मेरी उम्र 47 वर्ष है। करों के बाद मेरा वेतन 2.4 लाख प्रति माह है। मेरी बचत कुल 3 करोड़ नकद है (पीएफ, सावधि जमा आदि सभी शामिल हैं) और मुझे माता-पिता से 1 करोड़ नकद विरासत में मिलने की उम्मीद है। मेरे पास कोई ऋण नहीं है। मेरे पास ऋण चुकाने के बाद अपना घर है और एक कार है जो 9 साल पुरानी है लेकिन अच्छी स्थिति में है। इसके अलावा मुझे कुछ संपत्ति (घर + जमीन) विरासत में मिलने की उम्मीद है जिसका मूल्य लगभग 5 करोड़ होगा। मेरे 2 बच्चे हैं - 12 और 15 साल का। मेरा बड़ा बच्चा 2 साल में इंजीनियरिंग कॉलेज जाएगा। मेरे माता-पिता अपने दम पर काफी हद तक पर्याप्त हैं। मेरे पास केवल 2 बड़े सपने हैं - 50 लाख की कीमत वाली BMW खरीदना और दुनिया की यात्रा करना। मैं सॉफ्टवेयर उद्योग में काम करता हूं और अपनी नौकरी को लेकर चिंतित हूं। लेकिन मुझे विश्वास है कि अगर मेरी नौकरी चली गई तो मैं सॉफ्टवेयर के अलावा कुछ और भी कर सकता हूं। मेरा अनुमान है कि 10 लाख पुरानी कार के लिए, 20 लाख अपनी बचत से और 20 लाख लोन से। क्या मैं BMW खरीद सकता हूं?

Ans: जबकि मैं एक लग्जरी कार के मूल्यह्रास वाली संपत्ति होने के बारे में कुछ 'ज्ञान' देने की कोशिश कर सकता हूँ और आपको वास्तविक मूल्यह्रास वाली संपत्ति या निवेश खरीदने के लिए बचत पर ध्यान क्यों देना चाहिए, मैं यहाँ ऐसा नहीं करूँगा और इसके बजाय, बस गणितीय रूप से आपके प्रश्न का उत्तर देने का प्रयास करूँगा। ;-)

आज जिस कार की कीमत 75 लाख रुपये है, वह 10 साल बाद मुद्रास्फीति के कारण बहुत अधिक महंगी हो जाएगी। अगले 10 वर्षों में 6% औसत मुद्रास्फीति मानते हुए, आपने जिस कार का उल्लेख किया है उसकी कीमत बढ़कर 1.34 करोड़ रुपये हो जाएगी। इस कॉर्पस लक्ष्य तक पहुँचने के लिए, यदि आप एक इक्विटी-उन्मुख पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं जो लगभग 11% उत्पन्न करता है, तो आपको आज से ही 46-47,000 रुपये मासिक निवेश करना शुरू करना होगा और साथ ही इस मासिक निवेश को हर साल कम से कम 7% बढ़ाना होगा (अपनी सैलरी बढ़ोतरी के साथ)।

2 लाख रुपये की वर्तमान मासिक आय के साथ, यह आपके लिए कोई समस्या नहीं होनी चाहिए।

ऐसा कहने के बाद, मैं एक बार फिर इस तथ्य का उल्लेख करना चाहूँगा कि अभी आप युवा हैं और इसलिए, आपके पास यह शानदार लक्ष्य है। मेरा अनुमान है कि जैसे-जैसे साल बीतते जाएँगे, आप समझ जाएँगे कि कार जैसी मूल्यह्रास वाली संपत्ति पर बहुत ज़्यादा खर्च करना उचित क्यों नहीं है। :-)

हमें आपकी जोखिम उठाने की क्षमता के बारे में जानकारी नहीं है। लेकिन यह मानते हुए कि यह कम से कम मध्यम रूप से आक्रामक है, तो आप लार्जकैप इंडेक्स फंड, फ्लेक्सीकैप/लार्ज और मिडकैप फंड, मिडकैप फंड आदि के संयोजन में निवेश करना शुरू कर सकते हैं।

धन्यवाद
देव आशीष,
सेबी पंजीकृत निवेश सलाहकार (केवल शुल्क वाला आरआईए)
संस्थापक, स्टेबलइन्वेस्टर.कॉम
ट्विटर (@स्टेबलइन्वेस्टर)

