Should a 40-year-old with a corpus of ₹12.25 crores aim for early retirement in 10 years?

मेरी उम्र 40 वर्ष है और मैं अगले 10 वर्षों में सेवानिवृत्त होना चाहता हूँ। एमएफ में मेरा कोष = 5 करोड़ - पीपीएफ = 1 करोड़ - टर्म बीमा 3.75 करोड़ - एलआईसी = 2 करोड़ - मेडिक्लेम = 50 लाख - खुद का घर - जमीन = 50 लाख - अन्य आवर्ती मासिक आय = 16 लाख प्रति माह

Ans: आपने एक मजबूत वित्तीय आधार तैयार कर लिया है। उचित योजना के साथ 10 वर्षों में रिटायर होना संभव है।

अपनी वर्तमान वित्तीय स्थिति को समझना
म्यूचुअल फंड कॉर्पस: 5 करोड़ रुपये

पीपीएफ बैलेंस: 1 करोड़ रुपये

टर्म इंश्योरेंस कवर: 3.75 करोड़ रुपये

एलआईसी पॉलिसी: 2 करोड़ रुपये

मेडिक्लेम: 50 लाख रुपये

स्वामित्व वाला घर: रिटायरमेंट के बाद कोई आवास लागत नहीं

भूमि: 50 लाख रुपये, लेकिन कोई लिक्विड एसेट नहीं

आवर्ती मासिक आय: 16 लाख रुपये

अपनी रिटायरमेंट तैयारी का मूल्यांकन
आपकी संपत्ति मजबूत और अच्छी तरह से विविधीकृत है।

आपकी चिकित्सा और जीवन बीमा कवरेज पर्याप्त है।

16 लाख रुपये मासिक की आवर्ती आय उच्च वित्तीय सुरक्षा प्रदान करती है।

आपके कॉर्पस के लिए एक संरचित निकासी योजना की आवश्यकता है।

अपनी रिटायरमेंट योजना को मजबूत बनाना
म्यूचुअल फंड को इक्विटी और डेट के साथ संतुलित किया जाना चाहिए।

सुरक्षित रिटर्न के लिए पीपीएफ परिपक्वता का उपयोग किया जाना चाहिए।

दक्षता के लिए एलआईसी पॉलिसियों की समीक्षा की जानी चाहिए।

स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए आवर्ती आय का प्रबंधन बुद्धिमानी से किया जाना चाहिए।

अगले 10 वर्षों के लिए निवेश रणनीति
दीर्घकालिक वृद्धि के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश जारी रखें।

स्थिरता के लिए सेवानिवृत्ति के करीब ऋण जोखिम बढ़ाएँ।

कम से कम 2 साल के खर्चों के लिए आपातकालीन निधि रखें।

रियल एस्टेट से बचें क्योंकि यह फंड को लॉक कर देता है और लिक्विडिटी को कम करता है।

सेवानिवृत्ति के बाद खर्चों का प्रबंधन
सेवानिवृत्ति के बाद वार्षिक व्यय की जरूरतों को परिभाषित करें।

निवेश से व्यवस्थित निकासी की योजना बनाएं।

लिक्विडिटी के लिए फंड का एक हिस्सा कम जोखिम वाले साधनों में रखें।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ नियमित रूप से अपनी योजना की समीक्षा करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी वित्तीय स्थिति जल्दी सेवानिवृत्ति के लिए मजबूत है।

परिसंपत्ति आवंटन और जोखिम प्रबंधन पर ध्यान दें।

आवश्यकतानुसार अपनी योजना की समीक्षा और समायोजन करते रहें।

सादर,

के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

मुख्य वित्तीय योजनाकार,

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https://www.youtube.com/@HolisticInvestment

Ans: आप पहले से ही अच्छा कर रहे हैं। परिवार और नवजात शिशु के साथ 40 की उम्र तक रिटायर होने की योजना बनाना बहुत स्पष्टता दिखाता है। आइए अपने वित्त को सभी पहलुओं से देखें और देखें कि इस लक्ष्य को कैसे बेहतर बनाया जा सकता है। अब तक की प्रगति के लिए आप प्रशंसा के पात्र हैं। फिर भी, कुछ रणनीतिक परिशोधन आपके जल्दी रिटायरमेंट के सपने को मजबूत और सहज बनाने में मदद कर सकते हैं।

