश्यकता होती है। कुछ लोग बाजार में गिरावट के दौरान निराश हो सकते हैं, लेकिन निवेशित बने रहना ही मुख्य बात है।

एकमुश्त निवेश: एक बार में
एकमुश्त प्रतिबद्धता: एकमुश्त निवेश में एक बार में बड़ी राशि लगाना शामिल है। यह आपको शानदार वृद्धि का अवसर दे सकता है, खासकर यदि आप बाजार में गिरावट के दौरान निवेश करते हैं और दशकों तक निवेशित रहते हैं।

तत्काल जोखिम: एक बार में बड़ी राशि का निवेश करने से, आपको पूरे बाजार में तत्काल जोखिम मिलता है। यदि आपके निवेश के तुरंत बाद बाजार अच्छा प्रदर्शन करता है, तो आपको बड़ी अल्पकालिक लाभ मिल सकता है। यही कारण है कि त्वरित वृद्धि चाहने वाले निवेशकों के लिए एकमुश्त निवेश अधिक रोमांचक होता है।

समय के साथ चक्रवृद्धि: यदि दशकों तक अछूता छोड़ दिया जाए, तो एकमुश्त राशि भी चक्रवृद्धि की शक्ति से बहुत लाभ उठा सकती है। आप जितने लंबे समय तक निवेशित रहेंगे, उतनी ही अधिक संभावित वृद्धि आपको देखने को मिल सकती है।

पूंजी वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त: एकमुश्त निवेश उन व्यक्तियों के लिए बेहतर है जिनके पास पहले से ही पूंजी उपलब्ध है और वे अल्पावधि में नकदी की आवश्यकता के बिना निवेश कर सकते हैं।

एकमुश्त निवेश के नुकसान
बाजार समय जोखिम: एकमुश्त निवेश के साथ सबसे बड़ी चुनौती बाजार समय है। यदि आप बाजार के चरम पर निवेश करते हैं, तो आपके पोर्टफोलियो को अगले सुधार या गिरावट के दौरान नुकसान हो सकता है। बाजार की चाल का अनुमान लगाना कठिन है, और यदि बाजार प्रतिकूल हो जाता है, तो एकमुश्त निवेश आपको उच्च जोखिम में डालता है।

रुपया-लागत औसत की कमी: एसआईपी के विपरीत, आपको औसत का लाभ नहीं मिलता है। आप पहले दिन से ही बाजार के संपर्क में होते हैं। यदि बाजार गिरता है, तो आपकी एकमुश्त राशि का मूल्य तुरंत गिर जाता है, और आपको जल्दी से जल्दी बाहर निकलने की इच्छा हो सकती है।

भावनात्मक तनाव: अस्थिर बाजार में बड़ी मात्रा में धन का प्रबंधन करना तनावपूर्ण हो सकता है। बाजार में गिरावट आने पर कई निवेशक घबरा जाते हैं और अपने निवेश को नुकसान में बेच देते हैं। यह भावनात्मक निर्णय आपके कोष निर्माण प्रयासों को नुकसान पहुंचा सकता है।

एसआईपी और एकमुश्त राशि का संयोजन
जब आप दोनों का लाभ उठा सकते हैं तो एक ही राशि क्यों चुनें? एक दृष्टिकोण जो कई निवेशकों के लिए कारगर है, वह है एकमुश्त राशि और एसआईपी का संयोजन। यह रणनीति इस प्रकार काम कर सकती है:

शुरुआती एकमुश्त राशि के साथ चालू एसआईपी: यदि आपके पास अभी निवेश करने के लिए बड़ी राशि है, तो आप बाजार के अवसरों का लाभ उठाने के लिए एकमुश्त राशि से शुरुआत कर सकते हैं। उसके बाद, आप नियमित रूप से निवेश जारी रखने के लिए एक एसआईपी सेट कर सकते हैं। इस तरह, आपको तत्काल वृद्धि और दीर्घकालिक स्थिरता दोनों का लाभ मिलता है।

बाजार के अवसरों के लिए एकमुश्त राशि: बाजार में अवसर आने पर अपनी एकमुश्त राशि का उपयोग करें। उदाहरण के लिए, बाजार में सुधार के दौरान, बड़ी राशि का निवेश करने से बाजार में उछाल आने पर आपका पोर्टफोलियो बढ़ सकता है।

स्थिरता के लिए एसआईपी: आपकी एसआईपी पृष्ठभूमि में काम करती रहती है। यह सुनिश्चित करती है कि आप निवेशित रहें और बाजार के समय की चिंता किए बिना अपना कोष बनाते रहें।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की भूमिका
इंडेक्स फंड से क्यों बचें?: इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से बाजार सूचकांक का अनुसरण करते हैं और उच्च रिटर्न का अवसर प्रदान नहीं करते हैं। वे बाजार के अनुरूप प्रदर्शन करते हैं, जो विकास को सीमित करता है। इसके विपरीत, सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा चलाए जाते हैं जो बेहतर अवसरों की तलाश करते हैं और रिटर्न को बेहतर बनाने के लिए पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं।