नोट (अस्वीकरण) - एक सेबी आरआईए के रूप में, मैं प्लेटफ़ॉर्म में दिए गए या पूछे गए प्रश्नों में विशिष्ट योजनाओं/फंड पर टिप्पणी नहीं कर सकता। और ऊपर व्यक्त किए गए विचारों को पेशेवर निवेश सलाह या विज्ञापन या अन्यथा नहीं माना जाना चाहिए। कोई विशिष्ट उत्पाद/सेवा अनुशंसा नहीं की गई है और यहाँ दिए गए उत्तर केवल सामान्य शैक्षिक उद्देश्यों के लिए हैं। पाठकों से अनुरोध है कि वे अपनी वित्तीय स्थिति, जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल के लिए उपयुक्तता और इसी तरह के सभी जोखिम कारकों को ध्यान में रखें और निवेश करने से पहले पेशेवर निवेश सलाह लें।

Ans: आपके पास लगभग 13.6 करोड़ रुपये के लिक्विड निवेश और एक बेहतरीन मासिक आय के साथ एक मजबूत वित्तीय आधार है, इसलिए आप एक अच्छी स्थिति में हैं। आइए देखें कि क्या एक लग्जरी कार खरीदना समझदारी है।

वर्तमान वित्तीय स्थिति
मासिक आय
आपकी मासिक आय 8 लाख रुपये है, जो निश्चित रूप से एक आरामदायक जीवनशैली सुनिश्चित करेगी।

निवेश

म्यूचुअल फंड: 8 करोड़ रुपये
पीएमएस: 4 करोड़ रुपये
प्रोविडेंट फंड: 1 करोड़ रुपये
स्टॉक: 50 लाख रुपये
नकद: 10 लाख रुपये
संपत्ति

घर: 1.5 करोड़ रुपये
कार: किआ सेल्टोस एसयूवी
बीमा कवरेज

परिवार के सभी सदस्यों और माता-पिता के लिए 1 करोड़ रुपये का टर्म लाइफ इंश्योरेंस।
प्रत्येक के लिए 1 करोड़ रुपये का व्यापक मेडिकल बीमा।
रिटायरमेंट प्लानिंग
लक्ष्य कॉर्पस
आपका लक्ष्य 5 साल में 20 करोड़ रुपये का कॉर्पस बनाना है। आपके मौजूदा निवेश और SIP को देखते हुए, यह लक्ष्य हासिल किया जा सकता है।

मासिक SIP
आप हर महीने 5 लाख रुपये निवेश कर रहे हैं। यह अनुशासित दृष्टिकोण बेहतरीन है।

लक्जरी खरीद विचार
मर्सिडीज-बेंज खरीद
आप 65 लाख रुपये में मर्सिडीज बेंज खरीदने की योजना बना रहे हैं।

वित्तीय प्रभाव

मूल्यह्रास: कारें एक मूल्यह्रास वाली संपत्ति हैं। समय के साथ कार का मूल्य कम होता जाएगा।

रखरखाव: लक्जरी कारों का रखरखाव महंगा होता है।

अवसर लागत: यदि निवेश किया जाए तो यह पैसा समय के साथ पर्याप्त रिटर्न देगा।

क्या आप इसे वहन कर सकते हैं?

वर्तमान संपत्ति
आपके पास पर्याप्त संपत्ति है और कोई देनदारी नहीं है। आपके लिक्विड निवेश अकेले 13.6 करोड़ रुपये के बराबर हैं।

भविष्य के लक्ष्य
आप 5 साल में 20 करोड़ रुपये कमाना चाहते हैं। आपकी मौजूदा बचत और निवेश इस लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए सही रास्ते पर हैं।

आय स्थिरता
8 लाख रुपये प्रति माह आपको बहुत अधिक वित्तीय स्थिरता देता है। यह आय आपकी वर्तमान जीवनशैली के साथ-साथ भविष्य के लक्ष्यों की एक पूरी श्रृंखला को बनाए रख सकती है।

विश्लेषणात्मक अंतर्दृष्टि
कुछ विलासिता दें
आपकी अच्छी वित्तीय स्थिति आपको थोड़ा खर्च करने के लिए साधन प्रदान करती है, लेकिन भविष्य पर इसके प्रभाव पर नज़र रखें।