आय और व्यय का आकलन
आपका मासिक वेतन 2.5 लाख रुपये है। यह बहुत अच्छी आय है।

आपके खर्च केवल 50,000 रुपये हैं। आप हर महीने 2 लाख रुपये बचाते हैं।

इससे आपको 80% बचत दर मिलती है। यह असाधारण है।

इस अनुशासन के साथ, स्मार्ट प्लानिंग के साथ जल्दी रिटायरमेंट संभव हो जाता है।

कृपया सुनिश्चित करें कि यह बचत दर 40 वर्ष की आयु तक बिना किसी रुकावट के जारी रहे।

परिवार पर निर्भरता का आकलन
आप अपनी पत्नी और नवजात बेटी के साथ रहते हैं। परिवार की ज़रूरतें बढ़ेंगी।

आपके बच्चे के खर्च हर साल बढ़ेंगे। स्कूल और कॉलेज के लिए योजना बनाएँ।

आपकी पत्नी कमा सकती है या नहीं भी। रिटायरमेंट के बाद उसकी पूरी निर्भरता पर विचार करें।

उम्र बढ़ने के साथ परिवार के चिकित्सा व्यय में वृद्धि होगी। यह प्रारंभिक रिटायरमेंट प्लानिंग में महत्वपूर्ण है।

मौजूदा एसेट असेसमेंट
50 लाख रुपये के म्यूचुअल फंड। यह एक ठोस शुरुआत है।

PPF और EPF कुल 25 लाख रुपये हैं। यह आपको सुरक्षा प्रदान करता है।

अपना घर और कोई ऋण नहीं। यह एक बड़ा लाभ है।

आपने अपने भविष्य के नकदी प्रवाह से किराये के तनाव को दूर कर दिया है।

घर का मालिक होना रिटायरमेंट के बाद भावनात्मक शांति भी लाता है।

एसेट लिक्विडिटी रिव्यू
म्यूचुअल फंड लिक्विड होते हैं और एग्जिट लोड अवधि के बाद उपयोग करने योग्य होते हैं।

PPF और EPF आसानी से लिक्विड नहीं होते। वे रिटायरमेंट-उन्मुख होते हैं।

EPF निकासी कुछ सीमाओं के तहत कर योग्य हो सकती है। बुद्धिमानी से उपयोग करें।

PPF को मैच्योरिटी तक एक्सेस नहीं किया जा सकता। इसे बैकअप के रूप में उपयोग करें।

अपनी ट्रैकिंग में लिक्विड और नॉन-लिक्विड एसेट को अलग करने पर विचार करें।

मासिक निवेश अनुशासन
2 लाख रुपये प्रति माह की बचत एक बेहतरीन आदत है। इस राशि के साथ विविध म्यूचुअल फंड में एसआईपी जारी रखें। एकमुश्त राशि निवेश करने से बचें। कम से कम 6 लाख रुपये का आपातकालीन फंड अलग से रखें। अलग-अलग स्टैंडअलोन पॉलिसी से जीवन और स्वास्थ्य बीमा बनाए रखें। म्यूचुअल फंड समीक्षा 50 लाख रुपये का कोष सार्थक है, लेकिन जल्दी रिटायरमेंट के लिए और अधिक की आवश्यकता है। सक्रिय रूप से प्रबंधित विविध फंड पर ध्यान केंद्रित करें। वे लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात देने की बेहतर संभावना प्रदान करते हैं। इंडेक्स फंड को प्राथमिकता न दें। वे सिर्फ बाजार की नकल करते हैं। इंडेक्स फंड डाउन साइकिल में बाजार को मात नहीं दे सकते। वे आपकी तरह सक्रिय वित्तीय योजना के लिए भी उपयुक्त नहीं हैं। नियमित बनाम प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड कई निवेशक सलाह के बिना प्रत्यक्ष फंड पसंद करते हैं। लेकिन प्रत्यक्ष फंड व्यक्तिगत मार्गदर्शन प्रदान नहीं करते हैं। बाजार में बदलाव के लिए सक्रिय निर्णय की आवश्यकता होती है। प्रत्यक्ष योजनाएँ यहाँ मदद नहीं करती हैं। प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के माध्यम से नियमित योजनाएँ लक्ष्य संरेखण सुनिश्चित करती हैं। सीएफपी क्रेडेंशियल वाले एमएफडी लक्ष्यों को ट्रैक करने और नियमित रूप से समायोजित करने में मदद करते हैं।