सक्रिय प्रबंधन के लाभ: सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता होती है। उनकी निगरानी पेशेवरों द्वारा की जाती है जो उच्च रिटर्न उत्पन्न करने का लक्ष्य रखते हैं। ये फंड दशकों में आपके एकमुश्त या SIP निवेश को बढ़ाने के लिए महत्वपूर्ण हो सकते हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (CFP) अक्सर व्यक्तिगत और पेशेवर दृष्टिकोण के कारण इस विकल्प की सलाह देते हैं।

डायरेक्ट फंड से बचें: आप डायरेक्ट म्यूचुअल फंड के बारे में जान सकते हैं, लेकिन CFP क्रेडेंशियल वाले MFD के माध्यम से निवेश करने से आपको विशेषज्ञ मार्गदर्शन मिलता है। डायरेक्ट फंड उसी स्तर की पेशेवर सलाह या सहायता प्रदान नहीं करते हैं जो दीर्घकालिक रिटर्न में महत्वपूर्ण अंतर ला सकते हैं।

मुद्रास्फीति और करों का प्रभाव
मुद्रास्फीति: दशकों में आपकी बचत को खत्म करने वाले प्रमुख कारकों में से एक मुद्रास्फीति है। आपकी निवेश योजना, चाहे SIP हो या एकमुश्त, का लक्ष्य ऐसे रिटर्न पर होना चाहिए जो मुद्रास्फीति से बहुत अधिक हो। इक्विटी में एक हिस्से के साथ सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड समय के साथ मुद्रास्फीति को मात देने के लिए आवश्यक वृद्धि प्रदान कर सकते हैं।

कर: SIP और एकमुश्त निवेश दोनों ही पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं। इक्विटी म्यूचुअल फंड से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर एक वित्तीय वर्ष में 1.25 लाख रुपये से अधिक के लाभ के लिए 12.5% की दर से कर लगाया जाता है। हालांकि, यह पारंपरिक सावधि जमा की तुलना में अभी भी अधिक कर-कुशल है, जहां पूरा ब्याज कर योग्य है।

कॉर्पस का निर्माण: यथार्थवादी क्या है?
समय सीमा: यदि आप कुछ दशकों तक अपने निवेश को अछूता छोड़ने की योजना बनाते हैं, तो SIP और एकमुश्त दोनों ही चमत्कार कर सकते हैं। लेकिन महत्वपूर्ण बात समय सीमा है। आप जितने लंबे समय तक निवेशित रह सकते हैं, परिणाम उतने ही बेहतर होंगे।

कॉर्पस का आकार: SIP या एकमुश्त राशि से एक बड़ा कॉर्पस जमा करना संभव है, लेकिन आपको यथार्थवादी अपेक्षाएँ रखनी चाहिए। शेयर बाजार उच्च रिटर्न दे सकता है, लेकिन यह महत्वपूर्ण है कि आप त्वरित परिणामों की अपेक्षा न करें। बाजार चक्रों के दौरान निवेशित रहना और चक्रवृद्धि को अपना जादू चलाने देना आवश्यक है।

नियमित निगरानी: विधि चाहे जो भी हो, अपने पोर्टफोलियो की निगरानी करना महत्वपूर्ण है। यह सुनिश्चित करता है कि आपका निवेश आपके लक्ष्य की ओर सही दिशा में बना रहे। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार (सीएफपी) आपको ज़रूरत पड़ने पर अपने पोर्टफोलियो को फिर से संतुलित करने में मदद कर सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
एसआईपी या एकमुश्त राशि के माध्यम से व्यवस्थित तरीके से निवेश करना, दोनों के अपने फ़ायदे हैं। यदि आप एक अनुशासित दृष्टिकोण की तलाश कर रहे हैं, तो एसआईपी लगातार, दीर्घकालिक विकास के लिए उत्कृष्ट है। यदि आपके पास एकमुश्त राशि है और आप अल्पकालिक जोखिमों को संभाल सकते हैं, तो इसे समझदारी से निवेश करने से दशकों तक महत्वपूर्ण लाभ मिल सकता है।

हालाँकि, आपको एक ही रणनीति पर टिके रहने की ज़रूरत नहीं है। दोनों तरीकों को मिलाने से आपको एक अच्छी तरह से संतुलित दृष्टिकोण मिलेगा। अपनी एकमुश्त राशि से अपने विकास को बढ़ावा दें, जबकि आपका एसआईपी समय के साथ स्थिरता प्रदान करता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड आपको भविष्य के लिए एक अद्भुत कोष बनाने के लिए आवश्यक विकास क्षमता प्रदान करते हैं। लंबी अवधि के लिए निवेशित रहने और एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार पर भरोसा करके, आप बाजार की अस्थिरता या छूटे हुए अवसरों की चिंता किए बिना वित्तीय सुरक्षा प्राप्त कर सकते हैं।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in

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