ज़रूरतें बनाम इच्छाएँ संतुलन

ज़रूरतें: रिटायरमेंट और अपने बच्चे के भविष्य को सुरक्षित करना
चाहते हैं: बिना किसी वित्तीय असुरक्षा के अच्छा जीवन जीना
विशेषज्ञ क्या कहते हैं
एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के रूप में, मैं आपसे लागतों के विरुद्ध लाभ पर विचार करने के लिए कहूँगा। आपको कार के मूल्यह्रास और रखरखाव व्यय पर विचार करना होगा।
राशि का पुनर्निवेश करें
अब, 65 लाख रुपये का पुनर्निवेश करने के बारे में सोचें। यह बेहतर रिटर्न उत्पन्न कर सकता है और आपकी सेवानिवृत्ति निधि को अतिरिक्त सुरक्षा प्रदान कर सकता है।
संतुलित दृष्टिकोण
आप एक संतुलित दृष्टिकोण पर भी विचार कर सकते हैं। राशि का एक हिस्सा विलासिता के लिए और बाकी निवेश के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपने एक मजबूत वित्तीय आधार बनाया है। संपत्ति और कोई देनदारी नहीं होने के कारण, आप एक लक्जरी कार खरीद सकते हैं। लेकिन अपने वित्त पर दीर्घकालिक प्रभाव पर विचार करें। विलासिता और वित्तीय सुरक्षा के बीच संतुलन बनाने से आपको एक आरामदायक भविष्य मिलेगा।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

www.holisticinvestment.in

Ans: आइए सबसे पहले उन संपत्तियों और देनदारियों पर नज़र डालें जो आपके पास वर्तमान में हैं:

प्रोविडेंट फंड (PF): 45 लाख रुपये
फिक्स्ड डिपॉज़िट: 50 लाख रुपये
म्यूचुअल फंड: 10 लाख रुपये
नेशनल पेंशन स्कीम (NPS): 6 लाख रुपये
SBI एलीट स्कीम: 10 लाख रुपये
एक्सिस पॉलिसी: 5 लाख रुपये (10 साल के लिए प्रति वर्ष 1 लाख रुपये का भुगतान)
SBI म्यूचुअल SIP/बीमा: 6 लाख रुपये
प्लॉट ऑफ़ लैंड: 50 लाख रुपये
होम लोन: 9 लाख रुपये (प्रति माह 25,000 रुपये की EMI)
आपने यह भी बताया कि आपके पास अतिरिक्त 10 लाख रुपये हैं, जिन्हें आप 27 लाख रुपये की नई कार के डाउन पेमेंट के लिए इस्तेमाल करने पर विचार कर रहे हैं।

यह वित्तीय संपत्तियों का एक बहुत अच्छा आधार है। आइए आकलन करें कि क्या आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति और भविष्य की ज़रूरतों के आधार पर अभी कार खरीदना एक समझदारी भरा निर्णय है।

कार खरीद का मूल्यांकन

कार खरीदना अक्सर एक भावनात्मक निर्णय होता है, लेकिन यह एक बड़ी वित्तीय प्रतिबद्धता भी है। आप 27 लाख रुपये की कार के लिए 10 लाख रुपये का डाउन पेमेंट करने पर विचार कर रहे हैं। आइए मुख्य कारकों को समझें:

तरलता प्रभाव:
आप कार के डाउन पेमेंट के लिए अपने उपलब्ध फंड से 10 लाख रुपये का उपयोग करने की योजना बनाते हैं। यह राशि आपकी तरलता का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। अपनी तरल नकदी को कम करने से किसी भी अप्रत्याशित खर्च को कवर करना मुश्किल हो सकता है।

ईएमआई प्रतिबद्धता:
यदि आप शेष 17 लाख रुपये का वित्तपोषण करते हैं, तो आपकी ईएमआई 35,000 रुपये से 40,000 रुपये प्रति माह (एक सामान्य कार ऋण अवधि और ब्याज दर मानते हुए) के बीच हो सकती है। यह आपके होम लोन के लिए 25,000 रुपये की मौजूदा ईएमआई में जुड़ जाएगा, जिससे आपकी कुल ईएमआई प्रतिबद्धता लगभग 60,000 रुपये से 65,000 रुपये प्रति माह हो जाएगी।

कुल मासिक व्यय:
आप अपने कुल व्यय पर विचार करना चाह सकते हैं, जिसमें जीवन-यापन के खर्च, EMI और अन्य वित्तीय जिम्मेदारियाँ शामिल हैं। यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपका मासिक नकद प्रवाह आपके बजट को बढ़ाए बिना इन सभी प्रतिबद्धताओं को आराम से पूरा कर सके।