यह निरंतर समीक्षा प्रारंभिक सेवानिवृत्ति लक्ष्यों के लिए महत्वपूर्ण है।

बीमा जाँच
आपने एलआईसी या यूएलआईपी का उल्लेख नहीं किया। मान लें कि आपके पास वे नहीं हैं।

यदि आपके पास हैं, तो कृपया सरेंडर करें और म्यूचुअल फंड में निवेश करें।

बीमा को निवेश के साथ नहीं मिलाना चाहिए।

सुरक्षा के लिए शुद्ध टर्म बीमा का उपयोग करें।

यूएलआईपी और एलआईसी कम रिटर्न और कम लचीलापन देते हैं।

सेवानिवृत्ति कोष की आवश्यकताएँ
आपका मासिक खर्च अभी 50,000 रुपये है।

सेवानिवृत्ति के बाद, मुद्रास्फीति के कारण यह बढ़ जाएगा।

आपको 45+ वर्षों तक चलने के लिए पर्याप्त बड़े कोष की आवश्यकता है।

आपको अपनी पत्नी के जीवित रहने की अवधि का भी हिसाब रखना होगा।

सेवानिवृत्ति में स्वास्थ्य सेवा लागतों को कम न आँकें।

जीवन यापन की लागत, यात्रा, शौक और आपात स्थितियों पर विचार करें।

सेवानिवृत्ति नकदी प्रवाह योजना
कोष को कोर इकाइयों को बेचे बिना मासिक आय देनी चाहिए।

आप आय प्राप्त करने के लिए म्यूचुअल फंड से SWP का उपयोग कर सकते हैं।

इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड का मिश्रण अस्थिरता को नियंत्रित करने में मदद करता है।

इक्विटी फंड विकास देते हैं, डेट फंड स्थिरता देते हैं।

पोर्टफोलियो को सालाना पुनर्संतुलित करना महत्वपूर्ण है।

प्रभाव को कम करने के लिए कराधान को स्मार्ट तरीके से प्रबंधित किया जाना चाहिए।

कराधान की समझ
सेवानिवृत्ति के बाद, आपके पास वेतन नहीं होगा।

इसलिए आपका टैक्स स्लैब कम हो सकता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के लिए, 1.25 लाख रुपये से अधिक LTCG पर 12.5% कर लगता है।

STCG पर 20% कर लगता है।

डेट म्यूचुअल फंड के लिए, LTCG और STCG दोनों पर स्लैब के अनुसार कर लगता है।

टैक्स को ध्यान में रखते हुए सावधानी से यूनिट बेचें।

बच्चे की शिक्षा और शादी के लक्ष्य
बेटी का भविष्य एक बड़ी जिम्मेदारी है।

शिक्षा मुद्रास्फीति अब बहुत अधिक है।

उसकी शिक्षा के लिए लंबी अवधि के इक्विटी फंड में SIP शुरू करें।

उसके लिए अलग लक्ष्य-आधारित पोर्टफोलियो रखें।

उसकी जमा पूंजी को अपने रिटायरमेंट फंड में मिलाने से बचें।

विवाह के लक्ष्य के लिए भी अलग से निवेश की आवश्यकता होती है।

स्वास्थ्य और टर्म बीमा
आपके पास परिवार के लिए कम से कम 10-15 लाख रुपये का स्वास्थ्य बीमा होना चाहिए।

कॉर्पोरेट कवर नौकरी के साथ समाप्त हो जाता है। अभी पर्सनल फ्लोटर पॉलिसी खरीदें।

यदि अभी तक नहीं लिया है तो कम से कम 2 करोड़ रुपये का टर्म बीमा लें।

अपनी बेटी के वित्तीय रूप से व्यवस्थित होने तक बीमा करवाएँ।

ये पॉलिसी सस्ती हैं और मन की शांति देती हैं।

आपातकालीन निधि योजना
बचत या लिक्विड फंड में 6-9 लाख रुपये रखें।

यह स्वास्थ्य, मरम्मत, नौकरी छूटने जैसे अचानक होने वाले खर्चों को कवर करता है।

आपातकालीन निधि का उपयोग निवेश के लिए नहीं किया जाना चाहिए।

यदि उपयोग हो जाए तो इसे तुरंत भर दें।

जीवनशैली और यात्रा संबंधी विचार
आप सेवानिवृत्ति के बाद यात्रा करना चाह सकते हैं।

इसे अपने खर्चों में शामिल करें।

सेवानिवृत्ति केवल जीवित रहने के बारे में नहीं है। यह अच्छी तरह से जीने के बारे में है।