संपत्ति का मूल्यह्रास:
कार एक मूल्यह्रास वाली संपत्ति है। वर्षों में, इसका मूल्य घटेगा, और यह आपके धन-निर्माण प्रयासों में योगदान नहीं देगा। इस बीच, आपके मौजूदा निवेश जैसे कि म्यूचुअल फंड, PF और NPS का मूल्य बढ़ता रहेगा।

धन का वैकल्पिक उपयोग:
10 लाख रुपये का डाउन पेमेंट वैकल्पिक रूप से उच्च-रिटर्न निवेश विकल्प में निवेश किया जा सकता है। समय के साथ, यह आपको दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों को अधिक प्रभावी ढंग से प्राप्त करने में मदद कर सकता है।

वर्तमान ऋण स्थिति का आकलन

आपके पास वर्तमान में 9 लाख रुपये का गृह ऋण है, जिसे प्रबंधित किया जा सकता है। संपत्ति का मूल्य (1.2 करोड़ रुपये) ऋण से कहीं अधिक है, जो सकारात्मक है। हालांकि, कार EMI के रूप में एक और ऋण जोड़ने से आपका मासिक वित्तीय बोझ बढ़ जाएगा।

वर्तमान में, आप होम लोन के लिए हर महीने 25,000 रुपये का भुगतान कर रहे हैं। यदि आप कार लोन लेते हैं, तो कुल EMI प्रतिबद्धता काफी बढ़ जाएगी। अपने आप से यह पूछना महत्वपूर्ण है कि क्या आप इस उच्च प्रतिबद्धता के साथ सहज हैं।

बीमा पॉलिसियाँ: SBI एलीट स्कीम और एक्सिस पॉलिसी की समीक्षा

SBI एलीट स्कीम और एक्सिस पॉलिसी दोनों पर ध्यान देने की आवश्यकता है। ये निवेश-सह-बीमा उत्पाद हैं, और ऐसे उत्पाद अक्सर सर्वोत्तम रिटर्न नहीं देते हैं। वे उच्च लागत के साथ आते हैं और निकासी के मामले में सीमित लचीलापन प्रदान करते हैं।

SBI एलीट स्कीम: आपने यहाँ 10 लाख रुपये का निवेश किया है। हालाँकि इसमें कुछ बीमा लाभ हो सकते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड या अन्य शुद्ध निवेश उत्पादों की तुलना में रिटर्न प्रतिस्पर्धी नहीं हो सकता है।

एक्सिस पॉलिसी: आप इस पॉलिसी के लिए सालाना 1 लाख रुपये का भुगतान कर रहे हैं। 10 वर्षों में, आपने 10 लाख रुपये का योगदान दिया होगा। यह जांचना महत्वपूर्ण है कि रिटर्न आपके लक्ष्यों के अनुरूप है या नहीं।

दोनों पॉलिसियों को जारी रखना फायदेमंद है या नहीं, इसका आकलन करने के लिए किसी प्रमाणित वित्तीय योजनाकार की मदद से समीक्षा करने पर विचार करें। यदि वे कम प्रदर्शन कर रहे हैं, तो आप उन्हें सरेंडर करने और म्यूचुअल फंड जैसे अधिक लचीले और उच्च-रिटर्न वाले साधनों में पुनर्निवेश करने पर विचार कर सकते हैं।

एसेट एलोकेशन और डायवर्सिफिकेशन

आपके पास वर्तमान में कई तरह की संपत्तियाँ हैं, जिनमें शामिल हैं:

फिक्स्ड डिपॉजिट
प्रोविडेंट फंड
म्यूचुअल फंड
एनपीएस
रियल एस्टेट
हालाँकि, यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि आपका एसेट एलोकेशन आपकी जोखिम सहनशीलता, लिक्विडिटी की ज़रूरतों और भविष्य के लक्ष्यों के साथ संरेखित हो। उदाहरण के लिए:

फिक्स्ड डिपॉजिट:
सुरक्षित होने के बावजूद, वे म्यूचुअल फंड या इक्विटी की तुलना में कम रिटर्न देते हैं, खासकर लंबे समय में। जैसे-जैसे मुद्रास्फीति बढ़ती है, फिक्स्ड डिपॉजिट पर वास्तविक रिटर्न कम होता जाता है।

प्रोविडेंट फंड और एनपीएस:
ये दोनों एसेट लंबी अवधि में ग्रोथ देते हैं, लेकिन इनमें लिक्विडिटी सीमित होती है। वे रिटायरमेंट प्लानिंग के लिए आदर्श हैं, लेकिन आप कार खरीदने जैसी तत्काल ज़रूरतों के लिए उन पर भरोसा नहीं कर सकते।

म्यूचुअल फंड:
आपका 10 लाख रुपये का म्यूचुअल फंड निवेश मूल्यवान ग्रोथ एसेट है। हालांकि, आप उनके प्रदर्शन की समीक्षा कर सकते हैं और बेहतर रिटर्न के लिए अधिक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड में पुनर्आवंटन पर विचार कर सकते हैं।

कार खरीदना: क्या यह जोखिम है?

आपके सीधे सवाल का जवाब देने के लिए: क्या अभी कार खरीदना जोखिम है? विश्लेषण के आधार पर, मैं यह सोचता हूं:

मासिक EMI का बोझ:
नई कार की EMI आपके मासिक खर्च को काफी हद तक बढ़ा देगी। यह सुनिश्चित करना ज़रूरी है कि आप अपनी बचत या भविष्य के निवेश से समझौता किए बिना इसे आराम से वहन कर सकें।

लिक्विडिटी पर असर:
10 लाख रुपये का डाउन पेमेंट आपके लिक्विड रिजर्व को कम कर देगा। आपके पास अभी भी FD हैं, लेकिन वे लंबी अवधि के लिए बंधे हो सकते हैं या जल्दी टूटने पर सबसे अच्छा रिटर्न नहीं दे सकते हैं।

संपत्ति निर्माण प्रभाव:
म्यूचुअल फंड जैसी ग्रोथ एसेट्स में 10 लाख रुपये का निवेश करने से आपको तेज़ी से संपत्ति बनाने में मदद मिल सकती है। एक कार, एक मूल्यह्रास वाली संपत्ति होने के कारण, संपत्ति निर्माण में योगदान नहीं देगी।

अगर कार एक ज़रूरत है और आपने अपने कैश फ्लो का सावधानीपूर्वक आकलन किया है, तो आप आगे बढ़ सकते हैं। लेकिन अगर यह ऐसी इच्छा है जिसे टाला जा सकता है, तो खरीदारी को टालने पर विचार करें। इसके बजाय, अपने होम लोन के पुनर्भुगतान या आपातकालीन ज़रूरतों जैसे भविष्य के लक्ष्यों को पूरा करने के लिए ज़्यादा लिक्विड वेल्थ बनाने पर ध्यान दें।

अंतिम जानकारी

27 लाख रुपये की कार खरीदना एक महत्वपूर्ण वित्तीय निर्णय है। जबकि आपके पास एक मजबूत वित्तीय आधार है, अतिरिक्त EMI बोझ और लिक्विडिटी प्रभाव पर सावधानी से विचार किया जाना चाहिए।

आपके मौजूदा निवेश ठोस हैं, लेकिन अनुकूलन की गुंजाइश है। मैं आपकी बीमा-सह-निवेश नीतियों पर फिर से विचार करने की सलाह दूंगा। एक प्रमाणित वित्तीय योजनाकार इनकी समीक्षा करने और आपको बेहतर निवेश रणनीतियों के बारे में मार्गदर्शन करने में मदद कर सकता है।

अगर यह ज़रूरी नहीं है तो कार खरीदने में देरी करने पर विचार करें। 10 लाख रुपये का इस्तेमाल ऐसे निवेशों के लिए करें जो समय के साथ बेहतर रिटर्न दे सकें। इस तरह, आप अपनी वित्तीय स्थिति को मज़बूत करेंगे और भविष्य में बड़ी खरीदारी के लिए ज़्यादा लचीलापन रखेंगे।

संक्षेप में: अपने मासिक नकदी प्रवाह और जोखिम सहनशीलता का मूल्यांकन करें। अगर आप बढ़ी हुई EMI से सहज हैं, तो आगे बढ़ें। लेकिन, अगर आपको लगता है कि आप तनाव में हैं, तो बेहतर है कि आप प्रतीक्षा करें और अधिक तरल संपत्ति बनाने पर ध्यान केंद्रित करें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,
www.holisticinvestment.in
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