आपकी बेटी का प्रारंभिक बचपन सक्रिय होगा।

आपको स्थानांतरित होने या शौक पर खर्च करने की आवश्यकता हो सकती है। रिटायरमेंट इनकम डिस्ट्रीब्यूशन प्लान
पूरी रकम समय से पहले न निकालें।

केवल नियोजित SWP के ज़रिए ही निकालें।

करों को नियंत्रित करने के लिए अलग-अलग निकासी रणनीति का इस्तेमाल करें।

फंड के एक हिस्से को बढ़ने दें जबकि आप दूसरे हिस्से से निकासी करें।

इक्विटी वाला हिस्सा महंगाई को मात देने के लिए ग्रोथ देता है।

जोखिम और अस्थिरता से निपटना
रिटायरमेंट के बाद भी, कुछ इक्विटी में निवेश करें।

इक्विटी महंगाई से बचाने में मदद करती है।

बहुत ज़्यादा डेट एक्सपोजर समय के साथ वैल्यू को कम करता है।

बैलेंस फंड या हाइब्रिड फंड से बढ़िया रिटर्न मिल सकता है।

अपने सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर से साल में एक बार जोखिम की समीक्षा करें।

कब काम करना बंद करें
आप 40 की उम्र में रिटायर होना चाहते हैं। यह सिर्फ़ 5 साल दूर है।

जब तक कोई ज़रूरी काम न हो, तब तक पूरे 5 साल काम करते रहें।

इन 5 सालों की आय, फंड ग्रोथ के लिए बहुत ज़्यादा है।

40 के बाद पार्ट-टाइम या फ्रीलांस काम भी मदद करता है।

आपको अचानक सारा काम बंद करने की ज़रूरत नहीं है।

समय-समय पर समीक्षा करें और पुनर्संतुलन करें
आपकी बेटी के विकास के साथ आपका वित्तीय जीवन बदल जाएगा।

हर साल अपने प्रमाणित वित्तीय योजनाकार के साथ योजनाओं की समीक्षा करें।

जोखिम और रिटर्न के लिए एसेट आवंटन को समायोजित किया जाना चाहिए।

लक्ष्य बदल सकते हैं। पोर्टफोलियो को यह प्रतिबिंबित करना चाहिए।

लिखित सेवानिवृत्ति लक्ष्य रखें और तिमाही में प्रगति को ट्रैक करें।

अंतिम अंतर्दृष्टि
आपकी बचत दर प्रेरणादायक है। इसे 40 तक मजबूत रखें।

बीमा और निवेश को मिलाने वाली योजनाओं से बचें।

इस लक्ष्य के लिए इंडेक्स या डायरेक्ट म्यूचुअल फंड पर निर्भर न रहें।

सीएफपी क्रेडेंशियल के साथ एमएफडी के माध्यम से म्यूचुअल फंड का उपयोग करें।

समय से पहले सेवानिवृत्ति के लिए अनुशासन और स्पष्टता की आवश्यकता होती है। आप सही रास्ते पर हैं।

स्वास्थ्य बीमा, टर्म प्लान, बच्चे की शिक्षा और पुनर्संतुलन योजना महत्वपूर्ण हैं।

भावनात्मक और जीवनशैली लक्ष्यों को भी ध्यान में रखें।

आपकी स्थिति अद्वितीय है। इसलिए आपका समाधान भी अनुकूलित होना चाहिए। निवेश, बीमा, कर, व्यय और भावनाओं का 360 डिग्री दृष्टिकोण आवश्यक है। सभी भागों की समीक्षा करते रहें। इससे 40 साल की उम्र में रिटायर होने के आपके सपने को जीवित और सुरक्षित रखने में मदद मिलती है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,
मुख्य वित्तीय योजनाकार,
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Ans: आपने पहले ही एक ठोस आधार तैयार कर लिया है। कई निवेशक योजना बनाने में देरी करते हैं। लेकिन आपने 36 साल की उम्र में ही शुरुआत कर दी थी। इससे आपको एक मज़बूत फ़ायदा मिलता है। आपकी कोई देनदारी नहीं है। आपकी सोच लंबी अवधि की है। आपके पास पीपीएफ, एनपीएस, आपातकालीन निधि और डायरेक्ट स्टॉक जैसी विविध बचतें भी हैं। यह स्पष्टता और अनुशासन को दर्शाता है। यह दृष्टिकोण समय के साथ कम तनाव के साथ धन अर्जित करता है।

आपने इक्विटी फंडों में व्यवस्थित निवेश भी शुरू किया है। यह एक सकारात्मक कदम है। आपके चयन में लार्ज कैप, मिड कैप, स्मॉल कैप, फ्लेक्सी कैप, हाइब्रिड और कीमती धातु जैसी कई श्रेणियां शामिल हैं। इसलिए इरादा सही है। आप एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने की कोशिश कर रहे हैं। इससे संतुलन मिलता है।

» आपके पोर्टफोलियो संरचना की समझ
आपकी वर्तमान एसआईपी सूची में शामिल हैं:

स्मॉल कैप

मिड कैप

फ्लेक्सी कैप

लार्ज कैप

लार्ज और मिड कैप

हाइब्रिड श्रेणी

सोना और चांदी का फंडामेंटल फंड

इक्विटी और डेट एलोकेशन फंड

डायनेमिक हाइब्रिड फंड

यह दर्शाता है कि आप कई क्षेत्रों को कवर करने की कोशिश कर रहे हैं। लेकिन बहुत सारी श्रेणियां ओवरलैप पैदा कर सकती हैं। जब ओवरलैप होता है, तो समीक्षा के दौरान आपको भ्रम होता है। इससे पोर्टफोलियो अनुशासन भी मुश्किल हो जाता है। आपको लग सकता है कि आप डायवर्सिफाइड हैं। लेकिन अंदर की होल्डिंग्स दोहराई जा सकती हैं। इससे दक्षता कम हो जाती है।

अब आपका पोर्टफोलियो इस तरह दिखता है:

इक्विटी प्रमुख

स्थिरता के लिए हाइब्रिड

हेजिंग के लिए धातु

इसलिए व्यापक दिशा ठीक है। लेकिन सरलीकरण दीर्घकालिक आदत बनाने में मदद करता है।

» फंड श्रेणी दोहराव
आपके पास हैं:

दो फ्लेक्सी कैप फंड

एक लार्ज और मिड कैप फंड

एक शुद्ध लार्ज कैप फंड

एक मिड कैप फंड

एक स्मॉल कैप फंड

फ्लेक्सी कैप फंड पहले से ही लार्ज, मिड और स्मॉल में निवेश करते हैं। फिर लार्ज और मिड भी ओवरलैप हो जाते हैं। इसलिए लार्ज कैप एक्सपोजर दोहराया जाता है। इससे अतिरिक्त लाभ नहीं मिल सकता है। लेकिन इससे निगरानी की जटिलता बढ़ जाती है।

इसलिए मैं युक्तिसंगत बनाने का सुझाव देता हूँ। प्रत्येक श्रेणी में एक फंड कोर में रखें। केवल उच्च विश्वास के लिए सैटेलाइट स्पेस रखें।

» कोर और सैटेलाइट रणनीति
एक संरचित पोर्टफोलियो कोर और सैटेलाइट पद्धति का पालन करता है।

कोर पोर्टफोलियो इस प्रकार होना चाहिए:

सरल

दीर्घकालिक

स्थिर

सैटेलाइट पोर्टफोलियो इस प्रकार हो सकता है:

उच्च वृद्धि

केंद्रित

अपनी सोच के स्तर के आधार पर, आप इस प्रकार संरचना बना सकते हैं:

कोर फंड:

एक लार्ज कैप

एक फ्लेक्सी कैप

एक हाइब्रिड इक्विटी और डेट फंड

एक संतुलित लाभ प्रकार का फंड

सैटेलाइट फंड:

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

ज़रूरत पड़ने पर एक मेटल आवंटन

यह विभाजन स्पष्टता प्रदान करता है। आप हर साल समीक्षा के साथ SIP जारी रख सकते हैं। बार-बार रोकने और फिर से शुरू करने की आवश्यकता नहीं है। इससे व्यवहार संबंधी गलतियाँ कम होती हैं।

» सुझाए गए सुव्यवस्थितीकरण के साथ आपकी वर्तमान SIP सूची की समीक्षा

आप जारी रखने पर विचार कर सकते हैं:

एक फ्लेक्सी कैप

एक लार्ज कैप

एक मिड कैप

एक स्मॉल कैप

एक संतुलित लाभ

एक इक्विटी और डेट हाइब्रिड

आप दोनों फ्लेक्सी कैप और दोनों गोल्ड सिल्वर फंड रखने पर पुनर्विचार कर सकते हैं। प्रत्येक श्रेणी का एक फंड पर्याप्त है। क्योंकि बहुत सारे फंड रिटर्न नहीं बढ़ाते हैं। इससे ट्रैकिंग जटिल हो जाती है।

आपके पोर्टफोलियो में कीमती धातु फंडों का निवेश 5 से 7 प्रतिशत से ज़्यादा नहीं होना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि धातुएँ हेज एसेट हैं। ये इक्विटी की तरह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं देते। ये चक्रों के दौरान सुरक्षा प्रदान करते हैं। इसलिए इन्हें छोटा रखें।

"6 लाख रुपये की एकमुश्त राशि का उपयोग कैसे करें"
आपने एकमुश्त निवेश के बारे में पूछा था। यह महत्वपूर्ण है। एकमुश्त राशि एक बार में पूरी तरह से इक्विटी में नहीं लगनी चाहिए। बाज़ार चक्रों में चलते हैं। इसलिए चरणबद्ध तरीके से निवेश करें। आप एसटीपी (सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान) के ज़रिए एकमुश्त राशि निवेश कर सकते हैं। आप इस राशि को लिक्विड फंड में रख सकते हैं और 6 से 12 महीनों में अपने चुने हुए ग्रोथ फंडों में एसटीपी लगा सकते हैं।

इससे समय का जोखिम कम होता है। इससे अनुशासन भी बनता है। इसलिए आपके 6 लाख रुपये धीरे-धीरे निवेश किए जा सकते हैं। आप 50% कोर इक्विटी फंडों में और 30% सैटेलाइट ग्रोथ श्रेणी में लगा सकते हैं। शेष 20% हाइब्रिड श्रेणी में जा सकते हैं। इससे संतुलन और सुविधा मिलती है।

"डायरेक्ट फंडों की तुलना में रेगुलर फंडों में निवेश करें"
एक महत्वपूर्ण बात जो कई निवेशक भूल जाते हैं। प्रत्यक्ष फंड सस्ते लगते हैं। लेकिन इनके लिए गहन ज्ञान, अनुशासन और व्यवहार नियंत्रण की आवश्यकता होती है। अधिकांश निवेशक भावनात्मक बिकवाली और गलत समय के कारण व्यय अनुपात पर बचत की तुलना में अधिक नुकसान उठाते हैं।

प्रमाणित वित्तीय योजनाकार योग्यता वाले म्यूचुअल फंड वितरक के माध्यम से नियमित फंड के साथ, आपको मार्गदर्शन, संरचना और सुधार मिलता है। सलाहकार अनुशासन आपको बाजार के उतार-चढ़ाव के दौरान सुरक्षा प्रदान करता है। यह व्यय अनुपात में थोड़ी बचत से कहीं अधिक मूल्यवान है।

एक व्यक्तिगत योजनाकार पोर्टफोलियो के बहाव, पुनर्संतुलन की आवश्यकता और श्रेणी में बदलाव पर भी नज़र रखता है। इसलिए नियमित फंड निवेश दीर्घकालिक लाभ और व्यवहार प्रशिक्षण प्रदान करता है।

"इंडेक्स या ईटीएफ की तुलना में सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड"
कुछ निवेशक इंडेक्स फंड या ईटीएफ को यह सोचकर चुनते हैं कि वे सरल और सस्ते हैं। लेकिन वे कमियों को नज़रअंदाज़ कर देते हैं।

इंडेक्स फंड या ईटीएफ इंडेक्स में कमज़ोर कंपनियों से नहीं बचेंगे। वे निवेश करेंगे चाहे कंपनी बढ़े या संघर्ष करे। फंड मैनेजर कोई निर्णय नहीं लेता। इसलिए जब बाजार चरम पर होता है, तो इंडेक्स फंड आक्रामक निवेश जारी रखते हैं। मंदी में भी वे पूरी तरह से गिर जाते हैं। कोई सहारा नहीं होता।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड अनुसंधान टीमों के साथ काम करते हैं। वे खराब क्षेत्रों से बच सकते हैं। वे बाज़ार और अर्थव्यवस्था के आधार पर आवंटन में बदलाव कर सकते हैं। लंबी अवधि में, इससे बेहतर अल्फा और स्थिरता मिलती है। इसलिए सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों को जारी रखने से बेहतर वेल्थ कंपाउंडिंग होती है।

"SIP निरंतरता रणनीति"
एक बार युक्तिकरण हो जाने के बाद, बिना किसी रुकावट के हर महीने SIP जारी रखें। बार-बार रुकने और फिर से शुरू करने की आदत कंपाउंडिंग क्षमता को नुकसान पहुँचाती है। SIP तब सबसे अच्छा काम करता है जब आप सभी बाज़ार चक्रों से गुज़रते हैं। आपको सुधार के दौरान ज़्यादा फ़ायदा होता है क्योंकि कॉस्ट एवरेजिंग कारगर होती है।

इसलिए SIP राशि जारी रखें। आप आय के आधार पर हर साल SIP वृद्धि की समीक्षा भी कर सकते हैं। हर साल SIP में 10 से 15 प्रतिशत की वृद्धि करने से आपको तेज़ी से बड़ी राशि तक पहुँचने में मदद मिलती है।

"एसेट एलोकेशन आधारित दृष्टिकोण"
धन सृजन में एक महत्वपूर्ण बिंदु सही एसेट मिश्रण का होना है। इक्विटी वृद्धि देता है। हाइब्रिड संतुलन देता है। धातुएँ बचाव प्रदान करती हैं। डेट सुरक्षा प्रदान करता है। आपका एसेट एलोकेशन आपके जोखिम प्रोफ़ाइल और समय सीमा के अनुरूप होना चाहिए।

चूँकि आप युवा हैं और आपकी दीर्घकालिक योजना है, इसलिए ज़्यादा इक्विटी एलोकेशन ठीक है। लेकिन जैसे-जैसे समय बीतता है, पुनर्संतुलन महत्वपूर्ण होता जाता है। पुनर्संतुलन लाभ की रक्षा करता है और आवंटन को पुनर्स्थापित करता है।

इसलिए हर साल या बच्चे के जन्म, घर खरीदने या सेवानिवृत्ति योजना जैसी प्रमुख जीवन घटनाओं के दौरान अपने परिसंपत्ति आवंटन की समीक्षा करें।

» व्यवहार प्रबंधन
कई पोर्टफोलियो खराब फंडों के कारण नहीं, बल्कि गलत फैसलों के कारण विफल होते हैं। गिरावट के दौरान बेचना। बाजार में गिरावट के समय एसआईपी बंद कर देना। पिछले रिटर्न के प्रदर्शन का पीछा करना। ये गलतियाँ धन को कम करती हैं।

अब तक आपका अनुशासन अच्छा रहा है। अस्थिरता के दौरान धैर्य बनाए रखें। इक्विटी धैर्य और समय का प्रतिफल देती है।

» वित्तीय लक्ष्यों की स्पष्टता
चूँकि अभी आपके कोई बच्चे नहीं हैं, इसलिए आप अपने दीर्घकालिक लक्ष्य तय कर सकते हैं। सामान्य लक्ष्यों में शामिल हो सकते हैं:

सेवानिवृत्ति

भविष्य के बच्चे की शिक्षा

सपनों वाली जीवनशैली खरीदना

स्वास्थ्य सेवा भंडार

जब लक्ष्य स्पष्ट होते हैं, तो निवेश का उद्देश्य और भी मज़बूत हो जाता है। इसलिए आप प्रत्येक फंड श्रेणी को लक्ष्य क्षितिज से जोड़ सकते हैं। अल्पकालिक लक्ष्यों में इक्विटी का उपयोग नहीं करना चाहिए। दीर्घकालिक लक्ष्यों में हाइब्रिड समर्थन वाली इक्विटी का उपयोग करना चाहिए।

» समीक्षा और निगरानी की भूमिका
साल में एक बार समीक्षा करना पर्याप्त है। बार-बार समीक्षा करने से चिंता हो सकती है। वार्षिक समीक्षा निम्नलिखित की जाँच करने में मदद करती है:

फ़ंड का प्रदर्शन

व्यय विचलन

श्रेणी प्रासंगिकता

आवंटन संतुलन

फिर ज़रूरत पड़ने पर ही समायोजन करें। यह प्रगति आपको आत्मविश्वास और संतुलित रहने में मदद करती है।

"कर जागरूकता"
इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड के कराधान नियम इस प्रकार हैं:

अल्पकालिक (एक वर्ष से कम होल्डिंग) पर 20 प्रतिशत कर लगेगा

दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक होल्डिंग) पर 1.25 लाख रुपये से अधिक का लाभ 12.5 प्रतिशत कर लगेगा

डेट म्यूचुअल फ़ंड पर आपके आय स्लैब के अनुसार कर लगता है।

इसलिए इक्विटी फ़ंड को हमेशा लंबी अवधि के लिए रखें। इससे कर का प्रभाव कम होता है और बेहतर वृद्धि होती है।

"एसआईपी वृद्धि योजना"
आप समय के साथ एसआईपी बढ़ाने के लिए एक सरल योजना बना सकते हैं। उदाहरण के लिए:

हर वेतन वृद्धि पर SIP बढ़ाएँ

बोनस के समय SIP बढ़ाएँ

निवेश के लिए रिवॉर्ड या अतिरिक्त आय का उपयोग करें

यह आदत धन प्राप्ति में तेज़ी लाती है। इसलिए जब आप 45 से 50 वर्ष की आयु तक पहुँचते हैं, तो आपके निवेश एक मज़बूत स्तर पर पहुँच सकते हैं।

"बीमा और सुरक्षा"
बड़ा निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि आपके पास टर्म इंश्योरेंस और स्वास्थ्य बीमा है। अगर आपने पहले से नहीं लिया है, तो यह ज़रूरी है। बीमा धन की सुरक्षा करता है। बीमा के बिना, एक छोटी सी भी चिकित्सा दुर्घटना निवेश योजना को प्रभावित कर सकती है। इसलिए इस पहलू पर भी नज़र डालें। चूँकि आप विवाहित हैं, इसलिए दोनों को कवर करें।

"धन व्यवहार मानसिकता"
आप पहले से ही अनुशासित हैं। बस इन सरल सिद्धांतों का पालन करें:

बिना रुके निवेश करें

साल में एक बार समीक्षा करें

फंड ओवरलैप से बचें

एसेट एलोकेशन का पालन करें

मीडिया के शोर पर प्रतिक्रिया देने से बचें

यह आपको दीर्घकालिक लक्ष्यों तक पहुँचने में मदद करता है।

"अंततः"
आप सही रास्ते पर हैं। बस बारीक़ी और सरलीकरण की ज़रूरत है। आपका अनुशासन दिखाई दे रहा है। संरचना, धैर्य और समय-समय पर समीक्षा से आपका पोर्टफोलियो अच्छी तरह बढ़ेगा। 6 लाख रुपये के निवेश को एसटीपी (STP) के साथ अपनाएँ। और तर्कसंगत श्रेणियों के साथ एसआईपी (SIP) जारी रखें।

समय और निरंतरता के साथ, धन सृजन सहज और शांतिपूर्ण हो जाता है। आपको बस प्रतिबद्ध रहने और बाजार की चाल के दौरान ज़्यादा सोचने से बचने की ज़रूरत है।

सादर,
के. रामलिंगम, एमबीए, सीएफपी,

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क्या 12.25 करोड़ रुपये की धनराशि वाले 40 वर्षीय व्यक्ति को 10 वर्षों में शीघ्र सेवानिवृत्ति का लक्ष्य रखना चाहिए?